Regolamento o statuto

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Fondi Amundi Eureka
Il presente Regolamento è stato approvato dall’organo amministrativo della SGR che, dopo averne verificato la conformità
rispetto alle disposizioni vigenti, ha accertato la sussistenza delle ipotesi di cui all’art. 37, comma 5 del D.Lgs. n. 58/98 (Testo
unico della finanza), relative all’approvazione in via generale dei regolamenti dei fondi comuni. Pertanto, il presente
Regolamento non è stato sottoposto all’approvazione specifica della Banca d’Italia in quanto rientra nei casi in cui
l’approvazione si intende rilasciata in via generale.
A) SCHEDA IDENTIFICATIVA DEL PRODOTTO
Il presente Regolamento si compone di tre parti:
a) Scheda Identificativa; b) Caratteristiche del Prodotto; c) Modalità di Funzionamento.
DENOMINAZIONE, TIPOLOGIA, DURATA E DIMENSIONE DEI FONDI
Fondi Amundi Eureka
OICVM (di seguito anche “Fondi” o, singolarmente, “Fondo”):
Amundi Eureka BRIC 2017 – Fondo a Formula o, in breve, Amundi Eureka BRIC 2017
Amundi Eureka Crescita Area Euro 2019 – Fondo a Formula o, in breve, “Amundi Eureka Crescita Area Euro 2019”
Amundi Eureka Crescita Azionaria 2017 – Fondo a Formula o, in breve, Amundi Eureka Crescita Azionaria 2017
Amundi Eureka Crescita Azionaria DUE 2017 – Fondo a Formula o, in breve, Amundi Eureka Crescita Azionaria DUE 2017
Amundi Eureka Crescita Cina 2017 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Crescita Cina 2017
Amundi Eureka Crescita Finanza 2017 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Crescita Finanza 2017
Amundi Eureka Crescita Italia 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Crescita Italia 2018
Amundi Eureka Crescita Settore Immobiliare 2017 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Crescita Settore Immobiliare 2017)
Amundi Eureka Crescita Taiwan 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Crescita Taiwan 2018
Amundi Eureka Crescita Valore 2017 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Crescita Valore 2017
Amundi Eureka Crescita Valore 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Crescita Valore 2018
Amundi Eureka Energia Doppia Opportunità 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Energia Doppia Opportunità 2018
Amundi Eureka Europa Emergente Ripresa 2017 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Europa Emergente Ripresa 2017
Amundi Eureka Italia Doppia Opportunità 2019 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Italia Doppia Opportunità 2019
Amundi Eureka Materiali Industriali Doppia Opportunità 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Materiali
Industriali Doppia Opportunità 2018
Amundi Eureka Mercati Emergenti 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Mercati Emergenti 2018
Amundi Eureka Sviluppo Germania 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Sviluppo Germania 2018
Amundi Eureka Sviluppo Grande Cina 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Sviluppo Grande Cina 2018
Amundi Eureka Sviluppo Italia–Francia–Spagna 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Sviluppo Italia-FranciaSpagna 2018
Amundi Eureka Sviluppo Mercati Emergenti 2017 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Sviluppo Mercati Emergenti 2017
Amundi Eureka Sviluppo Russia 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Sviluppo Russia 2018
Amundi Eureka Sviluppo USA 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Sviluppo USA 2018
Amundi Eureka Utilities Doppia Opportunità 2018 – Fondo a Formula” o, in breve, Amundi Eureka Utilities Doppia Opportunità 2018
La durata dei Fondi è fissata al 31/12/2050 salvo proroga da assumersi con deliberazione almeno 2 anni prima della scadenza.
La dimensione dei Fondi è compresa tra un minimo di 3 milioni di quote ed un massimo di 200 milioni di quote (orientativamente
compreso tra 15 milioni di euro e 1 miliardo di euro).
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Versione valida dal 16 novembre 2016
SOCIETÀ DI GESTIONE DEL RISPARMIO
Amundi SGR S.p.A. (di seguito “SGR”) appartenente al Gruppo Crédit Agricole - iscritta all’albo delle SGR (n. 40 della sezione
Gestori di OICVM e al n. 105 della sezione Gestori di FIA), con sede in Milano, Piazza Cavour 2. Il sito Internet della SGR è:
www.amundi.com/ita
DEPOSITARIO
State Street Bank International GmbH – Succursale Italia (di seguito anche “Depositario”), con sede in Via Ferrante Aporti 10,
20125 Milano; numero di iscrizione al Registro delle imprese di Milano, Codice Fiscale e Partita IVA n. 08429530960; Numero
REA MI-2025415; iscritta al n. 5757 dell’Albo delle Banche tenuto dalla Banca d’Italia ai sensi dell’art. 13 del D.Lgs. 385/1993;
autorizzata dalla Banca d’Italia – ai sensi dell’art. 38 del TUF – all’esercizio delle funzioni di depositario e di calcolo del valore
della quota.
State Street Bank International GmbH - Succursale Italia è la sede secondaria italiana di State Street Bank International GmbH,
con sede legale in Monaco di Baviera (Germania), Brienner Strasse 59, iscritta al Registro delle Imprese B della Pretura di
Monaco di Baviera n. HRB 42872.
Le funzioni di emissione dei certificati rappresentativi delle quote dei Fondi nonché quelle di rimborso delle quote sono svolte
dal Depositario per il tramite dell’Ufficio Depo Bank & Outsourcing Control, dislocato presso la sede di Via Nizza 262/57 –
Palazzo Lingotto – Torino.
Le funzioni di consegna e ritiro dei certificati rappresentativi delle quote sono svolte dal Depositario per il tramite di Intesa
Sanpaolo S.p.A. presso la Filiale di Milano – Corso di Porta Nuova 7.
I prospetti contabili dei Fondi sono disponibili presso la sede del Depositario, nonché sul sito internet della SGR.
I sottoscrittori possono provvedere direttamente al ritiro dei certificati presso tale filiale ovvero richiederne, in ogni momento,
l’inoltro a proprio rischio e spese al domicilio dagli stessi indicato.
Indirizzo del sito internet del Depositario: www.statestreet.com.
PERIODICITÀ
DI CALCOLO DEL VALORE DELLA QUOTA E FONTE DI RIFERIMENTO PER LA PUBBLICAZIONE DEL SUO VALORE NONCHÉ DELLE
MODIFICHE REGOLAMENTARI
Il valore unitario della quota dei Fondi è calcolato con cadenza settimanale, con riferimento a ciascun martedì, per i fondi
Amundi Eureka BRIC 2017, Amundi Eureka Europa Emergente Ripresa 2017, ovvero con riferimento a ciascun venerdì, per i
fondi Amundi Eureka Crescita Area Euro 2019, Amundi Eureka Crescita Azionaria 2017, Amundi Eureka Crescita Azionaria
DUE 2017, Amundi Eureka Crescita Cina 2017, Amundi Eureka Crescita Finanza 2017, Amundi Eureka Crescita Italia 2018,
Amundi Eureka Crescita Settore Immobiliare 2017, Amundi Eureka Crescita Taiwan 2018, Amundi Eureka Crescita Valore
2017, Amundi Eureka Crescita Valore 2018, Amundi Eureka Energia Doppia Opportunità 2018, Amundi Eureka Italia Doppia
Opportunità 2019, Amundi Eureka Materiali Industriali Doppia Opportunità 2018, Amundi Eureka Mercati Emergenti 2018,
Amundi Eureka Sviluppo Germania 2018, Amundi Eureka Sviluppo Grande Cina 2018, Amundi Eureka Sviluppo Italia-FranciaSpagna 2018, Amundi Eureka Sviluppo Mercati Emergenti 2017, Amundi Eureka Sviluppo Russia 2018, Amundi Eureka
Sviluppo USA 2018, Amundi Eureka Utilities Doppia Opportunità 2018. Qualora tali giorni siano di chiusura delle Borse Valori
Nazionali o della Borsa Euronext, di festività nazionali italiane o francesi, il calcolo verrà effettuato con riferimento al primo
giorno lavorativo successivo.
Il valore unitario della quota, espresso in Euro, è pubblicato sul sito Internet della SGR, www.amundi.com/ita, con l’indicazione
della data cui si riferisce. Sulla medesima fonte è pubblicato, mediante avviso, il contenuto di ogni modifica regolamentare.
SOGGETTO GARANTE
Amundi Finance S.A., appartenente al Gruppo Crédit Agricole, con sede in 90, Boulevard Pasteur 75015 Parigi (Francia),
iscritta al registro camerale delle società di Parigi al n. PARIS B 421304601. La Società, autorizzata in qualità di Istituto di
credito dal Comitato degli Istituti di Credito e delle Imprese di Investimento (Banque de France), è soggetta al controllo della
Commission Bancaire.
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B) CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO
Il presente Regolamento si compone di tre parti:
a) Scheda Identificativa; b) Caratteristiche del Prodotto; c) Modalità di Funzionamento.
1. POLITICA D’INVESTIMENTO DEI FONDI
1.1 PARTE SPECIFICA RELATIVA A CIASCUN FONDO

Amundi Eureka BRIC 2017
1. E’ un Fondo strutturato il cui obiettivo di gestione, in assenza di variazioni del regime fiscale applicabile al Fondo, è permettere ai
partecipanti di beneficiare di una performance stabilita (Performance Prefissata o in alternativa Performance Finale) in base al
verificarsi di determinate condizioni relative all’andamento dell’indice S&P BRIC 40 (Indice).
In caso di cambiamento del regime fiscale applicabile al Fondo, gli obiettivi dello stesso verranno rideterminati e comunicati
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota in assenza di variazioni del regime fiscale applicabile al Fondo (Valore della
Quota Garantito). Tale valore è dato dalla somma algebrica tra:
– il valore della quota iniziale riferito al giorno in cui avviene la sottoscrizione, pari a euro 5 (Valore della Quota Iniziale) e
– una performance stabilita (Performance Prefissata o in alternativa Performance Finale) in base al verificarsi di
determinate condizioni relative all’andamento dell’Indice.
Indice
Ticker
S&P BRIC 40
SBE Index
Descrizione
Indice composto da titoli azionari di 40 primarie società di
Brasile, Russia, India e Cina quotate nelle seguenti borse:
Hong Kong Stock Exchange, London Stock Exchange,
NASDAQ e NYSE.
L’Indice si intende nella versione price index che non tiene conto della ricapitalizzazione dei dividendi.
Performance Prefissata
Il riconoscimento di tale performance è subordinato alla circostanza che alla Data di Quota Garantita - indicata nella tabella
sottostante - risultino verificate determinate condizioni relative all’andamento dell’Indice. Più in particolare:
– si rileva il prezzo di chiusura medio (media aritmetica) dell’Indice alle date del 29 dicembre 2010, 30 dicembre 2010, 4
gennaio 2011, 5 gennaio 2011, 6 gennaio 2011, 7 gennaio 2011, 10 gennaio 2011, 11 gennaio 2011, 12 gennaio 2011 e
13 gennaio 2011 (Prezzo di Riferimento Iniziale);
– si rileva il prezzo di chiusura medio (media aritmetica) dell’Indice alle date del Periodo di Riferimento di seguito riportate
(Prezzo di Riferimento Finale) e si confronta il Prezzo di Riferimento Finale con il Prezzo di Riferimento Iniziale. Se il
Prezzo di Riferimento Finale risulta maggiore o uguale al Prezzo di Riferimento Iniziale (Condizione di Realizzazione), il
Fondo beneficia di una Performance Prefissata alla relativa Data di Quota Garantita, nella seguente misura:
19%
Periodo di Riferimento in cui si rileva il Prezzo di
Riferimento Finale dell’Indice e si accerta se la
Condizione di Realizzazione risulta verificata
1 Luglio 2015, 2 Luglio 2015, 3 Luglio 2015
14 Luglio 2015
Data di Quota Garantita se la
Condizione di Realizzazione
risulta verificata
28 Luglio 2015
Qualora alle date di rilevazione precedentemente indicate non sia disponibile un prezzo di chiusura sarà considerato il
prezzo di chiusura rilevato nel primo giorno lavorativo successivo in cui l’Indice viene quotato.
Al verificarsi della Condizione di Realizzazione, la SGR provvede a dare informativa ai partecipanti in ordine alla variazione
della politica di investimento di cui al paragrafo 1.2 comma 3, della Parte B) del presente Regolamento mediante apposita
pubblicazione sul sito internet della SGR.
Nel caso in cui si verifichi la Condizione di Realizzazione, il Valore della Quota Garantito può altresì essere rappresentato
mediante la seguente equazione:
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale · (100%+Performance Prefissata)
Di seguito si riporta un esempio di calcolo della Formula nel caso in cui sia verificata la Condizione di Realizzazione.
Ipotesi: Prezzo di Riferimento Finale superiore o uguale al Prezzo di Riferimento Iniziale e Performance Prefissata = 19%
Valore della Quota Garantito = 5 * (100% + Perfomance Prefissata) = 5,950
Performance Finale
Viceversa, nel caso in cui la Condizione di Realizzazione non si verifichi, il Fondo non beneficia di alcuna Performance
Prefissata; in ogni caso, il 1 agosto 2017 (Scadenza della Formula) l’investitore riceverà una Performance Finale in base
all’andamento dell’Indice. Il Valore della Quota Garantito può altresì essere rappresentato mediante la seguente equazione:
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale · (100% + Performance Finale)
Definizioni
“Prezzo di Riferimento a Scadenza” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 5 Luglio 2017, 6 Luglio
2017, 7 Luglio 2017, 10 Luglio 2017, 11 Luglio 2017, 12 Luglio 2017, 13 Luglio 2017, 14 Luglio 2017, 17 Luglio 2017 e 18 Luglio 2017.
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Qualora a tali date non sia disponibile un prezzo di chiusura sarà considerato il prezzo di chiusura rilevato nel primo giorno
lavorativo successivo in cui l’Indice viene quotato.
Rendimento dell’Indice = (Prezzo di Riferimento a Scadenza – Prezzo di Riferimento Iniziale) / Prezzo di Riferimento Iniziale
MaxPerf%= 30%
SCENARIO 1
Se il Prezzo di Riferimento a Scadenza è superiore o uguale al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale, allora:
a) qualora il Rendimento dell’Indice sia positivo o uguale a 0, la Performance Finale è pari al Rendimento dell’Indice e
comunque non superiore a MaxPerf%
Performance Finale = Min {MaxPerf%; Rendimento dell’Indice}
b) qualora il Rendimento dell’Indice sia negativo, la Performance Finale è pari a 0 (valore della Quota Garantito pari al
Valore della Quota Iniziale).
Performance Finale = 0
SCENARIO 2
Se il Prezzo di Riferimento a Scadenza è inferiore al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale allora la Performance Finale è
NEGATIVA e pari alla differenza tra il Rendimento dell’Indice e (70% - 100%).
Performance Finale = Rendimento dell’Indice - (70% - 100%) < 0
Con riferimento allo scenario 2 il Valore della Quota Garantito è inferiore al Valore della Quota Iniziale.
Le tabelle di seguito riportate descrivono un esempio di calcolo della Formula:
SCENARIO 1
Il Prezzo di Riferimento a Scadenza è superiore o uguale al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale:
a) Ipotesi: Rendimento dell’Indice ≥ 0
Prezzo di Riferimento Iniziale: 100
Prezzo di Riferimento a Scadenza: 128,12
MaxPerf%: 30%
Rendimento dell’Indice = 128,12 – 100 = 28,12% ≥ 0
Performance Finale = 28,12% < 30%
Valore della Quota Garantito= 5 * (100% + 28,12%) = 6,406
b) Ipotesi: Rendimento dell’Indice < 0
Prezzo di Riferimento a Scadenza: 88
Rendimento dell’Indice = 88 – 100 = -12% < 0
Performance Finale = 0%
Valore della Quota Garantito= 5 * (100% + 0%) = 5,000
SCENARIO 2
Il Prezzo di Riferimento a Scadenza è inferiore al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale:
Ipotesi: Rendimento dell’Indice < -30%
Rendimento dell’Indice = 65 – 100 = -35%
Performance Finale NEGATIVA = (-35% + 30%) = - 5% < 0
Valore della Quota Garantito = 5 * (100% + [-5%]) = 5 * (100% - 5%) = 4,75

Amundi Eureka Crescita Area Euro 2019
1. E’ un Fondo strutturato il cui obiettivo di gestione, in assenza di variazioni del regime fiscale applicabile al Fondo, è
permettere ai partecipanti di beneficiare di una Performance stabilita in base al verificarsi di determinate condizioni relative
all’andamento dell’indice azionario Euro Stoxx® 50 (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 29 marzo 2019, (Scadenza della Formula) in assenza di
variazioni del regime fiscale applicabile al Fondo (Valore della Quota Garantito). Tale valore è dato dalla capitalizzazione dei
seguenti elementi:
– una performance stabilita in base al verificarsi di determinate condizioni relative all’andamento dell’Indice (Performance
Finale).
Indice
Ticker
Euro Stoxx 50
SX5E Index
Descrizione
Indice di mercato composto dai 50 titoli azionari a maggiore
capitalizzazione dell’area Euro. Valuta dell’Indice: EUR.
Definizioni
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“Date di Riferimento Iniziale” – 19, 20, 21, 22 e 25 febbraio 2013
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice alle Date di Riferimento Iniziale.
“Date di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, rispettivamente il 24, 25, 26, 27 e 28 febbraio 2014; 2, 3, 4, 5 e 6
marzo 2015; 7, 8, 9, 10 e 11 marzo 2016; 13, 14, 15, 16 e 17 marzo 2017; 12, 13, 14, 15 e 16 marzo 2018; 11, 12, 13, 14 e
15 marzo 2019.
“Prezzo di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, il prezzo di chiusura medio dell’Indice rilevato alle relative Date
di Riferimento Annualei.
Rendimento dell’Indice = (Prezzo di Riferimento Annuale/ Prezzo di Riferimento Iniziale) - 1
Perf = 4,30%
Barriera = -25%
Modalità di determinazione del Valore della Quota Garantito
La Formula prevede che per ciascun anno i-esimo, alle Date di Riferimento Annualei venga calcolata la performance
cumulata dell’Indice (Rendimento dell’Indicei), data dalla differenza percentuale tra il Prezzo di Riferimento Iniziale e il
Prezzo di Riferimento Annualei.
La Performance Finale si ottiene moltiplicando il rendimento Perf per il numero di anni trascorsi sino all’ultimo anno (i-esimo)
nel quale Rendimento dell’Indicei sia stato positivo o nullo.
Nel caso in cui la performance dell’Indice al termine del sesto anno (Rendimento dell’Indice 6) risulti inferiore a Barriera, la
Performance Finale sarà diminuita della differenza tra Barriera e Rendimento dell’Indice 6.
Il Valore della Quota Garantito può altresì essere rappresentato mediante la seguente equazione.
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale · {100% + Perf ·u – Max [0, Barriera - Rendimento dell’Indice6 ]}
dove
u corrisponde a:
- numero di anni trascorsi sino all’ultimo anno (i-esimo) nel quale Rendimento dell’Indicei ≥ 0
- 0, se Rendimento dell’Indicei < 0 per ogni i = 1,..,6
Di seguito un esempio di calcolo della Formula.
SCENARIO 1
Rendimento dell’Indice6 superiore o uguale a Barriera (Barriera = -25%) e Perf = 4,30%
Ipotesi 1: l’ultimo anno in cui Rendimento dell’Indicei è positivo o nullo corrisponde al 5°
Rendimento dell’Indice6 ≥ Barriera
Performance Finale = 4,3%*5 = 21,50%
Valore della Quota Garantito = 5 * (100% + 21,50%) = 6,075
Ipotesi 2: Rendimento dell’Indicei è sempre negativo in ogni anno i-esimo
Performance Finale = 0,0%
Valore della Quota Garantito = 5 * (100% + 0%) = 5
SCENARIO 2
Rendimento dell’Indice6 inferiore a Barriera (Barriera = -25%) e Perf = 4,3%
Rendimento dell’Indice6 = -35% (< Barriera)
Performance Finale = 4,3%*5 – [-25%-(-35%)]= 21,50% - 10% = 11,50%
Performance Finale = 0% – [-25%-(-35%)]= - 10% < 0
Valore della Quota Garantito = 5 * (100% + [-10%]) = 4,500

Amundi Eureka Crescita Azionaria 2017
all’andamento dell’indice azionario Euro Stoxx 50 (Indice Azionario), rispetto all’indice obbligazionario iBoxx € Eurozone
Sovereign TR 5-7 (Indice Obbligazionario) nel corso della vita del Fondo.
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 30 giugno 2017, (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
– una performance stabilita in base al verificarsi di determinate condizioni relative all’andamento dell’Indice Azionario
rispetto all’Indice Obbligazionario (Performance Finale).
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Denominazione
Ticker
Indice Azionario
Euro Stoxx 50
SX5E Index
Indice
Obbligazionario
iBoxx € Sovereign
Eurozone TR 5-7
QW1M
Descrizione
Indice rappresentativo delle maggiori 50 imprese per
capitalizzazione dell’Area Euro. Valuta dell’Indice
Azionario: Euro.
Indice rappresentativo della performance delle
obbligazioni governative dell’Area Euro con duration
5–7 anni. Valuta dell’Indice Obbligazionario: Euro.
L’Indice Azionario si intende nella versione price index che non tiene conto della ricapitalizzazione dei dividendi.
Definizioni
“Date di Riferimento Iniziale” – 31 maggio 2011, 1 giugno 2011, 2 giugno 2011, 3 giugno 2011 e 6 giugno 2011
“Prezzo di Riferimento Iniziale dell’Indice Azionario” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice Azionario alle Date di
Riferimento Iniziale.
“Prezzo di Riferimento Iniziale dell’Indice Obbligazionario” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice Obbligazionario alle
Date di Riferimento Iniziale.
“Date di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, rispettivamente il 4 giugno 2012, 5 giugno 2012, 6 giugno 2012,
7 giugno 2012 e 8 giugno 2012; 3 giugno 2013, 4 giugno 2013, 5 giugno 2013, 6 giugno 2013 e 7 giugno 2013; 2 giugno
2014, 3 giugno 2014, 4 giugno 2014, 5 giugno 2014 e 6 giugno 2014; 1 giugno 2015, 2 giugno 2015, 3 giugno 2015, 4
giugno 2015 e 5 giugno 2015; 6 giugno 2016, 7 giugno 2016, 8 giugno 2016, 9 giugno 2016 e 10 giugno 2016; 12 giugno
2017, 13 giugno 2017, 14 giugno 2017, 15 giugno 2017 e 16 giugno 2017.
“Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Azionarioi” – per ciascun anno i-esimo, il prezzo di chiusura medio dell’Indice
Azionario rilevato alle relative Date di Riferimento Annualei.
“Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Obbligazionario i” – per ciascun anno i-esimo, il prezzo di chiusura medio
dell’Indice Obbligazionario rilevato alle relative Date di Riferimento Annuale i.
Rendimento dell’Indice Azionarioi = (Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Azionarioi / Prezzo di Riferimento Iniziale
dell’Indice Azionario) - 1
Rendimento dell’Indice Obbligazionarioi = (Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Obbligazionarioi / Prezzo di Riferimento
Iniziale dell’Indice Obbligazionario) - 1
Perf = 6,50%
Barriera = -35%
cumulata dell’Indice Azionario (Rendimento dell’Indice Azionario i), data dalla differenza percentuale tra il Prezzo di
Riferimento Iniziale dell’Indice Azionario e il Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Azionarioi.
La Formula prevede inoltre che per ciascun anno i-esimo, alle Date di Riferimento Annuale i venga calcolata la performance
cumulata dell’Indice Obbligazionario (Rendimento dell’Indice Obbligazionario i), data dalla differenza percentuale tra il Prezzo
di Riferimento Iniziale dell’Indice Obbligazionario e il Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Obbligazionario i.
nel quale Rendimento dell’Indice Azionarioi sia stato superiore o uguale al Rendimento dell’Indice Obbligazionario i.
Nel caso in cui la performance dell’Indice Azionario al termine del sesto anno (Rendimento dell’Indice Azionario 6) risulti
inferiore a Barriera, la Performance Finale sarà diminuita della differenza tra Barriera e Rendimento dell’Indice Azionario 6.
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale · {100% + Perf ·u – Max [0, Barriera - Rendimento dell’Indice Azionario6]}
dove
u corrisponde a:
- numero di anni trascorsi sino all’ultimo anno (i-esimo) nel quale Rendimento dell’Indice Azionarioi ≥ Rendimento
dell’Indice Obbligazionarioi
- 0, se Rendimento dell’Indice Azionarioi < Rendimento dell’Indice Obbligazionarioi per ogni i = 1,..,6
SCENARIO 1
Rendimento dell’Indice Azionario6 superiore o uguale a Barriera (Barriera = -35%) e Perf = 6,50%
Ipotesi 1: l’ultimo anno in cui Rendimento dell’Indice Azionarioi è maggiore o uguale al Rendimento dell’Indice
Obbligazionarioi corrisponde al 5°
Rendimento dell’Indice Azionario6 ≥ Barriera
Ipotesi 2: Rendimento dell’Indice Azionarioi è sempre minore del Rendimento dell’Indice Obbligazionarioi in ogni anno iesimo
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Valore della Quota Garantito = 5
SCENARIO 2
Ipotesi 1: l’ultimo anno in cui Rendimento dell’Indice Azionario i è maggiore o uguale al Rendimento dell’Indice
Rendimento dell’Indice Azionario6 = -40% (< Barriera)
Ipotesi 2: Rendimento dell’Indice Azionarioi è sempre minore del Rendimento dell’Indice Obbligazionarioi in ogni anno i-esimo
Performance Finale = 0,0% – [-35%-(-40%)]= - 5%
Valore della Quota Garantito = 5 * (100% + [-5,0%]) = 4,750

Amundi Eureka Crescita Azionaria DUE 2017
all’andamento dell’indice azionario Euro Stoxx 50 (Indice Azionario), rispetto all’indice obbligazionario iBoxx € Eurozone
Sovereign TR 5-7 (Indice Obbligazionario) nel corso della vita del Fondo.
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 15 dicembre 2017, (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
– una performance stabilita in base al verificarsi di determinate condizioni relative all’andamento dell’Indice Azionario
rispetto all’Indice Obbligazionario (Performance Finale).
Denominazione
Ticker
Indice Azionario
Euro Stoxx 50
SX5E Index
Indice
Obbligazionario
iBoxx € Sovereign
Eurozone TR 5-7
QW1M
Descrizione
Indice rappresentativo delle maggiori 50 imprese per
capitalizzazione dell’Area Euro. Valuta dell’Indice
Azionario: Euro.
Indice rappresentativo della performance delle
obbligazioni governative dell’Area Euro con duration
5–7 anni. Valuta dell’Indice Obbligazionario: Euro.
L’Indice Azionario si intende nella versione price index che non tiene conto della ricapitalizzazione dei dividendi.
Definizioni
“Date di Riferimento Iniziale” – 29 novembre 2011, 30 novembre 2011, 1 dicembre 2011, 2 dicembre 2011 e 5 dicembre 2011.
“Prezzo di Riferimento Iniziale dell’Indice Azionario” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice Azionario alle Date di
Riferimento Iniziale.
“Prezzo di Riferimento Iniziale dell’Indice Obbligazionario” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice Obbligazionario alle
Date di Riferimento Iniziale.
“Date di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, rispettivamente il 26 novembre 2012, 27 novembre 2012, 28
novembre 2012, 29 novembre 2012 e 30 novembre 2012;25 novembre 2013, 26 novembre 2013, 27 novembre 2013, 28
novembre 2013 e 29 novembre 2013; 24 novembre 2014, 25 novembre 2014, 26 novembre 2014, 27 novembre 2014 e 28
novembre 2014;23 novembre 2015, 24 novembre 2015, 25 novembre 2015, 26 novembre 2015 e 27 novembre 2015; 21
novembre 2016, 22 novembre 2016, 23 novembre 2016, 24 novembre 2016 e 25 novembre 2016;27 novembre 2017, 28
novembre 2017, 29 novembre 2017, 30 novembre 2017 e 1 dicembre 2017.
“Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Azionarioi” – per ciascun anno i-esimo, il prezzo di chiusura medio dell’Indice
Azionario rilevato alle relative Date di Riferimento Annualei.
“Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Obbligazionario i” – per ciascun anno i-esimo, il prezzo di chiusura medio
dell’Indice Obbligazionario rilevato alle relative Date di Riferimento Annuale i.
Rendimento dell’Indice Azionarioi = (Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Azionarioi / Prezzo di Riferimento Iniziale
dell’Indice Azionario) - 1
Rendimento dell’Indice Obbligazionarioi = (Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Obbligazionario i / Prezzo di Riferimento
Iniziale dell’Indice Obbligazionario) - 1
Perf = 6,25%
Barriera = -30%
7 di 45
La Formula prevede che per ciascun anno i-esimo, alle Date di Riferimento Annuale i venga calcolata la performance
cumulata dell’Indice Azionario (Rendimento dell’Indice Azionario i), data dalla differenza percentuale tra il Prezzo di
Riferimento Iniziale dell’Indice Azionario e il Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Azionario i.
La Formula prevede inoltre che per ciascun anno i-esimo, alle Date di Riferimento Annuale i venga calcolata la performance
cumulata dell’Indice Obbligazionario (Rendimento dell’Indice Obbligazionarioi), data dalla differenza percentuale tra il Prezzo
di Riferimento Iniziale dell’Indice Obbligazionario e il Prezzo di Riferimento Annuale dell’Indice Obbligazionario i.
nel quale Rendimento dell’Indice Azionarioi sia stato superiore o uguale al Rendimento dell’Indice Obbligazionario i.
Nel caso in cui la performance dell’Indice Azionario al termine del sesto anno (Rendimento dell’Indice Azionario 6) risulti
inferiore a Barriera, la Performance Finale sarà diminuita della differenza tra Barriera e Rendimento dell’Indice Azionario 6.
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale · {100% + Perf ·u – Max [0, Barriera - Rendimento dell’Indice Azionario6]}
dove
u corrisponde a:
- numero di anni trascorsi sino all’ultimo anno (i-esimo) nel quale Rendimento dell’Indice Azionarioi ≥ Rendimento
dell’Indice Obbligazionarioi
- 0, se Rendimento dell’Indice Azionarioi < Rendimento dell’Indice Obbligazionarioi per ogni i = 1, …, 6
SCENARIO 1
Rendimento dell’Indice Azionario6 superiore o uguale a Barriera (Barriera = -30%) e Perf = 6,25%
Valore della Quota Garantito = 5
SCENARIO 2
Performance Finale = 6,25%*5 – [-30% – (-35%)]= 31,25% - 5% = 26,25%
Performance Finale = 0,0% – [-30% – (-35%)]= - 5%

Amundi Eureka Crescita Cina 2017
all’andamento dell’indice azionario Hang Seng China Ent. Index (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 31 marzo 2017 (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
Finale).
Indice
Ticker
Hang Seng China Ent.
Index
HSCEI Index
Descrizione
Indice composto da titoli quotati sulla borsa azionaria di
Hong Kong di società con sede nella Repubblica Popolare
Cinese. Il criterio per l’assegnazione dei singoli pesi
all’interno dell’Indice è basato sulla capitalizzazione di
mercato.
Definizioni
“Date di Riferimento Iniziale” – 29 marzo 2011, 30 marzo 2011, 31 marzo 2011, 1 aprile 2011 e 4 aprile 2011.
8 di 45
“Date di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, rispettivamente il 19 marzo 2013, 20 marzo 2013, 21 marzo 2013,
22 marzo 2013 e 25 marzo 2013; 18 marzo 2014, 19 marzo 2014, 20 marzo 2014, 21 marzo 2014 e 24 marzo 2014; 17 marzo
2015, 18 marzo 2015, 19 marzo 2015, 20 marzo 2015 e 23 marzo 2015; 15 marzo 2016, 16 marzo 2016, 17 marzo 2016, 18
marzo 2016 e 21 marzo 2016; 13 marzo 2017, 14 marzo 2017, 15 marzo 2017, 16 marzo 2017 e 17 marzo 2017.
Perf = 5,15%
Barriera = -30%
cumulata dell’Indice (Rendimento dell’Indicei), data dalla differenza percentuale tra il Prezzo di Riferimento Annualei e il
Prezzo di Riferimento Iniziale.
nel quale Rendimento dell’Indicei sia stato positivo o nullo. Nel caso in cui Rendimento dell’Indice i sia stato negativo in
ciascun anno, si considera comunque il rendimento Perf.
Nel caso in cui la performance dell’Indice al termine del sesto anno (Rendimento dell’Indice6) risulti inferiore a Barriera, la
dove
u corrisponde a:
SCENARIO 1
SCENARIO 2
Performance Finale = 5,15% – [-30%-(-37%)]= 5,15% - 7% = - 1,85% < 0

Amundi Eureka Crescita Finanza 2017
all’andamento dell’indice azionario Euro Stoxx Banks (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 29 settembre 2017 (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
Finale).
Indice
Ticker
Descrizione
9 di 45
Euro Stoxx Banks
SX7E Index
Indice composto da titoli azionari rappresentativi del settore
bancario dei paesi dell’area dell’Euro.
Definizioni
“Date di Riferimento Iniziale” – 27, 28, 29, 30 settembre 2011 e 3 ottobre 2011.
“Date di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, rispettivamente il 16, 17, 18, 19 e 20 settembre 2013; 15, 16, 17,
18 e 19 settembre 2014; 14, 15, 16, 17, e 18 settembre 2015; 19, 20, 21, 22 e 23 settembre 2016; 11, 12, 13, 14 e 15
settembre 2017.
Perf = 6,60%
Barriera = -30%
Nel caso in cui la performance dell’Indice al termine del sesto anno (Rendimento dell’Indice6) risulti inferiore a Barriera, la
dove
u corrisponde a:
SCENARIO 1
Performance Finale = 6,60% * 5 = 33,00%
SCENARIO 2
Performance Finale = 6,60%*5 – [-30%-(-38%)]= 33% - 8% = 25%
Valore della Quota Garantito = 5 * (100% + 25%) = 6,250

Amundi Eureka Crescita Italia 2018
all’andamento dell’indice azionario FTSE MIB (Indice).
ai partecipanti.
10 di 45
seguenti elementi:
– il valore della quota iniziale riferito al giorno in cui avviene la sottoscrizione, pari a Euro 5 (Valore della Quota Iniziale) e
Finale).
Indice
Ticker
FTSE MIB
FTSEMIB
Descrizione
L’Indice è costituito dalle 40 azioni più liquide ed a maggior
capitalizzazione scambiate su Borsa Italiana. La valuta di
denominazione dell’indice è l’Euro.
Definizioni
“Date di Riferimento Iniziale” – 6, 7, 8, 9 e 12 marzo 2012.
“Date di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, rispettivamente il 4, 5, 6, 7 e 8 marzo 2013; 3, 4, 5, 6 e 7 marzo
2014; 2, 3, 4, 5 e 6 marzo 2015; 29 febbraio, 1, 2, 3 e 4 marzo 2016; 27 e 28 febbraio, 1, 2 e 3 marzo 2017; 19, 20, 21, 22 e
23 febbraio 2018.
Perf = 6,30%
Barriera = -20%
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale · {100% + Perf ·u – Max [0, Barriera - Rendimento dell’Indice6]}
dove
u corrisponde a:
SCENARIO 1
Performance Finale = 6,30% * 5 = 31,5%
SCENARIO 2
Performance Finale = 6,30% * 5 – [-20% - (-25%)]= 31,5% - 5% = 26,50%
Performance Finale = 0% – [-20% - (-25%)]= 0% - 5% = - 5% < 0
11 di 45

Amundi Eureka Crescita Settore Immobiliare 2017
all’andamento dell’indice azionario FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 1 settembre 2017 (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
Finale).
Indice
Ticker
FTSE EPRA/NAREIT
Developed Europe
EPRA Index
Descrizione
Indice composto da titoli rappresentativi delle maggiori
imprese quotate operanti nel settore immobiliare e dei REITS
(Real Estate Investment Trust) quotati in Europa
Definizioni
“Date di Riferimento Iniziale” – 30 e 31 agosto 2011, 1, 2 e 5 settembre 2011.
“Date di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, rispettivamente il 26, 27, 28, 29 e 30 agosto 2013; 18, 19, 20, 21
e 22 agosto 2014; 17, 18, 19, 20 e 21 agosto 2015; 15, 16, 17, 18 e 19 agosto 2016; 14, 15, 16, 17 e 18 agosto 2017.
Perf = 5,50%
Barriera = -30%
dove
u corrisponde a:
SCENARIO 1
Performance Finale = 5, 50%
SCENARIO 2
12 di 45

Amundi Eureka Crescita Taiwan 2018
permettere ai partecipanti di beneficiare di una performance stabilita in base al verificarsi di determinate condizioni relative
all’andamento dell’indice MSCI Taiwan (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 2 febbraio 2018 (Scadenza della Formula), in assenza di
seguenti elementi:
Finale).
Indice
Ticker
MSCI Taiwan
TAMSCI
Descrizione
Indice basato sul criterio della capitalizzazione di mercato,
rappresentativo della performance delle azioni quotate su
Taiwan Stock Exchange e GreTai Securities Market,
denominato in dollari di Taiwan (TWD)
Definizioni
“Date di Riferimento Iniziale” – 31 gennaio 2012, 1, 2, 3 e 6 febbraio 2012.
“Date di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, rispettivamente il 21, 22, 23, 24 e 25 gennaio 2013; 20, 21, 22,
23 e 24 gennaio 2014; 19, 20, 21, 22 e 23 gennaio 2015; 18, 19, 20, 21 e 22 gennaio 2016; 16, 17, 18, 19 e 20 gennaio
2017; 15, 16, 17, 18 e 19 gennaio 2018.
Perf = 6%
Barriera = -30%
dove
u corrisponde a:
SCENARIO 1
Rendimento dell’Indice6 superiore o uguale a Barriera (Barriera = -30%) e Perf = 6%
Performance Finale = 6%*5 = 30%
Ipotesi 2: Rendimento dell’Indicei è sempre minore del 10% in ogni anno i-esimo
13 di 45
SCENARIO 2
Rendimento dell’Indice6 inferiore a Barriera (Barriera = -30%) e Perf = 6%
Performance Finale = 6%*5 – [-30%-(-35%)]= 30% - 5% = 25%
Ipotesi 2: Rendimento dell’Indicei è sempre minore del 10% in ogni anno i-esimo
Performance Finale = 0% – [-30%-(-35%)]= 0% - 5% = - 5% < 0

Amundi Eureka Crescita Valore 2017
all’andamento dell’indice azionario Euro Stoxx Select Dividend 30 (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 4 agosto 2017, (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
Finale).
Indice
Ticker
Euro Stoxx Select
Dividend 30
SD3E Index
Descrizione
Indice rappresentativo delle imprese che pagano i più alti
dividendi nell’Area Euro con riferimento di ciascuna azione al
mercato domestico. Il peso delle singole azioni è stabilito in
base al dividend yeld netto. Ogni azione ha un massimo del
15%. Valuta dell’Indice: Euro.
Definizioni
“Date di Riferimento Iniziale” – 2 agosto 2011, 3 agosto 2011, 4 agosto 2011, 5 agosto 2011 e 8 agosto 2011.
“Date di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, rispettivamente il 22 luglio 2013, 23 luglio 2013, 24 luglio 2013,
25 luglio 2013 e 26 luglio 2013; 21 luglio 2014, 22 luglio 2014, 23 luglio 2014, 24 luglio 2014 e 25 luglio 2014; 20 luglio 2015,
21 luglio 2015, 22 luglio 2015, 23 luglio 2015 e 24 luglio 2015; 18 luglio 2016, 19 luglio 2016, 20 luglio 2016, 21 luglio 2016 e
22 luglio 2016; 17 luglio 2017, 18 luglio 2017, 19 luglio 2017, 20 luglio 2017 e 21 luglio 2017.
Perf = 5,75%
Barriera = -35%
nel quale Rendimento dell’Indicei sia stato positivo o nullo. Nel caso in cui Rendimento dell’Indicei sia stato negativo in
dove
u corrisponde a:
14 di 45
SCENARIO 1
SCENARIO 2

all’andamento dell’indice azionario Eurostoxx® Select Dividend 30 (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data dell’8 giugno 2018, (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
Finale).
Indice
Ticker
Eurostoxx Select
Dividend 30
SD3E
Descrizione
Indice rappresentativo delle imprese che pagano i più alti
dividendi nell’Area Euro con riferimento al mercato domestico
di ciascuna azione. Il peso delle singole azioni è stabilito in
base al dividend yield netto. Ogni azione ha un massimo del
15%. Valuta dell’Indice: Euro.
Definizioni
“Date di Riferimento Iniziale” – 29, 30, 31 maggio 2012, 1 e 4 giugno 2012.
“Date di Riferimento Annualei” – per ciascun anno i-esimo, rispettivamente il 27, 28, 29, 30 e 31 maggio 2013; 26, 27, 28, 29
e 30 maggio 2014; 25, 26, 27, 28 e 29 maggio 2015; 23, 24, 25, 26 e 27 maggio 2016; 22, 23, 24,25 e 26 maggio 2017 ; 21,
22, 23, 24 e 25 maggio 2018.
Perf = 5,65%
Barriera = -30%
15 di 45
dove
u corrisponde a:
SCENARIO 1
Valore della Quota Garantito = 5 * (100% + 0%) = 5
SCENARIO 2
Performance Finale = 0% – [-30%-(-35%)]= - 5% < 0

Amundi Eureka Energia Doppia Opportunità 2018
1. E’ un Fondo strutturato il cui obiettivo di gestione, in assenza di variazioni del regime fiscale applicabile al Fondo, è pe
strutturato il cui obiettivo di gestione, in assenza di variazioni del regime fiscale applicabile al Fondo, è permettere ai
partecipanti di beneficiare di una Performance stabilita in base al verificarsi di determinate condizioni relative all’andamento
dell’indice EURO STOXX® Oil & Gas (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 27 luglio 2018 (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
– una Performance stabilita in base al verificarsi di determinate condizioni relative all’andamento dell’Indice.
Indice
Ticker
EURO STOXX® Oil &
Gas
SXEE Index
Descrizione
Indice di mercato ponderato per capitalizzazione che
rappresenta le maggiori società, con sede nei Paesi che
hanno aderito all’Euro, attive nel settore energetico. Valuta
dell’Indice: EUR
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale · (100% + Performance)
Definizioni
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 31 luglio, 1° agosto, 2
agosto, 3 agosto e 6 agosto 2012.
“Prezzo di Riferimento Finale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 9 luglio, 10 luglio, 11 luglio, 12
luglio e 13 luglio 2018.
Rendimento dell’Indice = (Prezzo di Riferimento Finale – Prezzo di Riferimento Iniziale) / Prezzo di Riferimento Iniziale
MaxPerf%= 55%
SCENARIO 1
Se il Prezzo di Riferimento Finale è superiore o uguale al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale, allora:
a) qualora il Rendimento dell’Indice sia positivo o uguale a 0, la Performance è pari al Rendimento dell’Indice e comunque
non superiore a MaxPerf%
16 di 45
Performance = Min {MaxPerf%; Rendimento dell’Indice}
b) qualora il Rendimento dell’Indice sia negativo, la Performance è positiva e pari al Rendimento dell’Indice considerato in
valore assoluto.
Performance = | Rendimento dell’Indice | > 0
SCENARIO 2
Se il Prezzo di Riferimento Finale è inferiore al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale allora: la Performance è NEGATIVA e
pari alla differenza tra il Rendimento dell’Indice e (70% - 100%).
Performance = Rendimento dell’Indice - (70% - 100%) < 0
Le tabelle di seguito riportate descrivono un esempio di calcolo della Formula.
SCENARIO 1
Il Prezzo di Riferimento Finale è superiore o uguale al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale:
Prezzo di Riferimento Finale: 135
MaxPerf%: 55%
Rendimento dell’Indice = 135 – 100 = 35% ≥ 0
Performance = 35% < MaxPerf%
Performance = Rendimento dell’Indice in valore assoluto = 12%
SCENARIO 2
Performance NEGATIVA = (-35% + 30%) = - 5% < 0

1.
2.
Amundi Eureka Europa Emergente Ripresa 2017
E’ un Fondo strutturato il cui obiettivo di gestione, in assenza di variazioni del regime fiscale applicabile al Fondo, è
permettere ai partecipanti di beneficiare di una performance stabilita (Performance Prefissata o in alternativa Performance
Finale) in base al verificarsi di determinate condizioni relative all’andamento dell’indice CECE EUR Index (Indice).
ai partecipanti.
La Formula determina il valore finale della quota in assenza di variazioni del regime fiscale applicabile al Fondo (Valore della
Quota Garantito). Tale valore è dato dalla somma algebrica tra:
– una performance stabilita (Performance Prefissata o in alternativa Performance Finale) in base al verificarsi di
determinate condizioni relative all’andamento dell’Indice.
Indice
CECE EUR Index
Ticker
CECEEUR Index
Descrizione
Indice composto dai titoli inclusi nei seguenti indici: Czech
Traded Index (rappresentativo del mercato azionario della
Repubblica Ceca), Hungarian Traded Index (rappresentativo
del mercato azionario dell’Ungheria) and Polish Traded Index
(rappresentativo del mercato azionario Polacco)
Il riconoscimento di tale performance è subordinato alla circostanza che alla Data di Quota Garantita - indicata nella tabella
sottostante - risultino verificate determinate condizioni relative all’andamento dell’Indice. Più in particolare:
– si rileva il prezzo di chiusura medio (media aritmetica) dell’Indice alle date del 29 dicembre 2010, 30 dicembre 2010, 3
gennaio 2011, 4 gennaio 2011, 5 gennaio 2011, 7 gennaio 2011, 10 gennaio 2011, 11 gennaio 2011, 12 gennaio 2011 e
13 gennaio 2011 (Prezzo di Riferimento Iniziale);
– si rileva il prezzo di chiusura medio (media aritmetica) dell’Indice alle date del Periodo di Riferimento di seguito riportate
(Prezzo di Riferimento Finale) e si confronta il Prezzo di Riferimento Finale con il Prezzo di Riferimento Iniziale. Se il
17 di 45
Prezzo di Riferimento Finale risulta maggiore o uguale al Prezzo di Riferimento Iniziale (Condizione di Realizzazione), il
Fondo beneficia di una Performance Prefissata alla relativa Data di Quota Garantita, nella seguente misura:
18,5%
Periodo di Riferimento in cui si rileva il Prezzo di
Riferimento Finale dell’Indice e si accerta se la
Condizione di Realizzazione risulta verificata
14 Luglio 2015
Data di Quota Garantita se la
Condizione di Realizzazione
risulta verificata
28 Luglio 2015
Qualora alle date di rilevazione precedentemente indicate non sia disponibile un prezzo di chiusura sarà considerato il
prezzo di chiusura rilevato nel primo giorno lavorativo successivo in cui l’Indice viene quotato.
Al verificarsi della Condizione di Realizzazione, la SGR provvede a dare informativa ai partecipanti in ordine alla variazione
della politica di investimento di cui al paragrafo 1.2 comma 3, della Parte B) del presente Regolamento mediante apposita
Nel caso in cui si verifichi la Condizione di Realizzazione, il Valore della Quota Garantito può altresì essere rappresentato
mediante la seguente equazione:
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale · (100%+Performance Prefissata)
Di seguito si riporta un esempio di calcolo della Formula nel caso in cui sia verificata la Condizione di Realizzazione.
Ipotesi: Prezzo di Riferimento Finale superiore o uguale al Prezzo di Riferimento Iniziale e Performance Prefissata =
18,5%
Valore della Quota Garantito = 5 * (100% + Perfomance Prefissata) = 5,925
Performance Finale
Viceversa, nel caso in cui la Condizione di Realizzazione non si verifichi, il Fondo non beneficia di alcuna Performance
Prefissata; in ogni caso, il 1° agosto 2017 l’investitore riceverà una Performance Finale in base all’andamento dell’Indice. Il
Valore della Quota Garantito può altresì essere rappresentato mediante la seguente equazione:
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale · (100% + Performance Finale)
Definizioni
“Prezzo di Riferimento a Scadenza” – la media dei prezzi di chiusura dell’indice rilevati alle date del 5 Luglio 2017, 6 Luglio
2017, 7 Luglio 2017, 10 Luglio 2017, 11 Luglio 2017, 12 Luglio 2017, 13 Luglio 2017, 14 Luglio 2017, 17 Luglio 2017 e 18
Luglio 2017.
Rendimento dell’Indice = (Prezzo di Riferimento a Scadenza – Prezzo di Riferimento Iniziale) / Prezzo di Riferimento Iniziale
MaxPerf%= 30%
SCENARIO 1
Se il Prezzo di Riferimento a Scadenza è superiore o uguale al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale, allora:
a) qualora il Rendimento dell’Indice sia positivo o uguale a 0, la Performance Finale è pari al Rendimento dell’Indice e
Performance Finale = Min {MaxPerf%; Rendimento dell’Indice}
b) qualora il Rendimento dell’Indice sia negativo, la Performance Finale è positiva e pari al Rendimento dell’Indice
considerato in valore assoluto.
Performance Finale = | Rendimento dell’Indice | > 0
SCENARIO 2
Se il Prezzo di Riferimento a Scadenza è inferiore al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale allora la Performance Finale è
NEGATIVA e pari alla differenza tra il Rendimento dell’Indice e (70% - 100%).
Performance Finale = Rendimento dell’Indice - (70% - 100%) < 0
SCENARIO 1
Il Prezzo di Riferimento a Scadenza è superiore o uguale al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale:
Prezzo di Riferimento a Scadenza: 128,12
MaxPerf%: 30%
Performance Finale = 28,12% < 30%
Valore della Quota Garantito= 5 * (100% + 28,12%) = 6,406
18 di 45
Rendimento dell’Indice in valore assoluto = 12%
Performance Finale = 12% > 0%
Valore della Quota Garantito= 5 * (100% + 12%) = 5,600
SCENARIO 2
Performance Finale NEGATIVA = (-35% + 30%) = - 5% < 0

Amundi Eureka Italia Doppia Opportunità 2019
all’andamento dell’indice FTSE MIB (Indice).
ai partecipanti.
seguenti elementi:
Indice
Ticker
FTSE MIB
FTSEMIB
Descrizione
capitalizzazione scambiate su Borsa Italiana.
Definizioni
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 26/03/2013, 27/03/2013,
28/03/2013, 2/04/2013 e 3/04/2013.
“Prezzo di Riferimento Finale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 11/03/2019, 12/03/2019,
13/03/2019, 14/03/2019 e 15/03/2019.
MaxPerf%= 30%
SCENARIO 1
valore assoluto.
SCENARIO 2
Con riferimento al scenario 2 il Valore della Quota Garantito è inferiore al Valore della Quota Iniziale.
SCENARIO 1
19 di 45
MaxPerf%: 30%
SCENARIO 2
Il Prezzo di Riferimento Finale è inferiore al 71% del Prezzo di Riferimento Iniziale:
Performance NEGATIVA = (-35% + 29%) = -6% < 0

Amundi Eureka Materiali Industriali Doppia Opportunità 2018
all’andamento dell’indice STOXX® Europe 600 Basic Resources (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 6 aprile 2018, (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
Indice
Ticker
STOXX® Europe 600
Basic Resources
SXPP Index
Descrizione
Indice di mercato ponderato in base alla capitalizzazione del
flottante che rappresenta le società ad alta, media e bassa
capitalizzazione dei paesi europei che operano nel settore
delle risorse naturali e di base. Valuta dell’Indice: EUR
Definizioni
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 3, 4, 5, 10 e 11 aprile 2012.
“Prezzo di Riferimento Finale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 19, 20, 21, 22 e 23 marzo 2018.
MaxPerf%= 47%
SCENARIO 1
valore assoluto.
SCENARIO 2
20 di 45
SCENARIO 1
MaxPerf%: 47%
SCENARIO 2

Amundi Eureka Mercati Emergenti 2018
permettere ai partecipanti di beneficiare al termine del sesto anno di una performance stabilita in base al verificarsi di
determinate condizioni relative all’andamento di un paniere (“Paniere”) composto dai seguenti quattro indici azionari e due
ETF - Exchange Traded Fund – (“Componenti”, o al singolare “Componente”):
 Hang Seng China Enterprises Index,
 Korea Stock Exchange KOSPI 200 Index,
 MSCI Taiwan Index,
 FTSE/JSE Africa Top40 Tradeable Index,
 iShares MSCI Brazil Index Fund,
 iShares S&P Latin America 40 Index Fund.
In caso di particolari eventi, l’ETF Componente (iShares MSCI Brazil Index Fund, iShares S&P Latin America 40 Index
Fund) potrà essere sostituito ove necessario nell’interesse dei partecipanti e pertanto, a titolo esemplificativo, in caso di:
– modifica delle condizioni dell’ETF (incluse le ipotesi di modifica del Prospetto dell’ETF), o qualsiasi evento o
cambiamento che incida sull’ETF e/o sulle sue azioni (incluse le ipotesi di interruzione, sospensione o differimento del
calcolo o della pubblicazione del valore dell’azione) e che nella ragionevole valutazione della SGR possa incidere
significativamente sul valore delle azioni stesse;
– riduzione del patrimonio netto complessivo dell’ETF tale da incidere sulla gestione dell’ETF e/o sulle spese operative
collegate.
La sostituzione dell’ETF Componente nella Formula avverrà con un altro indice avente caratteristiche equivalenti, ossia:
– un ETF che ad insindacabile giudizio della SGR tracci adeguatamente i movimenti del mercato azionario di riferimento;
– un indice che ad insindacabile giudizio della SGR rifletta adeguatamente i movimenti del mercato azionario di
riferimento.
Nel caso in cui non sia ragionevolmente possibile individuare un indice sostitutivo con le caratteristiche suindicate, il Valore
della Quota Garantito alla Data di Quota Garantita ovvero, qualora già trascorsa, alla Scadenza della Formula – di cui all’art.
2 del presente Regolamento – corrisponderà al valore della quota del Fondo raggiunto prima che l’Indice risulti indisponibile.
In tale circostanza e successivamente a tale data:
– la politica di investimento del Fondo varierà come indicato al successivo comma 4;
– non verrà applicata (a partire dalla stessa data in cui il valore della quota è garantito) la commissione di rimborso di cui
all’art. 5.1 del presente Regolamento;
– la provvigione unica sarà applicata nella misura minima indicata nella tabella di cui all’art. 5.2 del presente Regolamento.
Il Componente sostitutivo ovvero quest’ultimo Valore della Quota Garantito saranno resi noti mediante apposita
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 25 maggio 2018 (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
– una performance stabilita in base al verificarsi di determinate condizioni relative all’andamento del Paniere composto da:
21 di 45
Componenti del Paniere
Ticker
Hang Seng China
Enterprises Index
HSCEI Index
Korea Stock Exchange
KOSPI 200 Index
KOSPI2 Index
MSCI Taiwan Index
TAMSCI Index
FTSE/JSE Africa Top40
Tradeable Index
TOP40 Index
iShares MSCI
Brazil Index Fund
EWZ US Equity
iShares S&P Latin America
40 Index Fund
ILF US Equity
Descrizione
Indice composto da titoli quotati sulla borsa azionaria di Hong
Kong di società con sede nella Repubblica Popolare Cinese. Il
criterio per l’assegnazione dei singoli pesi all’interno dell’indice
è basato sulla capitalizzazione di mercato. La valuta di
denominazione dell’Indice è il Dollaro di Hong Kong (HKD).
Indice composto dai 200 titoli maggiori per capitalizzazione di
società quotate sul mercato azionario sud-coreano, che
rappresentano circa il 93% della capitalizzazione
complessiva del mercato di riferimento. La valuta di
denominazione dell’Indice è il Won Coreano (KRW).
Taiwan Stock Exchange e GreTai Securities Market. La
valuta di denominazione dell’Indice è il dollaro di Taiwan
(TWD).
Indice composto dai 40 titoli maggiori per capitalizzazione
dell’Indice FTSE All Share Index, rappresentativo del
mercato azionario del Sud Africa. Tutti i titoli sono quotati sul
mercato azionario di Johannesburg. La valuta di
denominazione dell’Indice è il Rand Sudafricano (ZAR).
Exchange-Traded Fund (ETF) quotato sulla borsa azionaria
di New York. Il fondo ha come obiettivo di ottenere un
risultato in linea con la performance del mercato azionario
brasiliano come misurata dall’Indice MSCI Brazil Index. La
valuta di denominazione dell’ETF è il Dollaro Americano.
risultato in linea con la performance dei mercati azionari
sudamericani come misurata dall’Indice Standard & Poor's
Latin America 40 Index. La valuta di denominazione dell’ETF
è il Dollaro Americano.
Ciascun Componente si intende nella versione price index che non tiene conto della ricapitalizzazione dei dividendi.
La Formula prevede che in ciascuno dei Periodi di Riferimento Annualii (dove “i” indica gli anni, i=1,…,6) venga calcolata –
per ogni Componente n (dove “n” si riferisce ai Componenti n= 1,…,6) – la performance cumulata, data dalla differenza
n
n
percentuale tra il Prezzo di Riferimento Annualei e il Prezzo di Riferimento Iniziale .
Ad ogni Periodo di Riferimento Annualei, viene selezionato il Componente con il miglior risultato (BestOfi) in termini di
performance cumulata (PerfBestOfi).
Il Componente (BestOfi) che ha registrato il miglior risultato non verrà più considerato nei calcoli degli anni successivi fino a
scadenza (metodo Himalaya).
Alla Scadenza della Formula, si procede al calcolo della media aritmetica dei sei risultati selezionati (PerfBestOfi). Tale
valore rappresenta il rendimento al quale viene applicata la partecipazione P%. Il Valore della Quota Garantito è inoltre
determinato dalla performance del Paniere (Performance del Paniere6) alla Scadenza della Formula.
Definizioni
“Periodo di Riferimento Iniziale” – 2, 3, 4, 7 e 8 maggio 2012
n
“Prezzo di Riferimento Iniziale ” – per ciascun Componente n la media aritmetica dei prezzi di chiusura rilevati durante il
Periodo di Riferimento Iniziale.
“Periodi di Riferimento Annualii” – 6, 7, 8, 9 e 10 maggio 2013; 12, 13, 14, 15 e 16 maggio 2014; 11, 12, 13, 14 e 15 maggio
2015; 9, 10, 11, 12 e 13 maggio 2016; 8, 9, 10, 11 e 12 maggio 2017; 7, 8, 9, 10 e 11 maggio 2018.
n
“Prezzo di Riferimento Annualei ” – per ciascun Componente n la media aritmetica dei prezzi di chiusura rilevati ai Periodi di
Riferimento Annualii.
Qualora alle date indicate non sia disponibile un prezzo di chiusura sarà considerato il prezzo di chiusura rilevato nel primo
giorno lavorativo successivo in cui la Componente viene quotata.
P% = 70% = livello di partecipazione (in percentuale) alla media dei PerfBestOfi
PerfBestOfi è la più elevata Performance Cumulata fra gli n Componenti inclusi nel Paniere all’i-esimo Periodo di Riferimento
Annualei (Panierei);
Performance Cumulata del Componente n-esimo all’i-esimo Periodo di Riferimento Annuale
Performance Cumulatain = [( Pr ezzo di Riferimento Annualein / Pr ezzo di Riferimento Iniziale n ) -1];
BestOfi è l'indice con la Performance Cumulata più elevata tra quelli inclusi nel Paniere all’i-esimo Periodo di Riferimento
Annuale (Panierei);
Panierei = Panierei-1 – BestOfi-1; rappresenta l’insieme degli indici nel Paniere all’i-esimo Periodo di Riferimento Annuale,
ogni anno i viene eliminato dal Paniere l’indice che presenta la miglior Performance Cumulata.
Performance del Paniere6 = la media aritmetica delle Performance Cumulate dei 6 Componenti del Paniere al sesto anno
22 di 45

6
1
Performance Cumulata6n
Performance del Paniere6  
6 n1

SCENARIO 1
Se alla Scadenza della Formula la Performance del Paniere6 è superiore o uguale al -30%, allora:

 1
Valore della Quota Garantito  Valore della Quota Iniziale  100%  P%  max 0; 
 6



6
 PerfBestOf 
i
i 1

SCENARIO 2
Se alla Scadenza della Formula la Performance del Paniere6 è inferiore al -30%, allora:

 1
Valore della Quota Garantito  Valore della Quota Iniziale  100%  P%  max 0; 
 6




PerfBestOf i   PerformanceNegativa 


i 1

6

Dove
Performance Negativa = Performance del Paniere6 – (-30%).
Con riferimento allo scenario 2 il Valore della Quota Garantito potrebbe essere inferiore al Valore della Quota Iniziale.
La tabella di seguito riportata descrive un esempio di calcolo della Formula:
SCENARIO 1
La Performance del Paniere6 è superiore o uguale a -30%
Date di
riferimento annuali
T*
T+1
T+2
T+3
T+4
HSCEI
21%
24%
28%
35%
KOSPI2
25%
27%
38%
47%
TAMSCI
27%
31%
41%
51%
TOP40
28%
36%
45%
58%
EWZ U
34%
48%
54%
68%
T+5
37%
58%
62%
65%
T+6
45%
62%
67%
74%
Performance Cumulata
Best of
Excluded index
ILS US
42%
55%
65%
72%
42%
48%
45%
51%
70%
78%
58%
77%
80%
45%
EWZ US (Brazil)
TAMSCI (Taiwan)
HSCEI (Cina)
KOSPI2 (Corea)
TOP 40 (Sud
Africa)
ILS US (Latin
America)
Media Aritmetica PerfBestOfi
48,17%
P% * Media Aritmetica PerfBestOfi
33,72%
Valore della Quota Garantito = 5€ ∙ [100% + 33,72%] ═ € 6,686
SCENARIO 2
La Performance del Paniere6 è inferiore a -30%
Date di
riferimento annuali
T*
T+1
HSCEI
13%
KOSPI2
5%
TAMSCI
9%
TOP40
2%
EWZ U
11%
T+2
-2%
-15%
-11%
-23%
T+3
T+4
-21%
-35%
-27%
-40%
-18%
-28%
T+5
-28%
-35%
T+6
-25%
-28%
Performance Cumulata
Best of
Excluded index
ILS US
7%
13%
-7%
-13%
-78%
-30%
-47%
-35%
-52%
-31%
-48%
-18%
-40%
-25%
-49%
-56%
-39%
-39%
-21%
-42%
-65%
-37%
-42%
HSCEI (Cina)
TOP 40 (Sud
Africa)
TAMSCI (Taiwan)
KOSPI2 (Corea)
ILS US (Latin
America)
EWZ US (Brazil)
Media Aritmetica PerfBestOfi
-22,17%
P% * Media Aritmetica PerfBestOfi
n.a.
Performance del Paniere6 = 1/6 * (-25% - 28% - 21% - 42% - 65% - 37%) = -36,33%
Performance Negativa = [-36,33% – (-30%)] = -6,33%
Valore della Quota Garantito = 5€ ∙ [100% + P ∙ 0 + (-6,33%)] ═ € 4,683
23 di 45

Amundi Eureka Sviluppo Germania 2018
all’andamento dell’indice DAX® Kursindex (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 31 agosto 2018 (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
Indice
Ticker
DAX Kursindex
DAXK Index
Descrizione
Indice di mercato rappresentativo delle 30 maggiori blue
chips quotate alla borsa valori di Francoforte. Valuta
dell’Indice: EUR.
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale · (100%+Performance)
Definizioni
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 28, 29, 30, 31 agosto e 3
settembre 2012.
“Prezzo di Riferimento Finale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 13. 14, 15, 16 e 17 agosto 2018.
MaxPerf%= 45%
SCENARIO 1
b) qualora il Rendimento dell’Indice sia negativo, la Performance è pari a 0. (Valore della Quota Garantito pari al Valore
della Quota Iniziale).
Performance = 0
SCENARIO 2
Se il Prezzo di Riferimento Finale è inferiore al 70% del Prezzo di Riferimento Iniziale allora la Performance è NEGATIVA e
SCENARIO 1
MaxPerf%: 45%
Performance = 0
Valore della Quota Garantito= 5 * (100% + 0%) = 5
SCENARIO 2
24 di 45

Amundi Eureka Sviluppo Grande Cina 2018
all’andamento di un paniere (“Paniere”) composto dai seguenti due indici azionari (“Componenti”, o al singolare
“Componente”):
 Hang Seng China Enterprises Index;
 MSCI Taiwan Index.
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 28 dicembre 2018 (Scadenza della Formula) in assenza di
seguenti elementi:
– una Performance stabilita in base al verificarsi di determinate condizioni relative all’andamento del Paniere.
Componente del Paniere
Ticker
Hang Seng China
Enterprises Index
HSCEI
Index
MSCI Taiwan Index
TAMSCI Index
Descrizione
Indice composto da titoli quotati sulla borsa azionaria di Hong
Kong di società con sede nella Repubblica Popolare Cinese. Il
criterio per l’assegnazione dei singoli pesi all’interno dell’indice
è basato sulla capitalizzazione di mercato. La valuta di
denominazione dell’Indice è il Dollaro di Hong Kong (HKD).
Taiwan Stock Exchange e GreTai Securities Market. La
valuta di denominazione dell’Indice è il dollaro di Taiwan
(TWD).
Definizioni
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – per ciascun Componente la media aritmetica dei prezzi di chiusura rilevati alle date del 15,
16, 17, 18 e 21 gennaio 2013.
“Prezzo di Riferimento Finale” – per ciascun Componente la media aritmetica dei prezzi di chiusura rilevati alle date del 10,
11, 12, 13 e 14 dicembre 2018.
lavorativo successivo in cui i Componenti vengono quotati.
Calcolo del Rendimento del Paniere:
– per ciascun Componente si determina il Prezzo di Riferimento Iniziale;
– per ciascun Componente si determina il Prezzo di Riferimento Finale;
– calcolo del rendimento dei Componenti a scadenza; tale rendimento è dato per ciascun Componente dalla differenza, in
percentuale, tra il Prezzo di Riferimento Iniziale ed il Prezzo di Riferimento Finale;
– calcolo del Rendimento del Paniere a scadenza, ottenuto sommando i rendimenti di ciascun Componente, ponderati per
un mezzo;
Rendimento del Paniere =
  TAMSCIT

1  HSCEI T
 
 1  
 1 
2  HSCEI 0
  TAMSCI 0

Dove
HSCEIT e TAMSCIT sono i Prezzi di Riferimento Finali dei Componenti
HSCEI0 e TAMSCI0 sono i Prezzi di Riferimento Iniziali dei Componenti
MaxPerf%= 49%
SCENARIO 1
Se il Rendimento del Paniere è superiore o uguale al -25%, allora:
a) qualora il Rendimento del Paniere sia positivo o uguale a 0, la Performance è pari al Rendimento del Paniere e
Performance = Min {MaxPerf%; Rendimento del Paniere}
b) qualora il Rendimento del Paniere sia negativo, la Performance è pari a 0. (Valore della Quota Garantito pari al Valore
Performance = 0
SCENARIO 2
Se il Rendimento del Paniere è inferiore al -25% allora: la Performance è NEGATIVA e pari alla differenza tra il Rendimento
del Paniere e -25%.
25 di 45
Performance = Rendimento del Paniere – (-25%) < 0
SCENARIO 1
Il Rendimento del Paniere è superiore al -25%:
SCENARIO 1a)
Prezzo di Riferimento Iniziale
Prezzo di Riferimento Finale
HSCEI
12.380
17.850
TAMSCI
250
332,5
Rendimento dei Componenti
Rendimento del Paniere
Valore della Quota Garantito
(17.850/12.380 - 1) = 44,18%
(332,5/250 - 1) = 33,00%
1/2  (44,18% + 33,00%) = 38,59% < MaxPerf%
5 Euro  (100% + 38,59%) = 6,930 Euro
SCENARIO 1b)
HSCEI
12.380
21.500
TAMSCI
250
417,5
(21.500/12.380 - 1) = 73,67%
(471,5/250 - 1) = 67,00%
1/2  (73,67% + 67,00%) = 70,33% > MaxPerf%
5 Euro  (100% + 49%) = 7,450 Euro
SCENARIO 2
Il Rendimento del Paniere è inferiore al -25%:
HSCEI
12.380
8.540
TAMSCI
250
122,5
(8.540/12.380 -1) = -31,02%
(250/122,5 - 1)= -51,00%
1/2  (-31,02% - 51,00%) = -41,01%
5 Euro  [(100% + (-41,01% - (-25%))] = 4,200 Euro

Amundi Eureka Sviluppo Italia–Francia–Spagna 2018
all’andamento di un paniere (“Paniere”) composto da tre indici azionari (“Componenti”, o al singolare “Componente”),
ciascuno dei quali equiponderato rispetto agli altri:
 CAC-40 Index;
 IBEX 35 Index;
 FTSE MIB Index
ai partecipanti.
seguenti elementi:
Ticker
CAC-40 Index
CAC
IBEX 35 Index
IBEX
FTSE MIB Index
FTSEMIB
Descrizione
L’indice è costituito da 40 titoli azionari selezionati fra i 100
titoli azionari a maggiore capitalizzazione e maggiormente
scambiati sul mercato regolamentato Euronext di Parigi. La
valuta di denominazione è l’Euro.
L’Indice è composto dai 35 titoli più liquidi del mercato azionario
spagnolo. La valuta di denominazione è l’Euro.
capitalizzazione scambiate su Borsa Italiana. La valuta di
denominazione dell’indice è l’Euro.
26 di 45
Definizioni
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – per ciascun Componente la media aritmetica dei prezzi di chiusura rilevati alle date del 30
e 31 ottobre, 1, 2 e 5 novembre 2012.
27, 28, 29 e 30 novembre 2018.
percentuale, tra il Prezzo di Riferimento Iniziale ed il Prezzo di Riferimento Finale;
un mezzo;

 

 
Rendimento del Paniere  1   CACT  1   IBEX T  1   FTSEMIBT  1
  IBEX
  FTSEMIB

3  CAC

0
 
0
 
0

Dove
CACT, IBEXT, FTSEMIBT sono i Prezzi di Riferimento Finali dei Componenti
CAC0, IBEX0, FTSEMIB0 sono i Prezzi di Riferimento Iniziali dei Componenti
MaxPerf%= 52%
SCENARIO 1
Performance = 0
SCENARIO 2
del Paniere e -25%.
SCENARIO 1
SCENARIO 1a)
CAC
3.350
4.958
IBEX
7.965
10.992
FTSEMIB
16.295
23.139
(4.958/3.350 - 1) = 48,00%
(10.992/7.965 - 1) = 38,00%
1/3 * (48% + 38% + 42%) = 42,67% < MaxPerf%
5 Euro * (100%+ 42,67%) = 7,133 Euro
(23.139/16.295 - 1) = 42,00%
CAC
FTSEMIB
SCENARIO 1b)
IBEX
3.350
2.915
7.965
6.133
16.295
12.221
(2.915 /3.350 - 1) = -13,00% (6.133/ 7.965 - 1) = -23,00%
12.221/16.295 - 1) = -25,00%
1/3 * (-13% - 23% - 25%) = -20,33% < 0
5 Euro * (100%+0%) = 5,000 Euro
SCENARIO 2
CAC
IBEX
3.350
2.111
(2.111 /3.350 - 1) =-37,00%
FTSEMIB
7.965
3.584
(3.584/ 7.965 - 1) = -55,00%
27 di 45
16.295
9.288
9.288/16.295 - 1) = -43,00%
1/3 * (-37% - 55% - 43%) = -45%
5 Euro * (100% + (-45% - (-25%)) = 4,000 Euro

Amundi Eureka Sviluppo Mercati Emergenti 2017
all’andamento di un paniere (“Paniere”) composto da due indici azionari e un ETF - Exchange Traded Fund –
(“Componenti”, o al singolare “Componente”), ciascuno dei quali equiponderato rispetto agli altri:
 Hang Seng China Enterprises Index;
 CECE EUR Index;
 iShares MSCI Brazil Index Fund
In caso di particolari eventi, l’ETF Componente (iShares MSCI Brazil Index Fund) potrà essere sostituito ove necessario
nell’interesse dei partecipanti e pertanto, a titolo esemplificativo, in caso di:
– modifica delle condizioni dell’ETF (incluse le ipotesi di modifica del Prospetto dell’ETF), o qualsiasi evento o
cambiamento che incida sull’ETF e/o sulle sue azioni (incluse le ipotesi di interruzione, sospensione o differimento del
calcolo o della pubblicazione del valore dell’azione) e che nella ragionevole valutazione della SGR possa incidere
significativamente sul valore delle azioni stesse;
– riduzione del patrimonio netto complessivo dell’ETF tale da incidere sulla gestione dell’ETF e/o sulle spese operative
collegate.
– La sostituzione dell’ETF Componente nella Formula avverrà con un altro indice avente caratteristiche equivalenti, ossia:
– un ETF che ad insindacabile giudizio della SGR tracci adeguatamente i movimenti del mercato azionario brasiliano;
– un indice che ad insindacabile giudizio della SGR rifletta adeguatamente i movimenti del mercato azionario brasiliano.
Nel caso in cui non sia ragionevolmente possibile individuare un indice sostitutivo con le caratteristiche suindicate, il Valore
della Quota Garantito alla Data di Quota Garantita ovvero, qualora già trascorsa, alla Scadenza della Formula – di cui all’art.
2 del presente Regolamento – corrisponderà al valore della quota del Fondo raggiunto prima che l’Indice risulti indisponibile.
In tale circostanza e successivamente a tale data:
– la politica di investimento del Fondo varierà come indicato al successivo comma 4;
– non verrà applicata (a partire dalla stessa data in cui il valore della quota è garantito) la commissione di rimborso di cui
all’art. 5.1 del presente Regolamento;
– la provvigione unica sarà applicata nella misura minima indicata nella tabella di cui all’art. 5.2 del presente Regolamento.
Il Componente sostitutivo ovvero quest’ultimo Valore della Quota Garantito saranno resi noti mediante apposita
ai partecipanti.
seguenti elementi:
Ticker
Hang Seng China
Enterprises Index
HSCEI Index
CECE EUR Index
CECEUR Index
iShares MSCI
Brazil Index Fund
EWZ UP Equity
Descrizione
Indice composto da titoli quotati sulla borsa azionaria di
Hong Kong di società con sede nella Repubblica Popolare
Cinese. Il criterio per l’assegnazione dei singoli pesi
all’interno dell’indice è basato sulla capitalizzazione di
mercato.
Indice composto dai titoli inclusi nei seguenti indici: Czech
Traded Index (rappresentativo del mercato azionario della
Repubblica Ceca), Hungarian Traded Index (rappresentativo
del mercato azionario dell’Ungheria) and Polish Traded Index
(rappresentativo del mercato azionario Polacco).
risultato in linea con la performance del mercato azionario
brasiliano come misurata dall’Indice MSCI Brazil Index.
Definizioni
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – per ciascun Componente la media aritmetica dei prezzi di chiusura rilevati alle date del 28,
29, 30 dicembre 2011, 3 e 4 gennaio 2012.
12, 13, 14 e 15 dicembre 2017.
28 di 45
percentuale, tra il Prezzo di Riferimento Finale ed il Prezzo di Riferimento Iniziale;
un terzo;
  CECEEURT
  EWZ T

1  HSCEI T
  
 1  
 1  
 1
3  HSCEI 0
  CECEEUR 0
  EWZ 0

Dove
HSCEI T , CECEEURT , EWZ T sono i Prezzi di Riferimento Finali dei Componenti
HSCEI 0 , CECEEUR0 , EWZ 0 sono i Prezzi di Riferimento Iniziali dei Componenti
MaxPerf%= 50%
SCENARIO 1
Performance = 0
SCENARIO 2
del Paniere e -30%.
SCENARIO 1
Scenario 1a)
HSCEI
CECEEUR
2100
2.800
12.380
17.850
EWZ
75
98
(17.850/12.380-1)= 44%
(2.800/2.100-1)= 33%
1/3 * (44%+33%+31%) = 36% < MaxPerf%
5 Euro * (100%+ 36%) = 6,80 Euro
(98/75-1)=31%
SCENARIO 1b)
HSCEI
CECEEUR
2.100
1.250
12.380
9.550
EWZ
75
98
(9.500/12.380 -1)=-22,86%
(1.250/2.100-1)=-40,48%
(98/75-1)=30,67%
1/3 * (-22,86% - 40,48% + 30,67%) = -10,89%
5 Euro * (100%+0%) = 5 Euro
SCENARIO 2
HSCEI
12.380
8.540
CECEEUR
2.100
1.020
(8.540/12.380-1) = -31%
EWZ
75
48
(1.020/2.100-1)= -51%
(48/75-1)= -36%
1/3 * (-31%-51%-36%) = -39%
5 Euro * [100% + (-39% - (-30%))] = 4,55 Euro
29 di 45

Amundi Eureka Sviluppo Russia 2018
all’andamento dell’indice Russian Depositary (Indice).
ai partecipanti.
seguenti elementi:
Indice
Ticker
Russian Depositary
RDX Index
Descrizione
Indice di mercato ponderato per capitalizzazione composto
dai più liquidi certificati di deposito rappresentativi di titoli
azionari russi quotati al London Stock Exchange. Valuta
dell’Indice: EUR
Definizioni
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 4, 5, 6, 7 e 10 dicembre 2012.
“Prezzo di Riferimento Finale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 26, 27, 28, 29 e 30 novembre 2018.
MaxPerf%= 56%
SCENARIO 1
Performance = 0
SCENARIO 2
Performance Negativa = Rendimento dell’Indice - (70% - 100%) < 0
SCENARIO 1
Prezzo di Riferimento Finale: 128,12
MaxPerf%: 56%
Performance = 28,12% < 56%
Performance = 0
SCENARIO 2
30 di 45

Amundi Eureka Sviluppo USA 2018
all’andamento dell’indice Russell 2000 (Indice).
ai partecipanti.
seguenti elementi:
Indice
Ticker
Russell 2000
RTY Index
Descrizione
Indice di mercato rappresentativo delle 2000 imprese
americane di tipo small cap presenti nell’indice Russell 3000.
Valuta dell’Indice: USD
Definizioni
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 2, 3, 4, 5 e 9 ottobre 2012.
“Prezzo di Riferimento Finale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 26, 27, 28, 29 e 30 novembre
2018.
MaxPerf%= 41%
SCENARIO 1
Performance = 0
SCENARIO 2
Performance Negativa = Rendimento dell’Indice - (70% - 100%) < 0
SCENARIO 1
Prezzo di Riferimento Finale: 128,12
MaxPerf%: 41%
Performance = 28,12% < 41%
Performance = 0
SCENARIO 2
31 di 45

Amundi Eureka Utilities Doppia Opportunità 2018
all’andamento dell’indice EURO STOXX® Utilities (Indice).
ai partecipanti.
2. La Formula determina il valore finale della quota alla data del 6 luglio 2018 (Scadenza della Formula), in assenza di
seguenti elementi:
Indice
Ticker
EURO STOXX® Utilities
SX6E Index
Descrizione
Indice basato sul criterio della capitalizzazione, costituito da
imprese dell'Area Euro che operano nel settore dei servizi di
pubblica utilità. Valuta dell’Indice: EUR
Definizioni
“Prezzo di Riferimento Iniziale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 3, 4, 5, 6 e 9 luglio 2012.
“Prezzo di Riferimento Finale” – la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 18, 19, 20, 21 e 22 giugno 2018.
MaxPerf%= 70%
SCENARIO 1
valore assoluto.
SCENARIO 2
SCENARIO 1
MaxPerf%: 70%
32 di 45
SCENARIO 2
1.2 PARTE RELATIVA A TUTTI I FONDI
1. Il patrimonio di ciascun Fondo potrà essere investito in proporzioni flessibili in funzione delle aspettative sulla dinamica dei
mercati finanziari e nei limiti previsti dalla normativa vigente.
Il patrimonio di ciascun Fondo potrà essere investito fino al 100% in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e
monetaria di emittenti governativi e societari appartenenti ai Paesi dell’OCSE, classificati di “adeguata qualità creditizia” (c.d.
investment grade) sulla base del sistema interno di valutazione del merito di credito adottato dalla SGR..
I Fondi possono altresì investire in azioni senza alcun vincolo in ordine all’area geografica, alla categoria di emittente, al
settore di attività e alla valuta di denominazione, fino al 100% delle proprie attività.
Il patrimonio di ciascun Fondo potrà altresì essere investito in parti di OICR a condizione che la politica d’investimento dagli
stessi attuata risulti compatibile con quella del Fondo stesso.
Al fine di conseguire l’obiettivo di gestione, ciascun Fondo, nel rispetto della propria specifica politica di investimento,
investe, altresì, in strumenti finanziari derivati OTC, stipulati con una o più controparti di elevato standing, che prevedono lo
scambio dei flussi monetari derivanti dalle diverse componenti del portafoglio, al netto dei costi addebitabili al Fondo, con la
partecipazione ai rendimenti del mercato come descritta al precedente paragrafo. Per tali strumenti – con riferimento ai
Fondi Amundi Eureka Italia Doppia Opportunità, Amundi Eureka Crescita Area Euro 2019 e Amundi Eureka Sviluppo
Grande Cina 2018 – se negoziati prima dell’avvio del Periodo di Raccolta o comunque di operatività del Fondo, le
controparti richiedono l’impegno di un soggetto terzo a subentrare al Fondo nella conclusione della transazione qualora lo
stesso non sia validamente istituito e/o autorizzato ad operare e non sia pertanto in grado di adempiere le proprie
obbligazioni. Il corrispettivo riconosciuto al soggetto terzo, che può anche essere una società del Gruppo di appartenenza
della SGR, è incluso nel prezzo del derivato.
2. Lo stile di gestione dei Fondi è finalizzato al conseguimento dell’obiettivo di gestione espresso dalla Formula.
3. Al termine del periodo di validità della Formula o – per i Fondi Amundi Eureka BRIC 2017, , Amundi Eureka Europa
Emergente Ripresa 2017 – alternativamente, al momento in cui si verifica la Condizione di Realizzazione, come definita per
ciascun Fondo al paragrafo precedente, il portafoglio del Fondo sarà costituito, in via esclusiva, da strumenti finanziari di
natura monetaria, da depositi bancari e da liquidità.
4. Il patrimonio di ciascun Fondo potrà essere investito, nei limiti previsti dalla normativa vigente e in conformità alla propria
specifica politica di investimento, nei seguenti strumenti:
– strumenti finanziari di cui all’art.1, comma 2, lett. a) e b) del TUF quotati in mercati regolamentati;
– strumenti del mercato monetario di cui all’art. 1, comma 2, lett. b) del TUF non quotati;
– strumenti finanziari derivati quotati che abbiano ad oggetto attività in cui il Fondo può investire, indici finanziari, tassi
d'interesse, tassi di cambio o valute;
– strumenti finanziari derivati di cui all’art. 1, comma 2, lett. h), del TUF (“derivati creditizi”) quotati;
– strumenti finanziari derivati non quotati (“strumenti derivati OTC”);
– strumenti finanziari di cui all’art.1, comma 2, lett. a) e b) del TUF diversi da quelli indicati nel primo alinea;
– parti di OICVM;
– parti di FIA aperti non riservati;
– depositi bancari presso banche aventi sede in uno Stato membro dell'UE o appartenente al "Gruppo dei dieci" (G-10).
5. Gli investimenti, coerentemente con lo specifico indirizzo di ciascun Fondo, sono disposti nel rispetto dei divieti e dei limiti indicati
per gli OICVM dal Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio adottato dalla Banca d’Italia.
6. Il patrimonio di ciascun Fondo può essere investito in strumenti finanziari di uno stesso emittente in misura superiore al 35%
delle sue attività quando gli strumenti finanziari sono emessi o garantiti da uno Stato dell’UE, dai suoi enti locali, da uno
Stato aderente all’OCSE o da organismi internazionali di carattere pubblico di cui fanno parte uno o più Stati membri
dell’UE, a condizione che il Fondo detenga strumenti finanziari di almeno sei emissioni differenti e che il valore di ciascuna
emissione non superi il 30% del totale delle attività del Fondo.
7. Nella selezione degli investimenti denominati in valuta diversa dall’Euro viene tenuto conto del criterio di ripartizione degli
stessi in funzione dell’elemento valutario e della conseguente componente aggiuntiva di rischio di cambio. Il rischio di
cambio non sarà oggetto di copertura sistematica.
8. La SGR ha la facoltà di utilizzare strumenti di copertura del rischio di cambio e tecniche negoziali aventi ad oggetto
strumenti finanziari, finalizzate ad una buona gestione del Fondo.
9. Resta comunque ferma la possibilità di detenere transitoriamente una parte del patrimonio dei Fondi in disponibilità liquide
e, più in generale, la facoltà da parte del gestore di assumere, in relazione all’andamento dei mercati finanziari o ad altre
specifiche situazioni congiunturali, scelte per la tutela degli interessi dei partecipanti.
10. Nella gestione dei Fondi, la SGR ha, inoltre, facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati – nei limiti e alle condizioni
stabilite dall'Organo di Vigilanza – con finalità di:
– copertura dei rischi;
– buona gestione: arbitraggio (per sfruttare i disallineamenti dei prezzi tra gli strumenti derivati e il loro sottostante),
efficienza del processo di investimento (minori costi di intermediazione, rapidità di esecuzione), gestione del credito
d’imposta;
33 di 45
– investimento, al fine di cogliere specifiche opportunità di mercato.
L’esposizione complessiva in strumenti finanziari derivati, in relazione a tutte le finalità sopra indicate, non può essere
superiore al valore complessivo netto di ciascun Fondo.
11. La valuta di denominazione dei Fondi è l’Euro.
12. La SGR si impegna a rendere note all’investitore, tramite la relazione semestrale nonché la relazione di gestione dei Fondi,
le scelte generali d’investimento effettuate e le ragioni a queste sottostanti.
13. Ai sensi del presente Regolamento per mercati regolamentati si intendono, oltre quelli iscritti nell’elenco previsto dall’articolo
63, comma 2 o nell’apposita sezione prevista dall’articolo 67, comma 1 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, quelli indicati nella
lista approvata dal Consiglio Direttivo dell’Assogestioni e pubblicata nel sito Internet dell’associazione stessa, dei Paesi
aderenti al Fondo Monetario Internazionale nonché Taiwan.
14. Fermi restando i limiti e i divieti previsti dalla normativa vigente, è escluso l’investimento in azioni, warrant e diritti di opzione
– ove non quotati e non destinati alla quotazione – emessi o collocati da società del Gruppo di appartenenza della SGR o da
soci della medesima SGR.
I Fondi possono negoziare strumenti finanziari con altri patrimoni gestiti dalla SGR. L’operazione di negoziazione, che deve
essere preventivamente autorizzata sulla base di un’apposita procedura interna, è consentita solamente qualora la
negoziazione risulti compatibile con gli obiettivi di investimento dei Fondi, conforme a decisioni di investimento e strategie
preventivamente adottate, conveniente per tutti i Fondi coinvolti ed effettuata nel rispetto del principio della c.d “best
execution”. Tali operazioni sono oggetto di specifiche attività di controllo.
I Fondi possono altresì acquistare titoli di società finanziate da società del Gruppo di appartenenza della medesima SGR.
Il patrimonio di ciascun Fondo può essere, inoltre, investito in parti di altri organismi di investimento collettivo del risparmio
(OICR) gestiti dalla SGR o da altre SGR del Gruppo (OICR collegati) o da altre società agli stessi legati tramite controllo
comune o con una considerevole partecipazione diretta o indiretta.
15. Gli strumenti finanziari sono classificati di “adeguata qualità creditizia” (c.d. investment grade) sulla base del sistema interno
di valutazione del merito di credito adottato dalla SGR. Tale sistema può prendere in considerazione, tra gli altri elementi di
carattere qualitativo e quantitativo, i giudizi espressi da una o più delle principali agenzie di rating del credito stabilite
nell'Unione Europea e registrate in conformità alla regolamentazione europea in materia di agenzie di rating del credito,
senza tuttavia fare meccanicamente affidamento su di essi. Le posizioni di portafoglio non rilevanti possono essere
classificate di "adeguata qualità creditizia" se hanno ricevuto l'assegnazione di un rating pari ad investment grade da parte di
almeno una delle citate agenzie di rating.
2. GARANZIA
1. La Garanzia consiste nell’obbligo assunto dal Soggetto Garante, a prima richiesta scritta della SGR, ogni e qualsiasi
eccezione rimossa, di versare al Fondo, in un giorno predefinito, una determinata somma di denaro al fine di ottenere il
Valore della Quota Garantito, secondo le modalità, le condizioni ed i limiti di seguito previsti.
2. Per i fondi Amundi Eureka Crescita Area Euro 2019, Amundi Eureka Crescita Azionaria 2017, Amundi Eureka Crescita
Azionaria DUE 2017, Amundi Eureka Crescita Cina 2017, Amundi Eureka Crescita Finanza 2017, Amundi Eureka Crescita
Italia 2018, Amundi Eureka Crescita Settore Immobiliare 2017, Amundi Eureka Crescita Taiwan 2018, Amundi Eureka
Crescita Valore 2017, Amundi Eureka Crescita Valore 2018, Amundi Eureka Energia Doppia Opportunità 2018, Amundi
Eureka Italia Doppia Opportunità 2019, Amundi Eureka Materiali Industriali Doppia Opportunità 2018, Amundi Eureka
Mercati Emergenti 2018, Amundi Eureka Sviluppo Germania 2018, Amundi Eureka Sviluppo Grande Cina 2018, Amundi
Eureka Sviluppo Italia-Francia-Spagna 2018, Amundi Eureka Sviluppo Mercati Emergenti 2017, Amundi Eureka Sviluppo
Russia 2018, Amundi Eureka Sviluppo USA 2018 e Amundi Eureka Utilities Doppia Opportunità 2018, il Valore della Quota
Garantito, esclusivamente per le quote il cui rimborso è richiesto alla Scadenza della Formula, é pari al valore della quota
determinato secondo l’applicazione della Formula.
Per i Fondi Amundi Eureka BRIC 2017, Amundi Eureka Europa Emergente Ripresa 2017, il Valore della Quota Garantito,
esclusivamente per le quote il cui rimborso è richiesto alla Data di Quota Garantita (al verificarsi della Condizione di
Realizzazione) o, alternativamente, alla Scadenza della Formula (nel caso in cui non si verifichi la Condizione di
Realizzazione), é pari al valore della quota determinato secondo l’applicazione della Formula.
Al verificarsi della Condizione di Realizzazione o in alternativa negli scenari 1. a) e 1. b) di cui al precedente paragrafo 1.1 ove previsti con riferimento a ciascun Fondo - il Valore della Quota Garantito è almeno pari al Valore della Quota Iniziale a
cui avvengono le sottoscrizioni, pari a Euro 5 (garanzia sul 100% del capitale).
Invece con riferimento allo scenario 2 di cui al precedente paragrafo 1.1 - ove previsto con riferimento a ciascun Fondo - il
Valore della Quota Garantito è o potrebbe essere inferiore al Valore della Quota Iniziale a cui avvengono le sottoscrizioni,
pari a Euro 5.
3. Le richieste di rimborso, anche relative al giorno in cui il valore della quota è garantito, dovranno essere presentate nei
termini e con le modalità stabilite dal presente Regolamento all’art. 5.3 della Parte B.
4. I rimborsi richiesti con riferimento a date diverse da quelle in cui il valore della quota è garantito sono regolati sulla base dei
valori di mercato del giorno di riferimento, tenuto conto delle commissioni di rimborso di cui all’art. 4.1.
5. La prestazione della Garanzia dipende, in via esclusiva, dalla solvibilità del Garante e dalla capacità dello stesso di onorare
l’obbligo assunto, fermo restando quanto previsto al successivo comma 6. La SGR non assume alcun obbligo in termini di
garanzia di rendimento o di restituzione del capitale investito.
6. La Garanzia non opererà nell’ipotesi di mutamenti del quadro legislativo tali da impedire alla SGR di svolgere l’attività di cui
agli artt. 33 e 36 del D.Lgs. 58/98 ed al Garante di prestare la Garanzia ai sensi dell’art. 15-bis del Decreto del Ministero
dell’Economia e delle Finanze n. 228/99 e del Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio adottato dalla Banca
d’Italia. Parimenti la Garanzia non opererà nell’ipotesi in cui si dovessero verificare eventi bellici di portata tale da
coinvolgere la nazione italiana e tali da determinare l’impossibilità per la SGR di svolgere l’attività svolta ai sensi del
presente Regolamento. Non sono fattispecie idonee ad escludere l’applicazione della garanzia eventuali sospensioni o
34 di 45
interruzioni temporanee delle linee telematiche e/o delle telecomunicazioni e/o della produzione, erogazione o distribuzione
di fonti di energia.
Mutamenti della normativa fiscale applicabile non sono ricompresi nella garanzia. Nel caso in cui tali mutamenti avessero
impatti sul Valore della Quota Garantito, la SGR si impegna a rendere noto ai sottoscrittori le conseguenze per i medesimi e
per il Fondo.
7. La SGR si riserva in ogni momento la facoltà di stipulare ulteriori contratti di Garanzia che comporteranno un’apposita
modifica del presente Regolamento.
3. PROVENTI, RISULTATI DELLA GESTIONE E MODALITA’ DI RIPARTIZIONE
I Fondi di cui al presente Regolamento sono del tipo a capitalizzazione. I proventi realizzati da ciascun Fondo non vengono
pertanto distribuiti ai partecipanti, ma restano compresi nel patrimonio del Fondo.
4. SPESE ED ONERI A CARICO DEI PARTECIPANTI E DEI FONDI
4.1 SPESE A CARICO DEI SINGOLI PARTECIPANTI
1.

La SGR ha il diritto di prelevare una commissione di rimborso da applicare sul controvalore delle quote da rimborsare
determinato sulla base del valore unitario della quota iniziale, parzialmente riaccreditata al Fondo, secondo le modalità di
seguito indicate.
Intervallo
Dall’avvio del fondo al 5 marzo 2012
Dal 6 marzo 2012 al 29 aprile 2013
Dal 30 aprile 2013 al 9 giugno 2014
Dal 10 giugno 2014 alla Data di Quota Garantita (esclusa)
Dalla Data di Quota Garantita (inclusa) alla data di Scadenza della Formula (esclusa) unicamente
se non si verifica la Condizione di Realizzazione
Successivamente alla Scadenza della Formula (inclusa) o alla data di Quota Garantita (inclusa) se
si verifica la Condizione di Realizzazione
Misura %
4,50%*
3,50%*
2,50%*
1,50%*
0,50%*
0,00%
* di cui lo 0,50% riaccreditato al Fondo

Intervallo
Dall’avvio del Fondo al 20 febbraio 2014
Dal 21 febbraio 2014 al 26 febbraio 2015
Dal 9 febbraio 2018 alla data di Scadenza della Formula (esclusa)
Successivamente alla Scadenza della Formula (inclusa)
Misura %
4,50%*
3,70%*
2,90%*
2,10%*
1,30%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del fondo all’11 ottobre 2012
Dal 12 ottobre 2012 al 10 ottobre 2013
Dall’ 11 ottobre 2013 alla Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
4,25%*
2,35%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del fondo al 18 aprile 2013
Dal 19 aprile 2013 al 17 aprile 2014
Dal10 aprile 2014 alla Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
5,50%*
3,50%*
2,00%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del fondo al 3 maggio 2012
Misura %
4,00%*
35 di 45
Dal 4 maggio 2012 all’11 aprile 2013
Dal 12 aprile 2013 alla Scadenza della Formula (esclusa)
2,25%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’11 aprile 2014 alla Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
4,25%*
2,35%*
0,50%*
0,00%*

Intervallo
Dall’avvio del fondo al 18 luglio 2013
Dal 19 luglio 2013 al 17 luglio 2014
Dal 10 luglio 2015 alla Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
5,50%*
3,50%*
2,00%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del fondo al 17 gennaio 2013
Dal 18 gennaio 2013 al 16 gennaio 2014
Dal 17 gennaio 2014 alla Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
4,25%*
2,35%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del fondo al 4 luglio 2013
Dall’11 luglio 2014 al 9 luglio 2015
Dal 10 luglio 2015 alla Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
5,50%*
3,50%*
2,00%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del fondo al 27 dicembre 2012
Dal 28 dicembre 2012 al 26 dicembre 2013
Dal 27 dicembre 2013 alla Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
4,25%*
2,35%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del Fondo al 17 ottobre 2013
Dal 16 ottobre 2015 alla data di Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
5,50%*
3,50%*
2,00%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del Fondo al 9 gennaio 2014
Misura %
5,50%*
36 di 45
Dal 15 gennaio 2016 alla data di Scadenza della Formula (esclusa)
3,50%*
2,00%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dal 30 aprile 2013 al 9 giugno 2014
Dal 10 giugno 2014 alla Data di Quota Garantita (esclusa)
Dalla Data di Quota Garantita (inclusa) alla data di Scadenza della Formula (esclusa) unicamente
se non si verifica la Condizione di Realizzazione
Successivamente alla data di Scadenza della Formula (inclusa) o alla Data di Quota Garantita
(inclusa) se si verifica la Condizione di Realizzazione
Misura %
4,50%*
3,50%*
2,50%*
1,50%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del Fondo al 10 aprile 2014
Dall’11 aprile 2014 al 9 aprile 2015
Dall’8 aprile 2016 al 6 aprile 2017
Dal 7 aprile 2017 al 29 marzo 2018
Dal 30 marzo 2018 alla data di Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
4,00%*
3,30%*
2,60%*
1,90%*
1,20%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dal 10 ottobre 2014 all’8 ottobre 2015
Misura %
5,50%*
3,50%*
2,00%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Misura %
5,50%*
3,50%*
2,00%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Misura %
5,50%*
3,50%*
2,00%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dal 3 gennaio 2014 al 1° gennaio 2015
Misura %
5,50%*
4,50%*
37 di 45
Dal 2 gennaio 2015 al 31 dicembre 2015
3,50%*
2,50%*
1,50%*
0,50%*
0,00%

Amundi Eureka Sviluppo Italia-Francia-Spagna 2018
Intervallo
Dall’avvio del Fondo al 7 novembre 2013
Dal 8 novembre 2013 al 6 novembre 2014
Dal 11 novembre 2016 al 12 ottobre 2017
Misura %
5,50%*
4,50%*
3,50%*
2,50%*
1,50%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del fondo al 2 maggio 2013
Dal 3 maggio 2013 al 24 aprile 2014
Dal 10 aprile 2015 alla Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
5,50%*
3,50%*
2,00%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dall’avvio del Fondo al 5 dicembre 2013
Dal 4 dicembre 2015 al 1° dicembre 2016
Dal 2 dicembre 2016 al 12 ottobre 2017
Misura %
5,50%*
4,50%*
3,50%*
2,50%*
1,50%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dal 7 ottobre 2016 al 28 settembre 2017
Dal 29 settembre 2017 alla data di Scadenza della Formula (esclusa)
Misura %
5,50%*
4,50%*
3,50%*
2,50%*
1,50%*
0,50%*
0,00%

Intervallo
Dal 10 gennaio 2014 all’8 gennaio 2015
Dall’8 gennaio 2016 alla data di Scadenza della Formula (esclusa)
38 di 45
Misura %
5,50%*
3,50%*
2,00%*
0,50%*
0,00%
2.
La SGR ha comunque diritto di prelevare dell’importo di pertinenza del sottoscrittore:
– un diritto fisso pari a 5 euro su ogni versamento in unica soluzione;
– un diritto fisso pari a 25,00 Euro in favore del Depositario, per l’emissione del certificato rappresentativo delle quote
(prevista esclusivamente per un controvalore minimo di 100 quote), per la sua conversione, nonché per il suo
frazionamento o raggruppamento. E’ inoltre previsto il rimborso, limitatamente agli effettivi esborsi di tutte le spese di
spedizione, postali e di corrispondenza, sostenute per l’invio dei certificati di partecipazione al domicilio del
partecipante, quando questi lo richieda, la cui misura è indicata di volta in volta al partecipante medesimo. E’ altresì
previsto il rimborso, limitatamente agli effettivi esborsi di tutte le spese di spedizione, postali e di corrispondenza,
sostenute per l’invio degli assegni emessi a fronte della richiesta di rimborso delle quote, la cui misura è indicata di
volta in volta al partecipante medesimo.
– le imposte e tasse eventualmente dovute in relazione alla stipula del contratto di sottoscrizione, alle comunicazioni di
conferma dell’investimento e del disinvestimento.
4.2 SPESE A CARICO DEL FONDO
1. Le spese a carico del Fondo sono rappresentate da:
a) una provvigione unica, secondo quanto di seguito riportato, su base annuale comprensiva di tutti i costi a carico del
Fondo ad eccezione di quelli sotto indicati. Tale commissione è calcolata settimanalmente sul valore iniziale della
quota moltiplicato per il numero delle quote in circolazione al momento del calcolo e prelevata trimestralmente dalle
disponibilità di quest’ultimo nel primo giorno lavorativo di ogni mese successivo al trimestre di calcolo.
Fondo
Intervallo
Aliquota annua
1,80%
Dall’avvio del Fondo alla Data di Quota Garantita (inclusa)
Dalla Data di Quota Garantita (esclusa) alla data di Scadenza della
Formula (inclusa) se non si verifica la Condizione di Realizzazione
Successivamente alla Scadenza della Formula o alla Data di Quota
Garantita se si verifica la Condizione di Realizzazione
Amundi Eureka Crescita
Area Euro 2019
Dall’avvio del Fondo alla Scadenza della Formula
Successivamente alla Scadenza della Formula
2,00%
0,50%
Azionaria 2017
Dall’avvio del Fondo all’11 ottobre 2013
Dal 12 ottobre 2013 alla data di Scadenza della Formula (inclusa)
2,40%
0,80%
0,50%
Azionaria DUE 2017
Dal 11 aprile 2015 alla data di Scadenza della Formula (inclusa)
2,40%
0,80%
0,50%
Cina 2017
2,40%
0,80%
0,50%
Finanza 2017
Dall’avvio del Fondo all’11 aprile 2014
2,40%
0,80%
0,50%
Italia 2018
Dall’avvio del Fondo al 10 luglio 2015
Dall’11 luglio 2015 alla data di Scadenza della Formula (inclusa)
2,40%
0,80%
0,50%
Settore Immobiliare 2017
Dal 18 gennaio 2014 alla data di Scadenza della Formula (inclusa)
2,40%
0,80%
0,50%
Taiwan 2018
Dall’avvio del Fondo al 10 luglio 2015
Dall’11 luglio 2015 alla data di Scadenza della Formula (inclusa)
2,40%
0,80%
0,50%
Valore 2017
Dall’avvio del Fondo al 27 dicembre 2013
Dal 28 dicembre 2013 alla data di Scadenza della Formula (inclusa)
2,40%
0,80%
0,50%
39 di 45
1,20%
0,50%
Valore 2018
2,40%
0,80%
0,50%
Amundi Eureka Energia
Doppia Opportunità 2018
Dal 16 gennaio 2016 alla data di Scadenza della Formula
2,40%
0,80%
0,50%
1,80%
Amundi Eureka Europa
Emergente Ripresa 2017
Dall’avvio del Fondo alla Data di Quota Garantita (inclusa)
Dalla Data di Quota Garantita (esclusa) alla data di Scadenza della
Formula (inclusa) se non si verifica la Condizione di Realizzazione
Successivamente alla Scadenza della Formula o alla Data di Quota
Garantita se si verifica la Condizione di Realizzazione
Amundi Eureka Italia
Dall’avvio del Fondo alla Scadenza della Formula
1,75%
0,50%
Amundi Eureka Materiali
Industriali Doppia
Opportunità 2018
2,40%
0,80%
0,50%
Amundi Eureka Mercati
Emergenti 2018
2,40%
0,80%
0,50%
Amundi Eureka Sviluppo
Germania 2018
2,40%
0,80%
0,50%
Grande Cina 2018
Dall’avvio del Fondo alla data di Scadenza della Formula
2,00%
0,50%
Italia-Francia-Spagna 2018
2,00%
0,50%
Mercati Emergenti 2017
2,40%
0,80%
0,50%
Russia 2018
2,00%
0,50%
USA 2018
2,00%
0,50%
Amundi Eureka Utilities
Dall’avvio del Fondo all’8 gennaio 2016
2,40%
0,80%
0,50%
1,20%
0,50%
Per tutti i Fonti la SGR si riserva la facoltà di modulare l’applicazione della Provvigione Unica entro le aliquote massime
sopra indicate.
Tali variazioni scaturiscono, ad esempio, (i) dall’impossibilità di determinare – prima del termine del Periodo di Raccolta –
l’esatto nozionale delle operazioni in derivati necessarie ad assicurare il conseguimento dell’obiettivo di gestione espresso
dalla Formula, (ii) da situazioni in cui i rimborsi richiesti dai partecipanti, per la loro entità e le condizioni di mercato,
comportino smobilizzi di attività tali da generare eventuali oneri aggiuntivi non compensati dalla quota riaccreditata al Fondo
della commissione di rimborso ovvero introiti supplementari alimentati anche dalla quota riaccreditata al Fondo della
commissione di rimborso.
L’esatta incidenza di tale provvigione sarà riportata nei documenti contabili periodici.
b)
gli oneri fiscali previsti dalle vigenti disposizioni.
40 di 45
2. Il pagamento delle suddette spese è disposto dalla SGR mediante prelievo dalle disponibilità del Fondo con valuta del
giorno di effettiva erogazione degli importi.
3. Sul fondo acquirente non vengono fatte gravare spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e al rimborso
delle parti degli OICR collegati acquisiti e, dal compenso riconosciuto alla SGR, è dedotta la remunerazione complessiva
che il gestore dei fondi collegati percepisce.
5. SOTTOSCRIZIONE, OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA FONDI E RIMBORSO
5.1 PERIODO DI RACCOLTA E AMMONTARE DEL FONDO
1.
Per tutti i Fondi la sottoscrizione delle quote può avvenire esclusivamente durante il periodo di raccolta al pubblico
(Periodo di Raccolta). Le date di avvio e chiusura del Periodo di Raccolta di ciascun Fondo, nonché la data entro cui è
possibile sottoscrivere il Fondo presso i collocatori sono indicate nella tabella seguente,
Fondo
Periodo di Raccolta
Amundi Eureka Sviluppo Italia-Francia-Spagna 2018
2.
dal 22/11/2010 al 27/12/2010
dal 07/01/2013 al 14/02/2013
dal 18/04/2011 al 26/05/2011
dal 17/10/2011 al 24/11/2011
dal 14/02/2011 al 24/03/2011
dal 16/08/2011 al 22/09/2011
dal 30/01/2012 al 01/03/2012
dal 30/06/2011 al 25/08/2011
dal 09/01/2012 al 26/01/2012
dal 20/06/2011 al 28/07/2011
dal 30/04/2012 al 24/05/2012
dal 02/07/2012 al 26/07/2012
dal 22/11/2010 al 27/12/2010
dal 18/02/2013 al 21/03/2013
dal 27/02/2012 al 29/03/2012
dal 02/04/2012 al 26/04/2012
dal 30/07/2012 al 23/08/2012
dal 03/12/2012 al 10/01/2013
dal 01/10/2012 al 25/10/2012
dal 14/11/2011 al 22/12/2011
dal 29/10/2012 al 29/11/2012
dal 27/08/2012 al 27/09/2012
dal 28/05/2012 al 28/06/2012
Ultimo giorno presso i
collocatori
24/12/2010
13/02/2013
25/05/2011
24/11/2011
23/03/2011
21/09/2011
29/02/2012
24/08/2011
25/01/2012
27/07/2011
23/05/2012
25/07/2012
24/12/2010
20/03/2012
28/03/2012
24/04/2012
22/08/2012
09/01/2013
24/10/2012
21/12/2011
28/11/2012
26/09/2012
27/06/2012
Il Periodo di Raccolta potrà avere una durata inferiore in caso di raggiungimento anticipato della dimensione massima del
Fondo o a seguito di decisione della SGR. Durante tale periodo, i soggetti incaricati del collocamento raccolgono le richieste
di partecipazione, le quali saranno valorizzate alla data di avvio di operatività del Fondo, con valore della quota pari a euro 5.
L’obbligo dei collocatori di inoltrare le domande di sottoscrizione e i relativi mezzi di pagamento alla SGR entro e non oltre il
primo giorno lavorativo successivo a quello della relativa ricezione, rende possibile la sottoscrizione presso i predetti entro il
giorno lavorativo precedente a quello di chiusura del Periodo di Raccolta.
La SGR comunicherà l’eventuale prolungamento, chiusura anticipata o riapertura del Periodo di Raccolta mediante
apposita pubblicazione sul sito internet della SGR.
La SGR si riserva la facoltà di incrementare le dimensioni dei Fondi indicate nella Parte A) Scheda Identificativa del Prodotto.
5.2 SOTTOSCRIZIONE DELLE QUOTE
1. Salvo quanto previsto all’articolo I delle Modalità di Funzionamento del presente Regolamento, alla sottoscrizione delle
quote dei Fondi si applica la seguente disciplina.
2. La sottoscrizione delle quote del Fondo si attua con le modalità di partecipazione descritte nel presente articolo. L’importo
minimo previsto per ciascuna sottoscrizione è di 250,00 Euro.
3. La sottoscrizione delle quote di partecipazione si realizza tramite:
 compilazione e sottoscrizione di un apposito modulo, predisposto dalla SGR, contenente l’indicazione delle generalità del
sottoscrittore e degli eventuali cointestatari del Fondo che si intende sottoscrivere, dell’importo del versamento (al lordo
delle commissioni di sottoscrizione e delle eventuali altre spese) espresso in cifre o successivamente determinabile qualora
l’importo derivi dal rimborso di altri prodotti finanziari (di cui al modulo da allegare alla domanda di sottoscrizione), della
divisa di denominazione del versamento, del mezzo di pagamento utilizzato e della relativa valuta applicata per il
riconoscimento degli importi ai conti del Fondo.
La domanda di partecipazione può essere redatta in forma libera, se raccolta nell’ambito dell’offerta agli investitori
professionali di cui all’art. 30, comma 2, del D.Lgs 58/98.
Tale modulo è inoltrato alla SGR, direttamente ovvero tramite i soggetti incaricati del collocamento.
Le domande di partecipazione convenzionalmente si considerano ricevute se pervenute alla SGR entro le ore 15.30.
41 di 45

4.
5.
Qualora il Fondo raggiunga, prima del termine del Periodo di Raccolta, l’ammontare massimo di quote, indicato nella
Scheda Identificativa, la SGR si riserva la facoltà di accettare le ulteriori sottoscrizioni eventualmente raccolte dai collocatori
prima che gli stessi siano informati del raggiungimento del predetto limite.
versamento del corrispettivo alla SGR mediante:
a) bonifico bancario a favore di “Amundi SGR S.p.A. – fondo ………………”. Per le sottoscrizioni presso gli sportelli
bancari incaricati del collocamento si può provvedere alla copertura del bonifico anche a mezzo contanti ovvero
addebito in conto corrente;
b) bonifico bancario a favore del conto intestato al soggetto collocatore; in caso di contestuale sottoscrizione di più fondi
per il tramite di un soggetto collocatore, il sottoscrittore potrà disporre un unico bonifico di ammontare pari alla somma
dei corrispettivi delle singole sottoscrizioni;
c) assegno bancario o circolare non trasferibile salvo buon fine all’ordine di “Amundi SGR S.p.A. – fondo ………………”;
d) assegno bancario o circolare non trasferibile salvo buon fine all’ordine del soggetto collocatore; in caso di contestuale
sottoscrizione di più fondi per il tramite di un soggetto collocatore, il sottoscrittore potrà versare un unico assegno
intestato allo stesso di ammontare pari alla somma dei corrispettivi delle singole sottoscrizioni.
La SGR si impegna a trasmettere al Depositario gli assegni ricevuti entro il giorno lavorativo successivo a quello di
ricezione. Da tale data decorrono i giorni di valuta indicati sul modulo di sottoscrizione.
La domanda di sottoscrizione è inefficace e la SGR la respinge ove essa sia incompleta, alterata o comunque non
conforme a quanto previsto nel presente Regolamento.
Qualora allo scadere del termine del Periodo di Raccolta indicato per ciascun Fondo al precedente paragrafo 5.1, il Fondo
risulti sottoscritto per un numero di quote inferiore a quello indicato nella Scheda Identificativa, la SGR comunica,
mediante apposita pubblicazione sul sito internet della SGR ai Partecipanti l’abbandono del progetto.
5.3 RIMBORSO DELLE QUOTE
1. Salvo quanto previsto all’articolo VI delle Modalità di Funzionamento del presente Regolamento al rimborso delle quote si
applica la seguente disciplina.
2. La richiesta di rimborso, con allegati i relativi certificati di partecipazione, qualora le quote non siano incluse nel certi ficato
cumulativo depositato presso il Depositario, deve avvenire mediante domanda scritta, sottoscritta dall’avente diritto, inviata
alla SGR per il tramite di un soggetto incaricato del collocamento o spedita direttamente a mezzo raccomandata A.R.,
oppure presentata dal sottoscrittore presso la sede della SGR.
3. Il rimborso, al netto della commissione applicabile specificamente a ciascun Fondo ai sensi del paragrafo 4.1, comma 1,
può avvenire:
 per contanti;
 a mezzo bonifico bancario su conto corrente intestato al richiedente;
 a mezzo accredito a favore di società terze - pur non appartenenti al Gruppo - per prodotti/servizi collocati da società
partecipate anche indirettamente dalla SGR o dalla capogruppo della SGR, o da società con le quali la SGR o la
capogruppo della SGR intrattengano rapporti di natura commerciale, limitatamente alle quote collocate direttamente
per il tramite di queste;
 a mezzo assegno circolare o bancario emesso all’ordine del richiedente.
Nel caso in cui il sottoscrittore richieda l’invio del mezzo di pagamento al recapito indicato nella domanda di rimborso, ciò
avverrà a sue spese.
4. Le domande di rimborso, purché pervenute presso la SGR entro le ore 15.30, si considerano convenzionalmente ricevute:
 in giornata, se relative a:
– quote sottoscritte presso la sede della SGR e presentate o spedite direttamente alla SGR medesima;
– quote sottoscritte per il tramite di un soggetto collocatore e presentate, per l’inoltro alla SGR, al collocatore
medesimo che vi provvede nel rispetto dell’art. I, comma 3, parte C del presente Regolamento;
 il primo giorno lavorativo successivo se relative a quote sottoscritte tramite un soggetto collocatore e presentate o
spedite direttamente alla SGR.
Esclusivamente in relazione alle domande di rimborso relative al giorno di Scadenza della Formula, è possibile inoltrare le
richieste, nel mese precedente la predetta data con esplicito riferimento al giorno in cui il valore della quota è garantito.
Il rimborso può avvenire unicamente in Euro.
5. Se la richiesta di rimborso è riferita a certificati detenuti dal Depositario, ed in attesa del riscontro del buon fine del titolo di
pagamento, l’erogazione dell’importo da rimborsare è sospesa, sino a che sia accertato il buon fine del titolo di pagamento
ovvero sia decorso il termine previsto per la proroga della consegna materiale del certificato, secondo quanto previsto
dall’art. II, comma 5 delle Modalità di Funzionamento del presente Regolamento.
Durante il periodo di sospensione, le somme liquidate a favore del richiedente vengono depositate presso il Depositario in
apposito conto vincolato intestato allo stesso, da liberarsi solo al verificarsi delle condizioni sopra descritte.
5.4 VALORE UNITARIO DELLA QUOTA
Si prevede che in caso di errore nel calcolo del valore unitario delle quote dei Fondi in misura non superiore allo 0,1% del valore
corretto (“soglia di irrilevanza dell’errore”), una volta ricalcolato il valore corretto della quota, non è necessario porre in essere le
attività indicate nella Parte C) Modalità di Funzionamento, art. V, comma 4.
6. DISPOSIZIONI TRANSITORIE
Limitatamente alla prima valorizzazione a decorrere dalla data di inizio di operatività del Fondo, il valore della quota sarà pari a
5,00 Euro.
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C) MODALITÀ DI FUNZIONAMENTO
Il presente Regolamento si compone di tre parti: a) Scheda Identificativa; b) Caratteristiche del Prodotto; c) Modalità di
Funzionamento.
I. PARTECIPAZIONE AL FONDO
1. La partecipazione al Fondo si realizza attraverso la sottoscrizione di quote o il loro successivo acquisto a qualsiasi titolo.
2. La sottoscrizione di quote può avvenire solo a fronte del versamento di un importo corrispondente al valore delle quote di
partecipazione.
3. La SGR impegna contrattualmente – anche ai sensi dell’art.1411 c.c. – i collocatori a inoltrare le domande di sottoscrizione
e i relativi mezzi di pagamento alla SGR entro e non oltre il primo giorno lavorativo successivo a quello della relativa
ricezione, entro l’orario previsto nel successivo punto 5.
4. La SGR provvede a determinare il numero delle quote di partecipazione e frazioni millesimali di esse arrotondate per difetto
da attribuire ad ogni partecipante dividendo l’importo del versamento, al netto degli oneri a carico dei singoli partecipanti,
per il valore unitario della quota relativo al giorno di riferimento. Quando in tale giorno non sia prevista la valorizzazione del
Fondo, le quote vengono assegnate sulla base del valore relativo al primo giorno successivo di valorizzazione della quota.
5. Il giorno di riferimento è il giorno in cui la SGR ha ricevuto, entro l’orario indicato nella “parte B) Caratteristiche del Prodotto”
del presente Regolamento, notizia certa della sottoscrizione ovvero, se successivo, è il giorno in cui decorrono i giorni di
valuta riconosciuti al mezzo di pagamento indicati nel modulo di sottoscrizione. Nel caso di bonifico, il giorno di valuta è
quello riconosciuto dalla banca ordinante.
6. Per i contratti stipulati mediante offerta fuori sede il giorno di riferimento non potrà essere antecedente a quello di efficacia
dei contratti medesimi ai sensi dell’art. 30 del D.Lgs. 58/98.
7. Nel caso di sottoscrizione di quote derivanti dal reinvestimento di utili/ricavi distribuiti dal Fondo la valuta dovrà coincidere
con la data di messa in pagamento degli utili/ricavi stessi. Nel caso di richieste di passaggio ad altro fondo o comparto
(switch) il Regolamento delle due operazioni deve avvenire secondo le modalità indicate nella "parte B) Caratteristiche del
Prodotto".
8. Qualora il versamento sia effettuato in valuta diversa da quella di denominazione del Fondo, il relativo importo viene
convertito nella valuta di denominazione del Fondo utilizzando il tasso di cambio rilevato dalla Banca d’Italia, dalla BCE
ovvero tassi di cambio correnti accertati su mercati di rilevanza e significatività internazionali nel giorno di riferimento.
9. In caso di mancato buon fine del mezzo di pagamento la SGR procede alla liquidazione delle quote assegnate e si rivale
sul ricavato che si intende definitivamente acquisito, salvo ogni maggiore danno.
10. A fronte di ogni sottoscrizione la SGR provvede ad inviare al sottoscrittore una lettera di conferma dell’avvenuto
investimento, recante informazioni concernenti la data di ricevimento della domanda di sottoscrizione e del mezzo di
pagamento, l'importo lordo versato e quello netto investito, la valuta riconosciuta al mezzo di pagamento, il numero di quote
attribuite, il valore unitario al quale le medesime sono sottoscritte nonché il giorno cui tale valore si riferisce.
La SGR si riserva la possibilità di attivare un servizio on line che, previa identificazione del partecipante e rilascio di
password e codice identificativo, consenta allo stesso di ricevere tali informazioni mediante tecniche di comunicazione a
distanza (Internet). Dell’avvenuta attivazione del servizio la SGR informa i partecipanti mediante avviso diffuso secondo le
modalità previste per la pubblicazione della quota. Successivamente all’attivazione del servizio, il partecipante può
richiedere che le informazioni siano comunicate con mezzi elettronici anziché in formato cartaceo. Tale richiesta si intende
estesa anche alla ricezione di ogni comunicazione effettuata al partecipante dalla SGR ai fini dell’assolvimento di obblighi
informativi previsti dal presente regolamento o dalla normativa di tempo in tempo vigente.
11. L’importo netto della sottoscrizione viene attribuito al Fondo il giorno di regolamento delle sottoscrizioni con la stessa valuta
riconosciuta ai mezzi di pagamento prescelti dal sottoscrittore.
12. Per giorno di regolamento delle sottoscrizioni si intende il giorno successivo a quello di riferimento.
13. La partecipazione al Fondo non può essere subordinata a condizioni, vincoli o oneri, di qualsiasi natura, diversi da quelli
indicati nel Regolamento.
II. QUOTE E CERTIFICATI DI PARTECIPAZIONE
1. I certificati possono essere emessi per un numero intero di quote e/o frazioni di esse, esclusivamente in forma nominativa.
I certificati in forma al portatore sono stati emessi sino al 31 dicembre 2013.
2. Il Depositario, su indicazioni della SGR, mette a disposizione dei partecipanti i certificati nei luoghi indicati nella Scheda
Identificativa, a partire dal primo giorno lavorativo successivo al giorno di regolamento delle sottoscrizioni.
3. Qualora le quote non siano destinate alla dematerializzazione, il partecipante può sempre chiedere – sia all’atto della
sottoscrizione sia successivamente - l’emissione del certificato rappresentativo di tutte o parte delle proprie quote ovvero
l’immissione delle stesse in un certificato cumulativo, al portatore, tenuto in deposito gratuito presso il Depositario con
rubriche distinte per singoli partecipanti. E’ facoltà del Depositario procedere – senza oneri per il Fondo o per i partecipanti
– al frazionamento del certificato cumulativo, anche al fine di separare i diritti dei singoli partecipanti. Il partecipante può
chiedere che le quote di pertinenza immesse nel certificato cumulativo trovino evidenza in un conto di deposito titoli a lui
intestato. La tenuta di tale conto, peraltro, comporterà la corresponsione dei costi previsti nel relativo contratto che il
partecipante dovrà sottoscrivere separatamente e dei relativi oneri fiscali previsti dalle norme vigenti.
4. A richiesta degli aventi diritto, è ammessa la conversione in forma nominativa dei certificati in circolazione emessi in forma
al portatore, nonché il frazionamento o raggruppamento dei certificati emessi in forma nominativa.
5. In occasione di sottoscrizioni la consegna materiale del certificato all’avente diritto può essere prorogata per il tempo
necessario per la verifica del buon esito del titolo di pagamento e comunque non oltre 30 giorni dal giorno di riferimento.
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III. ORGANI COMPETENTI AD EFFETTUARE LA SCELTA DEGLI INVESTIMENTI
1. L'organo amministrativo è responsabile della gestione aziendale e determina l'ambito e l'articolazione dei poteri delegati.
Ne verifica periodicamente l'adeguatezza.
2. Nell’ambito delle deleghe a soggetti esterni sono stabilite le modalità di esercizio della funzione di controllo da parte del
delegante e del Depositario.
3. La sostituzione della SGR può avvenire per impossibilità sopravvenuta della SGR a svolgere la sua attività ovvero per
decisione assunta dalla stessa SGR di dismettere le proprie funzioni. La sostituzione può essere effettuata solo previa
modifica del Regolamento approvata dalla Banca d'Italia e avviene con modalità tali da evitare soluzioni di continuità
nell’operatività del Fondo.
IV. SPESE A CARICO DELLA SGR
1. Sono a carico della SGR tutte le spese che non siano specificamente indicate a carico del Fondo o dei partecipanti.
V. VALORE UNITARIO DELLA QUOTA E SUA PUBBLICAZIONE
1. Il valore unitario della quota viene calcolato secondo i criteri stabiliti dalla Banca d'Italia, con la periodicità indicata nella
Scheda Identificativa, dividendo il valore complessivo netto del Fondo per il numero di quote in circolazione, entrambi
relativi al medesimo giorno di riferimento. La SGR invia gratuitamente copia di tali criteri ai partecipanti che ne facciano
richiesta.
2. Il soggetto che ha il compito di calcolare il valore della quota ne sospende il calcolo in situazioni di forza maggiore che non
ne consentano la regolare determinazione. La SGR sospende la pubblicazione del valore unitario della quota in situazioni
di forza maggiore che non ne consentano la regolare pubblicazione.
3. Al cessare di tali situazioni il soggetto che ha il compito di calcolare il valore della quota determina il valore unitario della
quota e la SGR provvede alla sua divulgazione con le modalità previste per la pubblicazione del valore della quota.
Analogamente vanno pubblicati i valori delle quote di cui sia stata sospesa la sola pubblicazione.
4. Nelle ipotesi in cui il valore pubblicato risulti errato, dopo che sia stato ricalcolato il prezzo delle quote, la SGR:
a) reintegra i partecipanti danneggiati e il patrimonio del Fondo. La SGR può non reintegrare il singolo partecipante che ha
ottenuto il rimborso delle proprie quote per un importo inferiore al dovuto, ove l’importo da ristorare sia di ammontare
contenuto e correlato ai costi relativi all’emissione e spedizione del mezzo di pagamento. La misura di tale soglia è
comunicata nell’ambito delle operazioni di sottoscrizione e resa nota ai partecipanti in occasione di eventuali adeguamenti;
b) pubblica con le medesime modalità previste per la pubblicazione del valore della quota un comunicato stampa contenente
un’idonea informativa dell’accaduto. Il comunicato potrà essere redatto anche in forma sintetica, senza elencare tutti i valori
rettificati, fermo restando il diritto degli interessati di ottenere informazioni più dettagliate dalla SGR. Nei casi in cui l’entità
dell’errata valorizzazione sia di importo marginale e la durata della stessa sia limitata nel tempo (periodo non superiore a
cinque giorni di calcolo), la SGR – ferma restando la descrizione dell’evento nella relazione di gestione del Fondo – può
astenersi dalla pubblicazione del comunicato stampa.
VI. RIMBORSO DELLE QUOTE
1. I partecipanti al Fondo possono, in qualsiasi momento, chiedere alla SGR il rimborso totale o parziale delle quote
possedute. Il rimborso può essere sospeso nei casi previsti dalla legge, dal presente Regolamento e nel corso delle
operazioni di liquidazione del Fondo.
2. La richiesta di rimborso corredata dei certificati rappresentativi delle quote da rimborsare - se emessi - deve avvenire
mediante apposita domanda. La domanda deve essere presentata o inviata alla SGR direttamente ovvero per il tramite di
un soggetto incaricato del collocamento.
3. La domanda di rimborso - la quale può essere redatta in forma libera anche se la SGR ha predisposto moduli standard contiene:
 la denominazione del Fondo oggetto di disinvestimento;
 le generalità del richiedente;
 il numero delle quote ovvero, in alternativa, la somma da liquidare;
 il mezzo di pagamento prescelto e le istruzioni per la corresponsione dell’importo da rimborsare;
 in caso di rimborso parziale, le eventuali istruzioni relative al certificato rappresentativo delle quote non oggetto di
rimborso;
 gli eventuali altri dati richiesti dalla normativa vigente.
4. La SGR impegna contrattualmente i collocatori - anche ai sensi dell’art.1411 c.c. - ad inviarle le domande di rimborso
raccolte entro e non oltre il primo giorno lavorativo successivo a quello in cui le stesse sono loro pervenute, entro l’orario
previsto nel successivo punto 5.
5. Il valore del rimborso è determinato in base al valore unitario delle quote del giorno di ricezione della domanda da parte
della SGR. Si considerano ricevute nel giorno, le domande pervenute alla SGR entro l'orario indicato nella parte B)
(“Caratteristiche del Prodotto”) del presente Regolamento.
6. Quando nel giorno di ricezione della domanda non è prevista la valorizzazione del Fondo, il valore del rimborso è
determinato in base al primo valore del Fondo successivamente determinato. Qualora a tale data il controvalore delle quote
non raggiunga l’ammontare dell’importo eventualmente definito dal partecipante, la relativa disposizione verrà eseguita fino
a concorrenza dell’importo disponibile.
7. Al fine di tutelare gli altri partecipanti, nella parte B (“Caratteristiche del Prodotto”) è indicato quando la richiesta di rimborso
o di passaggio ad altro fondo/comparto (switch) è considerata di importo rilevante ovvero ravvicinata rispetto alla data di
sottoscrizione e, in queste ipotesi, sono definite modalità di calcolo del valore del rimborso delle quote differenti da quelle
ordinarie.
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La SGR provvede, tramite il Depositario, al pagamento dell’importo nel più breve tempo possibile e non oltre il termine di
quindici giorni dalla data in cui la domanda è pervenuta, salvi i casi di sospensione del diritto di rimborso.
9. La SGR ha facoltà di sospendere per un periodo non superiore ad un mese il diritto di rimborso delle quote nel caso in cui
vengano presentate richieste il cui ammontare – in relazione all’andamento dei mercati – richieda smobilizzi che potrebbero
arrecare grave pregiudizio ai partecipanti. Le richieste presentate nel periodo di sospensione si intendono pervenute ai fini
del rimborso alla scadenza del periodo stesso.
10. L’estinzione dell’obbligazione di rimborso si determina al momento della ricezione del mezzo di pagamento da parte
dell’avente diritto.
8.
VII. MODIFICHE DEL REGOLAMENTO
1.
Il contenuto di ogni modifica regolamentare è comunicato mediante avviso diffuso secondo le modalità previste per la
pubblicazione del valore della quota.
2.
L’efficacia di ogni modifica che preveda la sostituzione della SGR ovvero che riguardi le caratteristiche del Fondo o incida
negativamente sui diritti patrimoniali dei partecipanti sarà sospesa per i 40 giorni successivi alla pubblicazione della
modifica stessa. Tali modifiche oltre che pubblicate sono comunicate a ciascun partecipante. Le modifiche regolamentari
che comportino un incremento degli oneri a carico dei partecipanti - diversi da quelli che hanno natura di rimborso spese non trovano comunque applicazione per gli importi già sottoscritti al momento dell’entrata in vigore delle modifiche nonché
per gli importi ancora da versare in relazione a piani di accumulazione già stipulati.
3.
La sostituzione del Soggetto Garante non comporta aggravi nei confronti dei partecipanti e avviene senza soluzione di
continuità con riferimento alla garanzia prestata, pertanto l’efficacia della revoca o della rinuncia dell’incarico è sospesa
sino a che:
 un altro soggetto, in possesso dei requisiti di legge, accetti l’incarico in sostituzione del soggetto garante precedente;
 la conseguente modifica regolamentare sia approvata dalla Banca d’Italia.
4.
Le modifiche regolamentari hanno efficacia immediata quando determinino condizioni economiche più favorevoli per i
partecipanti.
5.
Negli altri casi, il termine di efficacia, che decorrerà dalla data di pubblicazione delle modifiche sulle medesime fonti
utilizzate per la pubblicazione del valore della quota, sarà stabilito dalla SGR, tenuto conto dell’interesse dei partecipanti.
6.
Copia dei regolamenti modificati è inviata gratuitamente ai partecipanti che ne fanno richiesta.
VIII. LIQUIDAZIONE DEL FONDO
1.
La liquidazione del Fondo ha luogo alla scadenza del termine indicato nella Scheda Identificativa o di quello eventuale al
quale esso è stato prorogato, ovvero, anche prima di tale data:
 in caso di scioglimento della SGR;
 in caso di rinuncia motivata dalla sussistenza di una giusta causa, da parte della SGR, all’attività di gestione del
Fondo, e in particolare in caso di riduzione del patrimonio del Fondo tale da non consentire un’efficiente prestazione
dei servizi gestori ed amministrativi.
2.
La liquidazione del Fondo viene deliberata dall’organo amministrativo della SGR. La SGR informa preventivamente
l’Organo di Vigilanza della decisione di procedere alla liquidazione.
3.
Dell’avvenuta delibera viene informato l’Organo di Vigilanza. La liquidazione avverrà secondo le seguenti modalità:
a) l’annuncio dell’avvenuta delibera di liquidazione del Fondo, deve essere pubblicato sulle medesime fonti previste per la
pubblicazione del valore della quota. Dalla data della delibera è sospesa l’emissione e il rimborso delle quote;
b) la SGR provvede a liquidare l’attivo del Fondo nell’interesse dei partecipanti, sotto il controllo dell’organo di controllo,
secondo il piano di smobilizzo predisposto dall’organo amministrativo e portato a conoscenza dell’Organo di Vigilanza,
realizzando alle migliori condizioni possibili i beni che lo compongono;
c) terminate le operazioni di realizzo, la SGR redige un rendiconto finale di liquidazione, accompagnato da una relazione
degli Amministratori, e un piano di riparto recante l'indicazione dell'importo spettante a ogni quota, da determinarsi in
base al rapporto fra l’ammontare delle attività nette realizzate ed il numero delle quote in circolazione;
d) la Società incaricata della revisione contabile della SGR provvede alla revisione della contabilità delle operazioni di
liquidazione nonché alla formulazione del proprio giudizio sul rendiconto finale di liquidazione;
e) il rendiconto finale di liquidazione e la relativa relazione degli amministratori restano depositati e affissi presso la SGR,
il Depositario nonché diffusi sulle medesime fonti previste per la pubblicazione del valore della quota, con l’indicazione
della data di inizio delle operazioni di rimborso. Ne sono informati i singoli partecipanti. Ogni partecipante potrà
prendere visione del rendiconto di liquidazione ed ottenerne copia a sue spese;
f) il Depositario, su istruzioni della SGR provvede al rimborso delle quote nella misura prevista dal rendiconto finale di
liquidazione, previo ritiro ed annullamento dei certificati se emessi. Sono ammessi riparti proporzionali nel corso della
procedura di liquidazione;
g) le somme spettanti ai partecipanti eventualmente non riscosse entro tre mesi a far tempo dalla data di inizio del
pagamento rimangono depositate presso il Depositario in un conto intestato alla SGR con l’indicazione che si tratta di
averi della liquidazione del Fondo, con sottorubriche indicanti le generalità dell’avente diritto ovvero il numero di serie;
h) i diritti incorporati nei certificati e nelle cedole non presentati per il rimborso secondo quanto indicato alla precedente
lettera g) si prescrivono a favore della SGR qualora non esercitati nei termini di legge a partire dal giorno di inizio delle
operazioni di rimborso di cui alla lettera e);
i) la procedura si conclude con la comunicazione alla Banca d'Italia dell'avvenuto riparto nonché dell'ammontare delle
somme non riscosse.
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Regolamento o statuto

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