Invesco Global Conservative Fund Classe A-Acc.

Invesco Global Conservative Fund
Classe A-Acc.
31 gennaio 2017
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
Il fondo mira a conseguire un rendimento
totale positivo durante un ciclo di mercato,
mantenendo una correlazione da bassa a
moderata agli indici tradizionali di mercato
e cercando di limitare le riduzioni del valore
patrimoniale netto del fondo in un periodo
di 12 mesi consecutivi. La riduzione ha lo
scopo di rappresentare la differenza fra il
prezzo più alto raggiunto dal fondo e il
prezzo più basso registrato per un periodo
di 12 mesi. Per conoscere tutti gli obiettivi
e la politica di investimento del fondo, far
riferimento al prospetto in vigore.
Caratteristiche principali
Il team di investimento
Il fondo è gestito dal team Quantitative Strategies di Invesco. Il team, composto da oltre 40
professionisti dell'investimento con un'esperienza media di 19 anni nel settore, gestisce un
patrimonio di oltre USD 34 miliardi per clienti retail e istituzionali a livello globale (dati al 31
dicembre 2016).
La filosofia di investimento
L'obiettivo del fondo è conseguire un rendimento complessivo positivo in un ciclo di mercato
mantenendo una correlazione ridotta, o comunque contenuta, con i tradizionali indici di
mercato, cercando al contempo di limitare il calo del valore patrimoniale netto del fondo su
un periodo di 12 mesi consecutivi. Il fondo mira a conseguire questo obiettivo tramite
un'allocazione flessibile in titoli azionari, titoli di debito, valute, materie prime (escluse quelle
agricole), liquidità, disponibilità liquide e strumenti del mercato monetario. L'esposizione del
fondo a titoli azionari, titoli di debito, valute e materie prime può essere lunga o corta con
un'esposizione corta assunta tramite il ricorso a strumenti finanziari derivati.
Performance indicizzata*
Fondo
Indice
110
Martin Kolrep
Frankfurt am Main
Gestisce il fondo dal
maggio 2003
Data di avvio della Classe di Azioni
09 maggio 2003
Data di costituzione originaria
09 maggio 2003
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta della classe di azioni
EUR
Classe di azione
ad accumulazione
Attivo in gestione
EUR 67,55 Mln
Indice
Euribor 3 Month Index (EUR)
Codice Bloomberg
INVCSAA LX
Codice ISIN
LU0166421692
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
100
90
80
09/15
01/16
05/16
09/16
01/17
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
Dal lancio
Fondo
-2,54
-
-5,89
Indice
-0,28
-
-0,32
4
-
-
540/568
-
-
Quartile
Ranking assoluto
Mstar GIF OS Sector: Offshore OE EUR Flexible Allocation - Global Sector
Performance annuali*
in %
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
-
-
-
-
-3,53
Indice
-
-
-
-
-0,26
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
31.12.14
31.12.15
31.12.15
31.12.16
-
-
-
-
-3,53
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente a partire dall'anno successivo al lancio del
fondo. Siccome il fondo è stato lanciato il 22 luglio 2015 i dati di performance per l'intero periodo non
sono ancora disponibili. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
*Fonte: © 2017 Morningstar. Il track record della classe di azione è indicata a partire dal 22 luglio 2015 poichè in tale data il nome del fondo e l’obiettivo sono
variati. Reddito lordo reinvestito al 31 gennaio 2017. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2016. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di ottenere uguali
rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa del fondo.
Indice-Fonte: Bloomberg.
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Invesco Global Conservative Fund
Classe A-Acc.
31 gennaio 2017
Esposizione del portafoglio in %*
Azionario Nord America
g Azionario Europa
g Azionario Asia/Pacifico
g Obbligazionari Europa
g Obbligazionario Nord
America
g Obbligazionari
Asia/Pacifico
g Materie prime/Energia
g Materie prime/Metalli
Industriali
g Materie prime/Metalli
preziosi
g Alternativi (GMN)
g Liquidità e strumenti del
mercato monetario
Esposizione del portafoglio*
g
in %
Azionario Nord America
Azionario Europa
8,62
Azionario Asia/Pacifico
6,73
Obbligazionari Europa
0,91
Obbligazionario Nord America
0,77
Obbligazionari Asia/Pacifico
0,71
Materie prime/Energia
4,03
Materie prime/Metalli
Industriali
2,99
Materie prime/Metalli preziosi
2,90
Alternativi (GMN)
NAV e spese
11,37
Liquidità e strumenti del
mercato monetario
6,60
54,37
NAV
EUR 11,50
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
EUR 11,83 (01.02.16)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
EUR 11,40 (14.11.16)
Investimento minimo 1
EUR 1.000
Commissione iniziale
5,00%
Commissione annua di gestione
1.0%
Spese correnti
1,32% (31/08/2015)
Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni.
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Invesco Global Conservative Fund
Classe A-Acc.
31 gennaio 2017
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla
capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d'interesse faranno
oscillare il valore del fondo. Il Fondo investirà in strumenti finanziari derivati (strumenti complessi), il che può assoggettarlo a leva
finanziaria e provocare fluttuazioni significative del suo valore. Il Fondo può detenere importi elevati di strumenti obbligazionari che hanno
una qualità di credito inferiore e possono pertanto provocare fluttuazioni significative del suo valore. L'investimento in strumenti che
offrono esposizione alle materie prime è generalmente considerato ad alto rischio e può pertanto provocare fluttuazioni significative del
valore del Fondo. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per
conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per
conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Si prega di far
riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
Dal 22 luglio 2015, la denominazione del fondo Invesco Capital Shield 90 (EUR) Fund è variata in Invesco Global Conservative Fund. Anche
l'obiettivo d’investimento è variato. La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo
documento non intende dare consigli d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione
riguardante l’idoneità per le circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono
le spese di gestione del fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire
modifiche. Per ottenere ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati
all'investimento, siete invitati a contattare il proprio distributore / consulente. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere
effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli
Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese
correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni
Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle
operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per eventuali scelte di investimento effettuate
in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro presenza nel
portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento all’interno del portafoglio. Le spese
correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/08/2015 annualizzate. Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude
i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende
azioni/quote di un altro Fondo. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Via
Bocchetto, 6 20123 Milano.
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(2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) non ne è garantita l’esattezza, la completezza e la tempestività dell’aggiornamento. Nè
Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset
allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
Tools and Content è fornito da Interactive Data Managed Solutions.
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