set - Carmignac

Gestione obbligazionaria
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Sécurité F EUR Acc
Rapporto mensile - Settembre 2016 (Dati al 30/09/2016)
Data primo NAV
Forma giuridica
Indice di riferimento
Categoria Mornigstar
Valuta di quotazione
Ripartizione dei
proventi
K. Ney
15/11/2013
SICAV
ISIN
Bloomberg code
Patrimonio gestito
NAV
EuroMTS 1-3 Y (EUR)
EUR Diversified Bond - Short Term
EUR
Capitalizzazione
Livello di rischio
LU0992624949
CARPSFE LX
1 091 Millions €
105.75 €
Rischio minimo
1
2
RENDIMENTI
FONDO INDICE
Mese
Rischio massimo
3
4
5
6
-0.10 % 0.05 %
Da inizio anno
7
2.05 % 0.33 %
Duration modificata : 0.38 | Rendimento a scadenza : 0.60 | Rating medio : BBB+
Ripartizione per Asset Class(derivati esclusi)
La strategia globale di Carmignac Gestion
- Sovraperformance dei mercati emergenti rispetto a quelli sviluppati
- Susseguirsi di incertezze politiche
- Rialzo delle quotazioni petrolifere
Obbligazioni corporate a tasso variabile
67.89%
71.17%
0.79%
0.81%
1.31%
Titoli di Stato paesi sviluppati
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
18.18%
0.00%
2.18%
0.19%
14.73%
0.00%
1.08%
0.00%
19.65%
0.00%
2.23%
0.20%
16.14%
0.00%
1.09%
0.00%
23.65%
3.06%
0.40%
3.14%
10.67%
4.81%
0.00%
1.57%
Titoli di Stato paesi emergenti
BBB
BB
B
CC
1.21%
0.00%
0.37%
0.11%
0.72%
1.25%
0.00%
0.40%
0.11%
0.74%
0.61%
0.61%
0.00%
0.00%
0.00%
Obbligazioni Corporate paesi sviluppati
AAA
AA
A
BBB
BB
B
Senza rating
41.30%
0.30%
2.82%
9.87%
22.59%
3.92%
1.43%
0.36%
41.98%
0.31%
2.61%
9.26%
24.00%
4.16%
1.47%
0.16%
41.06%
0.00%
2.00%
7.75%
23.72%
5.98%
1.62%
0.00%
Obbligazioni Corporate paesi emergenti
AA
A
BBB
BB
B
1.15%
0.14%
0.45%
0.15%
0.00%
0.41%
0.98%
0.14%
0.50%
0.16%
0.00%
0.18%
2.59%
0.00%
0.94%
1.15%
0.51%
0.00%
Obbligazioni Sovranazionali
Obbligazioni corporate a tasso fisso
ABS
Agosto 2016
Obbligazioni
Ripartizione per tipologia di obbligazioni - comp. Obbligazionaria
56.02%
Titoli di Stato a tasso fisso
Settembre
2016
28.55%
7.74%
6.50%
ABS
Monetario
Obbligazioni Sovranazionali
Liquidità, impieghi di tesoreria e
operazioni su derivati
1.17%
Andamento del Fondo e dell'Indice dalla costituzione
Da inizio
anno
73.53%
5.26%
6.50%
4.29%
24.24%
24.78%
17.09%
7.28%
4.05%
9.38%
Rendimenti annuali (%)
5.75%
2.84%
Carmignac Portfolio Sécurité F EUR Acc
Indice di riferimento
Performance cumulate (%)
Perf. annualizzate (%)
1 mese
3 mesi
1 anno
3 anni
Dalla data di
lancio
3 anni
Dalla data di
lancio
Carmignac Portfolio Sécurité F EUR Acc
-0.10
0.47
2.36
5.75
5.75
1.98
1.98
Indice di riferimento
0.05
0.02
0.49
2.84
2.84
0.99
0.99
Media di categoria
-0.05
0.33
1.03
3.18
2.59
1.05
0.90
4
2
1
1
1
1
1
Classificazione (quartile)
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartili
Statistiche (%)
Volatilità del fondo
Volatilità dell'indicatore
Sharpe Ratio
Beta
Alfa
Contributo alla performance lorda mensile
1 anno
0.87
0.45
3.01
1.03
0.03
3 anni
0.51
-
Portafoglio obbligazionario
Derivati Obbligazioni
Derivati Valute
OICR
Totale
Per una maggiore trasparenza sulle diverse ripartizioni, si prega di consultare la pagina dedicata al Fondo sul sito internet www.carmignac.it
Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione. Il capitale degli OICR non è
garantito. Per maggiori informazioni consultare i prospetti informativi, i KIID (documento contenente le informazioni chiave per l'investitore), il regolamento/lo statuto, i
rapporti annuali e semestrali degli OICR disponibili sul nostro sito internet www.carmignac.com. Il presente documento non può essere riprodotto, diffuso, divulgato,
totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione.
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo
0.01%
-0.07%
0.01%
-0.01%
-0.06%
Gestione obbligazionaria
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Sécurité F EUR Acc
Rapporto mensile - Settembre 2016 (Dati al 30/09/2016)
Commenti di Gestione
La prima parte del mese è stata contrassegnata dalle incertezze legate all'efficacia sull'economia reale delle politiche monetarie non convenzionali e dei tassi
negativi. Successivamente, la pubblicazione di dati macroeconomici deludenti negli Stati Uniti ha determinato una flessione dei tassi rifugio. In tale contesto,
la duration modificata negativa ai tassi tedeschi e statunitensi, che è stata aumentata nella seconda quindicina del mese, ha leggermente penalizzato la
performance del Fondo. Nella componente credito, se da un lato sui titoli finanziari hanno pesato le preoccupazioni sulla salute finanziaria di Deutsche Bank,
dall'altro l’esposizione al credito strutturato, rappresentato principalmente da CLO europee di categoria AAA, ha sostenuto la performance. Infine, il rimbalzo
del prezzo del petrolio ha leggermente favorito le obbligazioni corporate legate al settore delle materie prime. Manteniamo un posizionamento prudente,
caratterizzato da una duration modificata globale ridotta, una posizione di liquidità significativa e posizioni sell rafforzate sui tassi tedeschi e statunitensi.
Ripartizione per settore
Andamento della duration mod. a 1 anno
Finanza
53.95%
Beni voluttuari
COMP. OBBLIGAZIONARIA
Healthcare
13.76%
7.44%
Energia
5.68%
Industria
4.91%
Beni di consumo
3.89%
Investimento immobiliare
3.34%
Telecomunicazioni
3.03%
Settore IT
Servizi pubblici
Materiali
Top Ten Posizioni - Obbligazioni
1.93%
1.64%
0.40%
Ripartizione per scadenza
< 1 anno
47.64%
1 - 3 anni
3 - 5 anni
Nome
Paese
Rating
ITALY 4.25% 01/02/2019
Italia
BBB+
3.83%
FRANCE 1.00% 25/11/2025
Francia
AA
2.18%
ITALY 4.25% 01/09/2019
Italia
BBB+
1.93%
ITALY 1.15% 15/05/2017
Italia
BBB+
1.79%
SPAIN 0.25% 30/04/2018
Spagna
BBB+
1.72%
SPAIN 3.80% 31/01/2017
Spagna
BBB+
1.29%
UNICREDIT 4.875% 07/03/2017
Italia
BBB+
1.19%
DEXIA CREDIT 0.04% 11/12/2019
Francia
AA
1.11%
FIAT INDUST. 6.25% 09/03/2018
Lussemburgo
BB+
1.06%
ITALY 3.50% 01/12/2018
Italia
BBB+
30.79%
10.06%
5 - 7 anni
3.41%
7 -10 anni
3.95%
> 10 anni
4.13%
Per una maggiore trasparenza sulle diverse ripartizioni, si prega di consultare la pagina dedicata al Fondo sul sito internet www.carmignac.it
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo
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1.01%
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