Amundi Eureka BRIC 2017 – Fondo a formula

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla normativa, hanno lo
scopo di aiutarla a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
Amundi Eureka BRIC 2017 – Fondo a formula
Appartenente al sistema Fondi Amundi Eureka
ISIN al portatore: IT0004626088 – Società di gestione: Amundi SGR S.p.A. – Gruppo Crédit Agricole
Obiettivi e politica d’investimento
Amundi Eureka BRIC 2017 (il Fondo) è un fondo comune di investimento mobiliare armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE. In
particolare, è un fondo strutturato, vale a dire un fondo che ha l’obiettivo di riconoscere agli investitori, ad una certa data prestabilita, il
rendimento determinato dall’applicazione di una formula, la cui realizzazione è assicurata da un soggetto garante (il capitale iniziale
non è interamente garantito).
Investendo nel Fondo Lei potrà beneficiare, alla Data di Quota Garantita (28 luglio 2015) o alternativamente alla Scadenza della
Formula (1° agosto 2017), di una Performance legata all’andamento dell’indice azionario S&P BRIC 40 (indice composto da titoli
azionari di 40 primarie società di Brasile, Russia, India e Cina quotate nelle seguenti borse: Hong Kong Stock Exchange, London
Stock Exchange, NASDAQ e NYSE), secondo la relazione definita dalla Formula. L’Indice si intende nella versione “price index”, non
tiene cioè conto del reinvestimento dei dividendi percepiti sui titoli azionari che compongono l’indice. Rispetto ad un analogo indice
che tenesse invece conto del re-investimento dei dividendi (versione “total return”), il rendimento dell’indice considerato assumerà
pertanto valori sempre inferiori. Ipotizzando di mantenere invariati i parametri della formula, la considerazione dell’indice nella
versione “price index” invece che “total return” determina in taluni scenari di mercato un rendimento del fondo alla scadenza della
formula inferiore.
Il patrimonio del Fondo può essere investito principalmente in: titoli obbligazionari e monetari emessi da governi, società e organismi
internazionali, selezionati fra quelli che offrono ottime o buone capacità di assolvere i propri impegni finanziari (rating “investment
grade”); fondi comuni di investimento e sicav (“OICR”) di mercato monetario; contratti derivati connessi a tassi di interesse.
Il Fondo effettua pronti contro termine finalizzati ad una gestione più efficiente del portafoglio.
Per realizzare l’obiettivo di investimento, il Fondo investe inoltre in derivati non quotati (c.d. “OTC”), ossia contratti, stipulati con una o
più controparti opportunamente selezionate, i quali prevedono che il Fondo, a una certa data prestabilita, riceva il pagamento di un
ammontare pari al rendimento derivante dall’applicazione della Formula in cambio del versamento alle controparti dei flussi monetari
derivanti dalla gestione del suo patrimonio.
L’esposizione complessiva in strumenti finanziari derivati non può essere superiore al valore complessivo netto del Fondo (leva
massima pari a 2%).
Successivamente alla Scadenza della Formula, il Fondo sarà costituito da strumenti finanziari di natura monetaria, depositi bancari e
liquidità.
I proventi realizzati dal Fondo vengono reinvestiti nella gestione medesima.
Le sarà possibile richiedere il rimborso delle quote del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo, al valore unitario della quota del giorno di
ricezione della domanda da parte della SGR, ovvero al primo valore utile successivo (il calcolo è settimanale, con riferimento a
ciascun martedì), secondo le modalità descritte nel Prospetto.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di rimborsare il proprio capitale
prima della Scadenza della Formula.
Funzionamento della Formula
Il Valore della Quota Garantito* è determinato in funzione dei seguenti elementi:
–
il Valore della Quota Iniziale di Euro 5,
–
una performance (Performance Prefissata o in alternativa Performance Finale) legata all’andamento dell’Indice.
*determinato al lordo della tassazione originariamente applicabile alla componente della performance a scadenza, dedotti gli oneri
fiscali maturati fino all’entrata in vigore della riforma fiscale del 1° luglio 2011.
Performance Prefissata
La Formula è rappresentata dalla seguente equazione:
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale

{100% + [(1/0,875)  Performance Prefissata] – (–0,87%)}
La Performance Prefissata è pari a 19% e sarà riconosciuta al Fondo, alla Data di Quota Garantita, se il Prezzo di Riferimento Finale
dell’Indice risulterà maggiore o uguale rispetto al Prezzo di Riferimento Iniziale dello stesso (Condizione di Realizzazione).
Performance Finale
Viceversa, se la Condizione di Realizzazione non si sarà avverata, il Fondo non beneficerà della Performance Prefissata, ma
l’investitore riceverà una Performance Finale, in base al Rendimento dell’Indice, alla Scadenza della Formula.
La Formula è rappresentata dalla seguente equazione:
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale

{100% + [(1/0,875)  Performance Finale] – (–0,87%)}
Qualora il Rendimento dell’Indice sia positivo o uguale a 0, la Performance Finale è pari al Rendimento dell’Indice fino ad un massimo
del 30%. Qualora, invece, il Rendimento dell’Indice sia negativo, la Performance Finale è:
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–
–
pari a zero, se il Prezzo di Riferimento a Scadenza dell’Indice è superiore o uguale al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale
dello stesso;
negativa, pari alla differenza tra il Rendimento dell’Indice e -30%, se il Prezzo di Riferimento a Scadenza dell’Indice è inferiore al
70% del Prezzo di Riferimento Iniziale dello stesso.
Alcune definizioni
 Valore della Quota Garantito: valore della quota risultante dall’applicazione della Formula alla Data di Quota Garantita o, in
alternativa, alla Scadenza della Formula.
 Rendimento dell’Indice = (Prezzo di Riferimento a Scadenza/ Prezzo di Riferimento Iniziale) - 1.
 Prezzo di Riferimento Iniziale: la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 29 dicembre 2010, 30 dicembre
2010, 4 gennaio 2011, 5 gennaio 2011, 6 gennaio 2011, 7 gennaio 2011, 10 gennaio 2011, 11 gennaio 2011, 12 gennaio 2011
e 13 gennaio 2011.
 Prezzo di Riferimento Finale: la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 1 Luglio 2015, 2 Luglio 2015, 3
Luglio 2015, 6 Luglio 2015, 7 Luglio 2015, 8 Luglio 2015, 9 Luglio 2015, 10 Luglio 2015, 13 Luglio 2015, 14 Luglio 2015.
 Prezzo di Riferimento a Scadenza: la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 5 Luglio 2017, 6 Luglio 2017, 7
Luglio 2017, 10 Luglio 2017, 11 Luglio 2017, 12 Luglio 2017, 13 Luglio 2017, 14 Luglio 2017, 17 Luglio 2017 e 18 Luglio 2017.
Qualora a tali date non sia disponibile un prezzo di chiusura, sarà considerato il prezzo di chiusura rilevato nel primo giorno lavorativo
successivo in cui l’Indice viene quotato.
Per maggiori informazioni sulla Formula, consultare il Regolamento del Fondo, disponibile sul sito internet www.amundi.com/ita..
Esempi illustrativi
Nelle Tabelle seguenti si riportano alcuni possibili scenari del rendimento potenziale dell’investimento nel Fondo al termine del
periodo minimo raccomandato per la detenzione delle quote (1° agosto 2017). Essi non rappresentano una previsione delle
performance future del Fondo e possono non avere la stessa probabilità di realizzazione.
Scenario di mercato molto sfavorevole. Alla Data di
Quota Garantita la Condizione di realizzazione non è
verificata. Alla Scadenza della Formula il Rendimento
dell’Indice è negativo. Il Prezzo di Riferimento a
Scadenza è superiore al 70% del Prezzo di
Riferimento Iniziale, quindi la Performance Finale è
pari a 0,87%. Il Valore della Quota Garantito è pari al
100,87% del Valore della Quota Iniziale. Il Rendimento
annualizzato dell’investimento è pari a 0,13%.
Prezzo di Riferimento Iniziale
Prezzo di Riferimento Finale
Performance Prefissata
Prezzo di Riferimento a Scadenza
Rendimento dell’Indice
Performance Finale a Scadenza
2.641,29
2.567,02
Non applicabile
1.875,32
-29%
Valore della Quota Garantito
5,044
Prezzo di Riferimento Iniziale
Prezzo di Riferimento Finale
Performance Prefissata
Prezzo di Riferimento a Scadenza
Rendimento dell’Indice
Performance Finale a Scadenza
Valore della Quota Garantito
2.641,29
2.567,02
Non applicabile
2.192.27
-17%
[(1/0,875)*(0,0%))] - (-0,87%) = 0,87%
5,044
Scenario di mercato neutro Alla Data di Quota
Garantita la Condizione di realizzazione non è
verificata. Alla Scadenza della Formula il Rendimento
dell’Indice è negativo. Il Prezzo di Riferimento a
Scadenza è superiore al 70% del Prezzo di
Riferimento Iniziale, quindi la Performance Finale è
pari a 0,87%. Il Valore della Quota Garantito è pari al
100,87% del Valore della Quota Iniziale. Il Rendimento
annualizzato dell’investimento è pari a 0,13%.
Prezzo di Riferimento Iniziale
Prezzo di Riferimento Finale
Performance Prefissata
Prezzo di Riferimento a Scadenza
Rendimento dell’Indice
2.641,29
2.567,02
Non applicabile
2,639.97
-5%
Performance Finale a Scadenza
[(1/0,875)*(0,0%))] - (-0,87%) = 0,87%
Scenario di mercato favorevole Alla Data di Quota
Garantita la Condizione di realizzazione non è
verificata. Alla Scadenza della Formula il Rendimento
dell’Indice è negativo. Il Prezzo di Riferimento a
Scadenza è superiore al 70% del Prezzo di
Riferimento Iniziale, quindi la Performance Finale è
pari a 0,87%. Il Valore della Quota Garantito è pari al
100,87% del Valore della Quota Iniziale. Il Rendimento
annualizzato dell’investimento è pari a 0,13%.
Valore della Quota Garantito
5,044
[(1/0,875)*(0%))]-(-0,87%)=0,87%
Il Prezzo di Riferimento Iniziale (la media dei prezzi di chiusura dell’Indice alle date del 29 e 30 dicembre, 4, 5, 6, 7, 10, 11, 12 e 13
gennaio 2011) è stato pari a 2.641,29. Il Prezzo di Riferimento Finale (la media dei prezzi di chiusura dell’Indice alle date del 1, 2 3 ,
6, 7, 8, 9, 10, 13, 14 Luglio 2015) è stato pari a 2.567,02. Il Rendimento dell’Indice al 31/12/2015 è stato negativo e pari a -17%.
I rimborsi richiesti in date diverse dalla data di Scadenza della Formula sono regolati sulla base dei valori di mercato del giorno di
riferimento. In tali casi la Garanzia non opera.
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Profilo di rischio-rendimento
rischio più basso
rischio più alto
rendimento di norma più basso
1
2
3
rendimento di norma più alto
4
5
6
7
I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico
potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non
rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe
cambiare nel tempo.
La categoria più bassa non è esente da rischi.
Il Fondo è classificato nella categoria 6 in relazione ai risultati
passati in termini di volatilità (misura della variabilità dei prezzi)
dei suoi investimenti. Questa categoria corrisponde al livello di
rischio e rendimento caratteristico di un fondo a formula che
beneficia di un livello di protezione del capitale fino a circa il
30% di ribasso del mercato azionario di riferimento.
È comunque prevista una Garanzia a favore del Fondo che
consiste nell’obbligo assunto dal Soggetto Garante di versare al
Fondo, alla Scadenza della Formula, ovvero il 1° agosto 2017,
una determinata somma di denaro al fine di ottenere il Valore
della Quota Garantito, secondo le modalità, le condizioni ed i
limiti previsti nel Prospetto. I rimborsi richiesti in date diverse
dalla data di Scadenza della Formula sono regolati sulla base
dei valori di mercato del giorno di riferimento.
Altri rischi significativi per il Fondo, non adeguatamente rilevati
dall’Indicatore sintetico, sono:
–
Rischio di credito: l’eventualità che un emittente di uno
strumento finanziario in cui investe il Fondo non
corrisponda allo stesso, alle scadenze previste, tutto o
parte del capitale e/o degli interessi maturati.
–
Rischio di liquidità: l’eventualità che gli strumenti finanziari
in cui investe il Fondo non si trasformino prontamente in
moneta senza perdita di valore.
–
Rischio di controparte: l’eventualità che la controparte di
un’operazione effettuata per conto del Fondo (incluso il
Soggetto Garante) non adempia l’impegno assunto.
–
Rischio connesso all’utilizzo di strumenti derivati:
l’eventualità che la variazione dei prezzi di mercato delle
attività sottostanti in cui il Fondo investe abbia un impatto
amplificato in termini di guadagno o di perdita sul valore del
Fondo (effetto leva).
Tali rischi (eccetto quello di controparte, con riferimento al
Soggetto Garante) non incidono sul Valore della Quota
Garantito, in considerazione della Garanzia.
Spese
Le spese da Lei sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo ed i costi di commercializzazione e col locamento
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del suo investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
Nessuna
Spesa di rimborso
3,50%, di cui 0,50% al Fondo
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal
suo capitale prima che sia investito (sottoscrizione) o disinvestito
(rimborso).
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
0,51%
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legate al rendimento
Nessuna
Le spese di sottoscrizione e rimborso indicate sono
misure massime. Sono previste spese di rimborso più
basse: dal 30 aprile 2013 2,50%, di cui 0,50% al Fondo;
dal 10 giugno 2014 1,50%, di cui 0,50% al Fondo; dal 28
luglio 2015 0,50%, interamente al Fondo; nessuna dal 1°
agosto 2017 o alternativamente dal 28 luglio 2015 se si
verifica la Condizione di Realizzazione. In alcuni casi Lei
potrebbe pagare di meno. Può informarsi di ciò presso il
suo consulente finanziario o intermediario distributore.
Il valore delle spese correnti si basa sulle spese
dell’anno precedente, conclusosi a dicembre 2015, e
comprende una provvigione unica. Esso può variare di
anno in anno e non include le commissioni legate al
rendimento.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il Regolamento del Fondo, disponibile sul sito internet
www.amundi.com/ita.
Informazioni pratiche
Depositario del Fondo: State Street Bank International GmbH –
Succursale Italia.
Soggetto Garante del Fondo: Amundi Finance S.A.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il Prospetto e la
relazione di gestione o la relazione semestrale più recenti,
disponibili in lingua italiana nel nostro sito internet
www.amundi.com/ita. Tali documenti Le saranno forniti
gratuitamente inviando una richiesta scritta ad Amundi SGR
S.p.A., Piazza Cavour 2, 20121 Milano, oppure all’e-mail
[email protected]. I documenti contabili del Fondo sono
disponibili anche presso il Depositario.
L’offerta del Fondo si è chiusa in data 27 dicembre 2010 e
pertanto non è più possibile sottoscrivere nuove quote.
Il valore unitario della quota del Fondo, con indicazione della
relativa data di riferimento, è pubblicato giornalmente sul nostro
sito internet www.amundi.com/ita.
Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana, che può
avere impatti sulla sua posizione fiscale personale.
Le quote del Fondo non possono essere offerte o distribuite a
«U.S. Person» (secondo la definizione contenuta nel U.S.
«Regulation S» della SEC e nel Prospetto).
Amundi SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
ll Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Amundi SGR S.p.A. è autorizzata in Italia da Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide alla data del 6 settembre 2016.
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