profilo del fondo threadneedle monthly extra income fund

OEIC | BILANCIATO UK
INFORMAZIONI PER INVESTITORI PROFESSIONALI
PROFILO DEL FONDO
THREADNEEDLE MONTHLY EXTRA INCOME FUND
Obiettivo e politica del fondo
Il Fondo mira a generare reddito e crescita del capitale investito, investendo almeno due terzi del
patrimonio in azioni di società britanniche e in obbligazioni emesse in sterline britanniche. Il Fondo
è a gestione attiva.
Richard Colwell
Gestore del Fondo
Alasdair Ross
Gestore del Fondo
DATI PRINCIPALI
Data di lancio:
Ottobre 1999
Numero medio di posizioni:
40-60
Obiettivo di rendimento:
>120% del FTSE
Caratteristiche principali
nn
Distribuzione cedolare su base mensile – le prime 11 distribuzioni sono di pari entità, con una
distribuzione finale, generalmente più consistente, alla fine dell’esercizio finanziario del Fondo.
nn
Portafoglio basato sulle migliori idee e convinzioni – combinazione delle nostre migliori
idee sui mercati obbligazionari ed azionari britannici.
nn
Consistenti rendimenti aggiustati per il rischio – i gestori del Fondo, Richard Colwell e Alasdair
Ross, ricoprono questo ruolo rispettivamente da gennaio 2010 e da aprile 2009. Il Fondo, lanciato nel
1999, ha ottenuto consistenti rendimenti aggiustati per il rischio in varie fasi di volatilità dei mercati.
nn
Gestione orientata al rendimento totale, con un interessante livello di reddito – il rendimento
è costruito a livello di portafoglio, non di singoli titoli. Il Fondo è pertanto in grado di combinare
investimenti ad alto rendimento con opportunità di crescita del capitale.
nn
Vaste risorse ed esperienza nel settore degli investimenti – i gestori vantano una solida esperienza
e competenza nel settore, e possono contare sul supporto dei rispettivi team dedicati all’azionario e
al reddito fisso del Regno Unito, oltre che dell’intero team di investimento globale.
nn
Approccio integrato al rischio – la gestione del rischio è parte integrante di tutte le fasi del nostro
processo d’investimento, oltre che oggetto di un monitoraggio indipendente da parte di un team di
rischio dedicato.
Approccio d’investimento
nn
Rendimento* superiore a quello dell’indice FTSE All Share
Obiettivo
nn
Costante aumento delle distribuzioni
nn
Crescita del capitale
nn
Investimenti tradizionali
Filosofia
PROFILO
DELL’INVESTITORE
Il Comparto può essere
idoneo per gli investitori
con un orizzonte di
investimento di lungo
periodo, che ricerchino
un elevato livello di
reddito con solide
prospettive di crescita
del capitale, i quali siano
preparati a sopportare
ampie fluttuazioni di
prezzo. Si prega di
prendere visione dei
principali rischi specifici
per questo Fondo
riportati nell’ultima
pagina.
nn
Gestione finalizzata al rendimento totale
nn
Costruzione del rendimento a livello del portafoglio
nn
Diversificazione per la gestione del rischio
nn
Enfasi sull’efficace combinazione degli approcci top-down e bottom-up
Caratteristiche
nn
Ricerca di temi di investimento durevoli
nn
Opinioni sui titoli basate sui fondamentali
nn
Investimenti dettati dalla convinzione, non vincolati a un indice
*Il rendimento è solo un obiettivo, il cui raggiungimento non può essere garantito.
Il presente documento non è destinato alla
distribuzione a investitori privati, né all’utilizzo
da parte degli stessi.
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Selezione dei titoli
nn
Nella selezione dei titoli bottom-up, poniamo al centro del
nostro processo d’investimento la ricerca societaria.
nn
Analizziamo le società su un orizzonte di 3 anni e utilizziamo la
volatilità di mercato a breve termine per sfruttare opportunità di
valutazione a più lungo termine.
nn
Puntiamo a società caratterizzate da modelli finanziari e
di business robusti, team manageriali solidi e valutazioni
interessanti.
Modello finanziario
nn
Qualità degli utili/del
bilancio
nn
Situazione patrimoniale
nn
Conto economico
Modello di business
nn
Flussi di cassa
nn
Redditività del capitale
nn
Andamento dei margini
Valutazione – qual è il suo valore?
nn
Domanda/offerta nel settore
nn
Dati economici
nn
Ciclo del capitale nel settore
nn
Regolamentazione
nn
Driver sociali ed etici
nn
Dipendente dal settore e
dal modello di business
nn
Prezzo/cash flow
disponibile
nn
Prezzo/utili
nn
Rendimento
nn
EV/fatturato
nn
Prezzo/valore contabile
nn
Flussi di cassa scontati
Affinamento
Gestione
nn
Corporate Governance
nn
Esperienza
nn
Allineamento degli interessi degli investitori
nn
Strategia e dati passati di allocazione del capitale
Discussione
Dibattito
Stima del target di prezzo e del rischio di ribasso
nn
Titoli valutati con una scala da A a D e un target di prezzo
di almeno 12 mesi
nn
Rischio/rendimento
Codici e costi
Commissioni del fondo
Codici del fondo
Classe di azione
Ingresso
Gestione
Retail
max 5%
1.25%
Investimento minimo e successivo
Classe di azione
Retail
Euro
GBP
Iniziale
2.500
2.000
Successivo
750
750
Classe di azione
ISIN
Bloomberg
Retail (in GBP) Distr.
GB0008370826
TDNME1I LN
Retail (Euro Hedged) Distr.
GB00BTN28457
TDMEIRI LN
Principali rischi
Rischio di mercato: Il valore degli investimenti può sia diminuire che aumentare e gli investitori potrebbero non recuperare il capitale
inizialmente investito. Rischio di cambio dell’investitore: Qualora gli investimenti nel fondo siano effettuati in una valuta diversa da quella
dell’investitore, eventuali variazioni dei tassi di cambio possono incidere sul valore degli investimenti di quest’ultimo. Rischio emittente:
Il fondo investe in titoli il cui valore potrebbe subire modifiche significative qualora l’emittente si rifiutasse o non fosse in grado o fosse
considerato incapace di pagare. Rischio di volatilità: Il Fondo può evidenziare una significativa volatilità di prezzo.
Per maggiori informazioni, visitare columbiathreadneedle.it
Avvertenze: Esclusivamente ad uso interno e per Investitori professionali e/o qualificati (non utilizzare o trasmettere a clienti retail). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore degli investimenti e il reddito
da essi derivanti possono sia aumentare che diminuire. Threadneedle Investment Funds ICVC (“TIF”) è una società d’investimento a capitale variabile strutturata come fondo multicomparto, costituita in Inghilterra e in Galles e
autorizzata e regolamentata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority (FCA) come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM). Le sottoscrizioni di un Fondo possono essere effettuate unicamente sulla
base del Prospetto informativo e del Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori più recenti, nonché delle ultime relazioni annuali o semestrali e dei termini e delle condizioni applicabili. Si invitano gli investitori
a leggere il Prospetto informativo prima di investire. I documenti sopra menzionati sono disponibili in inglese, francese, tedesco, portoghese, italiano, spagnolo e olandese (non è disponibile una versione olandese del Prospetto
informativo) e possono essere ottenuti gratuitamente facendone richiesta a Columbia Threadneedle Investments PO Box 10033, Chelmsford, Essex CM99 2AL. Le ricerche e le analisi riportate nel presente documento sono state
effettuate da Columbia Threadneedle Investments ai fini delle proprie attività di gestione degli investimenti, potrebbero essere state utilizzate prima della pubblicazione ed essere state inserite nel presente documento per caso. Tutte
le opinioni contenute nel presente documento sono valide alla data di pubblicazione e possono essere soggette a modifiche senza preavviso. Le informazioni provenienti da fonti esterne sono considerate attendibili ma non esiste
alcuna garanzia in merito alla loro precisione o completezza. Pubblicazione a cura di Threadneedle Investment Services Limited. Registrata in Inghilterra e Galles, numero di iscrizione 573204. Sede legale: Cannon Place, 78 Cannon
Street, Londra, EC4N 6AG. Autorizzata e regolamentata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority. Columbia Threadneedle Investments è il marchio commerciale globale del gruppo di società di Columbia e Threadneedle.
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Pubblicato a febbraio 2016 | Valido sino a giugno 2016 | J24814
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