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SICAV | MULTI-ASSET
INFORMAZIONI PER INVESTITORI PROFESSIONALI
PROFILO DEL FONDO
THREADNEEDLE (LUX)
GLOBAL ASSET ALLOCATION FUND
Obiettivo e politica d’investimento del Fondo
Alex Lyle
Co-gestore e Responsabile
Managed Funds
Toby Nangle
Co-gestore e Responsabile
Multi-Asset
INFORMAZIONI
PRINCIPALI
Data di lancio:
Aprile 1986
Il Fondo mira ad un rendimento sia dal reddito sia dall’apprezzamento del capitale, investendo
principalmente in azioni e titoli a reddito fisso di emittenti pubblici e privati a livello globale, sia
direttamente che indirettamente tramite strumenti finanziari derivati e organismi d’investimento
collettivo del risparmio. Il Fondo può investire in materie prime attraverso altri fondi o strumenti
derivati. Per materie prime si intendono materiali come petrolio e metalli. Il Fondo, che è a
gestione attiva, ha la facoltà di modificare in maniera flessibile l’esposizione alle diverse classi di
attività, ove necessario, per conseguire l’obiettivo d’investimento.
Caratteristiche principali
nn Fondo misto che offre un’esposizione globale a una vasta gamma di classi di attività, con l’obiettivo
di generare rendimenti di tipo azionario con una volatilità pari a non oltre i due terzi di quella di un
investimento in azioni.
nn Gestito da Alex Lyle e Toby Nangle, due professionisti di considerevole esperienza e con ottime
credenziali nella gestione di fondi multi-asset. Il Fondo segue un processo d’investimento proprietario
e specializzato, che ha permesso di conseguire eccellenti e premiate performance nella nostra
gamma di fondi multi-asset.
nn Il Fondo si avvale delle risorse dell’intero team d’investimento di Columbia Threadneedle, per assicurare
che il portafoglio benefici delle migliori idee della società.
nn La costruzione delle componenti del portafoglio è basata sulla ricerca fondamentale e la selezione
dei titoli bottom-up.
nn Il Fondo non ha vincoli di benchmark ed è in grado di assumere posizioni ad elevata convinzione
tra un’ampia gamma di attività, in linea con la visione di Columbia Threadneedle in materia di asset
allocation. Gode di una significativa flessibilità e può gestire in maniera dinamica l’allocazione tra
azioni, reddito fisso, materie prime e liquidità.
nn La preservazione del capitale (protezione dai ribassi), di importanza cruciale per il Fondo, è gestita
tramite un’asset allocation attiva che si avvale dei nostri processi di ricerca, strategia e gestione del
portafoglio.
Perchè Columbia Threadneedle Investments per il multi-asset
nn Una solida asset allocation è un elemento cardine dell’attività di ColumbiaThreadneedle e del
processo di investimento dell’intera società. Il comitato preposto all’asset allocation è composto
dai gestori di maggiore esperienza. L’esito del processo di asset allocation è una visione condivisa,
sostenuta dalla ricerca e dalle analisi prodotte dall’intero reparto investimenti.
PROFILO
DELL’INVESTITORE
nn Il lavoro di squadra, la condivisione e la discussione delle idee sono componenti essenziali della
nostra cultura e apportano un contributo fondamentale al successo della società. Questo processo
dà luogo a una notevole interazione tra tutti gli esperti d’investimento ed il team d’investimento multiasset fa leva su questa dinamica per garantire che tutti i portafogli beneficino delle migliori idee.
Il Fondo si rivolge
ad investitori con un
orizzonte temporale di
medio-lungo periodo e
una tolleranza al rischio
elevata, che cercano
la rivalutazione del
capitale principalmente
in un portafoglio in cui le
attività sono distribuite
nel mercato globale, con
un’esposizione verso
titoli azionari, a reddito
fisso e contanti , valute e
materie prime.
Il presente documento non è destinato a successiva
distribuzione o per essere rilasciato ad investitori
privati.
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Processo di investimento
I risultati dei diversi filoni di ricerca vengono acquisiti dal gruppo
strategico (di cui Alex Lyle e Toby Nangle sono entrambi membri). Il
gruppo definisce la strategia d’investimento per l’intera gamma di
portafogli di asset allocation.
Il processo di asset allocation è un elemento centrale
dell’approccio di investimento di Columbia Threadneedle: è
influenzato da e nello stesso tempo influenza tutte le decisioni
d’investimento.
Il processo di investimento è costituito da tre fasi : Ricerca sulle
società, Strategia di asset allocation, Gestione del portafoglio.
Ricerca societaria
Team di ricerca economica –
I gestori del Fondo procedono quindi a strutturare un portafoglio
che rispecchi al meglio tali visioni strategiche, riesaminando il
budget di rischio complessivo e individuando le aree in cui può
essere impiegato più efficacemente per offrire ai clienti i migliori
rendimenti corretti per il rischio.
Strategia di asset allocation
Gestione del portafoglio
Individua il regime d’investimento
Ripartizione del budget di rischio in funzione
del livello di convinzione sui titoli
Individua gli asset da privilegiare
Team di ricerca settoriale e tematica
Team di analisi fondamentale
Individua i nostri principali elementi di
differenziazione rispetto al consensus
Definisce il budget di rischio complessivo
Implementazione tramite fondi interni,
posizioni dirette e strategie passive
Analisi completa ed ex post dei rischi con
un approccio bottom-up
Codici e costi
Commissioni del fondo
Codici del fondo
Classe di azione
Ingresso
Gestione
ISIN
Bloomberg
AU - AEH - AUP - AEC
max 5%
1.50%
Classe AU
LU0061474705
EPCGSBI LX
–
2.00%
Classe AEH (Euro Hedged)
LU0198727850
AMGBAEH LX
Classe AUP (Distr.)
LU0276348264
AMEXGLB LX
Classe AEC (Distr. Euro Hedged)
LU0348324558
AMEXGLC LX
Classe DU
LU0096359046
AEFGLBD LX
DU - DEH
Investimento minimo e successivo
Classe di azione
Retail
Istituzionale
Iniziale
Successivo
2.500 Euro/USD
500 Euro/USD
Retail DEH (Euro Hedged)
LU0198728239
AMGBDEH LX
100,000 Euro/USD
500 Euro/USD
Istituzionale IU
LU0096360051
AEFGLIU LX
Rischi principali
Rischio d’investimento: Il valore degli investimenti può sia diminuire che aumentare e gli investitori potrebbero non recuperare il capitale
inizialmente investito. Investimenti in fondi: La Politica d’investimento del fondo autorizza quest’ultimo a investire principalmente in quote
di altri organismi d’investimento collettivo del risparmio. Nella valutazione della loro esposizione complessiva, gli investitori devono tenere
conto della politica d’investimento e delle attività detenute da tali fondi sottostanti. Rischio di cambio: Nel caso di investimenti in attività
denominate in molteplici valute, o in valute diverse dalla propria, eventuali variazioni dei tassi di cambio possono incidere sul valore
degli investimenti. Rischio di cambio dell’investitore: qualora gli investimenti nel fondo siano effettuati in una valuta diversa da quella
dell’investitore, eventuali variazioni dei tassi di cambio possono incidere sul valore degli investimenti di quest’ultimo. Nessuna garanzia
di salvaguardia del capitale: Non sono garantiti rendimenti positivi e non sarà applicata alcuna forma di protezione del capitale. Rischio
emittente: Il fondo investe in titoli il cui valore potrebbe subire modifiche significative qualora l’emittente si rifiutasse o non fosse in grado
o fosse considerato incapace di pagare. Rischio di tasso d’interesse: Le variazioni dei tassi d’interesse possono avere un impatto sul
valore del fondo. In generale, quando i tassi d’interesse salgono, il corso di un’obbligazione a tasso fisso scende, e viceversa. Rischio
di valutazione: Talvolta può essere difficile valutare in maniera oggettiva le attività del Fondo e il loro effettivo valore potrebbe non essere
riconosciuto fino al momento della vendita. Investimenti in strumenti derivati: La Politica d’investimento del fondo autorizza quest’ultimo
a investire in misura significativa in strumenti derivati. Rischio di volatilità: Il Fondo può evidenziare una significativa volatilità di prezzo.
Per maggiori informazioni, visitare columbiathreadneedle.it
Avvertenze: Esclusivamente ad uso interno e per Investitori professionali e/o qualificati (non utilizzare o trasmettere a clienti retail). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore degli investimenti e il reddito da essi
derivanti non sono garantiti, possono sia aumentare che diminuire nonché risentire delle oscillazioni dei tassi di cambio. Di conseguenza, gli investitori potrebbero non recuperare l’importo originariamente investito. Threadneedle (Lux) è una società
d’investimento a capitale variabile (Société d’investissement à capital variable, o “SICAV”) costituita ai sensi della normativa vigente nel Granducato di Lussemburgo. La SICAV emette, rimborsa ed effettua conversioni di azioni di diverse classi, quotate
sulla Borsa Valori di Lussemburgo. La società di gestione della SICAV è Threadneedle Management Luxembourg S.A, che si avvale della consulenza di Threadneedle Asset Management Ltd. e/o di altri sub-consulenti selezionati. La SICAV è registrata
nei seguenti paesi: Austria, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera, Taiwan e Regno Unito. Essa è tuttavia soggetta alle normative applicabili nelle singole giurisdizioni e alcuni
comparti e/o classi di azioni potrebbero non essere disponibili in tutte le giurisdizioni. Le azioni dei Fondi non possono essere offerte al pubblico in nessun altro paese e il presente documento non deve essere emesso, divulgato o distribuito salvo nel
caso in cui non costituisca un’offerta al pubblico e non violi la normativa locale applicabile. Le azioni dei Fondi non possono essere offerte, vendute o consegnate direttamente o indirettamente negli Stati Uniti a, per conto di, o a favore di qualsivoglia
“Soggetto Statunitense”, come definito nella Regulation S dello US Securities Act del 1933. Il presente materiale è realizzato a scopi puramente informativi e non costituisce un’offerta o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di qualsivoglia
titolo o altro strumento finanziario, né alla fornitura di servizi o consulenza in materia di investimenti. Si invitano gli investitori a leggere il Prospetto informativo prima di investire. Le sottoscrizioni di un Fondo possono essere effettuate unicamente
sulla base del Prospetto informativo e del Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori più recenti, nonché delle ultime relazioni annuali o semestrali, che sono disponibili gratuitamente su richiesta, e dei termini e delle condizioni
applicabili. Per ulteriori informazioni sui rischi associati agli investimenti in qualsiasi fondo e in particolare nel presente Fondo, si rimanda alla sezione “Fattori di rischio” del Prospetto informativo. Tutte le opinioni contenute nel presente documento
sono valide alla data di pubblicazione e possono essere soggette a modifiche senza preavviso. Le informazioni provenienti da fonti esterne sono considerate attendibili ma non esiste alcuna garanzia in merito alla loro precisione o completezza.
Threadneedle Management Luxembourg S.A. Registrata presso il Registre de Commerce et des Societes (Lussemburgo), numero di iscrizione B110242 74, rue Mühlenweg, L-2155 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo. Pubblicazione a cura
di Threadneedle Investment Services Limited. Registrata in Inghilterra e Galles, numero di iscrizione 3701768, Cannon Place, 78 Cannon Street, Londra, EC4N 6AG, Regno Unito. Autorizzata e regolamentata nel Regno Unito dalla Financial Conduct
Authority. Columbia Threadneedle Investments (Columbia Threadneedle) è il marchio commerciale globale del gruppo di società di Columbia e Threadneedle. columbiathreadneedle.it
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