Informazioni Chiave per gli Investitori db x

Informazioni Chiave per gli Investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori
in relazione al presente Fondo. Non si tratta di materiale a contenuto
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento sono
richieste dalla normativa vigente e hanno lo scopo di aiutare l'investitore
a comprendere la natura del presente Fondo e i rischi ad esso connessi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
db x-trackers MSCI USA Health Care Index UCITS ETF (DR)
Classe di Azioni: 1D (ISIN: IE00BCHWNW54), (WKN: A1W3GB), (Valuta: USD)
un comparto di Concept Fund Solutions plc.
Obiettivi e Politica d’Investimento
L'investimento mira a riflettere il rendimento, al lordo di spese e
commissioni, del MSCI USA Health Care Index (l’Indice). L'Indice è
correlato al MSCI USA Index (Parent Index), concepito per riflettere
l'andamento di società ad alta e media capitalizzazione che
rappresentano l'85% del flottante (azioni prontamente disponibili) negli
Stati Uniti d'America.
L'Indice contiene tutti gli elementi costitutivi del Parent Index assegnati
alla classificazione “MSCI USA Health Care”.
L'Indice è calcolato come indice net total return. Ciò significa che tutte le
distribuzioni e i dividendi delle società, al netto degli oneri fiscali, vengono
reinvestiti nelle azioni.
L'Indice è rivisto e ribilanciato con cadenza trimestrale; può inoltre essere
ribilanciato con altre periodicità al fine di riflettere attività societarie quali
fusioni e acquisizioni. L'Indice è calcolato in Dollari Statunitensi su base
giornaliera.
Al fine di conseguire l’obiettivo, il Fondo cercherà, al lordo di spese e
commissioni, di replicare l’Indice acquistando tutte le azioni dell’Indice (o,
in via eccezionale, un numero considerevole di esse) nella medesima
proporzione in cui sono ricomprese nell’Indice, secondo quanto deciso
dal Sub-Gestore del Portafoglio del Fondo, ovvero Deutsche Asset
Management (UK) Limited.
Il Fondo può far uso di tecniche e strumenti per gestire il rischio, ridurre i
costi e migliorare i risultati. Tali tecniche e strumenti possono
comprendere l’uso di derivati. Al fine di generare un reddito aggiuntivo
che possa compensare i costi del Fondo, il Fondo può altresì concedere
in prestito garantito i propri investimenti a determinate parti terze idonee.
Sulle vostre azioni possono essere distribuiti dividendi trimestrali.
Potete chiedere il rimborso del vostro investimento ogni giorno.
Profilo di Rischio e di Rendimento
Rischio più
Basso
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
Rischio più
Elevato
Rendimento potenzialmente
più elevato
3
4
5
6
7
La categoria di rischio e di rendimento è calcolata utilizzando dati storici
che non possono costituire un indicatore affidabile del profilo di rischio
futuro del Fondo.
La categoria di rischio e di rendimento può cambiare nel tempo e non
rappresenta né un obiettivo né una garanzia.
La categoria più bassa (vale a dire la Categoria 1) non indica un
investimento esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 6 per via dell’ampia fascia e della
frequenza elevata dei movimenti di prezzo (volatilità) degli investimenti
sottostanti cui il Fondo fa riferimento.
Di seguito sono riportati rischi aggiuntivi non coperti dalla categoria di
rischio e di rendimento.
Il Fondo cercherà di replicare l’Indice. Tuttavia potrebbero verificarsi
circostanze eccezionali quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo,
eventi di turbativa di mercato, costi/tasse aggiuntivi o mercati
estremamente volatili, che potrebbero determinare una sostanziale
differenza tra il rendimento del Fondo e quello dell'Indice.
Deutsche Bank e le sue affiliate possono agire in diverse funzioni in
relazione al Fondo, quali, per esempio, quella di collocatore e gestore
degli investimenti, che potrebbero dar luogo a conflitti di interesse.
Il Fondo non è garantito ed il vostro investimento è a rischio. Il valore del
vostro investimento potrebbe aumentare come potrebbe diminuire.
Il Fondo si concentra su un singolo o su una gamma ristretta di industrie,
settori o tipologie di società, pertanto il rendimento potrebbe non riflettere
un rialzo in mercati più ampi.
Il Fondo può ricorrere all’uso di strumenti derivati nel tentativo di gestire
il portafoglio in modo più efficiente. L’uso di derivati potrebbe non avere
l’effetto desiderato e causare oscillazioni dei prezzi delle azioni, il che
potrebbe a sua volta tradursi in una perdita per il Fondo e il vostro
investimento.
Gli indici MSCI sono di proprietà esclusiva di MSCI Inc. (MSCI) e non
possono essere riprodotti, estratti o utilizzati per altri fini senza il consenso
di MSCI. Il Fondo non è sponsorizzato, sostenuto o promosso da MSCI,
la quale non si assume alcuna responsabilità in relazione allo stesso o a
eventuali indici su cui il Fondo è basato. Gli indici MSCI vengono forniti
senza garanzie di alcun tipo.
Il valore del vostro investimento dipende dal rendimento dell’indice, al
netto dei costi; non è previsto, tuttavia, che l’investimento replichi
fedelmente tale performance. L'Indice è di tipologia “rules based”e non
può essere rettificato al fine di tener conto dei mutamenti delle condizioni
di mercato. Di conseguenza, l’investitore potrebbe subire effetti
sfavorevoli o potrebbe non trarre beneficio dall'assenza di tali rettifiche
volte a tener conto dei cambiamenti delle condizioni di mercato.
L'Indice può inoltre essere soggetto a eventi di turbativa e di rettifica che
possono impedirne il calcolo o comportare rettifiche delle regole
dell'indice in grado di causare perdite sul vostro investimento.
Maggiori informazioni in relazione ai rischi in generale sono contenute
nella sezione "Fattori di Rischio" del prospetto.
db x-trackers MSCI USA Health Care Index UCITS ETF (DR), Classe di Azioni: 1D, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN:
IE00BCHWNW54 19-05-2016
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Spese
Le commissioni sostenute dall'investitore sono utilizzate per pagare i costi di gestione del Fondo, inclusi i costi per le attività promozionali e di
collocamento. Tali commissioni riducono il potenziale di crescita dell'investimento.
Commissioni una
l'investimento
tantum
Commissione di sottoscrizione*
Commissione di rimborso
addebitate
prima
o
dopo
3,00%
3,00%
finanziario o collocatore.†
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito (commissione di sottoscrizione) e prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito (commissione di rimborso).
Commissioni prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
0,25%
Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissione di Performance
Nessuna
Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso
massime. In alcuni casi le commissioni potrebbero essere inferiori;
per maggiori informazioni potete rivolgervi al vostro consulente
L'importo delle spese correnti qui riportato riflette una stima delle
spese in quanto non si dispone di dati storici sufficienti. Sono esclusi
eventuali costi di operazioni in portafoglio e commissioni di
performance. La relazione annuale del Fondo per ciascun esercizio
includerà il dettaglio esatto delle spese sostenute.
Informazioni più dettagliate sulle spese sono contenute nella
sezione "Commissioni e Spese" del prospetto.
* o USD 20.000 considerando il valore più elevato.
Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso si applicano unicamente quando le azioni vengono sottoscritte o rimborsate direttamente dal Fondo,
e non si applicano laddove gli investitori le acquistino o le vendano su una borsa valori. Gli investitori che negoziano in borsa pagheranno le commissioni
applicate dai relativi intermediari. Informazioni in merito a dette commissioni sono reperibili presso gli intermediari stessi. Ai partecipanti autorizzati che
negoziano direttamente con il Fondo saranno addebitati i relativi costi di operazione.
†
Nella misura in cui, ai fini della riduzione dei costi, il Fondo esegue operazioni di prestito titoli, questo riceverà in definitiva il 70% del relativo reddito
generato, mentre il 15% sarà destinato a Deutsche Asset Management (UK) Limited, in qualità di sub-gestore del portafoglio, e l’altro 15% a Deutsche
Bank AG, in qualità di agente di prestito titoli. A tal fine il Fondo riceverà inizialmente l’85% del relativo reddito generato da cui Deutsche Asset
Management (UK) Limited riceverà la relativa allocazione. Dal momento che la ripartizione del reddito derivante dai prestiti di titoli non incrementa i
costi di amministrazione del Fondo, tale reddito è stato escluso dagli oneri correnti.
Performance Passata
Non sono disponibili sufficienti dati per poter fornire agli investitori
un'indicazione utile della performance ottenuta nel passato.
Si ricorda che la performance passata non costituisce un indicatore
affidabile dei risultati futuri.
Né il Fondo né la Classe di Azioni sono stati ancora lanciati.
Informazioni Pratiche
Il depositario è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
Copie del prospetto, delle ultime relazioni annuali e delle successive
relazioni semestrali (il tutto in lingua inglese), nonché altre informazioni
(inclusi i prezzi aggiornati delle azioni e i valori patrimoniali netti indicativi)
sono disponibili gratuitamente sul sito www.etf.db.com.
I dettagli della politica di remunerazione aggiornata, compresi, a titolo
esemplificativo e non esaustivo, una descrizione di come le remunerazioni
ed i benefit sono calcolati e l’identità delle persone responsabili della loro
attribuzione, sono disponibili all’indirizzo www.etf.db.com, nella sezione
“Informazioni Aggiuntive”. Una versione cartacea della politica di
remunerazione sarà messa gratuitamente a disposizione su richiesta.
Informazioni complete sulla composizione del portafoglio del Fondo e
informazioni sugli elementi costitutivi dell'Indice sono disponibili
gratuitamente sul sito web: www.etf.db.com.
È possibile che altre classi di azioni siano disponibili per il presente Fondo:
per ulteriori dettagli si rimanda al prospetto. Si ricorda che è possibile che
non tutte le classi di azioni siano registrate per la distribuzione nella vostra
giurisdizione di appartenenza.
Il regime fiscale applicabile al Fondo in Irlanda può incidere sul
trattamento fiscale a voi applicabile.
Concept Fund Solutions plc può essere ritenuta responsabile solo sulla
base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti
del prospetto del Fondo.
Concept Fund Solutions plc dispone di una serie di fondi distinti. Le attività
e le passività di ciascun fondo sono separate per legge. Il prospetto e le
relazioni periodiche sono predisposti per Concept Fund Solutions plc nel
suo complesso. Non è consentita la conversione delle azioni del presente
Fondo in azioni di altri fondi di Concept Fund Solutions plc.
Questo Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Banca Centrale d'Irlanda.
Concept Fund Solutions plc è autorizzata in Irlanda e regolamentata dalla Banca Centrale d'Irlanda.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19-05-2016.
db x-trackers MSCI USA Health Care Index UCITS ETF (DR), Classe di Azioni: 1D, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN:
IE00BCHWNW54 19-05-2016
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