JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund
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JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund
JPMorgan Funds US High Yield Plus Bond Fund febbraio 2017 Tutti i dati di performance si riferiscono alla classe di azioni: JPM A (acc) - USD Panoramica del Comparto Indice di riferimento Obiettivo di investimento Bloomberg Barclays US Corporate High HighYield 2% Issuer Capped Index (Total Return Gross) Conseguire un rendimento superiore a quello dei mercati delle obbligazioni statunitensi investendo principalmente in titoli di debito denominati in USD con rating inferiore a investment grade. Rendimento Dati del Comparto (al 28.02.17) Rendimento cumulato n J P M A ( a c c ) USD Rendimento per anno solare n Indice di riferimento n J P M A ( a c c ) USD % n Indice di riferimento % Rating Morningstar complessivoTM (al 28.02.17) TM Categoria Morningstar Gestore/i del Comparto Client Portfolio Manager Data di lancio del Comparto NAV (al 28.02.17) NAV max a 12 mesi (al 28.02.17) NAV min a 12 mesi (al 29.02.16) Dimensione del Comparto (al 28.02.17) Data di lancio della classe A di azioni Duration media Rendimento a scadenza Scadenza media Obbligazionari High Yield USD William J Morgan, James P Shanahan Jr Nikol C Miller, David Strickland 06.03.12 131,60 131,60 110,26 USD 169,9m Rendimento cumulato % JPM A (acc) USD Indice di riferimento 1 mese 1,17 1,45 3 mesi 4,69 4,83 1 anno 19,35 21,83 3 anni 10,02 14,90 2014 1,85 2,46 2015 5,27 4,43 2016 13,87 17,13 5 anni 10 anni Rendimento per anno solare JPM A (acc) USD Indice di riferimento 2013 6,27 7,44 Da inizio anno 2,62 2,93 Rendimento annualizzato 06.03.12 4,5 anni 7,0% 7,1 anni % JPM A (acc) USD Indice di riferimento 3 anni 3,24 4,74 5 anni 10 anni Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti potrebbero diminuire come aumentare e il capitale restituito agli investitori potrebbe essere inferiore a quello inizialmente investito. Informazioni specifiche sul Comparto sono contenute nel KIID (Key Investor Information Document). Si raccomanda di leggere le Note esplicative e le Informazioni importanti di cui al presente documento. Le copie del Prospetto informativo completo e del KIID sono disponibili online all all’’ indirizzo www.jpmorganassetmanagement.ch Dal lancio 5,66 7,00 JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund Dati e commissioni Investitore tipo Codici ISIN Valoren WKN Bloomberg Profilo dell´investitore JPM A (acc) USD LU0749326731 18021036 A1JUCN JPUHYAA LX JPM A (acc) EUR (hdg) LU0749326814 18021136 A1JUCP JPUHAHA LX Commissioni del Comparto Commissione d´entrata (max.) Commissione di rimborso (max.) Commissione di Gestione e Consulenza Annua Oneri Amministrativi e di Esercizio TER (Total Expense Ratio) Rischi principali JPM A (acc) USD 3,00% 0,50% JPM A (acc) EUR (hdg) 3,00% 0,50% 1,00% 1,00% 0,20% 0,20% 1,20% 1,20% L'importo delle spese sopraindicato non può superare un livello prestabilito e corrisponde pertanto all'importo massimo che potrà essere pagato. (al 28.02.17) Analisi statistica dei dati Correlazione Alfa Beta Volatilità annualizzata Indice di Sharpe Tracking error Information ratio Poiché il Comparto investe in titoli di debito con rating inferiore a investment grade, esso è particolarmente indicato per gli investitori disposti ad assumersi rischi aggiuntivi allo scopo di conseguire rendimenti futuri potenzialmente più elevati. Questo Comparto può essere utilizzato dagli investitori per integrare un portafoglio obbligazionario "core" esistente investito in titoli di Stato o di enti pubblici con un minor grado di rischio, al fine di beneficiare di una maggiore diversificazione mediante l'esposizione al più elevato potenziale di rendimento dei titoli di debito con rating inferiore a investment grade. 3 anni 0,99 1,44 0,99 6,00 0,55 0,93 1,56 5 anni Il valore dei titoli di debito può variare in misura significativa a seconda del contesto economico e dei tassi dd’’interesse, nonché dell dell’’affidabilità creditizia dell dell’’emittente. Questi rischi sono di norma più elevati per i titoli di debito con rating inferiore a investment grade, che sono anche soggetti a una volatilità più elevata e a una liquidità più bassa rispetto ai titoli di debito investment grade. I titoli Contingent Convertible possono subire ripercussioni negative al verificarsi di eventi scatenanti specifici (descritti nelle condizioni contrattuali della società emittente). Tra questi eventi possono rientrare la conversione da obbligazioni in azioni a un prezzo per azione scontato, la svalutazione temporanea o permanente del titolo e/o la cessazione o il differimento del pagamento della cedola. I titoli di debito in sofferenza sono emessi da società in gravi difficoltà finanziarie e comportano un rischio significativo di perdita in conto capitale. Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace. Si prega di leggere le note esplicative e le informazioni importanti presenti alla fine di questo documento JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund Portafoglio Scomposizione per rating Obbligazioni societarie AAA AA A BBB < BBB Liquidità (al 31.01.17) 92,6% 0,0% 0,0% 0,0% 2,4% 92,0% 5,6% *Si tratta di una previsione e non se ne garantisce l’esattezza (al 31.01.17) Principali 10 titoli Posizione in obbligazionario Embarq (Stati Uniti) MTNA (Lussemburgo) Dish DBS (Stati Uniti) CEMEX (Stati Uniti) EP Energy (Stati Uniti) CIT Group (Stati Uniti) ILFC EECapital (Stati Uniti) Numericable NumericableSFR (Francia) Prime Security Services Borrower (Stati Uniti) California Resources Corporation (Stati Uniti) Tasso nominale 7,995% 7,250% 6,750% 9,375% 9,375% 5,000% 4,670% 6,000% 9,250% 8,000% Scomposizione settoriale Settore Comunicazione Energia Consumer Noncyc Consumer Cyc Finanza Basic Beni capitali Tecnologia Utilities Altro Liquidità Totale Scomposizione geografica Paese Stati Uniti Lussemburgo Canada Regno Unito Isole Cayman Internazionale Paesi Bassi Bermuda Francia Altro Totale Si prega di leggere le note esplicative e le informazioni importanti presenti alla fine di questo documento Scadenza B 01.06.36 25.02.22 01.06.21 12.10.22 01.05.20 15.08.22 21.12.65 15.05.22 15.05.23 15.12.22 % 1,2% 0,8% 0,7% 0,7% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% 0,5% (al 31.01.17) Comparto 20,2% 14,9% 14,6% 9,4% 7,9% 7,6% 7,3% 6,4% 3,8% 2,3% 5,6% 100,0% (al 31.01.17) Comparto 78,3% 5,7% 4,7% 2,4% 1,7% 1,7% 1,5% 1,3% 0,8% 1,9% 100,0% JPMorgan Funds - US High Yield Plus Bond Fund Note, rischi e informazioni importanti Note A Per le classi di azioni riattivate la performance è indicata dalla data di riattivazione e non dalla data di lancio della classe di azioni. B La data di scadenza si riferisce alla data di scadenza/adeguamento del titolo. Per i titoli il cui tasso della cedola di riferimento viene rivisto almeno ogni 397 giorni, è indicata la data della prossima revisione. I rendimenti passati non sono indicativi di rendimenti attuali o futuri. I dati di performance non tengono conto delle commissioni e dei costi sostenuti per l'emissione e il rimborso di azioni. I rendimenti in valuta diversa da quella della classe di azioni selezionata sono calcolati da JPMAM. Il benchmark composto, ove presente, è calcolato da JPMAM. Tutti i rendimenti sono espressi al lordo degli oneri fiscali. Il rendimento è calcolato sulla base della variazione del valore del patrimonio netto (NAV), considerando il reinvestimento degli utili lordi e si riferisce esclusivamente alla Classe di azioni e alla valuta indicate nella prima pagina, se non diversamente specificato. Fonte: J.P. Morgan Informazioni importanti Il presente documento è di natura promozionale, pertanto le opinioni qui contenute non devono essere considerate una consulenza o una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di investimenti o di partecipazioni nei medesimi. L'assegnamento sulle informazioni incluse nel presente documento è a esclusiva discrezione del lettore. Le analisi riportate nel presente documento sono state ottenute o possono essere state effettuate da J.P. Morgan Asset Management per i propri scopi. I risultati di tali analisi vengono resi disponibili a titolo di informazione supplementare e non riflettono necessariamente le opinioni di J.P. Morgan Asset Management. Salvo diversa indicazione, le previsioni, i dati, le opinioni, le affermazioni relative alle tendenze dei mercati finanziari nonché le tecniche e strategie d'investimento illustrate sono di proprietà di J.P. Morgan Asset Management alla data del presente documento. Sono considerate attendibili alla data di redazione, sebbene non necessariamente esaustive, e non se ne garantisce l'accuratezza. Possono essere soggette a modifiche senza che ne venga data indicazione o preavviso. Si prega di notare che il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono variare in funzione delle condizioni di mercato e degli accordi fiscali e che gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito. Le variazioni dei tassi di cambio possono influire negativamente sul valore, sul prezzo o sul reddito dei prodotti o degli investimenti esteri sottostanti. Le performance e i rendimenti passati non sono indicativi dei risultati correnti o futuri. Non è possibile fornire garanzie in merito all'esattezza delle previsioni. Inoltre, benché si intenda conseguire l'obiettivo d'investimento dei prodotti, non è possibile garantire che tali obiettivi vengano raggiunti. J.P. Morgan Asset Management è il marchio della divisione di asset management di JPMorgan Chase & Co. e delle sue affiliate a livello mondiale. Qualora si decidesse di contattare telefonicamente J.P. Morgan Asset Management, si prega di tener presente che le conversazioni potrebbero essere registrate e monitorate a scopi legali, di sicurezza e di formazione. Occorre inoltre notare che le informazioni e i dati contenuti nelle sue comunicazioni saranno raccolti, archiviati ed elaborati da J.P. Morgan Asset Management conformemente alla Politica sulla privacy EMEA, disponibile al seguente sito www.jpmorgan.com/pages/privacy www.jpmorgan.com/pages/privacy.. Dal momento che il prodotto potrebbe non essere autorizzato o che la sua distribuzione potrebbe essere soggetta a restrizioni nella sua giurisdizione, ciascun lettore è tenuto a verificare la piena osservanza delle leggi e dei regolamenti in vigore nel paese di riferimento. 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In Svizzera JPMorgan Asset Management (Switzerland) LLC, Dreikönigstrasse 21, 8002 Zurigo, è stata autorizzata dalla FINMA, l'autorità di vigilanza svizzera dei mercati finanziari, quale rappresentante in Svizzera dei fondi mentre J.P. Morgan (Suisse) SA, 8 Rue de la Confédération, 1204 Ginevra, è stata autorizzata quale agente incaricato dei pagamenti per i fondi. Pubblicato in Svizzera da JPMorgan Asset Management (Switzerland) LLC, Dreikönigstrasse 21, 8002 Zurigo. Morningstar Ratings ™: © Morningstar. Tutti i diritti riservati.