Maggio - Carmignac

Gestione azionaria
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Emerging Discovery F GBP Acc
Rapporto mensile - Maggio 2016 (Dati al 31/05/2016)
X. Hovasse
Data primo NAV
Forma giuridica
Indice di riferimento
15/11/2013
SICAV
ISIN
Bloomberg code
Patrimonio gestito
NAV
Categoria Mornigstar
Valuta di quotazione
Ripartizione dei
proventi
Global Emerging Markets Small/Mid-Cap Equity
Livello di rischio
GBP
Capitalizzazione
50% MSCI EM SmallCap (GBP) + 50% MSCI EM MidCap (GBP)
(Dividendi netti reinvestiti, indice ribilanciato trimestralmente)
LU0992630086
CAREMFG LX
13 Millions £
111.24 £
Rischio minimo
1
2
RENDIMENTI
FONDO INDICE
Rischio massimo
3
4
5
D. Park
6
7
Mese
-0.34 % -3.29 %
Da inizio anno
6.29 % 1.68 %
Tasso di investimento : 90.30% | Tasso di esposizione : 90.30%
Ripartizione per Asset Class
La strategia globale di Carmignac Gestion
Maggio 2016
- • Mantenimento di una visione macroeconomica prudente nel lungo periodo
- • Volatilità dell'insieme degli asset
- • Rafforzamento del dollaro
Azioni
Esposizione netta del Fondo per valuta
USD
25.39%
EUR
22.38%
GBP
-0.07%
CHF
0.00%
AUD e CAD
0.00%
America Latina
Da inizio
anno
90.30%
90.30%
95.94%
Paesi sviluppati
Europa
3.95%
3.95%
3.00%
3.00%
1.99%
1.99%
Paesi emergenti
Africa
86.35%
3.61%
87.31%
3.83%
93.95%
4.00%
America Latina
23.22%
23.32%
22.98%
Asia
51.89%
51.70%
58.13%
Europa dell'Est
1.27%
1.30%
1.69%
Medio Oriente
6.35%
7.15%
7.16%
9.70%
9.70%
4.06%
Liquidità, impieghi di tesoreria e
operazioni su derivati
16.42%
ASIA
31.89%
Europa dell’Est, Medio
Oriente e Africa
Altre
Aprile 2016
2.91%
0.00%
Andamento del Fondo e dell'Indice dalla costituzione
Rendimenti annuali (%)
11.24%
-0.1%
Carmignac Portfolio Emerging Discovery F GBP Acc
Indice di riferimento
Performance cumulate (%)
Perf. annualizzate (%)
1 mese
3 mesi
1 anno
Dalla data di lancio
Carmignac Portfolio Emerging Discovery F GBP Acc
-0.34
5.43
-0.05
11.24
4.28
Indice di riferimento
-3.29
3.83
-14.23
-0.10
-0.04
Media di categoria
1.20
8.03
-14.52
13.94
5.27
2
3
1
2
2
Classificazione (quartile)
Dalla data di lancio
Fonte: Morningstar, per la media di categoria e per i quartili
Statistiche (%)
Volatilità del fondo
Volatilità dell'indicatore
Sharpe Ratio
Beta
Alfa
VaR
1 anno
14.95
20.09
0.01
0.70
0.19
VaR % Indice
VaR % Fondo
Serie storica a 2 anni VAR 99% 20gg
Contributo alla performance lorda mensile
12.23%
14.18%
Portafoglio
Azioni Indici
Derivati valutari
Totale
Il presente documento non può essere riprodotto, diffuso, divulgato, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione. Le performance
passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione. Il capitale degli OICR non è garantito. I prospetti, i
KIID (documento contenente le informazioni chiave per l'investitore), i regolamento del fondo/statuto, i Relazione annuale e semestrale sono accessibili sul sito
www.carmignac.com o su richiesta diretta presso il Rappresentante e Agente Pagatore in Svizzera : Banque Genevoise de Gestion, 15, rue Toepffer, CH-1206 Geneva.
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo
2.86%
-%
0.14%
3.00%
Gestione azionaria
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Emerging Discovery F GBP Acc
Rapporto mensile - Maggio 2016 (Dati al 31/05/2016)
Commenti di Gestione
Il Fondo registra una performance positiva, mentre l'indicatore ha segnato un ribasso. Durante il mese, l'apprezzamento del dollaro statunitense e le tensioni
in Brasile hanno penalizzato i mercati emergenti, in flessione ad eccezione dei paesi asiatici. Il portafoglio è stato decisamente favorito dalla selezione di titoli
asiatici, in particolare cinesi (Sina Corp), sudcoreani (Silicon Works), indiani (Havells India) e taiwanesi (Primax). Inoltre, nonostante il contributo negativo, i
titoli sudamericani hanno dato prova di resilienza, sostenendo il portafoglio rispetto all'indice grazie all'andamento positivo dei titoli argentini (Cresud) e
peruviani (Intercorp). La performance è stata sostenuta anche dai titoli africani (Safaricom, Guinness Nigeria). Infine, sottolineiamo l'eccellente andamento di
Cneva, società brasiliana specializzata nell'e-commerce, risultata il migliore titolo in portafoglio dopo l'annuncio dell'OPA lanciata dal gruppo Casino. A fine
mese, il tasso di esposizione azionaria continua ad attestarsi a un livello relativamente elevato.
Ripartizione per settore
Andamento dell esposizione azionaria a 1 anno (% Patrimonio)
Finanza
22.50%
Beni di consumo
18.86%
Settore IT
17.87%
Beni voluttuari
14.01%
Industria
11.75%
Materiali
10.08%
Telecomunicazioni
2.11%
Servizi pubblici
COMP. AZIONARIA
Sanità
1.74%
Tasso di esposizione azionaria
1.07%
Ripartizione per capitalizzazione
Posizioni Top Ten - Azioni
Grandi (>8000 MEUR) 1.28%
70.82%
Medie (1000 - 8000 MEUR)
Piccole (<1000 MEUR)
27.91%
Tasso di investimento Azioni
Tasso di esposizione = Tasso di investimento azionario + Esposizione in strumenti derivati azionari
Nome
Paese
Settore
INNOCEAN WORLDWIDE INC
Corea del Sud
Beni voluttuari
4.37%
%
SINA CORP
Cina
Settore IT
3.65%
CNOVA NV
Paesi Bassi
Beni voluttuari
3.51%
TF ADMINISTRADOR 3 MM
Messico
Finanza
3.30%
ARAMEX PJSC
Emirati Arabi Uniti
Industria
3.26%
PRIMAX ELECTRONICS
Taiwan
Settore IT
2.93%
LT GROUP INC
Filippine
Beni di consumo
2.56%
SILICON WORKS
Corea del Sud
Settore IT
2.46%
CHICONY ELECTRONICS CO
Taiwan
Settore IT
2.45%
HAVELLS INDIA LTD
India
Industria
2.43%
30.91%
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
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