giu

Gestione diversificata
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Euro-Patrimoine F EUR Acc
Rapporto mensile - Giugno 2016 (Dati al 30/06/2016)
Data primo NAV
Forma giuridica
Indice di riferimento
15/11/2013
SICAV
Categoria Mornigstar
Valuta di quotazione
Ripartizione dei
proventi
EUR Moderate Allocation
EUR
Capitalizzazione
M. HEININGER
ISIN
Bloomberg code
Patrimonio gestito
NAV
50% EuroStoxx 50 (Dividendi netti reinvestiti) + 50% Eonia
capitalizzato. Indice ribilanciato trimestralmente.
Livello di rischio
LU0992627298
CARPPFE LX
62 Millions €
96.96 €
Rischio minimo
1
2
RENDIMENTI
FONDO INDICE
Rischio massimo
3
4
5
6
7
Mese
1.51 % -3.17 %
Da inizio anno
2.51 % -5.23 %
Tasso di investimento : 92.83% | Tasso di esposizione : 26.07% | Liquidità ed equivalenti* : 7.17%
Esposizione netta del Fondo per valuta
La strategia globale di Carmignac Gestion
USD
- Forte volatilità dei mercati sulla scia del referendum britannico
- Rimbalzo dei titoli rifugio (oro, metalli preziosi, yen)
- Sovraperformance dei mercati emergenti rispetto a quelli sviluppati
AUD e CAD
Esposizione per settore
Acquisto
Vendita
Netto
Lordo
Tecnologia
20.08 %
-3.36 %
16.72 %
23.44 %
Beni di Consumo
13.33 %
-9.61 %
3.72 %
22.93 %
7.72 %
-4.39 %
3.33 %
12.11 %
Sanità
11.68 %
-8.85 %
2.83 %
20.54 %
Telecomunicazioni
8.17 %
-6.19 %
1.97 %
14.36 %
Chimica e Materie prime
5.40 %
-3.60 %
1.80 %
9.01 %
Industria
16.92 %
-15.34 %
1.58 %
32.26 %
Finanza
8.55 %
-7.86 %
0.69 %
16.41 %
Servizi Pubblici
3.27 %
-5.17 %
-1.91 %
8.44 %
Petrolio e Gas Naturale
0.00 %
-3.22 %
-3.22 %
3.22 %
Indici regionali
0.00 %
-1.45 %
-1.45 %
1.45 %
95.11 %
-69.04 %
26.07 %
164.16 %
Totale
72.23%
GBP
CHF
Servizi ai Consumatori
13.29%
EUR
Andamento del Fondo e dell'Indice dalla costituzione
7.64%
4.68%
0.01%
Europa dell’Est, Medio
-0.19%
Oriente e Africa
Altre
2.35%
Rendimenti annuali (%)
1.22%
-3.04%
Carmignac Portfolio Euro-Patrimoine F EUR Acc
Indice di riferimento
Performance cumulate (%)
Perf. annualizzate (%)
1 mese
3 mesi
1 anno
Dalla data di lancio
Dalla data di lancio
Carmignac Portfolio Euro-Patrimoine F EUR Acc
1.51
1.73
-9.25
-3.04
-1.17
Indice di riferimento
-3.17
-1.36
-7.08
1.22
0.46
Media di categoria
-2.29
-0.45
-4.36
6.32
2.36
1
1
4
4
4
Classificazione (quartile)
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartili
Statistiche (%)
Volatilità del fondo
Volatilità dell'indicatore
Sharpe Ratio
Beta
Alfa
VaR
1 anno
7.82
13.06
-1.15
0.19
-0.17
VaR % Indice
VaR % Fondo
Serie storica a 2 anni VAR 99% 20gg
Contributo alla performance lorda mensile
5.28%
7.46%
Portafoglio
Derivati azionari e obbligazionari
Derivati valutari
Totale
*Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati
Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione. Il capitale degli OICR non è
garantito. Per maggiori informazioni consultare i prospetti informativi, i KIID (documento contenente le informazioni chiave per l'investitore), il regolamento/lo statuto, i
rapporti annuali e semestrali degli OICR disponibili sul nostro sito internet www.carmignac.com. Il presente documento non può essere riprodotto, diffuso, divulgato,
totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione.
Informazioni sulle posizioni corte che possono essere sensibili, i dettagli di queste posizioni non è incluso in questo documento.
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo
-2.73%
1.24%
3.59%
2.10%
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CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Euro-Patrimoine F EUR Acc
Rapporto mensile - Giugno 2016 (Dati al 30/06/2016)
Commenti di Gestione
Il Fondo registra una performance positiva rispetto a un indice di riferimento in netta flessione. Dopo un andamento dipendente dai risultati dei sondaggi sulla
Brexit, le azioni europee sono crollate a seguito dell'effetto sorpresa provocato dall’esito del referendum britannico. In tale contesto, il Fondo ha dato prova di
resilienza, grazie principalmente al posizionamento prudente. La performance è stato premiata anche dal rialzo della società petrolifera Royal Dutch Shell, che
sembra in grado di raggiungere l'attesa sinergia dei costi dopo l'acquisizione del concorrente BG Group. Altice è risultata la posizione meno brillante del
portafoglio. La società di telecomunicazioni ha chiuso in territorio negativo dopo la finalizzazione dell’acquisizione di Cablevision Systems negli Stati Uniti e
l'annuncio di una serie di cambiamenti al vertice. Anche il ribasso del britannico Just Retirement, trascinato dagli titoli finanziari, ha penalizzato la
performance. In un contesto ancora incerto, manteniamo un tasso di esposizione azionaria moderato.
Esposizione per area geografica
Esposizione per capitalizzazione
Acquisto
Vendita
Netto
Lordo
Acquisto
Vendita
Netto
Lordo
Europe EUR
52.30 %
-41.51 %
10.79 %
93.81 %
Grandi (>8000 MEUR)
53.87 %
-58.05 %
-4.18 %
111.92 %
Europe ex-EUR
39.56 %
-17.48 %
22.07 %
57.04 %
Medie (1000 - 8000 MEUR)
37.39 %
-9.36 %
28.02 %
46.75 %
3.26 %
-10.05 %
-6.79 %
13.31 %
Piccole (<1000 MEUR)
3.86 %
-0.18 %
3.68 %
4.04 %
95.11 %
-69.04 %
26.07 %
164.16 %
Indici regionali
0.00 %
-1.45 %
-1.45 %
1.45 %
95.11 %
-69.04 %
26.07 %
164.16 %
Altre
Totale
Totale
COMP. AZIONARIA
Andamento dell esposizione azionaria a 1 anno (% Patrimonio)
Tasso di esposizione azionaria
Tasso di investimento Azioni
Tasso di esposizione = Tasso di investimento azionario + Esposizione in strumenti derivati azionari
Top 10 esposizione netta - Long
Top 10 esposizione netta - Short
Nome
Paese
Settore
ALCATEL-LUCENT SA
Francia
Tecnologia
ALTICE SA
Paesi Bassi
SABMILLER PLC
Regno Unito
MICRO FOCUS INTER.
%
Regione
Settore
7.38
Regno Unito
Sanità
-2.17
Telecomunicazioni
6.35
Svezia
Industria
-1.65
Beni di Consumo
5.93
Spagna
Industria
-1.65
Regno Unito
Tecnologia
5.62
Svezia
Sanità
-1.46
BAYER AG
Germania
Chimica e Materie prime
4.26
Regno Unito
Industria
-1.31
SHIRE PLC
Regno Unito
Sanità
4.05
Italia
Industria
-1.26
UNILEVER
Regno Unito
Beni di Consumo
3.66
Svizzera
Sanità
-1.15
INTERXION
Paesi Bassi
Tecnologia
3.16
Germania
Beni di Consumo
-1.11
NOVO NORDISK AS
Danimarca
Sanità
2.82
Irlanda
Industria
-1.00
DASSAULT AVIATION SA
Francia
Industria
2.81
Regno Unito
Servizi ai Consumatori
46.03
Informazioni sulle posizioni corte che possono essere sensibili, i dettagli di queste posizioni non è incluso in questo documento.
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo
%
-0.95
-13.71%