Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Classe E-Acc.

Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Classe E-Acc.
28 febbraio 2017
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
Il fondo mira ad ottenere un rendimento
totale positivo durante un ciclo di mercato,
mantenendo una correlazione tra bassa a
moderata agli indici dei mercati finanziari
tradizionali. Intende acquisire esposizione
principalmente a tre aree di investimento:
azioni di società, strumenti obbligazionari e
materie prime di tutto il mondo. Il fondo
acquisirà esposizione attraverso strumenti
finanziari derivati (strumenti complessi) e la
sua esposizione totale potrà raggiungere
fino al triplo del valore del fondo. Per
informazioni più dettagliate sugli obiettivi e
la politica di investimento, si rimanda
all’ultima versione del prospetto.
Il team di investimento
Il fondo è gestito dal team di Asset Allocation Globale (GAA) di Invesco. Il team è
responsabile collettivamente della strategia d’investimento, dell’asset allocation, della
costruzione dei portafogli, della ricerca e della selezione titoli. Gestisce un patrimonio di oltre
USD 22,6 miliardi e 12 dei suoi componenti sono responsabili unicamente della gestione del
fondo. Ciascun membro del team apporta al gruppo un mix diversificato di competenze ed
esperienze (dati al 31 dicembre 2016).
La filosofia di investimento
L’obiettivo del fondo è generare un rendimento assoluto con una correlazione bassa o
moderata agli indici azionari dei mercati finanziari. Il livello di rischio complessivo del fondo,
nelle intenzioni del gestore, è assimilabile a quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari
e di debito. La base del processo di investimento è un modello risk-balancing per determinare
l’asset allocation strategica. Il modello di base è integrato con l’asset allocation tattica per
meglio rispondere alle specifiche condizioni di mercato.
Performance indicizzata*
Caratteristiche principali
Fondo
Indice
160
150
140
130
Scott E. Wolle
Atlanta
Gestisce il fondo dal
settembre 2009
Data di avvio della Classe di Azioni
01 settembre 2009
Data di costituzione originaria
01 settembre 2009
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta della classe di azioni
EUR
Classe di azione
ad accumulazione
Attivo in gestione
EUR 2,58 mld.
Indice
60% MSCI World Index (EUR-hedged) /
40% JP Morgan GBI Global Europe
(Traded)
Codice Bloomberg
INBAAEA LX
Codice ISIN
LU0432616901
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Morningstar RatingTM
AA
120
110
100
90
80
02/12
02/13
02/14
02/15
02/16
02/17
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
12,12
9,46
13,00
Indice
11,58
21,37
51,97
Performance annuali*
in %
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
6,61
0,64
5,38
-5,58
9,25
Indice
12,70
16,24
11,79
2,33
5,41
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
31.12.14
31.12.15
31.12.15
31.12.16
6,61
0,64
5,38
-5,58
9,25
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2017 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 28 febbraio 2017. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2016. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di
ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa
del fondo. Indice-Fonte: Factset.
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Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Classe E-Acc.
28 febbraio 2017
Allocazione del rischio in %*
Allocazione del rischio*
in %
Azioni
Obbligazionario
g Materie prime
g
g
Esposizione del portafoglio*
Rischio
Contributo
Azioni
4,1
43,5
Azionario USA
Obbligazionario
1,8
19,0
Azionario Hong Kong
7,46
Materie prime
3,5
37,5
Azionario Giappone
7,42
Azionario Area Euro
7,13
Azionario UK
6,95
NAV e spese
NAV
EUR 15,73
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
EUR 15,77 (27.02.17)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
EUR 14,07 (02.03.16)
Investimento minimo 1
EUR 500
Commissione iniziale
3,00%
Commissione annua di gestione
1,75%
Spese correnti
2,12% (31/08/2016)
in %
10,75
Obbligazionari Australia
15,67
Obbligazionari UK
14,48
Obbligazionari Canada
13,43
Obbligazionari Area Euro
7,96
Obbligazionario USA
6,86
Agricoltura
6,26
Oro ETC
4,37
Rame ETC
3,68
Greggio (WTI)
2,98
Argento ETC
2,98
Cotone
2,58
Zucchero
2,52
Farina di soia
2,45
Semi di soia
2,39
Alluminio ETC
2,35
Benzina senza piombo
2,27
Gas naturale
1,12
Gasolio
1,03
Mais
0,91
Olio combustibile
0,81
Caffè
0,65
Olio di semi di soia
0,62
Grano
0,61
Carne di suino
0,07
Caratteristiche a 3 anni**
Alfa
-1,15
Beta
0,40
Correlaz.
0,58
Info. Ratio
-1,06
Sharpe Ratio
0,54
Tracking Error in %
6,75
Volatilita’ in %
5,67
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la pagina
http://www.invescoeurope.com/CE/Glossary.pdf
Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni. **Morningstar.
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Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Classe E-Acc.
28 febbraio 2017
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Sebbene il livello di rischio complessivo del fondo intenda essere
in linea con quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito, non vi è la certezza che questo obiettivo venga raggiunto. Poiché
il fondo farà ampio ricorso a strumenti finanziari derivati a fini di investimento oltre il valore del portafoglio, si potrebbero verificare ampie
oscillazioni del valore del fondo. Il fondo utilizza strumenti derivati per ottenere una leva finanziaria fino a tre volte il valore dei suoi attivi
netti. Il fondo sarà esposto alle materie prime per diversificare il rischio del portafoglio. Le materie prime sono generalmente considerate
investimenti ad alto rischio e possono generare ampie oscillazioni del valore del fondo. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito,
ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. I rischi sopra indicati fanno
riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda
al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella
Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore. Qualora non si abbia la certezza su questi rischi, contattare il proprio consulente.
Informazioni importanti
1
Gli investimenti minimi sono i seguenti: EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Si prega di far riferimento al
Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
Indice precedente: 60% MSCI World (EUR) & 40% JPM Global Gov Bond Europe Index fino al 29.11.2015. La pubblicazione ha carattere
meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli d’investimento inclusi e senza limiti,
consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le circostanze di un investitore. I rendimenti
passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o
considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si
abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a contattare il proprio distributore / consulente. La
decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti
(Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono
disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel
relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri
costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile
per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici
titoli, ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o
mantenimento all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/08/2016 annualizzate.
Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso
pagate dal Fondo quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset
Management SA, Sede Secondaria, Via Bocchetto, 6 20123 Milano.
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(2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) non ne è garantita l’esattezza, la completezza e la tempestività dell’aggiornamento. Nè
Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset
allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
Tools and Content è fornito da Interactive Data Managed Solutions.
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