bnp paribas l1 - BNP Paribas Investment Partners
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BNP PARIBAS L1 Denominato in breve BNPP L1 SICAV di diritto lussemburghese – Categoria OICVM Sede legale: 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange Registro del commercio e delle società lussemburghese n° B 32327 COMUNICAZIONE AGLI AZIONISTI Nella prossima versione del Prospetto informativo datata agosto 2015 saranno apportate le seguenti modifiche, che entreranno in vigore il 28 agosto 2015. A. Modifiche applicabili a tutti i comparti Liquidazione/fusione delle classi Il valore limite degli attivi al di sotto del quale il Consiglio di Amministrazione può decidere di liquidare o fondere una categoria/classe di azioni viene aumentato da euro 100.000,00 a euro 1.000.000,00 o importo equivalente. Restrizioni agli investimenti La Repubblica Popolare Cinese e l'India vengono aggiunte all'elenco di emittenti o garanti di valori mobiliari e strumenti del mercato monetario in cui un comparto può investire fino al 100% del proprio patrimonio in conformità al principio di ripartizione dei rischi quale eccezione alle restrizioni agli investimenti menzionate nell'Articolo 52 della Direttiva europea sugli OICVM 2009/65/CE. B. Modifiche applicabili ai comparti "Bond Europe Plus" e “Bond World Plus” Le politiche d'investimento di questi comparti vengono riscritte per maggiore chiarezza, pur non essendo modificate nella sostanza. “Convertible Bond World” Dal momento che la valuta di riferimento del comparto è l'euro e quella del Master “PARVEST Convertible Bond World” è il dollaro USA, il comparto coprirà sistematicamente il patrimonio investito nel Master in euro. “Multi-Asset Income” Il comparto non sarà più gestito come Fondo di fondi ma si atterrà alla seguente politica: Il comparto investe in un'ampia gamma di classi di attivi descritti nella tabella riportata di seguito e fino al 10% del patrimonio in OICVM od OIC. Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati sia per finalità di copertura che di negoziazione (investimento). Una caratteristica essenziale della politica d'investimento è che le quote tra e delle diverse classi di attivi nel comparto sono variabili. La combinazione delle classi di attivi sarà modificata sulla base delle visioni di mercato del team d'investimento. Esso terrà inoltre conto della sostenibilità dei dividendi nel definire la combinazione delle classi di attivi. L’asset allocation può variare tra le seguenti gamme (percentuale del patrimonio netto): Attivi Titoli di Stato Strumenti del mercato monetario Azioni Liquidità Obbligazioni ad alto rendimento Titoli immobiliari Obbligazioni Investment Grade Investimenti alternativi Debito dei mercati emergenti Obbligazioni convertibili Titoli a tasso variabile Titoli di debito strutturati Materie prime Minimo 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Massimo 100% 100% 60% 49% 40% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 20% 10% Il comparto non detiene direttamente materie prime né titoli immobiliari. Nel caso in cui il portafoglio finisse per includere titoli in sofferenza (distressed) in conseguenza di un evento di ristrutturazione o di un evento che esuli dal controllo della Società, il gestore valuterà la situazione e, se lo riterrà necessario, modificherà tempestivamente la composizione del portafoglio al fine di tutelare gli interessi degli azionisti. In ogni caso i titoli in sofferenza non rappresenteranno mai più del 10% del patrimonio. River Road Asset Management, LLC, una società di gestione statunitense non appartenente al Gruppo BNP Paribas, è stata nominata sub-gestore degli investimenti per gli attivi del comparto “US High Dividend Equities”. Le commissioni di gestione vengono ridotte come segue: per le classi “Classic” e “N”: dall'1,35% all'1,25% Il ciclo del NAV del comparto sarà modificato come di seguito riportato: Centralizzazione degli ordini: ore 16:00 CET per gli ordini STP o ore 12:00 CET per gli ordini non STP del Giorno di valutazione (G) anziché del giorno precedente il Giorno di valutazione (G-1) Data di negoziazione degli ordini: il Giorno di valutazione (G): nessuna variazione Calcolo del NAV e data di pubblicazione: il giorno successivo al Giorno di valutazione (G+1) anziché due giorni dopo il Giorno di valutazione (G+2) Data di regolamento degli ordini: entro e non oltre tre giorni lavorativi bancari dal Giorno di valutazione (G+3) anziché entro e non oltre quattro giorni lavorativi bancari dal Giorno di valutazione (G+4) Gli azionisti che non approvino tali modifiche potranno richiedere gratuitamente il rimborso delle loro azioni fino al 26 agosto 2015. Lussemburgo, 28 luglio 2015 Il Consiglio di Amministrazione