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SICAV | MULTI-ASSET
INFORMAZIONI PER INVESTITORI PROFESSIONALI
PROFILO DEL FONDO
THREADNEEDLE (LUX)
GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND
Obiettivo e politica d’investimento del Fondo
L’obiettivo d’investimento del fondo è quello di generare un flusso cedolare annuo del 5%*, con una
volatilità inferiore ad un portafoglio azionario su un orizzonte temporale di medio-lungo periodo.
Toby Nangle
Gestore e responsabile
Multi-Asset, EMEA
Il portafoglio investe principalmente in titoli a reddito fisso e azionari globali. Può investire inoltre in
liquidità e altri titoli a livello mondiale (inclusi strumenti del mercato monetario, valute, REIT, titoli di
debito convertibili e altre classi di attività). Per raggiungere l’obiettivo d’investimento, il portafoglio
seguirà una politica di asset allocation flessibile, il che potrebbe risultare in un’esposizione nulla a
specifiche classi di attività.
Il portafoglio può investire fino al 10% in altri OICVM o OICR e fare uso di derivati a fini di investimento
e di copertura, nonché per generare reddito aggiuntivo. Tali strumenti derivati possono includere, fra gli
altri, futures e opzioni, swap su tassi d’interesse e contratti a termine su valute.
Caratteristiche principali
nn
Obiettivo di flusso cedolare – Il Fondo punta a generare un flusso cedolare annuo del 5%*
indipendentemente dalle condizioni di mercato
Maya Bhandari
Gestore
DATI PRINCIPALI
Data di lancio:
Settembre 2012
Numero di titoli:
Mediamente da 150 a 200
nn
Comprovate capacità nel generare reddito – Columbia Threadneedle Investments è una società
affermata nell’ambito della gestione di portafogli a reddito fisso e azionari a dividendo, con un ottimo
track record in entrambi i segmenti
nn
Approccio attivo e flessibile all’asset allocation – Il Fondo investe attivamente in diverse classi di
attività e utilizza strumenti derivati, se necessario, per raggiungere il suo obiettivo
nn
Importanza della diversificazione – Siamo dell’idea che solo con un portafoglio ben diversificato sia
possibile offrire agli investitori un livello di rischio accettabile
nn
Tradizione nell’asset allocation – L’asset allocation costituisce il fulcro della nostra attività e oggi
rappresenta il 27,7% delle masse in gestione presso Columbia Threadneedle Investments.**
Un insieme di competenze a servizio dei clienti
Il fondo Threadneedle (Lux) Global Multi Asset Income riunisce tre capacità d’investimento essenziali e
attinge alla vasta esperienza del team di Asset Allocation di Columbia Threadneedle Investments:
9 professionisti senior dell’investimento, con una media di 26 anni di esperienza nel settore.
Reddito fisso
nn
Team competenti che investono in tutta la gamma di strumenti a reddito fisso
nn
Columbia Threadneedle Investments gestisce un patrimonio di EUR 176 miliardi**
PROFILO
DELL’INVESTITORE
Il Fondo può essere
indicato per gli investitori
con un orizzonte di
investimento di mediolungo periodo che mirano
a ottenere rendimenti
totali potenziali sia dalla
generazione di proventi
che dall’accrescimento
del capitale e che sono
disposti a tollerare una
volatilità da moderata
ad elevata. Si prega di
prendere visione dei
principali rischi specifici
per questo Fondo riportati
nell’ultima pagina.
Il presente documento non è destinato alla
distribuzione a investitori privati, né all’utilizzo
da parte degli stessi.
Multi-Asset
nn
Vasta esperienza nella gestione di soluzioni multi-asset
nn
Accesso alle risorse dell’intera piattaforma d’investimento
nn
Columbia Threadneedle Investments gestisce EUR 117 miliardi** in portafogli multi-asset
Azionario a dividendo
nn
Considerevole esperienza nella gestione di portafogli azionari a dividendo sia regionali che globali
nn
Threadneedle Investments gestisce un patrimonio di EUR 15 miliardi** in strategie azionarie
a dividendo
*Il rendimento previsto è solo un obiettivo, il cui raggiungimento non può essere garantito.
**Dati al 30 settembre 2015.
Confronto del rendimento su base storica
Processo d’investimento
Il team di Asset Allocation utilizza i risultati dei tre gruppi di ricerca
principali di Columbia Threadneedle Investments per formulare
le proprie visioni macroeconomiche e tematiche e definisce il
contesto d’investimento utilizzato per la costruzione di portafogli
multi-asset.
A ciò si aggiunge un quadro di valutazione trasversale a tutte
le classi di attività che il team utilizza per stabilire le proprie
preferenze in termini di asset allocation e di rischio, sempre
dando priorità all’obiettivo di flusso cedolare del Fondo.
7,00%
6,00%
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
Ricerca
Strategia
Gestore di
portafoglio
 Gruppo di ricerca economica
 Gruppo di valutazione della ricerca
 Gruppo di ricerca tematica e settoriale
0,00%
 Individua il regime d’investimento
 Individua i nostri principali elementi di differenziazione rispetto al consensus
 Fissa gli attuali livelli di tolleranza al rischio
Fonte: Bloomberg, al 31.12.2015.
 Definisce l’entità e la ripartizione del budget di rischio in funzione del livello di convinzione sui titoli
 Procede all’attuazione tramite fondi interni, posizioni dirette e derivati
 Esame attento e completo
Per incrementare il rendimento e raggiungere l’obiettivo di flusso
cedolare annuo del 5%*, il Fondo effettua operazioni di vendita di
opzioni call su azioni.
10 Year
Topix
German Bund
S&P
MSCI
ACWI
MSCI
EM
MSCI
Europe
Euro
High Yield
Fund
Target
Codici e costi
Commissioni del fondo
Codici del fondo
Classe di azione
Ingresso
Gestione
Classe di azione
ISIN
Bloomberg
AU - AEH - AEC - AEP - AUP
DU - DEH - DEC - DEP - DUP
max 5%
1.25%
Retail AU (USD)
LU0640488648
TMATAAU LX
–
2.00%
Retail AU (Euro)
LU0823429310
n.d.
Retail AEH (Euro Hedged)
LU0640488994
TMATAEH LX
Retail AEC (Euro Hedged, Distr.)
LU1102542534
TMATAEC LX
Retail AEP (Euro no Hedged, Distr.)
LU1297909035
n.d.
Retail AUP (USD, Distr.)
LU1297908904
n.d.
Retail DU (USD)
LU0640489612
TMTADUE LX
Retail DU (Euro)
LU0823431480
TMTADUU LX
Retail DEC (Euro Hedged, Distr.)
LU1102555510
TMATDEC LX
Retail DEP (Euro no Hedged, Distr.)
LU1297908730
n.d.
Retail DUP (USD, Distr.)
LU1129921117
TMTADUP LX
Investimento minimo e successivo
Classe di azione
Retail
Iniziale
Successivo
Euro
USD
2.500
2.500
500
500
Principali rischi
Rischio d’investimento: il valore degli investimenti può sia diminuire che aumentare e gli investitori potrebbero non recuperare il capitale
inizialmente investito. Rischio di cambio: laddove gli investimenti siano in attività denominate in valute multiple, o in valute diverse da
quella dell’investitore, i tassi di cambio potrebbero influire sul valore degli investimenti. Rischio emittente: il fondo investe in titoli il cui
valore potrebbe subire modifiche significative qualora l’emittente si rifiutasse, non fosse in grado o fosse considerato incapace di pagare.
Rischio di liquidità: il Fondo detiene attività la cui vendita potrebbe rivelarsi difficoltosa. Il fondo potrebbe essere costretto ad abbassare
il prezzo di vendita, a vendere altri investimenti o a rinunciare ad opportunità d’investimento più interessanti. Rischio di valutazione:
talvolta può essere difficile valutare in maniera oggettiva le attività del Fondo e il loro effettivo valore potrebbe non essere riconosciuto fino
al momento della vendita. Rischio di inflazione: gran parte dei fondi obbligazionari e monetari offre un potenziale di crescita del capitale
limitato e un reddito non indicizzato all’inflazione. Nel tempo è probabile che il valore del capitale e il reddito risentano dell’inflazione.
Investimenti in strumenti derivati: la Politica d’investimento del fondo autorizza quest’ultimo a investire in misura significativa in strumenti
derivati. Rischio associato all’effetto leva: l’effetto leva amplifica l’impatto di una variazione del prezzo di un investimento sul valore del
fondo. L’effetto leva può pertanto accrescere i rendimenti degli investitori ma anche incrementare le perdite, incluse le perdite superiori
all’importo investito. Rischio di volatilità: il Fondo può evidenziare una significativa volatilità di prezzo. Rischio di tasso d’interesse: le
variazioni dei tassi d’interesse possono avere un impatto sul valore del fondo. In generale, quando i tassi d’interesse salgono, il corso di
un’obbligazione a tasso fisso scende, e viceversa.
Per maggiori informazioni, visitare columbiathreadneedle.it
Avvertenze: esclusivamente ad uso interno di Investitori professionali e/o qualificati (non utilizzare o trasmettere a clienti retail). Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivanti non sono garantiti, possono sia aumentare che
diminuire nonché risentire delle oscillazioni dei tassi di cambio. Di conseguenza, gli investitori potrebbero non recuperare l’importo originariamente investito. Threadneedle (Lux) è una società d’investimento a capitale variabile (Société
d’investissement à capital variable, o “SICAV”) costituita ai sensi della normativa vigente nel Granducato di Lussemburgo. La SICAV emette, rimborsa ed effettua conversioni di azioni di diverse classi, quotate sulla Borsa Valori di Lussemburgo.
La società di gestione della SICAV è Threadneedle Management Luxembourg S.A, che si avvale della consulenza di Threadneedle Asset Management Ltd. e/o di altri sub-consulenti selezionati. La SICAV è registrata nei seguenti paesi: Austria,
Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera, Taiwan e Regno Unito. Essa è tuttavia soggetta alle normative applicabili nelle singole giurisdizioni e alcuni comparti e/o classi di
azioni potrebbero non essere disponibili in tutte le giurisdizioni. Le azioni dei Fondi non possono essere offerte al pubblico in nessun altro paese e il presente documento non deve essere emesso, divulgato o distribuito salvo nel caso in cui
non costituisca un’offerta al pubblico e non violi la normativa locale applicabile. Il presente materiale è realizzato a scopi puramente informativi e non costituisce un’offerta o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di qualsivoglia titolo o
altro strumento finanziario, né alla fornitura di servizi o consulenza in materia di investimenti. Si invitano gli investitori a leggere il Prospetto informativo prima di investire. Le sottoscrizioni di un Fondo possono essere effettuate unicamente sulla
base del Prospetto informativo e del Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori più recenti, nonché delle ultime relazioni annuali o semestrali, che sono disponibili gratuitamente su richiesta, e dei termini e delle condizioni
applicabili. Per ulteriori informazioni sui rischi associati agli investimenti in qualsiasi fondo e in particolare nel presente Fondo, si rimanda alla sezione “Fattori di rischio” del Prospetto informativo. I documenti sopra menzionati sono disponibili in
inglese, francese, tedesco, portoghese, italiano, spagnolo e olandese (non è disponibile una versione olandese del Prospetto informativo) e possono essere ottenuti gratuitamente su richiesta scritta presso la sede legale della SICAV all’indirizzo
31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange, Granducato di Lussemburgo e/o presso Erste Bank, Petersplatz 7, 1010 Vienna, Austria; Eufex Bank Plc, Keilaranta 19, 02150 Espoo, Finlandia; CACEIS Bank, 1/3 Place Valhubert, 75013 Parigi, Francia; JP
Morgan AG, Junghofstr. 14, 60311 Francoforte, Germania; JPMorgan Worldwide Securities Services, 60 Victoria Embankment, Londra EC4Y 0JP, Regno Unito; o Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Sergels Torg 2, 106 40 Stoccolma, Svezia.
Le ricerche e le analisi riportate nel presente documento sono state effettuate da Columbia Threadneedle Investments ai fini delle proprie attività di gestione degli investimenti, potrebbero essere state utilizzate prima della pubblicazione ed
essere state inserite nel presente documento per caso. Tutte le opinioni contenute nel presente documento sono valide alla data di pubblicazione e possono essere soggette a modifiche senza preavviso. Le informazioni provenienti da fonti
esterne sono considerate attendibili ma non esiste alcuna garanzia in merito alla loro precisione o completezza. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Registrata presso il Registre de Commerce et des Societes (Lussemburgo), numero
di iscrizione B110242 74, rue Mühlenweg, L-2155 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo. Columbia Threadneedle Investments (Columbia Threadneedle) è il marchio commerciale globale del gruppo di società di Columbia e Threadneedle.
columbiathreadneedle.com
Pubblicato a gennaio 2016 | Valido sino a giugno 2016 | J24676