US Corporate Bond Fund

SCHEDA DELLA CLASSE DI AZIONI
JPMorgan Funds ­
28 FEBBRAIO 2017
Indicatore sintetico del profilo di rischio e
rendimento Basato sulla volatilità della classi di
rischio dei precedenti 5 anni. Per ulteriori dettagli
si veda il Documento contenente le Informazioni
Chiave per gli Investitori (KIID).
US Corporate Bond Fund
Classe: JPM US Corporate Bond C (acc) ­ USD
Panoramica del Comparto
ISIN
LU1502178657
Bloomberg
JPMCCAC LX
Reuters
LU1502178657.LUF
Obiettivo di investimento: Il Comparto mira a conseguire un rendimento
superiore al benchmark investendo principalmente in titoli di debito societari
denominati in USD con rating investment grade.
Performance
Minor rischio/rendimento
potenziale
(Non privo di rischio)
Maggior
rischio/rendimento
potenziale
1 Classe: JPM US Corporate Bond C (acc) ­ USD
2 Indice di riferimento: Bloomberg Barclays U.S. Corporate Investment Grade
Index (Total Return Gross)
RIVALUTAZIONE DI UN INVESTIMENTO DI USD 100.000(in migliaia)
Anni solari
Profilo dell´investitore: Il Comparto può essere indicato per gli investitori che
intendono assumere un'esposizione al settore dei titoli societari investment
grade statunitensi e beneficiare dei rendimenti generalmente più elevati offerti
dalle obbligazioni societarie rispetto ai titoli di Stato.
Gestore/i del
Comparto
Lisa Coleman
Jeremy Klein
Lorenzo Napolitano
Client portfolio
manager
Anne Greenwood
Elliot Hill
Valuta di riferimento
del Comparto USD
Dimensione del
Comparto
USD 31,2m
NAV USD 98,50
Data di lancio
del Comparto
21 Ott 2016
Data di lancio
della classe di
azioni
21 Ott 2016
Domicilio Lussemburgo
Commissione di entrata /
rimborso
Commissione di entrata (max)
0,00%
Commissione di rimborso
(max) 0,00%
TER (max.) 0,55%
(Total Expense Ratio)
Comm. Gestione annuale + Oneri
Amministrativi e di Esercizio = TER
Secondo le norme vigenti non è consentito mostrare la performance dei
Comparti attivi da meno di un anno
PERFORMANCE SU BASE MOBILE A 12 MESI (%)
Alla fine di dicembre 2016
Valuta della
classe di azioni USD
Rating del Comparto
al 28 febbraio 2017
Categoria Morningstar TM Obbligazionari Corporate USD
Secondo le norme vigenti non è consentito mostrare la performance dei
Comparti attivi da meno di un anno
2011/2012
­
2012/2013
­
2013/2014
­
2014/2015
­
2015/2016
­
PERFORMANCE (%)
1 anno
­
PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO, disponibile presso i
Soggetti Collocatori autorizzati e sul sito Internet www.jpmam.it. I
rendimenti passati non sono indicativi di quelli e futuri. Il valore degli
investimenti e i proventi da essi derivanti potrebbero diminuire come
aumentare e gli investitori potrebbero non recuperare interamente il
capitale investito.
Fonte: J.P.Morgan Asset Management. La performance della classe di azioni
illustrata è basata sul NAV (valore patrimoniale netto) della classe di azioni,
assumendo il reinvestimento degli utili lordi, includendo le commissioni correnti
ma non le commissioni di entrata e di rimborso, ed è espressa al lordo degli
oneri fiscali.
Gli indici non comprendono commissioni o spese operative e non è possibile
investire in essi.
Consultare il profilo di rischio, le avvertenze e le definizioni a pagina 2.
ANNUALIZZATA
3 anni
5 anni
­
­
PAGINA 2 DI 2 | SCHEDA DELLA CLASSE DI AZIONI | 28 FEBBRAIO 2017
Classe: JPM US Corporate Bond C (acc) - USD
Portafoglio al 31 gennaio 2017
Tasso
nominale
PRINCIPALI 10 TITOLI
Capital One (Stati Uniti)
Verizon Communications (Stati Uniti)
Anheuser
Anheuser­­Busch InBev (Belgio)
HSBC (Stati Uniti)
General Electric (Stati Uniti)
Rabobank (Paesi Bassi)
Societe Generale (Francia)
Credit Suisse (Svizzera)
Discover Financial Services (Stati Uniti)
CVS Health (Stati Uniti)
2,300
4,500
3,650
4,875
5,000
4,625
2,625
3,450
3,100
5,000
Scadenza
05.06.19
15.09.20
01.02.26
24.08.20
29.12.99
01.12.23
01.10.18
16.04.21
04.06.20
01.12.24
%
degli
attivi
1,3
1,2
1,0
0,9
0,9
0,9
0,8
0,8
0,8
0,8
SCOMPOSIZIONE GEOGRAFICA (%)
78,1
4,4
2,9
2,7
2,3
2,2
AAA
AA
A
BBB
< BBB
Senza rating
Liquidità
1,9
1,8
1,6
0,7
0,6
0,8
Belgio
Lussemburgo
Germania
Giappone
Israele
Altro
SCOMPOSIZIONE SETTORIALE (%)
SCOMPOSIZIONE OBBLIGAZIONARIA PER RATING (%)
1,5
11,1
47,3
32,4
6,6
0,0
1,1
Stati Uniti
Regno Unito
Paesi Bassi
Francia
Canada
Svizzera
Obbligazioni societarie:
98,9%
Duration media: 7,1 anni
Rendimento a scadenza:
3,6%
Scadenza media: 10,7 anni
37,0 Finanza
B. di cons. non
14,3
ciclici
11,7 Comunicazione
8,5 Energia
7,3 B. di cons. ciclici
5,9 Utilities
5,5
4,8
2,2
1,6
Tecnologia
Beni capitali
Industrie di base
Trasporti
Altre industrie di
0,1
base
1,1 Liquidità
Comparto
Indice di riferimento
VaR
3,00%
3,01%
Il Value at Risk (VaR) rappresenta una misura della perdita potenziale che
potrebbe verificarsi con un determinato livello di confidenza in un certo intervallo
di tempo, in condizioni di mercato normali. LL’’approccio basato sul VaR è
misurato con un livello di confidenza del 99% in base a un orizzonte temporale di
un mese. Il periodo di detenzione relativo agli strumenti derivati ai fini del calcolo
dell
dell’’esposizione globale è di un mese.
VALUE AT RISK (VAR)
Profilo di rischio
Il valore dei titoli di debito può variare in misura
significativa a seconda del contesto economico e
dei tassi d'interesse, nonché dell'affidabilità
creditizia dell'emittente. Questi rischi sono di
norma più elevati per i titoli di debito dei mercati
emergenti e i titoli di debito con rating inferiore a
investment grade.
In aggiunta, i mercati emergenti possono essere
caratterizzati da maggiori rischi, quali servizi di
custodia e di regolamento delle operazioni meno
sviluppati, da una maggiore volatilità e da una
minore liquidità rispetto ai titoli dei mercati non
emergenti.
I titoli Contingent Convertible possono subire
ripercussioni negative al verificarsi di eventi
AVVERTENZE
Prima di effettuare qualsiasi investimento si
raccomanda di ottenere e leggere l’ultimo
Prospetto disponibile, il documento contenente
le informazioni chiave per gli investitori (KIID)
e i documenti d’offerta vigenti a livello locale.
Copie gratuite dei suddetti documenti, nonché
della relazione annuale e semestrale e dello
statuto, possono essere richieste al proprio
consulente finanziario, al contatto locale di
J.P. Morgan Asset Management, o scaricate dal
sito www.jpmam.it.
I contenuti del presente documento non devono
essere considerati come una consulenza o
raccomandazione dd’’investimento. È probabile che
le posizioni e la performance del fondo abbiano
subito variazioni dalla data di questa relazione.
Nessuno dei fornitori delle informazioni riportate in
scatenanti specifici (descritti nelle condizioni
contrattuali della società emittente). Tra questi
eventi possono rientrare la conversione da
obbligazioni in azioni a un prezzo per azione
scontato, la svalutazione temporanea o
permanente del titolo e/o la cessazione o il
differimento del pagamento della cedola.
Il Comparto utilizza strumenti finanziari derivati
con finalità di investimento. Il valore degli
strumenti finanziari derivati può essere volatile e
ciò può comportare guadagni o perdite superiori
all'importo inizialmente richiesto per aprire una
posizione nel derivato. La Società di Gestione è
tenuta a riportare nell'Appendice III del Prospetto
l'importo totale dell'esposizione nozionale lorda
degli strumenti finanziari derivati utilizzati
(compresi quelli impiegati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio), al pari del
grado di leva finanziaria atteso. Tuttavia, tale
importo non tiene conto dell'eventuale aumento o
diminuzione del rischio d'investimento associato
allo strumento e può pertanto non essere
rappresentativo del grado di rischio complessivo
del Comparto.
Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che
diminuire per effetto dei risultati delle singole
società e delle generali condizioni del mercato.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un
impatto negativo sul rendimento del vostro
investimento. La copertura valutaria che può
essere utilizzata per minimizzare l'effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre
efficace.
questo documento, indici e rating compresi, è
responsabile di eventuali danni o perdite di qualsiasi
natura derivanti dall
dall’’uso delle stesse.
Le informazioni raccolte nel contesto delle
comunicazioni intercorse con i clienti saranno
registrate, monitorate, raccolte, archiviate e
trattate in conformità alla nostra politica in materia
di riservatezza dei dati per la regione EMEA,
consultabile alla pagina
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CONTATTO LOCALE
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responsabilité limitée, Filiale di Milano, Via Catena 4,
I­20121 Milano.
MATERIALE EMESSO DA
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6,
route de Trèves, LL­­2633 Senningerberg,
Luxembourg.
La data di scadenza si riferisce alla data di
scadenza/adeguamento del titolo. Per i titoli il cui
tasso della cedola di riferimento viene rivisto
almeno ogni 397 giorni, è indicata la data della
prossima revisione.
FONTI INFORMATIVE
Le informazioni sui fondi, inclusi i calcoli delle
performance e altri dati, vengono fornite da J.P.