metropole france - Metropole Gestion

METROPOLE FRANCE
FR0007078837
Dicembre 2012
Dati al : 30 Novembre 2012
Fondo europeo conforme alla direttiva UCITS IV
Categoria AMF: Azioni francesi
Strategia d’investimento
Rigorosa selezione di titoli francesi sottovalutati (25 linee al massimo)
FRANCIA
Universo d'investimento
Obiettivo di gestione
Azioni francesi. Qualsiasi capitalizzazione.
Mira a conseguire, nell'orizzonte d'investimento
tipico delle azioni, una performance superiore alla
media degli OICR “azioni francesi" che costituiscono
il benchmark e superiore all'indice SBF 120.
Caratteristiche
Large cap
Mid cap
Portafoglio ristretto, esclusivamente azionario.
Decorrelazione rispetto alla tendenza a breve e medio
termine. FCI a capitalizzazione, ammesso al PEA (piano
francese di risparmio in azioni).
Small cap
Codice Bloomberg : METFRAN FP
Caratteristiche del fondo
Il team e il fondo
Responsabile della gestione
Team di gestione Europa
Responsabile di questo fondo dal
Data d’ingresso del fondo
Data di lancio del fondo
Modifica del processo di gestione
Orizzonte d'investimento consigliato
L'amministrazione del fondo
Patrimonio gestito (Milioni)
Isabel LEVY
Gestione Collegiale
11/2002
11/2002
29 novembre 2002
No
5 anni
Numero di quote
Valore patrimoniale netto (NAV)
Frequenza della valorizzazione
Quotazione utilizzata per la valorizzazione
Universo d'investimento
Classificazione Multiratings
Indice di riferimento
Sostituzione dell’indice di riferimento
Frequenza di modifica della
Dividendi netti reinvestiti
Codice ISIN
Banca depositaria
Responsabile della valorizzazione
Tipo
Peso dei primi 5 sottocrittori
Commissione di gestione - IVA inclusa
Azioni Euro
SBF 120
No
Quodidiano
No
45,7 EUR
129.421
352,96 EUR
Quodidiano
Quotazione di chiusura
FR0007078837
Société Générale
SGSS NAV
Capitalizzazione
30,6 %
1,5 %
L'andamento del fondo : Commenti sulla gestione
Team di gestione Europa : Ingrid TRAWINSKI,
Yann GIORDMAINA, Cédric HERENG, Isabel
LEVY, Markus MAUS, Fredrik BERENHOLT,
Corinne BAUDOIN.
A Novembre le azioni francesi hanno ripreso la marcia al rialzo, sovraperformando il mercato europeo. Gli investitori sono stati
rassicurati da una serie di eventi politici, tra cui la concessione di nuovi aiuti alla Grecia. L’economia francese resta in sofferenza
e gli indicatori economici sono sempre orientati al ribasso, così come quelli della produzione industriale e dell'occupazione Invece
gli ulteriori segnali positivi provenienti da Stati Uniti e Cina hanno giovato alle grandi aziende esportatrici come Christian Dior,
Rexel, Michelin e Imerys.
In tale contesto, il settore finanziario è stato il principale beneficiario dell'allentamento delle tensioni in Europa. Euler Hermès e
BNP Paribas hanno offerto contributi di rilievo alla sovraperformance del Comparto. Al nostro rendimento hanno anche giovato
l'assenza dal portafoglio di alcuni fornitori di servizi pubblici come GDF Suez e EDF, che dopo i comunicati diffusi dalla società
elettrica tedesca E.ON stentano a convincere gli investitori della loro capacità di continuare a offrire rendimenti elevati.
Invece CGG Veritas ha nuociuto alla performance dopo le comunicazioni riguardanti il tasso di utilizzo delle navi acquistati da
Fugro. Tuttavia l'impatto di queste notizie sul settore della ricerca sismica in alto mare, che resta in buona salute, dovrebbe
limitarsi al breve periodo.
Complessivamente, grazie a un incremento del +4% il Comparto ha sovraperformato di 24 punti base l'indice di riferimento.
Evoluzione delle attività in gestione negli ultimi 12 mesi (Milioni EUR)
Sottoscrizioni / rimborsi
Le richieste sono centralizzate ogni giorno fino alle ore 12 presso la sede di Nantes della Société Générale ed eseguite in base al successivo valore patrimoniale netto,
calcolato applicando le quotazioni di borsa di quello stesso giorno e pertanto ancora ignote al richiedente. I pagamenti conseguenti saranno eseguiti il giorno lavorativo
successivo a quello di calcolo del valore patrimoniale netto applicato (G+1). Société Générale: tel. (33)2.51.85.57.09, fax (33)2.51.85.58.71. Vi preghiamo di chiedere al
Vostro intermediario finanziario di indicare a Société Générale il codice BIC/BIC1 attribuito alla Vostra società
La presente pubblicazione viene distribuita a titolo esclusivamente informativo e non costituisce: 1) una proposta d'investimento, una sollecitazione all'acquisto o a qualsiasi altra transazione riguardante
gli strumenti finanziari ivi citati né 2) una raccomandazione d'investimento. La decisione d'investire negli strumenti finanziari citati nel presente documento deve intervenire solo dopo aver consultato la
versione più recente del prospetto informativo (disponibile presso la Società METROPOLE Gestion e sul sito Internet www.metropolegestion.com). I potenziali investitori sono tenuti a intraprendere
personalmente le iniziative necessarie per determinare autonomamente la convenienza del loro investimento, tenendo conto delle norme giuridiche, fiscali e contabili cui sono assoggettati. Le
informazioni fornite dal presente documento possono essere modificate in ogni momento senza preavviso. Gli investitori sono tenuti a verificare che la versione del presente documento in loro possesso
sia quella più recente. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento sono al lordo delle ritenute fiscali, non comprendono le commissioni e le spese di emissione o di rimborso
delle quote. Per ulteriori informazioni si prega di scrivere a METROPOLE Gestion al seguente indirizzo e-mail: [email protected].
Il presente documento è stato pubblicato dalla società di gestione. : METROPOLE Gestion - 9, rue des Filles Saint-Thomas 75002 PARIS – France - Tél : (33)1 58 71 17 00 – Fax : (33)1 58 71 17 93 [email protected]. PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO
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Dicembre 2012
METROPOLE FRANCE
Dati al : 30 Novembre 2012
AF2I reporting model
Performance e livello di rischio del fondo
DAL LANCIO (29/11/2002)
Indicatori di rischio (24 mesi)
Volatilità del fondo
Volatilità del benchmark
Tracking error
Tasso privo di rischio
Information ratio
Indice di Sharpe
Beta
25,38 %
24,05 %
5,33 %
0,02 %
-0,36
-0,06
1,03
Fonte: METROPOLE Gestion
Morningstar : 
Performance
Dal lancio
Annualizzata
1 mese
3 mesi
6 mesi
1 anno
3 anni
5 anni
8 anni
10 anni
Portafoglio
76,48%
5,84%
4,00%
6,12%
17,34%
20,03%
14,07%
-4,41%
38,36%
76,48%
SBF 120
Differenziale di performance
16,33%
60,15
1,52%
4,32
3,76%
0,24
4,68%
1,44
17,62%
-0,28
14,22%
5,81
2,17%
11,90
-33,39%
28,98
2,92%
35,44
16,33%
60,15
SBF 120 Div. Reinvestiti
Differenziale di performance
55,52%
20,96
4,51%
1,33
3,85%
0,15
5,09%
1,03
18,83%
-1,49
17,72%
2,31
11,50%
2,57
-21,43%
17,02
31,27%
7,09
55,52%
20,96
Media di categoria
Quartile*
39,51%
1
3,29%
1
3,65%
2
4,94%
1
16,98%
3
17,52%
1
7,64%
1
-23,09%
1
20,33%
1
39,51%
1
Giorni di calendario
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Portafoglio
21,38%
-25,09%
18,06%
37,28%
-32,95%
-3,30%
13,24%
25,31%
11,00%
17,10%
SBF 120
Differenziale di performance
14,07%
7,31
-16,21%
-8,88
0,06%
18,00
23,73%
13,55
-43,08%
10,13
0,34%
-3,64
19,05%
-5,81
25,18%
0,13
8,16%
2,84
18,12%
-1,02
SBF 120 Div. Reinvestiti
Differenziale di performance
17,33%
4,05
-13,68%
-11,41
2,90%
15,16
28,88%
8,40
-40,86%
7,91
3,00%
-6,30
22,27%
-9,02
28,33%
-3,03
10,72%
0,28
19,35%
-2,25
Media di categoria
Quartile*
16,24%
1
-15,64%
4
3,23%
1
27,51%
1
-39,68%
1
2,28%
4
18,86%
4
25,57%
2
10,35%
2
17,50%
3
Fonte: Performance interna - *Data di costituzione 29/11/2002 . categoria Azioni francesi e quartile Morningstar.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri né sono costanti nel tempo. Rendimenti al netto delle commissioni di gestione
Analisi del portafoglio
Ripartizione settoriale
Principali posizioni del fondo
BNP PARIBAS
SANOFI
TOTAL
MICHELIN
REXEL
AXA
CAP GEMINI
IMERYS
EULER HERMES
CHRISTIAN DIOR
Capitalizzazione media del portafoglio : 25.371 M€
58,8 %
8,9 %
8,3 %
7,3 %
7,2 %
5,2 %
4,9 %
4,7 %
4,6 %
3,9 %
3,8 %
Ripartizione per capitalizzazione
Azioni
Acquisti nel mese : -
Numero di posizioni : 25
Venditei nel mese : -
TER N-1(2011) : 1,60 % IVA inclusa
2
Monetario
Commissioni di negoziazione : 0,16 % IVA inclusa