Global Bond Opportunities Fund

SCHEDA DELLA CLASSE DI AZIONI
JPMorgan Funds ­
28 FEBBRAIO 2017
Indicatore sintetico del profilo di rischio e
rendimento Basato sulla volatilità della classi di
rischio dei precedenti 5 anni. Per ulteriori dettagli
si veda il Documento contenente le Informazioni
Chiave per gli Investitori (KIID).
Global Bond Opportunities Fund
Classe: JPM Global Bond Opportunities D (div) ­ EUR (hedged)
Panoramica del Comparto
ISIN
LU1054584526
Bloomberg
JPGLODI LX
Reuters
LU1054584526.LUF
Obiettivo di investimento: Il Comparto mira a conseguire un rendimento
superiore al benchmark investendo in chiave opportunistica in un portafoglio
non vincolato di titoli di debito e valute, e utilizzando strumenti finanziari derivati
ove appropriato.
Performance
Minor rischio/rendimento
potenziale
(Non privo di rischio)
Maggior
rischio/rendimento
potenziale
1 Classe: JPM Global Bond Opportunities D (div) ­ EUR (hedged)
2 Indice di riferimento: Bloomberg Barclays Multiverse Index (Total Return
Gross) Hedged to EUR
RIVALUTAZIONE DI UN INVESTIMENTO DI EUR 100.000(in migliaia)
Anni solari
Profilo dell´investitore: Questo Comparto può essere indicato per gli
investitori che desiderano conseguire un rendimento superiore al
Gestore/i del
Comparto
Bob Michele
Nick Gartside
Iain Stealey
Client portfolio
manager
Laurence De Munter
Marika Dysenchuk
Valuta di riferimento
del Comparto USD
Valuta della
classe di azioni EUR
Dimensione del
Comparto
USD 2892,7m
NAV EUR 67,08
Data di lancio
del Comparto
22 Feb 2013
Data di lancio
della classe di
azioni
16 Apr 2014
Domicilio Lussemburgo
Commissione di entrata /
rimborso
Commissione di entrata (max)
3,00%
Commissione di rimborso
(max) 0,00%
TER (max.) 1,70%
(Total Expense Ratio)
Comm. Gestione annuale + Oneri
Amministrativi e di Esercizio +
Comm. distribuzione = TER
30 Apr 2014
28 Feb 2017
PERFORMANCE SU BASE MOBILE A 12 MESI (%)
Alla fine di dicembre 2016
2011/2012
­
­
2012/2013
­
­
2013/2014
­
­
2014/2015
­1,42
0,57
2015/2016
5,14
3,00
PERFORMANCE (%)
PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO, disponibile presso i
Soggetti Collocatori autorizzati e sul sito Internet www.jpmam.it. I
rendimenti passati non sono indicativi di quelli e futuri. Il valore degli
investimenti e i proventi da essi derivanti potrebbero diminuire come
aumentare e gli investitori potrebbero non recuperare interamente il
capitale investito.
Fonte: J.P.Morgan Asset Management. La performance della classe di azioni
illustrata è basata sul NAV (valore patrimoniale netto) della classe di azioni,
assumendo il reinvestimento degli utili lordi, includendo le commissioni correnti
ma non le commissioni di entrata e di rimborso, ed è espressa al lordo degli
oneri fiscali.
Gli indici non comprendono commissioni o spese operative e non è possibile
investire in essi.
Il reddito da dividendi riportato è al lordo delle imposte applicabili.
Consultare il profilo di rischio, le avvertenze e le definizioni a pagina 2.
1 anno
7,83
1,25
ANNUALIZZATA
3 anni
5 anni
­
­
­
­
Storico dei dividendi
Dividendo
per azione
€ 0,83
€ 0,91
€ 0,89
€ 0,87
€ 0,84
Data di
registrazione
11 Feb 2016
09 Mag 2016
08 Ago 2016
07 Nov 2016
07 Feb 2017
Data di
pagamento
25 Feb 2016
23 Mag 2016
22 Ago 2016
18 Nov 2016
21 Feb 2017
Rendimento
trimestrale
1,29%
1,36%
1,30%
1,30%
1,26%
Rendimento
annualizzato
5,27%
5,56%
5,31%
5,29%
5,14%
PAGINA 2 DI 2 | SCHEDA DELLA CLASSE DI AZIONI | 28 FEBBRAIO 2017
Classe: JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (hedged)
Portafoglio al 31 gennaio 2017
Tasso
nominale
PRINCIPALI 10 TITOLI
Government of Canada (Canada)
1,500
Government of Mexico (Messico)
8,500
Government of Brazil (Brasile)
10,000
BM Bank (Federazione Russa)
8,150
Government of Indonesia (Indonesia)
8,750
Government of Australia (Australia)
3,000
Government of New Zealand (Nuova Zelanda) 4,500
Government of New Zealand (Nuova Zelanda) 2,750
Government of Portugal (Portogallo)
2,875
Government of Italy (Italia)
2,800
Scadenza
01.06.26
13.12.18
01.01.25
03.02.27
15.05.31
21.03.47
15.04.27
15.04.37
21.07.26
01.03.67
%
degli
attivi
2,2
2,0
1,8
1,7
1,7
1,2
1,0
0,9
0,6
0,5
SCOMPOSIZIONE PER VALUTA (%)
USD
MXN
BRL
IDR
RUB
EUR
CAD
SCOMPOSIZIONE SETTORIALE (%)
SCOMPOSIZIONE OBBLIGAZIONARIA PER RATING (%)
7,5
1,4
10,6
21,6
52,5
2,4
4,0
AAA
AA
A
BBB
< BBB
Senza rating
Liquidità
Obbligazioni societarie:
63,0%
Duration media: 3,1 anni
Rendimento a scadenza:
3,8%
Scadenza media: 4,2 anni
Profilo di rischio
Il Comparto investe in maniera flessibile e in
chiave opportunistica, e pertanto può essere
soggetto a periodi di elevata volatilità.
Il valore dei titoli di debito può variare in misura
significativa a seconda del contesto economico e
dei tassi d'interesse, nonché dell'affidabilità
creditizia dell'emittente. Questi rischi sono di
norma più elevati per i titoli di debito dei mercati
emergenti e i titoli di debito con rating inferiore a
investment grade.
In aggiunta, i mercati emergenti possono essere
caratterizzati da maggiori rischi, quali servizi di
custodia e di regolamento delle operazioni meno
sviluppati, da una maggiore volatilità e da una
minore liquidità rispetto ai titoli dei mercati non
emergenti.
I titoli Contingent Convertible possono subire
ripercussioni negative al verificarsi di eventi
scatenanti specifici (descritti nelle condizioni
contrattuali della società emittente). Tra questi
eventi possono rientrare la conversione da
obbligazioni in azioni a un prezzo per azione
scontato, la svalutazione temporanea o
permanente del titolo e/o la cessazione o il
differimento del pagamento della cedola.
Gli asset-backed securities e i mortgage-backed
securities possono essere molto illiquidi, essere
soggetti a variazioni sfavorevoli dei tassi
AVVERTENZE
Prima di effettuare qualsiasi investimento si
raccomanda di ottenere e leggere l’ultimo
Prospetto disponibile, il documento contenente
le informazioni chiave per gli investitori (KIID)
e i documenti d’offerta vigenti a livello locale.
Copie gratuite dei suddetti documenti, nonché
della relazione annuale e semestrale e dello
statuto, possono essere richieste al proprio
consulente finanziario, al contatto locale di
J.P. Morgan Asset Management, o scaricate dal
sito www.jpmam.it.
I contenuti del presente documento non devono
essere considerati come una consulenza o
raccomandazione dd’’investimento. È probabile che
le posizioni e la performance del fondo abbiano
subito variazioni dalla data di questa relazione.
Nessuno dei fornitori delle informazioni riportate in
questo documento, indici e rating compresi, è
responsabile di eventuali danni o perdite di qualsiasi
natura derivanti dall
dall’’uso delle stesse.
Le informazioni raccolte nel contesto delle
95,6
2,0
1,8
1,7
1,7
­0,9
­1,9
22,4
17,9
15,6
9,1
7,9
7,2
US HY societ.
IG societ.
Non US HY societ.
CMBS
Governo
Debito ME (v.loc.)
4,8 Debito ME (sovr.)
4,6 Debito ME (societ.)
Obbligazioni
2,5
convertibili
Non Agency MBS e
2,2
ABS
1,8 Altro
4,0 Liquidità
d’interesse e al rischio che non vengano onorati gli
obblighi di pagamento relativi all’attività
sottostante.
Il Comparto può concentrare i propri investimenti
in un numero limitato di paesi, settori, valute o
emittenti e, di conseguenza, potrà risultare più
volatile rispetto a fondi maggiormente
diversificati.
Le obbligazioni convertibili sono soggette ai rischi
di credito, di tasso d'interesse e di mercato sopra
indicati, tipici sia dei titoli di debito che di quelli
azionari, nonché a rischi specifici dei titoli
convertibili. Le obbligazioni convertibili possono
essere caratterizzate da una minore liquidità
rispetto ai titoli azionari sottostanti.
Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che
diminuire per effetto dei risultati delle singole
società e delle generali condizioni del mercato.
L'utilizzo da parte del Comparto di derivati su
azioni al fine di gestire la correlazione del
portafoglio con i mercati azionari potrebbe non
conseguire sempre l'obiettivo prefissato e incidere
negativamente sul rendimento dell'investimento.
Il Comparto utilizza strumenti finanziari derivati
con finalità di investimento. Il valore degli
strumenti finanziari derivati può essere volatile e
ciò può comportare guadagni o perdite superiori
all'importo inizialmente richiesto per aprire una
posizione nel derivato. La Società di Gestione è
tenuta a riportare nell'Appendice III del Prospetto
l'importo totale dell'esposizione nozionale lorda
degli strumenti finanziari derivati utilizzati
(compresi quelli impiegati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio), al pari del
grado di leva finanziaria atteso. Tuttavia, tale
importo non tiene conto dell'eventuale aumento o
diminuzione del rischio d'investimento associato
allo strumento e può pertanto non essere
rappresentativo del grado di rischio complessivo
del Comparto.
La vendita allo scoperto può essere soggetta a
cambiamenti regolamentari e le perdite sulle
posizioni corte possono essere illimitate.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un
impatto negativo sul rendimento del vostro
investimento. La copertura valutaria utilizzata per
minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie
potrebbe non essere sempre efficace. Gli
investitori possono avere un’esposizione a valute
diverse dalla valuta della loro Classe di Azioni.
Questa Classe di Azioni darà la priorità alla
distribuzione di dividendi, piuttosto che alla
crescita del capitale. Alcune commissioni e spese
imputabili alla Classe di Azioni non saranno
dedotte dal dividendo ma saranno rispecchiate dal
valore delle Azioni. Qualora il dividendo
distribuito sia superiore ai guadagni della Classe
di Azioni, ciò comporterà una corrispondente
riduzione del valore delle Azioni e un’erosione
dell’investimento.
comunicazioni intercorse con i clienti saranno
registrate, monitorate, raccolte, archiviate e
trattate in conformità alla nostra politica in materia
di riservatezza dei dati per la regione EMEA,
consultabile alla pagina
www.jpmorgan.com/pages/privacy
www.jpmorgan.com/pages/privacy..
Le informazioni sui fondi, inclusi i calcoli delle
performance e altri dati, vengono fornite da J.P.
Morgan Asset Management (nome commerciale
della divisione di gestione del risparmio di
JPMorgan Chase & Co e delle sue affiliate
nel mondo). Tutte le informazioni sono aggiornate
alla data del documento, salvo ove diversamente
indicato.
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diritti riservati. Per ulteriori informazioni si rimanda
alla pagina
www.morningstar.it/it/help/methodology.aspx
CONTATTO LOCALE
JPMorgan Asset Management (Europe) Société à
responsabilité limitée, Filiale di Milano, Via Catena 4,
I­20121 Milano.
MATERIALE EMESSO DA
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6,
route de Trèves, LL­­2633 Senningerberg,
Luxembourg.
La data di scadenza si riferisce alla data di
scadenza/adeguamento del titolo. Per i titoli il cui
tasso della cedola di riferimento viene rivisto
almeno ogni 397 giorni, è indicata la data della
prossima revisione.
Poiché è stata rilevata una divergenza tra la classe
di azioni riportata sopra e la copertura rispetto al
benchmark, la Società di Gestione ha individuato un
benchmark più in linea con la classe di azioni. Dal
27.08.15 viene di conseguenza adottato come
nuovo benchmark il Barclays Multiverse Index (Total
Return Gross) Hedged to EUR e la performance
storica del benchmark è stata aggiornata dal lancio
della classe di azioni.
FONTI INFORMATIVE