Rapporto mensile

Gestione obbligazionaria
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR Acc
Rapporto mensile - Febbraio 2017 (Dati al 28/02/2017)
Data primo NAV
Forma giuridica
Indice di riferimento
Categoria Mornigstar
Valuta di quotazione
Ripartizione dei
proventi
C. GALVIS
14/12/2007
SICAV
ISIN
Bloomberg code
Patrimonio gestito
NAV
Eonia Capitalizzato
EUR Cautious Allocation - Global
EUR
Capitalizzazione
Livello di rischio
LU0336084032
CARCSHP LX
1 115 Millions €
1159.36 €
Rischio minimo
1
Tasso di esposizione : 0.63% |
Duration modificata : 1.07 |
Rendimento a scadenza : 0.99 |
2
RENDIMENTI
FONDO INDICE
Rischio massimo
3
4
5
6
7
Mese
0.20 % -0.03 %
Da inizio anno
0.26 % -0.06 %
Rating medio : BBB+
Ripartizione per Asset Class(derivati esclusi)
La strategia globale di Carmignac Gestion
Febbraio
2017
- Inversione di tendenza nei mercati azionari
- Il rischio politico ritarda il rialzo dei rendimenti tedeschi
- Rafforzamento del dollaro sull'euro
EUR
USD
101.45%
Da inizio
anno
Obbligazioni
70.12%
67.66%
63.32%
Titoli di Stato paesi sviluppati
Europa
16.86%
16.86%
15.56%
15.56%
14.97%
14.97%
Titoli di Stato paesi emergenti
Europa dell'Est
1.42%
0.61%
1.30%
0.56%
2.65%
0.54%
America Latina
Esposizione netta del Fondo per valuta
Gennaio
2017
0.81%
0.75%
2.11%
40.73%
1.57%
40.41%
1.47%
35.48%
1.41%
Servizi pubblici
0.39%
0.36%
0.35%
Settore IT
2.70%
2.08%
2.00%
Telecomunicazioni
1.59%
1.49%
1.43%
Obbligazioni Corporate paesi sviluppati
Healthcare
-2.81%
Europa dell’Est, Medio
Oriente e Africa
0.99%
Materiali
0.32%
1.04%
0.85%
Industria
1.64%
1.53%
1.47%
GBP
0.21%
Beni voluttuari
7.42%
6.96%
6.76%
ASIA
-0.12%
Energia
0.59%
1.56%
0.78%
Finanza
20.50%
21.04%
17.63%
JPY
0.09%
Investimento immobiliare
0.55%
0.51%
0.49%
Beni di consumo
3.47%
2.38%
2.29%
1.78%
1.46%
1.62%
1.33%
1.45%
1.15%
0.32%
0.29%
0.30%
9.34%
8.76%
8.78%
Monetario
32.63%
31.33%
31.19%
Liquidità, impieghi di tesoreria e
operazioni su derivati
-3.36%
0.44%
4.93%
CHF
0.01%
AUD e CAD
0.01%
America Latina
0.00%
Altre
0.00%
Obbligazioni Corporate paesi emergenti
Energia
Beni di consumo
ABS
Andamento del Fondo e dell'Indice dalla costituzione
Rendimenti annuali (%)
15.94%
6.28%
Carmignac Portfolio Capital Plus A EUR Acc
Performance cumulate (%)
1 mese
3 mesi
1 anno
3 anni
Indice di riferimento
Perf. annualizzate (%)
5 anni
Dalla data di
lancio
3 anni
5 anni
Dalla data di
lancio
Carmignac Portfolio Capital Plus A EUR Acc
0.20
0.95
0.90
1.07
8.47
15.94
0.36
1.64
1.62
Indice di riferimento
-0.03
-0.09
-0.34
-0.42
-0.13
6.28
-0.14
-0.03
0.66
Media di categoria
1.15
2.08
4.62
7.72
15.79
20.35
2.51
2.98
2.03
4
4
4
4
4
3
4
4
3
Classificazione (quartile)
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartili
Statistiche (%)
Volatilità del fondo
Volatilità dell'indicatore
Sharpe Ratio
Beta
Alfa
VaR
1 anno
1.08
0.01
1.15
-
3 anni
1.92
0.05
0.26
-
VaR % Indice
Contributo alla performance lorda mensile
0.80%
Serie storica a 2 anni VAR 99% 20gg
Portafoglio obbligazionario
Derivati Azioni
Derivati Obbligazioni
Derivati Valute
OICR
Totale
Per una maggiore trasparenza sulle diverse ripartizioni, si prega di consultare la pagina dedicata al Fondo sul sito internet www.carmignac.it
Il presente documento non può essere riprodotto, diffuso, divulgato, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione. Le performance
passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione. Il capitale degli OICR non è garantito. I prospetti, i
KIID (documento contenente le informazioni chiave per l'investitore), i regolamento del fondo/statuto, i Relazione annuale e semestrale sono accessibili sul sito
www.carmignac.ch o su richiesta diretta presso il Rappresentante e Agente Pagatore in Svizzera : Banque Genevoise de Gestion, 15, rue Toepffer, CH-1206 Geneva.
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo
0.42%
0.24%
-0.16%
-0.10%
0.00%
0.40%
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CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR Acc
Rapporto mensile - Febbraio 2017 (Dati al 28/02/2017)
Commenti di Gestione
Nonostante l'aumento dell'inflazione nei paesi sviluppati, i tassi nominali USA sono rimasti relativamente stabili per via della scarsa visibilità sulla probabilità di
rialzo dei tassi in marzo e dell'incertezza legata alle riforme dell'amministrazione Trump. In Europa, il rischio politico ha determinato un allargamento del
differenziale di tasso tra Germania e Francia. In tale contesto, il Fondo ha risentito delle posizioni sell sui tassi tedeschi. In compenso le obbligazioni corporate
dei settori delle materie prime e della finanza e la selezione di titoli del credito strutturato hanno continuato a premiare la performance. Nella componente
azionaria, l'esposizione ai mercati azionari statunitensi ha evidenziato un andamento positivo.
Allocazione della duration modificata per valuta
EUR
Andamento della duration mod. a 1 anno
0.79
USD
0.23
GBP
0.02
JPY
0.02
COMP. OBBLIGAZIONARIA
Totale
1.06
Ripartizione per scadenza
Top Ten Posizioni - Obbligazioni
< 1 anno
57.79%
1 - 3 anni
3 - 5 anni
5 - 7 anni
25.80%
9.58%
2.54%
Nome
Paese
Rating
PORTUGAL 4.35% 16/10/2017
Portogallo
BBB-
4.80%
%
PORTUGAL 4.45% 15/06/2018
Portogallo
BBB-
3.67%
CDS Airbus Group SE
Francia
Non definito
3.06%
SPAIN 2.75% 30/04/2019
Spagna
A-
2.66%
ITALY 2.50% 01/05/2019
Italia
BBB+
2.60%
ANHEUSER-BUSC 0.62% 17/03/2020
Belgio
A-
1.89%
BMW FINANCE TV 29/01/2018
Paesi Bassi
A+
1.84%
UNICREDIT 4.875% 07/03/2017
Italia
BBB+
1.61%
HPARK 1X A1
Paesi Bassi
AAA
1.54%
ITALY 0.25% 15/05/2018
Italia
BBB+
1.54%
25.21%
7 -10 anni
1.76%
> 10 anni
2.53%
Ripartizione per Rating - comp. Obbligazionaria
AAA
AA
9.31%
5.32%
A
23.82%
BBB
BB
B
43.54%
4.33%
13.67%
Per una maggiore trasparenza sulle diverse ripartizioni, si prega di consultare la pagina dedicata al Fondo sul sito internet www.carmignac.it
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo