Amundi Eureka Dragon – Fondo a formula

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla normativa, hanno lo
scopo di aiutarla a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
Amundi Eureka Dragon – Fondo a formula
ISIN al portatore: IT0004406457 – Società di gestione: Amundi SGR S.p.A. – Gruppo Crédit Agricole
Obiettivi e politica d’investimento
Amundi Eureka Dragon (il Fondo) è un fondo comune di investimento mobiliare armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE. In particolare,
è un fondo strutturato, vale a dire un fondo che ha l’obiettivo di riconoscere agli investitori, ad una certa data prestabilita, il rendimento
determinato dall’applicazione di una formula, la cui realizzazione è assicurata da un soggetto garante (il capitale iniziale è
interamente garantito). Il Valore della Quota Garantito, esclusivamente per le quote il cui rimborso è richiesto alla Scadenza della
Formula, é pari al più alto tra i seguenti valori:
- il 100% del Valore della Quota Iniziale riferito al giorno in cui avviene la sottoscrizione, pari a euro 5;
- il valore della quota determinato secondo l’applicazione della Formula.
Investendo nel Fondo Lei potrà beneficiare, alla Scadenza della Formula (28 ottobre 2014), di una Performance legata all’andamento
dell’indice azionario Hang Seng China Ent. Index (indice composto da titoli quotati sulla borsa azionaria di Hong Kong di società con
sede nella Repubblica Popolare Cinese), secondo la relazione definita dalla Formula. L’Indice si intende nella versione “price index”,
non tiene cioè conto del reinvestimento dei dividendi percepiti sui titoli azionari che compongono l’indice. Rispetto ad un analogo
indice che tenesse invece conto del re-investimento dei dividendi (versione “total return”), il rendimento dell’indice considerato
assumerà pertanto valori sempre inferiori. Ipotizzando di mantenere invariati i parametri della formula, la considerazione dell’indice
nella versione “price index” invece che “total return” determina in taluni scenari di mercato un rendimento del fondo alla scadenza
della formula inferiore.
Il patrimonio del Fondo può essere investito principalmente in: titoli obbligazionari e monetari emessi da governi, società e organismi
internazionali, selezionati fra quelli che offrono ottime o buone capacità di assolvere i propri impegni finanziari (rating “investment
grade”); fondi comuni di investimento e sicav (“OICR”) di mercato monetario; contratti derivati connessi a tassi di interesse.
Il Fondo effettua pronti contro termine finalizzati ad una gestione più efficiente del portafoglio.
Per realizzare l’obiettivo di investimento, il Fondo investe inoltre in derivati non quotati (c.d. “OTC”), ossia contratti, stipulati con una o
più controparti opportunamente selezionate, i quali prevedono che il Fondo, a una certa data prestabilita, riceva il pagamento di un
ammontare pari al rendimento derivante dall’applicazione della Formula in cambio del versamento alle controparti dei flussi monetari
derivanti dalla gestione del suo patrimonio. Successivamente alla Scadenza della Formula, il Fondo sarà costituito da strumenti
finanziari di natura monetaria, depositi bancari e liquidità.
I proventi realizzati dal Fondo vengono reinvestiti nella gestione medesima.
Le sarà possibile richiedere il rimborso delle quote del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo, al valore unitario della quota del giorno di
ricezione della domanda da parte della SGR, ovvero al primo valore utile successivo (il calcolo è settimanale, con riferimento a
ciascun martedì), secondo le modalità descritte nel Prospetto.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di rimborsare il proprio capitale
prima della Scadenza della Formula.
Funzionamento della Formula
Il Valore della Quota Garantito* è determinato in funzione dei seguenti elementi:
–
il Valore della Quota Iniziale di Euro 5,
–
una performance (Performance Prefissata o in alternativa Partecipazione alla Rivalutazione dell’Indice) legata all’andamento
dell’Indice.
*determinato al lordo della tassazione originariamente applicabile alla componente della performance a scadenza, dedotti gli oneri
fiscali maturati fino all’entrata in vigore della riforma fiscale del 1° luglio 2011.
Performance Prefissata
La Formula è rappresentata dalla seguente equazione:
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale
×
{100% + [(1/0,875) × Performance Prefissata] – (4,11%)}
La Performance Prefissata è pari a 39,20% e verrà riconosciuta al Fondo alla Data di Scadenza della Formula se il Prezzo Quotidiano
dell’Indice sarà sempre superiore al 70% del Prezzo Iniziale dello stesso (Condizione di Realizzazione).
Partecipazione alla Rivalutazione dell’Indice
Viceversa, se la Condizione di Realizzazione non si sarà avverata, il Fondo non beneficerà della Performance Prefissata, ma
l’investitore riceverà, alla Scadenza della Formula, la Partecipazione alla Rivalutazione dell’Indice.
La Formula è rappresentata dalla seguente equazione:
Valore della Quota Garantito = Valore della Quota Iniziale
×
{100% + [(1/0,875) × Partecipazione] – (4,11%)}
La Partecipazione alla Rivalutazione dell’Indice è pari ad una partecipazione del 70% alla media annuale dei rendimenti cumulati
dell’Indice. La media annuale dei rendimenti cumulato dell’Indice è calcolata come segue:
–
determinazione del Prezzo di Riferimento Iniziale e rilevazione dei Prezzi di Riferimento Annuali;
Pagina 1 di 3
–
–
calcolo del Rendimento Cumulato dell’Indice a ciascuna delle date di rilevazione dei Prezzi di Riferimento Annuali, pari alla
differenza, in percentuale, tra il Prezzo di Riferimento Annuale e il Prezzo di Riferimento Iniziale;
calcolo della media aritmetica dei Rendimenti Cumulati dell’Indice; qualora la media aritmetica dei Rendimenti Cumulati
dell’Indice sia inferiore a zero, la media di tali rendimenti viene considerata pari a zero.
Alcune definizioni
 Valore della Quota Garantito: valore della quota risultante dall’applicazione della Formula il 28 ottobre 2014.
 Rendimento dell’Indice = (Prezzo di Riferimento a Scadenza/ Prezzo di Riferimento Iniziale) - 1.
 Prezzo Iniziale: la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 23 ottobre 2008, 24 ottobre 2008, 27 ottobre 2008,
28 ottobre 2008, 29 ottobre 2008.
 Prezzo Quotidiano: prezzo di chiusura dell’Indice rilevato in qualsiasi data posteriore alle date di rilevazione del Prezzo Iniziale
includendo quella del 16 ottobre 2014.
 Prezzo di Riferimento Iniziale: il più elevato dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati nei giorni di borsa aperta dal 23 ottobre 2008
al 22 gennaio 2009.
 Prezzi di Riferimento Annuali: prezzi di chiusura dell’Indice alle date del 22 ottobre 2009, 21 ottobre 2010, 20 ottobre 2011, 18
ottobre 2012, 17 ottobre 2013 e 16 ottobre 2014.
Qualora a tali date non sia disponibile un prezzo di chiusura, sarà considerato il prezzo di chiusura rilevato nel primo giorno lavorativo
successivo in cui l’Indice viene quotato.
Per maggiori informazioni sulla Formula, consultare il Regolamento del Fondo.
Esempi illustrativi
Nelle Tabelle seguenti si riportano alcuni possibili scenari del rendimento potenziale dell’investimento nel Fondo al termine del
periodo minimo raccomandato per la detenzione delle quote (28 ottobre 2014). Essi non rappresentano una previsione delle
performance future del Fondo e possono non avere la stessa probabilità di realizzazione.
Scenario Sfavorevole
Prezzo Iniziale
70% del Prezzo Iniziale (Barriera)
Min Prezzo Quotidiano
Condizione di Realizzazione
Performance Prefissata
Prezzo di riferimento Iniziale
Media dei Rendimenti Cumulati
Partecipazione Rivalutazione Indice
Valore della Quota Garantito
Rendimento annualizzato
5.733,14
4.013,20
3.439,89
NON VERIFICATA
Non applicabile
8.676,75
-9,00%
[(1/0,875)* (0,0%)] - (4,11%) = -4,11%
4,795
-0,70%
Il Prezzo Quotidiano dell’Indice è stato
inferiore al 70% (Barriera) del Prezzo
Iniziale in almeno una rilevazione. La
Condizione di Realizzazione non è
verificata. La media dei Rendimenti
Cumulati dell’Indice è negativa.
Il Valore della Quota Garantito è pari al
95,89% del Valore della Quota Iniziale.
Scenario Favorevole
Prezzo Iniziale
70% del Prezzo Iniziale (Barriera)
Min Prezzo Quotidiano
Condizione di Realizzazione
Performance Prefissata
Prezzo di riferimento Iniziale
Media dei Rendimenti Cumulati
Partecipazione Rivalutazione Indice
Valore della Quota Garantito
Rendimento annualizzato
5.733,14
4.013,20
6.019,80
VERIFICATA
[(1/0,875)* (39,20%)] - (4,11%) = 40,69%
8.676,75
7,035
5,87%
Il Prezzo Quotidiano dell’Indice è stato
superiore al 70% (Barriera) del Prezzo
Iniziale in tutte le rilevazioni.
La Condizione di Realizzazione è
verificata. Il Valore della Quota
Garantito è pari al 140,69% del Valore
della Quota Iniziale.
Scenario Neutro
Prezzo Iniziale
70% del Prezzo Iniziale (Barriera)
Min Prezzo Quotidiano
Condizione di Realizzazione
Performance Prefissata
Prezzo di riferimento Iniziale
Media dei Rendimenti Cumulati
Partecipazione Rivalutazione Indice
Valore della Quota Garantito
Rendimento annualizzato
5.733,14
4.013,20
3.439,89
NON VERIFICATA
Non applicabile
8.676,75
18%
[(1/0,875)* (70%*18%)] - (4,11%) = 10,29%
5,515
1,65%
Il Prezzo Quotidiano dell’Indice è stato
inferiore al 70% (Barriera) del Prezzo
Iniziale in almeno una rilevazione. La
Condizione di Realizzazione non è
verificata. La media dei Rendimenti
Cumulati dell’Indice è positiva. Il Valore
della Quota Garantito è pari al 110,29%
del Valore della Quota Iniziale
Il Prezzo Iniziale (la media dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati alle date del 23, 24, 27, 28 e 29 ottobre 2008) è stato pari a
5.733,14.
Il Prezzo di Riferimento Iniziale (il più elevato dei prezzi di chiusura dell’Indice rilevati nei giorni di borsa aperta dal 23 ottobre 2008 al
22 gennaio 2009) è stato pari a 8.676,75
Pagina 2 di 3
La performance dell’Indice al 31/12/2013 è stata positiva e pari a +88,66%
I rimborsi richiesti in date diverse dalla data di Scadenza della Formula sono regolati sulla base dei valori di mercato del giorno di
riferimento. In tali casi la Garanzia non opera.
Profilo di rischio-rendimento
rischio più basso
rischio più alto
rendimento di norma più basso
1
2
3
rendimento di norma più alto
4
5
6
7
I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico
potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non
rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe
cambiare nel tempo.
La categoria più bassa non è esente da rischi.
Il Fondo è classificato nella categoria 1 in relazione ai risultati
passati in termini di volatilità (misura della variabilità dei prezzi)
dei suoi investimenti. Questa categoria corrisponde al livello di
rischio e rendimento caratteristico di un fondo a formula che
beneficia a scadenza della protezione del capitale iniziale oltre a
una performance condizionale dipendente dall'evoluzione di un
indice rappresentativo del mercato azionario.
È comunque prevista una Garanzia a favore del Fondo che
consiste nell’obbligo assunto dal Soggetto Garante di versare al
Fondo, alla Scadenza della Formula, ovvero il 28 ottobre 2014,
una determinata somma di denaro al fine di ottenere il Valore
della Quota Garantito, secondo le modalità, le condizioni ed i
limiti previsti nel Prospetto. I rimborsi richiesti in date diverse
dalla data di Scadenza della Formula sono regolati sulla base
dei valori di mercato del giorno di riferimento.
Altri rischi significativi per il Fondo, non adeguatamente rilevati
dall’Indicatore sintetico, sono:
–
Rischio di credito: l’eventualità che un emittente di uno
strumento finanziario in cui investe il Fondo non
corrisponda allo stesso, alle scadenze previste, tutto o
parte del capitale e/o degli interessi maturati.
–
Rischio di liquidità: l’eventualità che gli strumenti finanziari
in cui investe il Fondo non si trasformino prontamente in
moneta senza perdita di valore.
–
Rischio di controparte: l’eventualità che la controparte di
un’operazione effettuata per conto del Fondo (incluso il
Soggetto Garante) non adempia l’impegno assunto.
–
Rischio connesso all’utilizzo di strumenti derivati:
l’eventualità che la variazione dei prezzi di mercato delle
attività sottostanti in cui il Fondo investe abbia un impatto
amplificato in termini di guadagno o di perdita sul valore del
Fondo (effetto leva).
Tali rischi (eccetto quello di controparte, con riferimento al
Soggetto Garante) non incidono sul Valore della Quota
Garantito, in considerazione della Garanzia.
Spese
Le spese da Lei sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo ed i costi di commercializzazione e collocamento
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del suo investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
Nessuna
Spesa di rimborso
0,50% interamente riaccreditato al Fondo
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal suo capitale
prima che sia investito (sottoscrizione) o disinvestito (rimborso).
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
0,49%
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legate al rendimento
Nessuna
Le spese di sottoscrizione e rimborso
indicate sono misure massime. Non sono
previste spese di rimborso dal 28 ottobre
2014. In alcuni casi Lei potrebbe pagare di
meno. Può informarsi di ciò presso il suo
consulente finanziario o intermediario
distributore.
Il valore delle spese correnti si basa sulle
spese dell’anno precedente, conclusosi a
dicembre
2013,
e
comprende
una
provvigione unica. Esso può variare di anno
in anno e non include le commissioni legate
al rendimento.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il Regolamento del Fondo, disponibile nel sito internet
www.amundi.com/ita.
Informazioni pratiche
Banca depositaria del Fondo: State Street Bank S.p.A..
Soggetto Garante del Fondo: Amundi Finance S.A..
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il Prospetto e il
rendiconto annuale o la relazione semestrale più recenti,
disponibili in lingua italiana nel nostro sito internet
www.amundi.com/ita. Tali documenti Le saranno forniti
gratuitamente inviando una richiesta scritta ad Amundi SGR
S.p.A., Piazza Cavour 2, 20121 Milano, oppure all’e-mail
[email protected]. I documenti contabili del Fondo sono
disponibili anche presso la Banca depositaria.
L’offerta del Fondo si è chiusa in data 17 ottobre 2008 e
pertanto non è più possibile sottoscrivere nuove quote.
Il valore unitario della quota del Fondo, con indicazione della
relativa data di riferimento, è pubblicato giornalmente sul
quotidiano “Il Sole 24 Ore” e sul nostro sito internet
www.amundi.com/ita.
Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana, che può
avere impatti sulla sua posizione fiscale personale.
Amundi SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
ll Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Amundi SGR S.p.A. è autorizzata in Italia da Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide alla data del 18 febbraio 2014.
Pagina 3 di 3