Informazioni Chiave per gli Investitori db x

Informazioni Chiave per gli Investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori
in relazione al presente Fondo. Non si tratta di materiale a contenuto
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento sono
richieste dalla normativa vigente e hanno lo scopo di aiutare l'investitore
a comprendere la natura del presente Fondo e i rischi ad esso connessi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
db x-trackers Barclays USD Corporate Bond UCITS ETF (DR)
Classe di Azioni: 2D - EUR Hedged (ISIN: IE00BZ036J45), (WKN: A14XH4), (Valuta:
EUR)
un comparto di Concept Fund Solutions plc.
Obiettivi e Politica d’Investimento
L’investimento mira a riflettere il rendimento del Bloomberg Barclays USD
Liquid Investment Grade Corporate Index (l’Indice). L’Indice è concepito
per riflettere il rendimento di titoli di debito negoziabili a interesse fisso
(obbligazioni), ossia investimenti che pagano un livello fisso di reddito o
interesse. Le obbligazioni sono emesse da società operanti nel settore
finanziario, dei servizi pubblici o industriale, statunitensi e non
statunitensi, che soddisfano specifici requisiti in termini di scadenza,
rating creditizio e liquidità.
L'Indice è calcolato sulla base total return. Ciò significa che tutti i
pagamenti degli interessi ricevuti dalle obbligazioni sono reinvestiti
nell’Indice. L’Indice viene rivisto e ribilanciato mensilmente.
Le obbligazioni possono essere inserite nell’Indice solo se soddisfano
alcuni standard pre-determinati. Devono inoltre essere classificate come
“investment grade”, vale a dire che devono essere valutate da un’agenzia
indipendente, la quale ritenga affidabile la capacità di rispettare gli
obblighi di pagamento.
Il Fondo può far uso di tecniche e strumenti per gestire il rischio, ridurre i
costi e migliorare i risultati. Tali tecniche e strumenti possono
comprendere l’uso di derivati. Al fine di generare un reddito aggiuntivo
che possa compensare i costi del Fondo, il Fondo può altresì concedere
in prestito garantito i propri investimenti a determinate parti terze idonee.
Al fine di conseguire l’obiettivo, il Fondo cercherà di replicare l’Indice
acquistando un numero considerevole di obbligazioni dell’Indice nella
medesima proporzione in cui sono ricomprese nell’Indice, secondo
quanto deciso dal Sub-Gestore del Portafoglio del Fondo, Deutsche Asset
Management (UK) Limited.
Il Fondo ha concluso operazioni di copertura valutaria in relazione alla
classe di azioni come descritto di seguito nella sezione Profilo di Rischio
e di Rendimento.
Sulle vostre azioni possono essere dichiarati dividendi trimestrali.
Potete chiedere il rimborso del vostro investimento ogni giorno.
Profilo di Rischio e di Rendimento
Rischio più
Basso
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
Rischio più
Elevato
Rendimento potenzialmente
più elevato
3
4
5
6
7
La categoria di rischio e di rendimento è calcolata utilizzando dati storici
che non possono costituire un indicatore affidabile del profilo di rischio
futuro del Fondo.
La categoria di rischio e di rendimento può cambiare nel tempo e non
rappresenta né un obiettivo né una garanzia.
La categoria più bassa (vale a dire la Categoria 1) non indica un
investimento esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 4 per via dell’ampia fascia e della
frequenza elevata dei movimenti di prezzo (volatilità) degli investimenti
sottostanti cui il Fondo fa riferimento.
Di seguito sono riportati rischi aggiuntivi non coperti dalla categoria di
rischio e di rendimento.
Il Fondo cercherà di replicare l’Indice. Tuttavia potrebbero verificarsi
circostanze eccezionali quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo,
eventi di turbativa di mercato, costi/tasse aggiuntivi o mercati
estremamente volatili, che potrebbero determinare una sostanziale
differenza tra il rendimento del Fondo e quello dell'Indice.
Deutsche Bank e le sue affiliate possono agire in diverse funzioni in
relazione al Fondo quali, per esempio, quella di collocatore, controparte
dei contratti derivati, sub-gestore degli investimenti, agente di prestito titoli
e gestore degli investimenti, il che può dar luogo a conflitti di interesse.
Il Fondo non è garantito ed il vostro investimento è a rischio. Il valore del
vostro investimento potrebbe aumentare come potrebbe diminuire.
Le obbligazioni sono esposte al rischio di credito e al rischio di tasso di
interesse. Il rischio di credito indica il rischio che l’emittente delle
obbligazioni possa non essere in grado di pagare gli interessi o di ripagare
il capitale obbligazionario, causando perdite al vostro investimento. Il
rischio di tasso di interesse indica che, nel caso in cui i tassi di interesse
aumentino, tipicamente il valore dell’obbligazione diminuisce, il che
potrebbe anche influire sul valore del vostro investimento.
Il Fondo può utilizzare derivati per i) cercare di gestire gli investimenti in
modo più efficiente e per ii) cercare di ridurre le oscillazioni dei tassi di
cambio valutari tra la valuta degli attivi del Fondo e la valuta delle azioni
del Fondo stesso. Tale strategia potrebbe rivelarsi non sempre efficace e
potrebbe comportare maggiori fluttuazioni nel valore del Fondo. Ciò
potrebbe influire negativamente sul valore del Fondo e del vostro
investimento.
Maggiori informazioni in relazione ai rischi in generale sono contenute
nella sezione "Fattori di Rischio" del prospetto.
db x-trackers Barclays USD Corporate Bond UCITS ETF (DR), Classe di Azioni: 2D - EUR Hedged, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: IE00BZ036J45
20-02-2017
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Spese
Le commissioni sostenute dall'investitore sono utilizzate per pagare i costi di gestione del Fondo, inclusi i costi per le attività promozionali e di
collocamento. Tali commissioni riducono il potenziale di crescita dell'investimento.
Commissioni una
l'investimento
tantum
Commissione di sottoscrizione*
Commissione di rimborso
addebitate
prima
o
dopo
3,00%
3,00%
finanziario o collocatore.†
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito (commissione di sottoscrizione) e prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito (commissione di rimborso).
Commissioni prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
0,25%
Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissione di Performance
Nessuna
Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso
massime. In alcuni casi le commissioni potrebbero essere inferiori;
per maggiori informazioni potete rivolgervi al vostro consulente
L'importo delle spese correnti qui riportato riflette una stima delle
spese in quanto non si dispone di dati storici sufficienti. Sono esclusi
eventuali costi di operazioni in portafoglio e commissioni di
performance. La relazione annuale del Fondo per ciascun esercizio
includerà il dettaglio esatto delle spese sostenute.
Informazioni più dettagliate sulle spese sono contenute nella
sezione "Commissioni e Spese" del prospetto.
* o EUR 10.000, considerando il valore più elevato.
Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso si applicano unicamente quando le azioni vengono sottoscritte o rimborsate direttamente dal Fondo,
e non si applicano laddove gli investitori le acquistino o le vendano su una borsa valori. Gli investitori che negoziano in borsa pagheranno le commissioni
applicate dai relativi intermediari. Informazioni in merito a dette commissioni sono reperibili presso gli intermediari stessi. Ai partecipanti autorizzati che
negoziano direttamente con il Fondo saranno addebitati i relativi costi di operazione.
†
Nella misura in cui, ai fini della riduzione dei costi, il Fondo esegue operazioni di prestito titoli, questo riceverà in definitiva il 70% del relativo reddito
generato, mentre il 15% sarà destinato a Deutsche Asset Management (UK) Limited, in qualità di Sub-Gestore del Portafoglio, e l’altro 15% a Deutsche
Bank AG, in qualità di agente di prestito titoli. A tal fine il Fondo riceverà inizialmente l’85% del relativo reddito generato da cui Deutsche Asset
Management (UK) Limited riceverà la relativa allocazione. Dal momento che la ripartizione del ricavato delle operazioni di prestito titoli non determina
un aumento dei costi di gestione del Fondo, tale attività è stata esclusa dalle spese correnti.
Performance Passata
Non sono disponibili sufficienti dati per poter fornire agli investitori
un'indicazione utile della performance ottenuta nel passato.
Si ricorda che la performance passata non costituisce un indicatore
affidabile dei risultati futuri.
Il Fondo è stato lanciato nel 2015 e la classe di azioni nel 2016.
Informazioni Pratiche
Il depositario è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
Copie del prospetto, delle ultime relazioni annuali e delle successive relazioni
semestrali (il tutto in lingua inglese), nonché altre informazioni (inclusi i prezzi
aggiornati delle azioni e i valori patrimoniali netti indicativi) sono disponibili
gratuitamente sul sito www.etf.deutscheam.com.
I dettagli della politica di remunerazione aggiornata, compresi, a titolo
esemplificativo e non esaustivo, una descrizione di come le remunerazioni ed
i benefit sono calcolati e l’identità delle persone responsabili della loro
attribuzione, sono disponibili all’indirizzo www.etf.deutscheam.com, nella
sezione “Informazioni Aggiuntive”. Una versione cartacea della politica di
remunerazione sarà messa gratuitamente a disposizione su richiesta.
Informazioni complete sulla composizione del portafoglio del Fondo e
informazioni sugli elementi costitutivi dell'Indice sono disponibili gratuitamente
sul sito web: www.etf.deutscheam.com.
È possibile che altre classi di azioni siano disponibili per il presente Fondo: per
ulteriori dettagli si rimanda al prospetto. Si ricorda che è possibile che non tutte
le classi di azioni siano registrate per la distribuzione nella vostra giurisdizione
di appartenenza.
Il regime fiscale applicabile al Fondo in Irlanda può incidere sul trattamento
fiscale a voi applicabile.
Concept Fund Solutions plc può essere ritenuta responsabile solo sulla base
di eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto
del Fondo.
Concept Fund Solutions plc dispone di una serie di fondi distinti. Le attività e
le passività di ciascun fondo sono separate per legge. Il prospetto e le relazioni
periodiche sono predisposti per Concept Fund Solutions plc nel suo
complesso. Non è consentita la conversione delle azioni del presente Fondo
in azioni di altri fondi di Concept Fund Solutions plc.
BLOOMBERG® è un marchio registrato e il marchio di servizio di Bloomberg Finance L.P. e delle sue affiliate (“Bloomberg”). BARCLAYS® è un marchio registrato e il
marchio di servizio di Barclays Bank PLC e delle sue affiliate (“Barclays”). Né Bloomberg né Barclays sponsorizzano, emettono o consigliano il Fondo oppure garantiscono
la tempestività, l’accuratezza o la completezza di qualsiasi dato o informazione relativi agli indici Bloomberg e Barclays, e nemmeno sono responsabili in alcun modo nei
confronti degli investitori o di terze parti per quanto riguarda l’uso o l’accuratezza degli indici Bloomberg e Barclays o di qualsiasi dato qui incluso.
Questo Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Banca Centrale d'Irlanda.
Concept Fund Solutions plc è autorizzata in Irlanda e regolamentata dalla Banca Centrale d'Irlanda.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 20-02-2017.
db x-trackers Barclays USD Corporate Bond UCITS ETF (DR), Classe di Azioni: 2D - EUR Hedged, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: IE00BZ036J45
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