KIID - db X-trackers - Deutsche Asset Management
Transcript
KIID - db X-trackers - Deutsche Asset Management
Informazioni Chiave per gli Investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione al presente Fondo. Non si tratta di materiale a contenuto promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento sono richieste dalla normativa vigente e hanno lo scopo di aiutare l'investitore a comprendere la natura del presente Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY UCITS ETF Classe di Azioni: 1C (ISIN: LU0322251520), (WKN: DBX1AC), (Valuta: USD) un comparto di db x-trackers. Il Fondo è gestito da Deutsche Asset Management S.A., appartenente al Gruppo Deutsche Bank. Obiettivi e Politica d’Investimento L'investimento mira a riflettere il rendimento del S&P 500 Inverse Daily Index (l’Indice), che fornisce il rendimento inverso giornaliero del S&P 500 Total Return (TR) Index (Indice Sottostante), al quale viene aggiunta una quota di interesse. Ciò significa che, giornalmente, il livello dell'Indice dovrebbe salire quando l'Indice Sottostante scende e scendere quando l'Indice Sottostante sale. Il tasso di interesse aggiunto al livello dell'Indice è correlato al doppio del tasso al quale le banche londinesi si prestano dollari statunitensi a brevissimo termine, maturato sulla posizione corta. L'Indice Sottostante è concepito per riflettere l'andamento delle azioni di 500 società rappresentative delle maggiori industrie dell’economia statunitense ed è composto da azioni di società ad alta capitalizzazione negoziate sui mercati NYSE Euronext o NASDAQ OMX. La ponderazione di una società nell'Indice Sottostante dipende dalla sua capitalizzazione relativa, determinata in funzione del valore complessivo del flottante (azioni prontamente disponibili) di una società rispetto a quello delle altre società sui mercati azionari. L'Indice viene calcolato su base gross total return, il che significa che tutti i dividendi e le distribuzioni delle società vengono reinvestiti nelle azioni. Al fine di conseguire l’obiettivo, il Fondo stipulerà contratti finanziari (derivati) con una o più controparti dello swap, mirati a scambiare larga parte dei proventi di sottoscrizione con il rendimento dell’Indice. Sulle vostre azioni non saranno pagati dividendi. Potete chiedere il rimborso del vostro investimento ogni giorno. Profilo di Rischio e di Rendimento Rischio più Basso Rendimento potenzialmente più basso 1 2 Rischio più Elevato Rendimento potenzialmente più elevato 3 4 5 6 7 La categoria di rischio e di rendimento è calcolata utilizzando dati storici che non possono costituire un indicatore affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio e di rendimento può cambiare nel tempo e non rappresenta né un obiettivo né una garanzia. La categoria più bassa (vale a dire la Categoria 1) non indica un investimento esente da rischi. Il Fondo appartiene alla Categoria 5 per via dell’ampia fascia e della frequenza elevata dei movimenti di prezzo (volatilità) degli investimenti sottostanti cui il Fondo fa riferimento. Di seguito sono riportati rischi aggiuntivi non coperti dalla categoria di rischio e di rendimento. Il Fondo non investe direttamente negli elementi costitutivi dell'Indice e i suoi rendimenti dipenderanno dal rendimento degli strumenti derivati utilizzati. Il Fondo può concludere uno o più derivati con una o più controparti. Laddove una qualsiasi controparte non esegua i pagamenti dovuti (ad esempio, divenga insolvente), il vostro investimento può subire una perdita. Deutsche Bank e le sue affiliate possono agire in diverse funzioni in relazione al Fondo quali, per esempio, quella di collocatore, controparte dei contratti derivati e società di gestione, il che può dar luogo a conflitti di interesse. Il Fondo non è garantito ed il vostro investimento è a rischio. Il valore del vostro investimento potrebbe aumentare come potrebbe diminuire. L'Indice viene costruito per replicare il rendimento di una posizione negativa (nota come posizione short) sull’Indice Sottostante, pertanto un calo dell’Indice Sottostante si tradurrà in un incremento dell'Indice e viceversa. L’Indice è concepito per replicare inversamente l'indice di riferimento unicamente su base giornaliera e non deve essere considerato come uno strumento per ottenere posizioni short per periodi superiori ad un giorno. La performance del Fondo per periodi superiori a un giorno potrebbe non essere inversamente proporzionale o simmetrica rispetto ai rendimenti dell’Indice Sottostante. Il Fondo è destinato a investitori istituzionali ed esperti in ambito finanziario che intendono assumere una prospettiva di investimento a brevissimo termine sull’Indice Sottostante, ad esempio per la contrattazione giornaliera. Lo strumento derivato utilizzato per ottenere un'esposizione all'Indice può essere rettificato al fine di riflettere determinate spese in relazione a imposte e/o costi di acquisto, vendita, prestito, finanziamento o custodia. Tali costi di replica potrebbero determinare una perdita per il Fondo e per il vostro investimento. Maggiori informazioni in relazione ai rischi in generale sono contenute nella sezione "Fattori di Rischio" del prospetto. db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY UCITS ETF, Classe di Azioni: 1C, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU0322251520 20-02-2017 1 Spese Le commissioni sostenute dall'investitore sono utilizzate per pagare i costi di gestione del Fondo, inclusi i costi per le attività promozionali e di collocamento. Tali commissioni riducono il potenziale di crescita dell'investimento. Commissioni una l'investimento tantum addebitate prima o dopo Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso Commissione di sottoscrizione* 3,00% Commissione di rimborso* 3,00% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito (commissione di sottoscrizione) e prima che il rendimento dell’investimento venga distribuito (commissione di rimborso). 0,50% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissione di Performance L'importo delle spese correnti si basa sulle spese per l'esercizio chiuso a ottobre 2016. Può variare da un esercizio all'altro. Sono esclusi eventuali costi di operazioni in portafoglio e commissioni di performance. Informazioni più dettagliate sulle spese sono contenute nella sezione "Commissioni e Spese" del prospetto. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Spese correnti massime. In alcuni casi le commissioni potrebbero essere inferiori; per maggiori informazioni potete rivolgervi al vostro consulente finanziario o collocatore.† * o USD 10.000 considerando il valore più elevato. Nessuna Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso si applicano unicamente quando le azioni vengono sottoscritte o rimborsate direttamente dal Fondo, e non si applicano laddove gli investitori le acquistino o le vendano su una borsa valori. Gli investitori che negoziano in borsa pagheranno le commissioni applicate dai relativi intermediari. Informazioni in merito a dette commissioni sono reperibili presso gli intermediari stessi. Ai partecipanti autorizzati che negoziano direttamente con il Fondo saranno addebitati i relativi costi di operazione. † Performance Passata 0,0% -5,0% -4,4 -7,9 -10,0% -15,0% -16,5 -3,4 -6,9 -15,5 -15,8 -13,9 -14,9 -12,6 -13,0 -11,5 -20,0% -25,0% -27,1 -30,0% 2007 2008 -26,0 -26,3 2009 2010 2011 2012 -25,2 2013 2014 2015 2016 Si ricorda che la performance passata non costituisce un indicatore affidabile dei risultati futuri. Le commissioni per le spese correnti del Fondo sono incluse nel calcolo della performance passata. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso sono escluse dal calcolo della performance passata. Il Fondo è stato lanciato nel 2008 e la classe di azioni nel 2008. La performance passata è stata calcolata in USD. Fondo Indice Informazioni Pratiche Il depositario è State Street Bank Luxembourg S.C.A. Copie del prospetto, delle ultime relazioni annuali e delle successive relazioni semestrali (il tutto in lingua inglese), nonché altre informazioni (inclusi i prezzi aggiornati delle azioni e i valori patrimoniali netti indicativi) sono disponibili gratuitamente sul sito www.etf.deutscheam.com. I dettagli della politica di remunerazione aggiornata, compresi, a titolo esemplificativo e non esaustivo, una descrizione di come le remunerazioni ed i benefit sono calcolati e l’identità delle persone responsabili della loro attribuzione, sono disponibili all’indirizzo www.etf.deutscheam.com, nella sezione “Informazioni Aggiuntive”. Una versione cartacea della politica di remunerazione sarà messa gratuitamente a disposizione su richiesta. Informazioni complete sulla composizione del portafoglio del Fondo e informazioni sugli elementi costitutivi dell'Indice sono disponibili gratuitamente sul sito web: www.etf.deutscheam.com. È possibile che altre classi di azioni siano disponibili per il presente Fondo: per ulteriori dettagli si rimanda al prospetto. Si ricorda che è possibile che non tutte le classi di azioni siano registrate per la distribuzione nella vostra giurisdizione di appartenenza. Il regime fiscale applicabile al Fondo in Lussemburgo può incidere sul trattamento fiscale a voi applicabile. db x-trackers può essere ritenuta responsabile solo sulla base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo. db x-trackers dispone di una serie di fondi distinti. Le attività e le passività di ciascun fondo sono separate per legge. Il prospetto e le relazioni periodiche sono predisposti per db x-trackers nel suo complesso. Non è consentita la conversione delle azioni del presente Fondo in azioni di altri fondi di db x-trackers. L’Indice è un marchio registrato di Standard & Poor’s ed è stato concesso in licenza al Fondo. Il Fondo non è sponsorizzato, sostenuto, venduto o promosso da Standard & Poor's, la quale non rilascia alcuna dichiarazione in merito all'opportunità di investire nel Fondo. Questo Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deutsche Asset Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 20-02-2017. db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY UCITS ETF, Classe di Azioni: 1C, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU0322251520 20-02-2017 2