ott - Carmignac

Gestione azionaria
CARMIGNAC GESTION
CARMIGNAC Investissement A EUR Ydis
Rapporto mensile - Ottobre 2016 (Dati al 31/10/2016)
Data primo NAV
Forma giuridica
Indice di riferimento
Categoria Mornigstar
Valuta di quotazione
Ripartizione dei
proventi
E. Carmignac
19/06/2012
FCP
ISIN
Bloomberg code
Patrimonio gestito
NAV
MSCI ACWI (EUR) (Dividendi netti reinvestiti)
Global Large-Cap Growth Equity
EUR
Distribuzione
Livello di rischio
FR0011269182
CARINDE FP
25 Millions €
130.36 €
Rischio minimo
1
Dall'1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti
reinvestiti.
2
RENDIMENTI
FONDO INDICE
Rischio massimo
3
4
5
6
7
Mese
-1.23 % 0.78 %
Da inizio anno
-0.75 % 3.84 %
Tasso di investimento : 96.28% | Tasso di esposizione : 101.12% | Duration modificata : -2.02
Ripartizione per Asset Class(derivati esclusi)
La strategia globale di Carmignac Gestion
Ottobre 2016
- Sovraperformance dei mercati emergenti rispetto a quelli sviluppati
- Si moltiplicano i fattori di incertezza
- Volatilità dei mercati azionari
96.28%
100.05%
92.98%
Paesi sviluppati
America Settentrionale
80.54%
55.43%
84.82%
55.45%
74.25%
40.53%
Europa
Paesi emergenti
America Latina
EUR
USD
ASIA
CHF
Altre
AUD e CAD
JPY
Asia
58.24%
Liquidità, impieghi di tesoreria e
operazioni su derivati
42.29%
Da inizio
anno
Azioni
Asia Pacifico
Esposizione netta del Fondo per valuta
Settembre
2016
0.85%
0.77%
1.77%
24.26%
28.61%
31.95%
15.75%
5.83%
15.23%
5.20%
18.73%
4.47%
9.92%
10.03%
14.25%
3.72%
-0.05%
7.02%
-10.21%
3.40%
2.66%
1.74%
1.39%
America Latina
0.38%
GBP
0.11%
Europa dell’Est, Medio
Oriente e Africa
0.00%
Andamento del Fondo e dell'Indice dalla costituzione
Rendimenti annuali (%)
66.38%
30.36%
Carmignac Investissement A EUR Ydis
Performance cumulate (%)
Indice di riferimento
Perf. annualizzate (%)
1 mese
3 mesi
1 anno
3 anni
Dalla data di
lancio
Carmignac Investissement A EUR Ydis
-1.23
-2.62
-0.24
14.68
30.36
4.67
6.25
Indice di riferimento
0.78
1.23
2.83
36.35
66.38
10.88
12.35
Media di categoria
-0.14
0.13
-0.90
33.23
63.74
10.04
11.95
4
4
2
4
4
4
4
Classificazione (quartile)
3 anni
Dalla data di
lancio
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartili
Statistiche (%)
Volatilità del fondo
Volatilità dell'indicatore
Sharpe Ratio
Beta
Alfa
VaR
1 anno
11.24
16.85
0.00
0.58
-0.03
3 anni
11.91
11.42
0.40
0.93
-0.42
VaR % Indice
VaR % Fondo
Contributo alla performance lorda mensile
14.54%
11.96%
Serie storica a 2 anni VAR 99% 20gg
Portafoglio azionario
Derivati Azioni
Derivati Obbligazioni
Derivati Valute
Totale
Per una maggiore trasparenza sulle diverse ripartizioni, si prega di consultare la pagina dedicata al Fondo sul sito internet www.carmignac.it
Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione. Il capitale degli OICR non è
garantito. Per maggiori informazioni consultare i prospetti informativi, i KIID (documento contenente le informazioni chiave per l'investitore), il regolamento/lo statuto, i
rapporti annuali e semestrali degli OICR disponibili sul nostro sito internet www.carmignac.com. Il presente documento non può essere riprodotto, diffuso, divulgato,
totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione.
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion - Società anonima con capitale sociale di 15.000.000 euro, iscritta nel Registro del Commercio e delle Società di Parigi al numero B 349.501.676 - Autorizzazione AMF n. GP 97-08 del 13/03/1997 24 place Vendôme - 75001 Parigi - Tel : +33 1 42 86 53 35.
-0.36%
-0.28%
0.01%
-0.48%
-1.11%
Gestione azionaria
CARMIGNAC GESTION
CARMIGNAC Investissement A EUR Ydis
Rapporto mensile - Ottobre 2016 (Dati al 31/10/2016)
Commenti di Gestione
Le elezioni presidenziali ormai imminenti negli Stati Uniti e la pubblicazione degli utili aziendali hanno provocato una nuova ondata di volatilità nelle diverse
asset class. I titoli farmaceutici, tuttora penalizzati dai timori degli investitori, hanno sfavorito il portafoglio nonostante la riduzione dell'esposizione a tale
settore. I titoli energetici hanno perso terreno sulla scia delle prese di profitto a seguito dei forti rialzi registrati da inizio anno. La selezione di titoli emergenti e
tecnologici si è dimostrata resiliente. A inizio mese, il posizionamento prudente ha influito negativamente sulla performance (-0,27%). Il deprezzamento
dell'euro nei confronti del dollaro, influenzato dalla crescente probabilità di rialzo dei tassi negli Stati Uniti, ha anch'esso inciso negativamente sulla
performance (-0,48%). Il possibile ricorso all'arma del bilancio, la stabilizzazione della congiuntura mondiale e la ripresa dell'inflazione negli Stati Uniti fanno
presagire un'imminente svolta in termini di regime monetario ed economico. Tale contesto ci induce a mantenere un'esposizione ai settori in grado di trarre
vantaggio da politiche di bilancio più accomodanti.
Ripartizione per settore
Andamento dell esposizione azionaria a 1 anno (% Patrimonio)
Beni voluttuari
20.15%
Settore IT
18.81%
Healthcare
14.22%
Finanza
13.08%
Energia
12.32%
Materiali
11.89%
Beni di consumo
4.83%
Telecomunicazioni
COMP. AZIONARIA
Industria
3.61%
Tasso di esposizione azionaria
1.09%
Ripartizione per capitalizzazione
Medie (1000 - 8000 MEUR)
Posizioni Top Ten - Azioni
92.19%
Grandi (>8000 MEUR)
7.35%
Piccole (<1000 MEUR) 0.45%
Tasso di investimento Azioni
Tasso di esposizione = Tasso di investimento azionario + Esposizione in strumenti derivati azionari
Nome
Paese
Settore
CELGENE CORP
Stati Uniti
Healthcare
4.90%
%
ALTICE SA
Paesi Bassi
Beni voluttuari
4.62%
FACEBOOK INC
Stati Uniti
Settore IT
4.59%
ANADARKO PETROLEUM
Stati Uniti
Energia
4.30%
AMAZON.COM INC
Stati Uniti
Beni voluttuari
4.23%
AIA GROUP
Hong Kong
Finanza
3.76%
INTERCONTINENTAL EXCHANGE
Stati Uniti
Finanza
3.56%
INDITEX
Spagna
Beni voluttuari
3.47%
NOVO NORDISK AS
Danimarca
Healthcare
2.61%
HERMES INTERNATIONAL
Francia
Beni voluttuari
2.53%
38.56%
Per una maggiore trasparenza sulle diverse ripartizioni, si prega di consultare la pagina dedicata al Fondo sul sito internet www.carmignac.it
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion - Società anonima con capitale sociale di 15.000.000 euro, iscritta nel Registro del Commercio e delle Società di Parigi al numero B 349.501.676 - Autorizzazione AMF n. GP 97-08 del 13/03/1997 24 place Vendôme - 75001 Parigi - Tel : +33 1 42 86 53 35.