metropole selection

METROPOLE SELECTION
FR0007078811
Novembre 2015
Dati al : 30 Ottobre 2015
Fondo europeo conforme alla direttiva UCITS IV
Categoria AMF: Azioni dei paesi della Unione Europea
Strategia d’investimento
Rigorosa selezione di titoli europei sottovalutati
EUROPA
Universo d'investimento
Obiettivo di gestione
Large cap
Azioni Europa. Qualsiasi capitalizzazione.
Mira a conseguire, nell'orizzonte d'investimento
tipico delle azioni, una performance superiore alla
media degli OICR “azioni europee" che costituiscono
Caratteristiche
il benchmark e superiore all'indice STOXX Europe Portafoglio ristretto, unicamente azionario. Decorrelazione
Large 200 dividendi netti reinvestiti.
rispetto alla tendenza a breve e medio termine. FCI a
capitalizzazione, ammesso al PEA (piano francese di
risparmio in azioni).
Mid cap
Small cap
Codice Bloomberg : METSELC FP
Caratteristiche del fondo
Il team e il fondo
Direzione della gestione
Team di gestione Europa
Responsabile di questo fondo dal
Data d’ingresso del fondo
Data di lancio del fondo
Modifica del processo di gestione
Orizzonte d'investimento consigliato
L'amministrazione del fondo
Patrimonio gestito (Milioni)
Isabel LEVY / Ingrid TRAWINSKI
Gestione Collegiale
11/2002
11/2002
29 novembre 2002
No
5 anni
Numero di quote
Valore netto di inventario (NAV)
Frequenza della valorizzazione
Quotazione utilizzata per la valorizzazione
Universo d'investimento
Codice ISIN
Banca depositaria
Responsabile della valorizzazione
Tipo
Peso dei primi 5 sottoscrittori
Spese correnti
Classificazione Morningstar Pro
Europe Large-Cap Value Equity
Indice di riferimento
STOXX Europe Large 200
Sostituzione dell’indice di riferimento
No
Frequenza di modifica della composizione del portafoglio
Quotidiano
Dividendi netti reinvestiti
Sì
2.319,3 EUR
3.207.278
612,64 EUR
Quotidiano
Quotazione di chiusura
FR0007078811
Société Générale
SGSS NAV
Capitalizzazione
29 %
1,72 %
L'andamento del fondo : Commenti sulla gestione
Team di gestione Europa : Ingrid TRAWINSKI, Yann
GIORDMAINA, Thibault MOUREU, Isabel LEVY, Markus
MAUS, Fredrik BERENHOLT, Jérémy GAUDICHON,
Cédric HERENG.
A ottobre i comunicati delle principali banche centrali hanno spinto decisamente al rialzo i mercati azionari europei: alla fine la
Federal Reserve statunitense ha deciso di rimandare il primo aumento dei tassi di riferimento, la BCE sta considerando di
prolungare il programma di allentamento monetario e la Banca popolare cinese ha introdotto nuovi provvedimenti di rilancio
dell’economia. Spesso sui risultati del terzo trimestre pubblicati dalle aziende ha influito il rallentamento dell'economia nei mercati
emergenti, a cui si è aggiunto l'andamento del settore petrolifero. Nonostante questa situazione congiunturale, la redditività
generale delle aziende resta di buon livello. Inoltre in Europa prosegue la ripresa dell'attività economica. Ad esempio Randstad ha
comunicato un aumento del giro d'affari del 5,40% nel quadro della netta ripresa dei paesi dell'Europa meridionale, come
dimostrano gli incrementi del 20% in Italia e dell'8% in Spagna.
In tale contesto, a ottobre le performance più apprezzabili sono state realizzate dai titoli più esposti verso i mercati emergenti, che
nel trimestre precedente avevano subito le maggiori flessioni. i settori automobilistico, delle materie prime e petrolifero hanno
messo a segno i rialzi più consistenti. Nel mese in esame il Comparto ha sottoperformato l'indice di riferimento. I contributi più
modesti alla performance sono venuti da Saint-Gobain (-1,40%), Hays (-3,90%) e Capgemini (+1,80%), mentre gli apporti più
validi sono stati offerti da Telecom Italia, Kering e BT con rialzi superiori al 14%.
Passando alle variazioni del portafoglio, abbiamo ridotto gli investimenti in LafargeHolcim e Kingfisher, i cui catalizzatori avevano
perso slancio.
Evoluzione delle attività in gestione negli ultimi 12 mesi (Milioni EUR)
Sottoscrizioni / rimborsi
Le richieste sono centralizzate ogni giorno fino alle ore 12 presso la sede di Nantes della Société Générale ed eseguite in base al successivo valore patrimoniale netto,
calcolato applicando le quotazioni di borsa di quello stesso giorno e pertanto ancora ignote al richiedente. I pagamenti conseguenti saranno eseguiti il giorno lavorativo
successivo a quello di calcolo del valore patrimoniale netto applicato (G+2). Société Générale: tel. +33 (0)2 51 85 57 09 - fax +33 (0)2 51 85 58 71. Vi preghiamo di
chiedere al Vostro intermediario finanziario di indicare a Société Générale il codice BIC/BIC1 attribuito alla Vostra società.
Il presente documento viene fornito unicamente a scopo informativo e non va considerato 1) né un invito o una sollecitazione all'investimento o un'offerta di vendita in relazione agli strumenti finanziari in esso descritti, 2) né una forma qualsiasi
di consulenza per gli investimenti. Si consiglia di leggere l'ultima versione del prospetto informativo (disponibile presso METROPOLE Gestion e sul nostro sito web: www.metropolegestion.com) prima di prendere qualsiasi decisione di
investimento riguardante gli stumenti finanziari descritti nel presente documento. I potenziali investitori devono determinare la somma che è opportuno investire prendendo in considerazione tutti gli elementi giuridici, fiscali e contabili inerenti
alla loro specifica situazione personale. La distribuzione del presente documento o del prospetto informativo può essere soggetta a vincoli di legge in alcuni territori, paesi o giurisdizioni. Si consiglia pertanto agli investitori di informarsi in merito
a tali restrizioni al fine di poterle rispettare. Le opinioni espresse nel presente documento possono subire modifiche senza preavviso. Gli investitori si impegnano a procurarsi la versione più recente del presente documento. La performance
passata non è indicativa dei risultati attuali o futuri. I dati relativi alla performance non includono le commissioni applicate per l'emissione e il rimborso di azioni. Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante sono soggetti a oscillazioni
al rialzo o al ribasso e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo inizialmente investito. METROPOLE Gestion è autorizzata dall'Autorità di vigilanza francese dei mercati finanziari (AMF). Per ulteriori informazioni si prega di contattarci al
seguente indirizzo e-mail: [email protected]. Il presente documento è stato pubblicato dalla società di gestione patrimoniale: METROPOLE Gestion SA 9, rue des Filles Saint-Thomas, 75002 Parigi, Francia - Tel.: +33 (0) 1 58 71
17 00 - Fax: +33 (0) 1 58 71 17 93 - www.metropolegestion.com. METROPOLE Gestion SA è titolare di una licenza rilasciata dall'Autorité des marchés financiers, 17 place de la Bourse, 75082 Parigi Cedex 2, Francia, ed è soggetta alla
supervisione di tale autorità di vigilanza francese.
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Novembre 2015
METROPOLE SELECTION
Dati al : 30 Ottobre 2015
AF2I reporting model
Performance e livello di rischio del fondo
DAL LANCIO (29/11/2002)
Indicatori di rischio
1 anno
3 anni
Volatilità del fondo
Volatilità del benchmark
Tracking error
Information ratio
Indice di Sharpe
Beta
19,37 %
20,23 %
4,85 %
1,46
1,02
0,93
16,19 %
15,30 %
5,37 %
0,24
0,94
1,00
Fonte: METROPOLE Gestion
Morningstar :
Performance
Dal lancio
Annualizzata
YTD
1 mese
3 mesi
6 mesi
1 anno
3 anni
5 anni
8 anni
10 anni
12 anni
Portafoglio
206,32%
9,04%
12,90%
6,50%
-6,11%
-3,97%
19,73%
52,53%
53,40%
25,20%
61,00%
122,61%
STOXX Europe Large 200 NR
Differenziale di performance
122,01%
84,31
6,36%
2,68
10,99%
1,91
8,27%
-1,77
-5,40%
-0,71
-4,68%
0,71
12,63%
7,10
47,38%
5,15
59,98%
-6,58
18,34%
6,86
63,90%
-2,90
122,58%
0,03
STOXX Europe Large 200
Differenziale di performance
51,52%
154,80
3,27%
5,77
8,25%
4,65
8,15%
-1,65
-5,86%
-0,25
-5,96%
1,99
9,58%
10,15
35,36%
17,17
37,53%
15,87
-7,72%
32,92
21,20%
39,80
56,33%
66,28
Media di categoria
Quartile*
90,44%
1
4,98%
1
11,20%
2
7,75%
4
-5,74%
3
-4,72%
2
13,27%
1
47,37%
2
50,54%
2
6,47%
1
43,94%
2
89,86%
1
Giorni di calendario
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Portafoglio
-0,02%
28,44%
23,33%
-19,30%
17,02%
35,24%
-40,44%
-4,99%
12,90%
27,42%
14,93%
43,17%
STOXX Europe Large 200 NR
Differenziale di performance
7,09%
-7,11
19,68%
8,76
17,19%
6,14
-7,09%
-12,21
9,22%
7,80
29,60%
5,64
-43,10%
2,66
4,11%
-9,10
18,42%
-5,52
25,85%
1,57
10,32%
4,61
14,73%
28,44
STOXX Europe Large 200
Differenziale di performance
4,12%
-4,14
16,20%
12,24
13,27%
10,06
-9,99%
-9,31
6,17%
10,85
25,12%
10,12
-45,03%
4,59
1,39%
-6,38
15,34%
-2,44
22,53%
4,89
7,55%
7,38
11,62%
31,55
Media di categoria
Quartile*
3,36%
4
22,89%
1
17,25%
1
-12,03%
4
7,46%
1
29,63%
1
-43,69%
1
-0,37%
4
18,54%
4
24,35%
1
12,16%
2
16,04%
1
Fonte: Performance interna - Data di costituzione 29/11/2002 . *Categoria Europe Large-Cap Value Equity e quartile Morningstar.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri né sono costanti nel tempo. Rendimenti al netto delle commissioni di gestione e al lordo della tassazione.
Analisi del portafoglio
Ripartizione settoriale
Ripartizione per aree geografiche
Indice
Indice
0,00%
15,73%
13,86%
9,41%
15,59%
7,07%
28,26%
1,66%
3,42%
6,04%
4,87%
3,93%
16,21%
6,01%
7,08%
6,52%
6,33%
3,78%
23,69%
16,12%
4,41%
Principali posizioni del fondo
DEUTSCHE TELEKOM
TELECOM ITALIA
CAP GEMINI
LLOYDS
UNICREDIT
MICHELIN
CRH
SAINT GOBAIN
TELEFONICA
KERING
Capitalizzazione media del portafoglio : 38.690 M€
40,2 %
5,2 %
4,7 %
4,5 %
4,0 %
3,8 %
3,8 %
3,8 %
3,5 %
3,5 %
3,4 %
Ripartizione per capitalizzazione
Azioni
Acquisti nel mese : -
Numero di posizioni : 34
Vendite nel mese : -
22
Monetario