Invesco Global Select Equity Fund Classe E-Acc.

Invesco Global Select Equity Fund
Classe E-Acc.
31 gennaio 2017
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
L'obiettivo del fondo è realizzare una
crescita del capitale investendo in titoli
internazionali. Per conoscere tutti gli
obiettivi e la politica di investimento del
fondo, far riferimento al prospetto in
vigore.
Caratteristiche principali
Nick Mustoe (resp.) e il Global Equity
Group di Invesco ad Henley1. Gestisce il
fondo dal 20 maggio 2013
Data di avvio della Classe di Azioni
29 agosto 2005
Data di costituzione originaria 2
25 gennaio 1983
Status legale
Comp. di fondo comune di invest. (istituito
in forma di unit trust) di diritto irlandese
armonizzato
Valuta della classe di azioni
EUR
Classe di azione
ad accumulazione
Attivo in gestione
USD 37,56 Mln
Indice
MSCI AC World Index-ND
Codice Bloomberg
INVINVE ID
Codice ISIN
IE00B0H1Q749
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Morningstar RatingTM
AA
Il team di investimento
Il fondo è gestito da Nick Mustoe (CIO e responsabile) e dal Global Equity Group di Invesco
con sede ad Henley, costituito da 10 componenti con un'esperienza media di 22 anni nel
settore. Il gruppo gestisce il portafoglio complessivo, ispirandosi alle idee di investimento di 7
gestori regionali che coprono tutti i mercati globali. Il team d'investimento fornisce la
piattaforma di ricerca nell'ambito della quale viene effettuata la selezione dei titoli a livello
regionale. In termini di azioni globali, il patrimonio in gestione ammonta a USD 6,2 miliardi,
di cui USD 2,2 miliardi sono costituiti da asset azionari globali diversificati (dati al 31
dicembre 2016).
La filosofia di investimento
Da ciascun desk regionale, i gestori del Gruppo condividono con il resto dei componenti le
migliori idee precedentemente sottoposte a una rigorosa analisi fondamentale, per poi
discuterle all'interno del Gruppo. Queste idee vengono quindi analizzate in maniera rigorosa,
dibattute e messe in discussione dagli altri componenti del Gruppo in modo da garantire che
tra migliori idee della categoria solo le più interessanti vengano incluse in portafoglio. La
valutazione ha un ruolo cruciale nella selezione dei titoli. Il Gruppo adotta una strategia
bottom-up per costruire il portafoglio, titolo per titolo. Le dimensioni delle posizioni
dipendono dall'opinione del Gruppo rispetto al potenziale rapporto rischio/rendimento di un
dato titolo. Le azioni che costituiscono il portafoglio sono di "proprietà" del componente del
Gruppo che le ha proposte. Ne risulta un portafoglio diversificato a livello globale di quelle
che, a parere del Gruppo, sono le idee di investimento più interessanti a livello globale.
Performance indicizzata*
Fondo
190
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
01/12
Indice
01/13
01/14
01/15
01/16
01/17
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
18,54
26,49
61,55
Indice
18,07
46,49
83,97
Performance annuali*
in %
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
9,84
19,53
7,49
9,49
5,75
Indice
14,35
17,49
18,61
8,76
11,09
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
31.12.14
31.12.15
31.12.15
31.12.16
9,84
19,53
7,49
9,49
5,75
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2017 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 gennaio 2017. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2016. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di
ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa
del fondo. Indice-Fonte: Factset.
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Invesco Global Select Equity Fund
Classe E-Acc.
31 gennaio 2017
Principali titoli in portafoglio e active weights*
Primi 10 titoli in portafoglio
%
(Totale posizioni esistenti: 66)
Primi 10 titoli sovrap.
+
Primi 10 titoli sottop.
-
Citi
2,9
Citi
2,5
Apple
1,7
JPMorgan Chase
2,5
Airbus
2,4
Exxon Mobil
0,9
Airbus
2,5
eBay
2,3
Amazon
0,9
Chevron
2,4
Priceline
2,1
Johnson & Johnson
0,8
eBay
2,4
MasterCard 'A'
2,1
Facebook 'A'
0,8
MasterCard 'A'
2,4
Barclays
2,1
General Electric
0,7
Royal Dutch Shell 'B'
2,3
Royal Dutch Shell 'B'
2,1
AT&T
0,7
Priceline
2,3
Statoil
2,0
Alphabet 'C'
0,6
Barclays
2,2
Michelin
1,9
Bank of America
0,6
Novartis
2,2
Chevron
1,9
Nestle
0,6
Distribuzione geografica del fondo in %*
Stati Uniti
g Regno Unito
g Francia
g Giappone
g Svizzera
g Germania
g Corea del Sud
g Finlandia
g Altri
g Liquidità
g
Distribuzione geografica*
in %
Fondo
Indice
in %
Fondo
Indice
Stati Uniti
39,9
53,4
Finanziari
27,0
18,6
Regno Unito
16,0
5,8
Tecnologici
16,6
15,9
Francia
9,2
3,1
Industriali
14,3
10,6
Giappone
4,9
7,9
Energia
12,7
7,0
Svizzera
3,7
3,1
Consumi discrezionali
9,6
12,2
Germania
3,6
3,0
Materiali
6,5
5,5
Corea del Sud
3,2
1,6
Cura della salute
6,4
11,0
Servizi di
telecomunicazione
2,1
3,6
Altri
2,8
15,6
Liquidità
1,9
0,0
Finlandia
Ripartizione settoriale %*
Altri
Finanziari
Tecnologici
g Industriali
g Energia
g Consumi discrezionali
g Materiali
g Cura della salute
g Servizi di
telecomunicazione
g Altri
g Liquidità
g
g
NAV e spese
NAV
EUR 11,89
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
EUR 12,26 (05.01.17)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
EUR 8,96 (11.02.16)
Investimento minimo 3
EUR 500
Commissione iniziale
3,00%
Commissione annua di gestione
2.25%
Spese correnti
2,86% (31/01/2016)
Ripartizione settoriale*
Liquidità
3,1
0,3
14,6
21,8
1,9
0,0
Caratteristiche finanziarie*
Capitalizzazione di mercato ponderata media
EUR 91,61 mld.
Capitalizzazione media di mercato
EUR 38,67 mld.
Caratteristiche a 3 anni**
Alfa
-7,78
Beta
1,21
Correlaz.
0,92
Info. Ratio
-0,81
Sharpe Ratio
0,53
Tracking Error in %
6,38
Volatilita’ in %
15,32
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la pagina
http://www.invescoeurope.com/CE/Glossary.pdf
Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni. **Morningstar.
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Invesco Global Select Equity Fund
Classe E-Acc.
31 gennaio 2017
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e
sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le
Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda
al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
Il Global Equity Group di Invesco ad Henley include Nick Mustoe (CIO)*, i gestori John Surplice, Tony Roberts, Ian Hargreaves,
Stephen Anness, Martin Walker, Dean Newman e Simon Laing, oltre che l'investment strategist Martin Weiss e il product manager
Arwel Green. *Indicato in foto.
2
La data di costituzione originaria menzionata in questo documento è diversa da quella presente nel KIID (Documento contenente
le Informazioni Chiave per l'Investitore) in quanto indica la data in cui il preesistente fondo Invesco è stato fuso nel fondo attuale.
Il track record pertanto inizia dal preesistente fondo. Per ulteriori informazioni visitare il sito www.invescoeurope.com.
3
Gli investimenti minimi sono i seguenti: EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Si prega di far riferimento al
Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
Precedente indice: MSCI World Index ND fino al 30 Dicembre 2013. La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte
di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o
fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli
futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente
espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della
comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a contattare il proprio distributore / consulente. La decisione di investire in
azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le
Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito
http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento
contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri
fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per eventuali scelte di
investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la
loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento all’interno del
portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/01/2016 annualizzate. Questo valore può variare da un
anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando
acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede
Secondaria, Via Bocchetto, 6 20123 Milano.
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Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset
allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
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