Amundi Eureka Sviluppo Germania 2018 – Fondo a formula

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla normativa, hanno lo
scopo di aiutarla a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
Amundi Eureka Sviluppo Germania 2018 – Fondo a formula
Appartenente al sistema Fondi Amundi Eureka
ISIN al portatore: IT0004809452 – Società di gestione: Amundi SGR S.p.A. – Gruppo Amundi
Obiettivi e politica d’investimento
Amundi Eureka Sviluppo Germania 2018 (il Fondo) è un fondo comune di investimento mobiliare armonizzato alla Direttiva
2009/65/CE. In particolare, è un fondo strutturato, vale a dire un fondo che ha l’obiettivo di riconoscere agli investitori, ad una
certa data prestabilita, il rendimento determinato dall’applicazione di una formula, la cui realizzazione è assicurata da un
soggetto garante (il capitale iniziale non è interamente garantito).
Investendo nel Fondo Lei potrà beneficiare, alla Scadenza della Formula (31 agosto 2018), di una Performance legata
all’andamento dell’indice azionario DAX Kursindex (indice che rappresenta le 30 maggiori società quotate alla borsa valori di
Francoforte), secondo la relazione definita dalla Formula. L’Indice si intende nella versione “price index”, non tiene cioè conto
del reinvestimento dei dividendi percepiti sui titoli azionari che compongono l’indice. Rispetto ad un analogo indice che tenesse
invece conto del re-investimento dei dividendi (versione “total return”), il rendimento dell’indice considerato assumerà pertanto
valori sempre inferiori. Ipotizzando di mantenere invariati i parametri della formula, la considerazione dell’indice nella versione
“price index” invece che “total return” determina in taluni scenari di mercato un rendimento del fondo alla scadenza della
formula inferiore..
Il patrimonio del Fondo può essere investito principalmente in: titoli obbligazionari e monetari emessi da governi, società e
organismi internazionali, selezionati fra quelli che offrono ottime o buone capacità di assolvere i propri impegni finanziari
(rating “investment grade”); fondi comuni di investimento e sicav (“OICR”) di mercato monetario; contratti derivati connessi a
tassi di interesse. Il Fondo effettua pronti contro termine finalizzati ad una gestione più efficiente del portafoglio. Per realizzare
l’obiettivo di investimento, il Fondo investe inoltre in derivati non quotati (c.d. “OTC”), ossia contratti, stipulati con una o più
controparti opportunamente selezionate, i quali prevedono che il Fondo, a una certa data prestabilita, riceva il pagamento di un
ammontare pari al rendimento derivante dall’applicazione della Formula in cambio del versamento alle controparti dei flussi
monetari derivanti dalla gestione del suo patrimonio.
L’esposizione complessiva in strumenti finanziari derivati non può essere superiore al valore complessivo netto del Fondo
(leva massima pari a 2%).
Successivamente alla Scadenza della Formula, il Fondo sarà costituito da strumenti finanziari di natura monetaria, da depositi
bancari e da liquidità.
I proventi realizzati dal Fondo vengono reinvestiti nella gestione medesima.
Le sarà possibile richiedere il rimborso delle quote del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo, al valore unitario della quota del
giorno di ricezione della domanda da parte della SGR, ovvero al primo valore utile successivo (il calcolo è settimanale, con
riferimento a ciascun venerdì), secondo le modalità descritte nel Prospetto.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di rimborsare il proprio
capitale prima della Scadenza della Formula.
Funzionamento della Formula
Il Valore della Quota Garantito, alla data di Scadenza della Formula, è determinato in funzione dei seguenti elementi:
–
il Valore della Quota Iniziale di Euro 5,
–
una Performance legata all’andamento dell’Indice.
La Formula è rappresentata dalla seguente equazione:
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale

(100% + Performance)
La Performance è calcolata in base al Rendimento dell’Indice. Più in dettaglio, qualora il Rendimento dell’Indice sia positivo o
uguale a 0, la Performance è pari al Rendimento dell’Indice fino al valore massimo previsto dalla Formula di 45%. Qualora,
invece, il Rendimento dell’Indice sia negativo, la Performance è:
–
pari a 0,00% (Valore della Quota Garantito uguale al Valore della Quota Iniziale)se il Prezzo di Riferimento Finale
dell’Indice è superiore o uguale al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale dello stesso;
–
negativa, pari alla differenza tra il Rendimento dell’Indice e -30%, se il Prezzo di Riferimento Finale dell’Indice è inferiore
al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale dello stesso.
Alcune definizioni
 Valore della Quota Garantito: valore della quota risultante dall’applicazione della Formula il 31 agosto 2018.
 Rendimento dell’Indice (RIND) = (Prezzo di Riferimento Finale/ Prezzo di Riferimento Iniziale) - 1.
Pagina 1 di 3
Prezzo di Riferimento Iniziale (PRI): la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 28, 29, 30, 31 agosto
e 3 settembre 2012.
 Prezzo di Riferimento Finale (PRF): la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 13, 14, 15, 16 e 17
agosto 2018.
Qualora a tali date non sia disponibile un prezzo di chiusura, sarà considerato il prezzo di chiusura rilevato nel primo giorno
lavorativo successivo in cui l’Indice viene quotato.
Per maggiori informazioni sulla Formula, consultare il Regolamento del Fondo.

Esempi illustrativi
Nelle Tabelle seguenti si riportano alcuni possibili scenari del rendimento potenziale dell’investimento nel Fondo al termine del
periodo minimo raccomandato per la detenzione delle quote (31 agosto 2018). Essi non rappresentano una previsione delle
performance future del Fondo e possono non avere la stessa probabilità di realizzazione.
Scenari di mercato sfavorevole (rendimento basso)
Alla Scadenza della Formula, il Rendimento dell’Indice è positivo.
PRI
Esempio
1
PRF
3.814,98 4.845,03
RIND
Performance
27%
27%
Valore della Quota
Garantito (€)
Rendimento
annualizzato
4,05%
6,350
Esempio 1 il Rendimento dell’Indice è positivo, ma inferiore al valore massimo previsto dalla Formula. La Performance è
quindi positiva, pari al valore del Rendimento dell’Indice. Il Valore della Quota Garantito è pari al 127% del Valore della
Quota Iniziale.
Scenari di mercato molto favorevole (rendimento alto)
Alla Scadenza della Formula, il Rendimento dell’Indice è positivo.
PRI
Esempio
PRF
RIND
Performance
Valore della Quota
Garantito (€)
46%
45%
7,250
Rendimento
annualizzato
6,36%
2
3.814,98 5.569,87
Esempio 2): il Rendimento dell’Indice è superiore al valore massimo previsto dalla Formula. La Performance è pertanto
positiva e pari a 45%. Il Valore della Quota Garantito è pari al 145% del Valore della Quota Iniziale.
Scenari di mercato neutro (rendimento medio)
Alla Scadenza della Formula, il Rendimento dell’Indice è positivo.
PRI
Esempio
PRF
RIND
Performance
Valore della Quota
Garantito (€)
36%
36%
6,800
Rendimento
annualizzato
5,24%
3
3.814,98 5.188,38
Esempio 3: il Rendimento dell’Indice è positivo, ma inferiore al valore massimo previsto dalla Formula. La Performance è
quindi positiva, pari al valore del Rendimento dell’Indice. Il Valore della Quota Garantito è pari al 136% del Valore della
Quota Iniziale.
Il Prezzo di Riferimento Iniziale (la media dei prezzi di chiusura dell’Indice alle date del 28, 29, 30, 31 agosto e 3 settembre
2012) è stato pari a 3.814,98.
Il Rendimento dell’Indice al 30/12/2016 è stato positivo e pari a +46,48%.
I rimborsi richiesti in date diverse dalla data di Scadenza della Formula sono regolati sulla base dei valori di mercato del giorno
di riferimento. In tali casi la Garanzia non opera.
Profilo di rischio-rendimento
rischio più basso
rischio più alto
rendimento di norma più basso
1
2
3
rendimento di norma più alto
4
5
6
7
I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico
potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non
rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo
potrebbe cambiare nel tempo.
La categoria più bassa non è esente da rischi.
Il Fondo è classificato nella categoria 4 in relazione ai risultati
passati in termini di volatilità (misura della variabilità dei
prezzi) dei suoi investimenti. Questa categoria corrisponde al
livello di rischio e rendimento caratteristico di un fondo a
formula che beneficia di un livello di protezione del capitale
fino al 30% di ribasso del mercato azionario di riferimento.
È comunque prevista una Garanzia a favore del Fondo che
consiste nell’obbligo assunto dal Soggetto Garante di
Pagina 2 di 3
versare al Fondo, alla Scadenza della Formula, ovvero il 31
agosto 2018, una determinata somma di denaro al fine di
ottenere il Valore della Quota Garantito, secondo le modalità,
le condizioni ed i limiti previsti nel Prospetto. I rimborsi
richiesti in date diverse dalla data di Scadenza della Formula
sono regolati sulla base dei valori di mercato del giorno di
riferimento.
Altri rischi significativi per il Fondo, non adeguatamente
rilevati dall’Indicatore sintetico, sono:
–
Rischio di credito: l’eventualità che un emittente di uno
strumento finanziario in cui investe il Fondo non
corrisponda allo stesso, alle scadenze previste, tutto o
parte del capitale e/o degli interessi maturati.
–
–
–
Rischio di liquidità: l’eventualità che gli strumenti
finanziari in cui investe il Fondo non si trasformino
prontamente in moneta senza perdita di valore.
Rischio di controparte: l’eventualità che la controparte di
un’operazione effettuata per conto del Fondo (incluso il
Soggetto Garante) non adempia l’impegno assunto.
Rischio connesso all’utilizzo di strumenti derivati:
l’eventualità che la variazione dei prezzi di mercato delle
attività sottostanti in cui il Fondo investe abbia un
impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita
sul valore del Fondo (effetto leva).
Tali rischi (eccetto quello di controparte, con riferimento al
Soggetto Garante) non incidono sul Valore della Quota
Garantito, in considerazione della Garanzia.
Spese
Le spese da Lei sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo ed i costi di commercializzazione e
collocamento dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del suo investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di
sottoscrizione
Spesa di
rimborso
Nessuna
5,50%, di cui 0,50% al Fondo
Questa è la percentuale massima che può essere
prelevata dal suo capitale prima che sia investito
(sottoscrizione) o disinvestito (rimborso).
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
0,44%
Le spese di sottoscrizione e rimborso indicate sono
misure massime. Sono previste spese di rimborso più
basse: dal 31/01/2014 3,50%, di cui 0,50% al Fondo; dal
30/01/2015 2,00%, di cui 0,50% al Fondo; dal 29/01/2016
0,50%, interamente al Fondo; nessuna dal 31/08/2018. In
alcuni casi Lei potrebbe pagare di meno. Può informarsi
di ciò presso il suo consulente finanziario o intermediario
distributore.
Il valore delle spese correnti si basa sulle spese
dell’anno precedente, conclusosi a dicembre 2016, e
comprende una provvigione unica. Esso può variare di
anno in anno e non include le commissioni legate al
rendimento.
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissione legate al rendimento
Nessuna
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il Regolamento del Fondo, disponibile nel sito internet
www.amundi.com/ita.
Informazioni pratiche
Depositario del Fondo: State Street Bank International GmbH
– Succursale Italia.
Soggetto Garante del Fondo: Amundi Finance S.A..
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il Prospetto e
la relazione di gestione o la relazione semestrale più recenti,
disponibili in lingua italiana nel nostro sito internet
www.amundi.com/ita. Tali documenti Le saranno forniti
gratuitamente inviando una richiesta scritta ad Amundi SGR
S.p.A., Piazza Cavour 2, 20121 Milano, oppure all’e-mail
[email protected]. I documenti contabili del Fondo
sono disponibili anche presso il Depositario.
L’offerta del Fondo si è chiusa in data 23 agosto 2012 e
pertanto non è più possibile sottoscrivere nuove quote.
Il valore unitario della quota del Fondo, con indicazione della
relativa data di riferimento, è pubblicato giornalmente sul
nostro sito internet www.amundi.com/ita.
Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana, che può
avere impatti sulla sua posizione fiscale personale.
Le quote del Fondo non possono essere offerte o distribuite
a «U.S. Person» (secondo la definizione contenuta nel U.S.
«Regulation S» della SEC e nel Prospetto).
Le informazioni aggiornate di dettaglio sulla politica e prassi
di remunerazione e incentivazione del personale, inclusi i
criteri e le modalità di calcolo delle remunerazioni e degli altri
benefici e i soggetti responsabili per la determinazione delle
remunerazioni e per l’assegnazione degli altri benefici,
nonché la composizione del comitato remunerazioni, sono
disponibili sul sito web della SGR. Una copia cartacea o un
diverso supporto durevole contenente tali informazioni
saranno forniti gratuitamente agli investitori che ne faranno
richiesta.
Amundi SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del
Fondo.
ll Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Amundi SGR S.p.A. è autorizzata in Italia da Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide alla data del 20 febbraio 2017.
Pagina 3 di 3