Invesco Global Leisure Fund

Invesco Global Leisure Fund
Classe R-Acc.
31 gennaio 2017
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
Il fondo mira a fornire una crescita del
capitale nel lungo termine mediante un
portafoglio internazionale di investimenti in
società impegnate prevalentemente nella
progettazione, produzione o distribuzione
di prodotti e servizi legati alle attività del
tempo libero delle persone. Per conoscere
tutti gli obiettivi e la politica di investimento
del fondo, far riferimento al prospetto in
vigore.
Caratteristiche principali
Ido Cohen
Houston
Gestisce il fondo dal
maggio 2011
Juan Hartsfield
Houston
Gestisce il fondo dal
gennaio 2009
Data di avvio della Classe di Azioni
19 agosto 2015
Data di costituzione originaria
03 ottobre 1994
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta della classe di azioni
USD
Classe di azione
ad accumulazione
Attivo in gestione
USD 314,61 Mln
Indice
MSCI World Consumer Discretionary IndexND
Codice Bloomberg
INGLRAU LX
Codice ISIN
LU1252824310
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Il team di investimento
Il fondo è gestito dal centro d'investimento Fundamental Equities di Invesco con sede a
Houston in Texas. Nell'ambito del processo di investimento, il team addetto alla gestione,
composto da un responsabile della gestione del portafoglio e da un co-gestore, utilizza un
approccio collaborativo che si avvale del parere di esperti di settore a tutti i livelli di
capitalizzazione di mercato. Tutti i componenti del team contribuiscono alla ricerca analitica,
ma le decisioni finali in materia di acquisto e vendita spettano al responsabile della gestione
del portafoglio, Ido Cohen (dati al 31 dicembre 2016).
La filosofia di investimento
Invesco Global Leisure Fund è un fondo gestito attivamente, che privilegia società favorite
dalle spese dei consumatori per le attività legate al tempo libero, ovvero prodotti o servizi
acquistati con il denaro discrezionale dei consumatori. Il team di investimento applica al
processo di investimento un approccio fondato su tre principi: 1) selezione dei titoli basata
sulla ricerca e applicata tramite analisi fondamentale, valutazione e fattori di opportunità; 2)
costruzione del portafoglio determinata da coerenti procedure di diversificazione e rigorose
discipline di vendita; 3) gestione del rischio e analisi di fattori tematici esterni integrate in
ogni fase del processo di investimento.
Performance indicizzata*
Fondo
Indice
110
100
90
80
70
09/15
01/16
05/16
09/16
01/17
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
Dal lancio
Fondo
25,81
-
8,70
Indice
13,98
-
4,66
Performance annuali*
in %
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
-
-
-
-
8,33
Indice
-
-
-
-
3,14
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
31.12.14
31.12.15
31.12.15
31.12.16
-
-
-
-
8,33
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling a 12 mesi sono aggiornati trimestralmente a partire dall'anno successivo al
lancio della classe di azione del fondo. Siccome la classe di azione è stata lanciata il 19 agosto 2015, i
dati di performance per l'intero periodo indicato in tabella non sono disponibili. I rendimenti passati non
sono indicativi di quelli futuri.
*Fonte: © 2017 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 gennaio 2017. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2016. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di
ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa
del fondo. Indice-Fonte: Factset.
-1-
Invesco Global Leisure Fund
Classe R-Acc.
31 gennaio 2017
Principali titoli in portafoglio e active weights*
Primi 10 titoli in portafoglio
%
(Totale posizioni esistenti: 63)
Primi 10 titoli sovrap.
+
Primi 10 titoli sottop.
-
Amazon
9,6
Take-Two Interactive
3,9
Toyota Motor
3,6
Comcast 'A'
4,5
DISH Network
3,8
Walt Disney
1,8
DISH Network
4,1
Alphabet 'A'
3,7
Daimler
1,7
Home Depot
4,0
Electronic Arts
3,6
Nike 'B'
1,4
Take-Two Interactive
3,9
Norwegian Cruise Line
3,0
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton
1,3
Lowe's
3,7
Interpublic
2,6
General Motors
1,2
Alphabet 'A'
3,7
D.R. Horton
2,6
Honda Motor
1,1
Electronic Arts
3,6
Activision Blizzard
2,2
Cie Financiere Richmont
0,9
Norwegian Cruise Line
3,2
Lowe's
2,2
McDonald's
0,9
D.R. Horton
2,8
Facebook 'A'
2,1
Starbucks
0,9
Distribuzione geografica del fondo in %*
Stati Uniti
g Giappone
g Cina
g Francia
g Paesi Bassi
g Russia
g Liquidità
g
Ripartizione settoriale %*
Media
Software
g Internet & Direct Marketing
Retail
g Hotel, ristoranti e
intrattenimento
g Prodotti durevoli per la
casa
g Vendita al dettaglio di
articoli speciali
g Software e servizi Internet
g Distributori
g Altri
g Liquidità
g
g
Distribuzione geografica*
Ripartizione settoriale*
in %
Fondo
Indice
in %
Fondo
Indice
Stati Uniti
86,9
61,5
Media
22,5
20,6
Giappone
5,1
14,5
Software
13,8
0,0
Cina
2,3
0,0
13,5
12,0
Francia
2,0
5,1
Internet & Direct
Marketing Retail
Paesi Bassi
2,0
0,2
12,2
13,1
Russia
0,6
0,0
Hotel, ristoranti e
intrattenimento
Svezia
0,0
1,1
Prodotti durevoli per la
casa
10,6
5,5
Singapore
0,0
0,3
14,2
0,0
17,3
Vendita al dettaglio di
articoli speciali
10,2
Altri
Liquidità
1,0
0,0
Software e servizi
Internet
8,8
0,0
Distributori
1,5
0,6
Altri
6,0
33,8
Liquidità
1,0
0,0
Caratteristiche finanziarie*
Capitalizzazione di mercato ponderata media
Capitalizzazione media di mercato
USD 119,58 mld.
USD 20,39 mld.
NAV e spese
NAV
USD 10,87
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
USD 10,91 (27.01.17)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
USD 7,99 (11.02.16)
Investimento minimo 1
USD 1.500
Commissione iniziale
0,00%
Commissione annua di gestione
1.5%
Spese correnti
2,60% (stimate al 31/08/2015)
Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni.
-2-
Invesco Global Leisure Fund
Classe R-Acc.
31 gennaio 2017
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Poiché questo fondo è investito in un settore specifico, occorre
essere disposti ad accettare oscillazioni del valore del fondo più ampie di quelle di un fondo avente un mandato d’investimento più ampio. I
rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi
relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi
legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Si prega di far
riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
Per la Classe R è prevista una commissione di distribuzione annuale. Tale commissione sarà corrisposta da Invesco Global Asset
Management ai sub-distributori in considerazione dei servizi di distribuzione prestati a quanti investono nella classe R. Si consiglia di far
riferimento al proprio consulente per gli investimenti per individuare la classe di azioni chesi ritiene più adatta ai propri obiettivi
d’investimento. La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende
dare consigli d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per
le circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del
fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere
ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a
contattare il proprio distributore / consulente. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la
documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo
e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna
Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID).
Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo.
Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni
in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non
rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento all’interno del portafoglio. Poiché questa classe di azione è stata lanciata
recentemente, le spese correnti sono stimate in base ad una previsione dei costi. Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude i
costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende
azioni/quote di un altro Fondo. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Via
Bocchetto, 6 20123 Milano.
© 2017 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui allegate: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o delle sue fonti;
(2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) non ne è garantita l’esattezza, la completezza e la tempestività dell’aggiornamento. Nè
Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset
allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
Tools and Content è fornito da Interactive Data Managed Solutions.
Page1 Profile = [Page1Profile]
Page2 Profile = [Page2Profile]
Page3 Profile = [Page3Profile]
ISIN = [ISIN]
Fund Reg Loc = [Locale]
DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
-3-