A (EUR hdg)

Invesco Asia Infrastructure Fund
Classe A (EUR Hgd)-Acc.
31 gennaio 2017
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
Il fondo mira a fornire una crescita del
capitale nel lungo termine attraverso
investimenti in un portafoglio diversificato
di titoli asiatici di emittenti impegnati
prevalentemente in attività infrastrutturali.
Per conoscere tutti gli obiettivi e la politica
di investimento del fondo, far riferimento al
prospetto in vigore.
Caratteristiche principali
Team di investimento azionario asiatico
con sede in Asia. Gestisce il fondo dal
settembre 2016
Data di avvio della Classe di Azioni
31 marzo 2010
Data di costituzione originaria
31 marzo 2006
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta della classe di azioni
EUR
Classe di azione
ad accumulazione
Attivo in gestione
USD 513,03 Mln
Indice
MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index-ND
Codice Bloomberg
INVAIAH LX
Codice ISIN
LU0482497285
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Il team di investimento
Il fondo è gestito dal team di investimento azionario asiatico con sedi principali ad Hong
Kong, Taipei e Singapore. Il team gestisce asset per investitori retail e istituzionali. E'
composto da 19 professionisti degli investimenti con, in media, 15 anni di esperienza nel
settore, che investono in azioni della regione Asia Pacifico escluso Giappone (dati al 31
dicembre 2016).
La filosofia di investimento
Il team adotta una strategia d'investimento "bottom-up", selezionando società che operano in
aree ritenute interessanti. Il team mira a conseguire una crescita del capitale a lungo termine
investendo in un portafoglio diversificato di titoli asiatici di emittenti che conducono attività
prevalentemente nel campo delle infrastrutture. Con un approccio "a valore sostenibile" i suoi
componenti si concentrano su società ritenute di qualità che vanno dal finanziamento di
progetti, sviluppo e manutenzione di società con una leadership sostenibile, vantaggi
competitivi e sono scambiate ad un valore inferiore rispetto al valore reale.
Performance indicizzata*
Fondo
Indice
140
130
120
110
100
90
80
70
01/12
01/13
01/14
01/15
01/16
01/17
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
9,40
3,40
-4,07
Indice
22,55
10,89
20,74
Performance annuali*
in %
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
10,02
-5,35
5,13
-7,16
-4,72
Indice
22,31
3,41
2,82
-9,37
6,75
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
31.12.14
31.12.15
31.12.15
31.12.16
10,02
-5,35
5,13
-7,16
-4,72
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2017 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 gennaio 2017 se non diversamente indicato. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate
dal singolo investitore. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2016. I dati di performance sono riportati nella valuta del fondo, ad eccezione della performance
dell'indice che è espressa in USD. Indice-Fonte: Factset.
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Invesco Asia Infrastructure Fund
Classe A (EUR Hgd)-Acc.
31 gennaio 2017
Principali titoli in portafoglio e active weights*
Primi 10 titoli in portafoglio
%
(Totale posizioni esistenti: 53)
Primi 10 titoli sovrap.
+
Primi 10 titoli sottop.
-
China Mobile
4,9
China Mobile
3,4
Tencent
2,8
Alibaba
4,5
Far Eastone
2,8
Commonwealth Bank of Australia
2,4
Samsung Electronics
4,0
Petronet
2,6
Westpac Banking
1,8
Taiwan Semiconductor
3,3
Power Grid Of India
2,6
American Institute of Architects
1,7
Baidu ADR
2,9
Bumrungrad Hospital
2,2
Australia and New Zealand Banking
1,5
Far Eastone
2,9
Shanghai International Airport
2,2
China Construction Bank
1,4
Petronet
2,6
ENN Energy
2,2
National Australia Bank
1,4
Power Grid Of India
2,6
Zhuzhou CSR Times Electric 'H'
2,1
1,0
CK Hutchison
2,4
Kepco Plant Service & Engineering
2,1
Industrial and Commercial Bank of
China 'H'
Amcor
2,3
China Resources Cement
2,1
Hon Hai Precision Industry
0,9
CSL
0,9
Distribuzione geografica del fondo in %*
Cina
Corea del Sud
g Hong Kong
g Australia
g India
g Taiwan
g Singapore
g Indonesia
g Altri
g Liquidità
g
Distribuzione geografica*
Ripartizione settoriale*
in %
Fondo
Indice
in %
Fondo
Indice
Cina
29,9
24,5
4,8
13,4
13,7
Servizi di
telecomunicazione
18,5
Corea del Sud
Hong Kong
10,9
9,8
Trasporto
17,5
2,1
Australia
10,8
20,4
Servizi pubblici
India
10,0
7,6
g
Taiwan
Singapore
Ripartizione settoriale %*
Servizi di
telecomunicazione
g Trasporto
g Servizi pubblici
g Materiali
g Beni strumentali
g Software e servizi
g Energia
g Tecnologia hardware e
apparecchiature
g Altri
g Liquidità
g
6,9
5,4
13,5
3,4
Materiali
9,3
7,2
Beni strumentali
8,6
4,7
3,4
Software e servizi
8,4
9,6
4,2
4,5
4,0
7,8
15,3
55,9
0,8
0,0
11,3
Indonesia
4,6
2,4
Energia
Altri
7,3
7,1
Liquidità
0,8
0,0
Tecnologia hardware e
apparecchiature
Altri
Liquidità
Caratteristiche finanziarie*
Capitalizzazione di mercato ponderata media
Capitalizzazione media di mercato
EUR 46,01 mld.
EUR 4,47 mld.
NAV e spese
NAV
EUR 9,43
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
EUR 10,34 (24.08.16)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
EUR 8,39 (12.02.16)
Investimento minimo 1
EUR 1.000
Commissione iniziale
5,00%
Commissione annua di gestione
1.5%
Spese correnti
2,04% (31/08/2015)
Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni.
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Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Dal momento che una quota significativa del fondo è investita in
paesi emergenti, occorre essere preparati ad accettare oscillazioni molto ampie del valore del fondo. Poiché questo fondo è investito in un
settore specifico, occorre essere disposti ad accettare oscillazioni del valore del fondo più ampie di quelle di un fondo avente un mandato
d’investimento più ampio. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento.
Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per
conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Si prega di far
riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli
d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le
circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del
fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere
ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a
contattare il proprio distributore / consulente. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la
documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo
e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna
Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID).
Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo.
Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni
in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non
rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il
periodo conclusosi al 31/08/2015 annualizzate. Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del
portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il
presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Via Bocchetto, 6 20123 Milano.
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Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset
allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
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