lo funds - alternative beta, (usd) p

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LO FUNDS - ALTERNATIVE BETA, (USD) P
Factsheet | Settembre 2013
Asset Allocation
EVENTI DI RILIEVO
DESCRIZIONE
Struttura giuridica
Domicilio
Valuta di riferimento
Ritenuta alla fonte UE *
- Distribuzione
- Rimborso
SICAV
Lussemburgo
USD
Soggetto
Soggetto
* Assogettamento nel paese di domicilio. Puõ variare del paese di
distribuzione.
STILE D'INVESTIMENTO
·
·
·
·
Il Fondo cerca di replicare la performance di un indice diversificato multi-strategy di hedge fund, senza investire
in hedge fund sottostanti.
L'obiettivo è offrire un profilo di rischio/rendimento simile a quello dell'indice di riferimento.
Utilizza un modello quantitativo proprietario per replicare la performance dell'indice di rifermento.
Strumenti d'investimento quali future, opzioni quotate e disponibilità liquide consentono al Fondo di offrire
liquidità giornaliera agli investitori.
RISCHI CONNESSI
·
CHF
·
Il Fondo implica un rischio di mercato giacché potrebbe registrare un rendimento negativo qualora l'indice che
replica evidenziasse una dinamica negativa.
Esso comporta inoltre un rischio modello mitigato mediante un monitoraggio continuo del tracking error.
EUR
GESTIONE DEL FONDO
USD
Fixed Income
Abs. ret.
Equity
Abs. ret.
·
Hedge Fund
Abs. ret.
·
PROFILO DI RISCHIO
1
2
3
4
5
6
Basso
7
Elevato
APPROCCIO DI INVESTIMENTO
·
FUND FACTS
Registrato in
AT, BE, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, NL, SG
Lancio del fondo
27 febbraio 2009
Liquidità
Quotidiana
Commissione di gestione
0.75%
Commissione di distribuzione
0.75%
Capitale minimo
EUR 3'000 o equivalente
TER (31.03.2013)
1.85%
Società di gestione
Lombard Odier Funds (Europe) S.A.
·
·
·
Classe A
Classe A
LU0428700990
010166597
CARATTERISTICHE ATTESE DEL FONDO
Concentrazione nei Top 10
Media del numero di posizioni
Tracking Error
Turnover
·
Il team di gestione utilizza un modello quantitativo proprietario basato su un metodo di regressione che mira a
minimizzare il tracking error (o a massimizzare la correlazione) tra l'indice di riferimento e la combinazione di
diversi fattori di mercato (classi di attività).
STRUTTURAZIONE DEL PORTAFOGLIO E GESTIONE DEI RISCHI
·
n/a
10-15
3-5%
300%
Il Fondo mira a seguire un indice, utilizzando una metodologia di gestione quantitativa basata sulla replica
statistica dell'indice.
Il modello quantitativo proprietario messo a punto dal team di gestione stabilirà le allocazioni da destinare alle
classi di attività pre-definite (ivi compresi senza limitazione gli indici azionari, obbligazionari e delle materie prime
nonché i tassi di cambio valutari).
Il Fondo può assumere posizioni lunghe o corte in una qualsiasi delle classi di attività considerate.
L'universo d'investimento del Fondo è composto sia da strumenti finanziari derivati, che offrono un'esposizione
lunga o corta alle citate classi di attività, sia da depositi bancari e strumenti del mercato monetario.
PROCESSO DI SELEZIONE
NUMERI DI VALORE
ISIN
Telekurs
Fondata nel 1796, Lombard Odier Darier Hentsch è la più antica impresa di banchieri privati di Ginevra nonché
una delle più grandi in Svizzera e in Europa. Il Gruppo Lombard Odier Darier Hentsch è presente in 17 Paesi.
La gestione corrente del Fondo è affidata al team Systematic Investment Strategies (8 esperti dedicati alla
gestione quantitativa) e al team Funds of Hedge Funds (23 specialisti che si occupano degli investimenti
alternativi).
·
·
L'esposizione agli specifici fattori di mercato viene ottenuta avvalendosi di future e di derivati quotati su diverse
classi di attività.
Il ribilanciamento delle posizioni viene eseguito con cadenza mensile, quando vengono pubblicati i dati sull'indice.
L'obiettivo è ottenere un tracking error medio del 3-5% su 24 mesi in relazione al benchmark.
INDICE DI RIFERIMENTO
Nome
Bloomberg Ticker
HFRX Global Hedge Fund in USD
HFRXGL
Informazioni sulle quotazioni : funds.lombardodier.com · Bloomberg ClasseA : LOALBPA, Reuters ClasseA : 10166597X.CHE
Leggere le informazioni importanti alla fine del documento.
1
IMPORTANT INFORMATION - The Fund(s) referenced in this communication is only registered for public offering in certain jurisdictions.
Tutti i documenti sui fondi comuni del Gruppo Lombard Odier sono distribuiti a solo scopo informativo e non costituiscono una raccomandazione o sollecitazione a sottoscrivere azioni/quote dei fondi menzionati. Il prospetto dei
fondi, i prospetti semplificati (ove applicabile), il contratto di fondo d’investimento nonché l’ultima relazione annuale e semestrale sono disponibili a titolo gratuito su richiesta presso il rappresentante in Svizzera, Lombard Odier
Asset Management (Switzerland) SA, 6 av. des Morgines, 1213 Petit-Lancy, nonché sul sito web funds.lombardodier.com. Prima di effettuare un investimento si prega di leggere i suddetti documenti e prendere nota dei fattori
di rischio. Nota: non si fornisce alcuna garanzia circa il raggiungimento degli obiettivi dei fondi presentati. Il valore di un investimento può aumentare o diminuire. Se il fondo è denominato in una valuta diversa dalla valuta di
riferimento di un investitore, le variazioni del tasso di cambio possono avere un impatto avverso su prezzo e reddito. Si raccomanda a tutte le persone interessate all’investimento in uno dei fondi presentati di avvalersi di una
consulenza legale e fiscale indipendente al fine di valutare se l’investimento è adeguato ai propri obiettivi.
Il TER indicato nel presente documento viene calcolato sulla base delle spese imputate direttamente al fondo. Per informazioni più dettagliate, invitiamo gli investitori a consultare l'ultima relazione annuale o semestrale del fondo
(e in particolare: quota di una commissione di performance, TER sintetico).