Invesco India Equity Fund Classe A (Distr. Ann.)

Invesco India Equity Fund
Classe A (Distr. Ann.)
31 gennaio 2017
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
L'obiettivo del fondo è realizzare una
crescita del capitale nel lungo termine
investendo principalmente in azioni o
strumenti analoghi di società indiane. Per
conoscere tutti gli obiettivi e la politica di
investimento del fondo, far riferimento al
prospetto in vigore.
Caratteristiche principali
Shekhar
Sambhshivan
Hong Kong
Gestisce il fondo dal
maggio 2006
Data di avvio della Classe di Azioni
11 dicembre 2006
Data di costituzione originaria 1
02 dicembre 1994
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta della classe di azioni
USD
Classe di azione
a distribuzione
Attivo in gestione
USD 265,06 Mln
Indice
MSCI India 10-40 NR USD
Codice Bloomberg
ININEAI LX
Codice ISIN
LU0267983889
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Morningstar RatingTM
AAAA
Il team di investimento
Il fondo è gestito dal team di investimento azionario in Asia. Chandrashekhar Sambhshivan
(Shekhar) è gestore di portafoglio della strategia Indian Equity dal maggio 2006, ed è
responsabile di tutte le decisioni di investimento nel portafoglio. Shekhar vanta un’esperienza
di 24 anni nelle azioni indiane. Dal 2010 riceve il supporto di un analista azionario dedicato,
esperto in titoli indiani e basato ad Hong Kong. Aditya Ahluwalia è entrato a far parte di
Invesco Hong Kong nel 2014 in qualità di analista degli Investimenti. Aditya vanta
un’esperienza di investimento di oltre 8 anni nelle azioni indiane.
La filosofia di investimento
L'approccio del team all'investimento si basa sulla convinzione che l'economia indiana, che ha
registrato una robusta crescita per tutto lo scorso decennio, continuerà a esprimere tale
tendenza. Come nel caso di altri mercati in via di sviluppo, l'evoluzione dei business model,
l'espansione del panorama economico e i cambiamenti politici possono creare inefficienze di
mercato. Il team ritiene di poter accrescere il valore nell'arco di cicli di mercato conducendo
un'approfondita ricerca basata sull'analisi quantitativa, che si avvale di modelli proprietari
degli utili e attribuisce importanza a fattori qualitativi.
Performance indicizzata*
Fondo
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
01/12
Indice
01/13
01/14
01/15
01/16
01/17
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
17,08
59,80
56,77
Indice
10,98
26,13
20,73
Quartile
Ranking assoluto
2
2
1
24/80
26/70
15/61
Mstar GIF OS Sector: Azionari India
Performance annuali*
in %
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
24,91
-3,03
35,69
4,81
-0,73
Indice
26,31
-4,14
24,76
-6,15
-1,07
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
31.12.14
31.12.15
31.12.15
31.12.16
24,91
-3,03
35,69
4,81
-0,73
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2017 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 gennaio 2017. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2016. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di
ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa
del fondo. Indice-Fonte: Factset.
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Invesco India Equity Fund
Classe A (Distr. Ann.)
31 gennaio 2017
Principali titoli in portafoglio e active weights*
Primi 10 titoli in portafoglio
%
(Totale posizioni esistenti: 36)
Primi 10 titoli sovrap.
+
Primi 10 titoli sottop.
-
HDFC Bank
7,3
HDFC Bank
7,3
Housing Development Finance
6,8
Indusind Bank
6,3
Indusind Bank
6,3
Reliance
5,8
Bajaj Finance
5,7
Bajaj Finance
5,0
Tata Consultancy Services
4,5
Eicher Motors
5,5
Eicher Motors
4,1
Axis Bank
3,4
Bharat Petroleum
5,4
Bharat Petroleum
3,9
Infosys
3,1
Maruti Suzuki India
4,4
Sun Pharmaceuticals
2,6
4,3
Cholamandalam Investment And
Finance Co Ltd CIFC
3,2
Infosys
Hindustan Unilever
2,4
Tata Motors
3,6
Supreme Industries Ltd SI
3,1
ITC
2,1
Cholamandalam Investment And
Finance Co Ltd CIFC
3,2
Pidilite
2,9
Mahindra & Mahindra
2,0
Britannia Industries
2,8
Larsen & Toubro
2,0
Supreme Industries Ltd SI
3,1
Kansai Nerolac Paints Ltd Knpl
2,4
Distribuzione geografica del fondo in %*
Distribuzione geografica*
Ripartizione settoriale*
in %
Fondo
Indice
India
99,1
100,0
0,9
0,0
Liquidità
India
g Liquidità
g
Ripartizione settoriale %*
Finanziari
g Consumi discrezionali
g Materiali
g Industriali
g Consumi di base
g Energia
g Cura della salute
g Tecnologici
g Liquidità
g
in %
Fondo
Indice
Finanziari
32,4
21,7
Consumi discrezionali
13,6
13,9
Materiali
11,9
8,5
Industriali
11,8
6,1
Consumi di base
10,2
9,3
Energia
8,3
10,8
Cura della salute
6,6
9,2
Tecnologici
4,3
15,5
Altri
0,0
5,0
Liquidità
0,9
0,0
Caratteristiche finanziarie*
Capitalizzazione di mercato ponderata media
Capitalizzazione media di mercato
USD 13,20 mld.
USD 4,39 mld.
Caratteristiche a 3 anni**
NAV e spese
NAV
USD 56,28
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
USD 60,56 (08.09.16)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
USD 44,21 (25.02.16)
Investimento minimo 2
USD 1.500
Commissione iniziale
5,00%
Commissione annua di gestione
1.5%
Spese correnti
2,15% (31/08/2015)
Alfa
8,80
Beta
0,97
Correlaz.
0,94
Info. Ratio
1,43
Sharpe Ratio
0,94
Tracking Error in %
6,10
Volatilita’ in %
17,88
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la pagina
http://www.invescoeurope.com/CE/Glossary.pdf
Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni. **Morningstar.
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Invesco India Equity Fund
Classe A (Distr. Ann.)
31 gennaio 2017
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Dal momento che una quota significativa del fondo è investita in
paesi emergenti, occorre essere preparati ad accettare oscillazioni molto ampie del valore del fondo. Poiché questo fondo è investito in
un'area geografica specifica, occorre essere disposti ad accettare oscillazioni del valore del fondo più ampie di quelle di un fondo avente un
mandato d’investimento più ampio. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo
documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID),
mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
La data di costituzione originaria menzionata in questo documento è diversa da quella presente nel KIID (Documento contenente
le Informazioni Chiave per l'Investitore) in quanto indica la data in cui il preesistente fondo Invesco è stato fuso nel fondo attuale.
Il track record pertanto inizia dal preesistente fondo. Per ulteriori informazioni visitare il sito www.invescoeurope.com.
2
Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Si prega di far
riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
Il fondo è stato costituito nel dicembre 2006 attraverso il conferimento degli assets del fondo INVESCO GT India Fund. La pubblicazione ha
carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli d’investimento inclusi e
senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le circostanze di un investitore. I
rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del fondo né la commissione iniziale.
Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere ulteriori informazioni sul fondo e
qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a contattare il proprio distributore /
consulente. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi
documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni
annuali/semestrali) sono disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un
anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente
a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere
ritenuta responsabile per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta
menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto,
vendita o mantenimento all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/08/2015
annualizzate. Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di
sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il presente documento è pubblicato in
Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Via Bocchetto, 6 20123 Milano.
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allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
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