Key Investor Information: LU0694358663

Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di
questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di
investire.
ECM Financials Fund – Un comparto di ECM Credit Fund SICAV
Class I (CHF), Non-Distributing shares (hedged) (LU0694358663)
Wells Fargo Asset Management Luxembourg S.A., società di gestione di OICVM autorizzata, opera in qualità di società di gestione del fondo.
Obiettivi e politica d'investimento
Obiettivo
Il fondo mira a generare un livello di reddito decisamente elevato da un
portafoglio ampiamente diversificato, gestito attivamente e costituito da titoli
a reddito fisso come le obbligazioni.
Politica d'investimento
Il fondo investirà in titoli a reddito fisso di qualità Investment Grade e NonInvestment Grade emessi da istituti del settore finanziario. Gli investimenti
verranno effettuati principalmente in Europa, negli Stati Uniti d'America e in
alcuni mercati emergenti in Europa, nel Medio Oriente e in Asia. Investment
Grade si riferisce agli strumenti con un rischio d'insolvenza basso. Gli
strumenti Non-Investment Grade sono potenzialmente esposti a un
maggior rischio d'insolvenza, ma offrono potenzialmente un tasso di
rendimento più elevato. Tutti i titoli a reddito fisso saranno classificati da
almeno una delle tre agenzie di rating indipendenti: Moody's, Standard &
Poor's e Fitch.
Il comparto può utilizzare strumenti derivati (strumenti finanziari complessi
come futures, opzioni e swap) ai fini del raggiungimento degli obiettivi del
comparto e nel tentativo di incrementare, ridurre o mantenere invariato il
livello di rischio del comparto, anche se tali finalità potrebbero non essere
realizzate, con un'eventuale conseguente perdita per il comparto. I derivati
possono essere utilizzati anche per generare esposizione a investimenti
superiori al valore patrimoniale netto ("NAV") del comparto, esponendo così
il comparto a un grado di rischio più elevato e aumentando la probabilità di
maggiori fluttuazioni del NAV, compresa l'entità delle perdite, rispetto a
quanto si verificherebbe in altre circostanze.
Parametro di riferimento
Il fondo non ha un parametro di riferimento, dal momento che questo fondo
gestito attivamente cerca opportunità d'investimento in un'ampia gamma di
titoli a reddito fisso.
Frequenza delle operazioni di negoziazione
È possibile acquistare o vendere le azioni in qualsiasi giorno lavorativo nel
corso del mese. Per giorno lavorativo si intende qualsiasi giorno della
settimana in cui le banche sono aperte a Londra e Lussemburgo.
Le richieste di rimborso delle azioni devono essere presentate al
conservatore del registro entro le ore 16:00 (ora di Lussemburgo) del
giorno del rimborso.
Politica di distribuzione
Per le azioni a distribuzione, i proventi derivanti dagli investimenti del fondo
verranno erogati come dividendi.
Per le azioni a capitalizzazione, i proventi derivanti dagli investimenti del
fondo verranno reinvestiti automaticamente nel fondo e l'investitore riceverà
il numero corrispondente di azioni.
Per informazioni dettagliate sugli obiettivi e sulla politica d'investimento del
fondo consultare il Prospetto informativo.
Il fondo dovrebbe essere considerato come un investimento a medio-lungo
termine.
Profilo di rischio e di rendimento
Basso rischio
Alto rischio
Rendimenti generalmente più
bassi
1
2
3
Rendimenti generalmente più
elevati
4
5
6
7
Indicatore di rischio/rendimento
Questo indicatore si basa su dati storici e potrebbe non costituire un
Altri rischi particolari
Il fondo è esposto anche ai seguenti rischi che non sono inclusi nel calcolo
dell'indicatore rendimento/rischio in relazione a quanto segue:
 Rischio di credito: il rischio di subire perdite che si presenta quando
una controparte non è in grado di adempiere ai propri obblighi.
 Rischio di derivati - come descritto nella politica di investimento di cui
sopra, sussistono rischi derivanti dall'uso di strumenti derivati in questo
portafoglio.
indicatore affidabile circa il profilo di rischio futuro del fondo. La categoria di
 Rischio connesso ai mercati emergenti: gli investimenti nei mercati
rischio indicata potrebbe non rimanere invariata e cambiare nel tempo. Un
emergenti possono essere meno liquidi o più rischiosi rispetto a quelli
indicatore di rischio pari a "1" non significa che l'investimento è privo di
effettuati nei mercati più sviluppati. Possono inoltre sorgere difficoltà di
rischi. L'indicatore non misura il rischio di perdere il proprio investimento.
contabilità, negoziazione, regolamento e custodia.
Il fondo è classificato nella categoria 3, in quanto i suoi rendimenti hanno
storicamente presentato fluttuazioni in misura limitata.
 Rischio liquidità: scarsa commerciabilità di una parte consistente degli
investimenti, per esempio nel caso di titoli non negoziabili in modo
abbastanza rapido da evitare o contenere al minimo le perdite.
 Rischio operativo: il rischio di subire perdite dovute a processi interni
non adeguati o errati, errori umani, malfunzionamento di un sistema o
eventi esterni.
Spese
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
1,00 %
Spesa di rimborso
1,00 %
gestione del fondo, compresi i costi di marketing e distribuzione. Tali spese
riducono la crescita potenziale dell'investimento.
È il valore massimo che sarà possibile dedurre dal capitale prima che
sia investito o prima che il rendimento dell'investimento sia distribuito.
Il dato relativo alle spese correnti si basa sulle spese dell'esercizio
conclusosi il 31/03/2015. Può variare di anno in anno. Le spese correnti
non comprendono le commissioni legate al rendimento e il costo delle
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
Le spese sostenute dall'investitore sono utilizzate per pagare i costi di
operazioni di portafoglio. Il fondo applica una commissione di gestione,
contenuta nel dato indicato in relazione alle spese correnti.
0,65 %
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Per ulteriori dettagli relativi alle spese si invita a fare riferimento al
Prospetto informativo del fondo.
20,00 % dei rendimenti netti del fondo
superiori all'EURIBOR più 2,50%. Per
l'ultimo esercizio finanziario del fondo,
la commissione legata al rendimento
addebitata era pari allo 0,18% del
patrimonio netto del fondo su base
annua.
Commissioni legate al
rendimento
Risultati ottenuti nel passato
Il fondo è stato lanciato in data 21/10/2011.
0,0%
Questa categoria di azioni è stata emessa in data 27/08/2014.
-0,2%
Il grafico mostra il rendimento annuale del fondo per ogni anno solare,
-0,4%
espresso come variazione percentuale del valore patrimoniale netto del
fondo.
-0,6%
I risultati ottenuti nel passato sono espressi in CHF.
-0,8%
Gli importi relativi ai risultati includono le spese correnti ed escludono le
commissioni di sottoscrizione e di rimborso.
-1,0%
-1,2%
2011
2012
2013
2014
fondo
2015
I risultati ottenuti nel passato non sono indicativi di quelli futuri.
-1,1%
Informazioni pratiche
Banca depositaria
Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
Società di gestione
Switch
È possibile richiedere la conversione di qualsiasi categoria di azioni in
Wells Fargo Asset Management Luxembourg S.A.
un'altra categoria di azioni, nel fondo o un altro comparto della SICAV, a
Gestore degli investimenti
condizione che siano soddisfatti tutti i criteri di idoneità definiti nel Prospetto
informativo.
ECM Asset Management Limited.
Documentazione
Copie del Prospetto informativo e delle ultime relazioni annuale e
semestrale sono disponibili in inglese presso il gestore degli investimenti
all'indirizzo 34 Grosvenor Street, Londra, W1K 4QU. Dal 18 marzo 2016 le
La conversione può comportare conseguenze legali, fiscali, finanziarie o di
altro genere ed è pertanto consigliato consultare il proprio consulente
fiscale o finanziario. Può essere richiesta una commissione di conversione.
Legislazione fiscale
informazioni sulla politica di remunerazione della società di gestione ai
Il fondo è soggetto alla normativa fiscale vigente in Lussemburgo. Questo
sensi della direttiva 2014/91/UE che modifica la direttiva 2009/64/CE
aspetto può avere ripercussioni sull'investimento, in funzione del paese di
residenza.
("direttiva OICVM V") saranno disponibili gratuitamente presso la sede
legale del fondo in 80 Route d'Esch, L-1470 Lussemburgo e all'indirizzo
www.ecm.com.
Responsabilità
Ulteriori informazioni
dichiarazioni contenute nel presente documento che siano fuorvianti,
imprecise o incoerenti rispetto al Prospetto informativo del fondo.
Ulteriori informazioni sono reperibili all'indirizzo www.ecm.com.
Il gestore degli investimenti è responsabile unicamente di eventuali
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è regolamentato da Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 10/06/2016.