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LO FUNDS - WORLD GOLD EXPERTISE, (EUR) P
Factsheet | Giugno 2012
Azioni | Tematico/Settoriale
EVENTI DI RILIEVO
DESCRIZIONE
Struttura giuridica
Domicilio
Valuta di riferimento
Ritenuta alla fonte UE *
- Distribuzione
- Rimborso
SICAV
Lussemburgo
EUR Hedged
·
Non soggetto
Non soggetto
·
* Assogettamento nel paese di domicilio. Puõ variare del paese di
distribuzione.
STILE D'INVESTIMENTO
Mid cap
USD 1-5 mld
Small cap
< USD 1 mld
Core
RISCHI CONNESSI
·
Large cap
> USD 5 mld
Value
·
Il prezzo dell'oro può a tratti subire considerevoli oscillazioni, accentuando la volatilità dei titoli di società aurifere.
GESTIONE DEL FONDO
·
·
·
Growth
Investimenti in azioni internazionali emesse da società che si occupano di esplorazione, estrazione, trattamento,
produzione e vendita nei settori dell'estrazione dell'oro, altri metalli preziosi e gemme.
Portafoglio diversificato che investe nell'intera fascia di capitalizzazione di mercato per beneficiare della crescita
del settore e della scarsità delle riserve aurifere future.
Lombard Odier è ora partner di Van Eck Global, uno dei maggiori esperti nella selezione dei titoli delle miniere
d’oro e delle commodity.
Fondata nel 1796, Lombard Odier è la più antica banca privata di Ginevra e una delle più grandi in Europa.
Il Portafoglio si avvale della consulenza di Van Eck Global, società indipendente leader nella selezione dei titoli
delle miniere d’oro e delle commodity, con una performance eccellente e un lungo track record.
La partnership con Van Eck offre agli investitori l’accesso privilegiato a uno dei più noti esperti del mercato
aurifero.
PROFILO DI RISCHIO
1
2
3
4
5
6
Basso
7
Elevato
Registrato in
AT, BE, CH, DE, ES, FR,
GB, IT, LI, LU, NL, SG
Lancio del fondo
7 agosto 2003
Liquidità
Quotidiana
Commissione di gestione
1.00%
Commissione di distribuzione
1.00%
Capitale minimo
EUR 3'000
TER (31.03.2012)
2.24%
Società di gestione
Lombard Odier Funds (Europe) S.A.
Classe A
Classe D
Classe A
Classe D
Il Fondo mira a un rendimento corretto per il rischio superiore all'FTSE Gold Mines mediante un approccio attivo
basato sia su analisi dei fondamentali e selezione dei titoli da parte dei gestori che sull’analisi settoriale.
La ricerca si fonda perlopiù su una banca dati proprietaria.
PROCESSO DI SELEZIONE
·
·
·
L'universo d'investimento del Fondo è formato da circa 600 azioni aurifere.
Sulla base della valutazione dei fondamentali societari (tra cui previsioni di produzione e dei costi, tracciabilità
delle risorse, modellizzazione dei progetti di crescita, struttura patrimoniale, bilancio e analisi dei cash flow)
integrata da ricerca qualitativa e visite aziendali, l'universo viene circoscritto per produrre un portafoglio
concentrato composto da circa 50-70 azioni di società a bassa, media e larga capitalizzazione.
Una valutazione indipendente del giacimento da parte del gestore è un aspetto cruciale della due diligence e ha
un forte peso sulla decisione d’investimento.
STRUTTURAZIONE DEL PORTAFOGLIO E GESTIONE DEI RISCHI
NUMERI DI VALORE
Telekurs
·
·
FUND FACTS
ISIN
APPROCCIO DI INVESTIMENTO
LU0172581844
LU0172582818
001642034
001642036
CARATTERISTICHE ATTESE DEL FONDO
Concentrazione nei Top 10
Media del numero di posizioni
Tracking Error
Turnover
40-50%
50-70
10-15%
55-75%
·
·
La strutturazione del portafoglio abbina un approccio bottom-up che ricerca aziende con crescita organica,
valore, management forte e potenziale obiettivo di acquisizione, a una valutazione top-down che modifica le
ponderazioni per riflettere le prospettive dei corsi auriferi.
La gestione del rischio è assicurata dal team di gestione di portafoglio come parte integrante del processo di
investimento e dal risk manager che interagisce sistematicamente col team per garantire un attento monitoraggio
dei rischi.
INDICE DI RIFERIMENTO
Nome
FT Gold Mines 80% hedged in EUR
Informazioni sulle quotazioni : funds.lombardodier.com · Bloomberg ClasseA/D : LOIWGAE / LOIWGDE, Reuters ClasseA/D : 1642034X.CHE / 1642036X.CHE
Leggere le informazioni importanti alla fine del documento.
1
INFORMAZIONI IMPORTANTI - SOLAMENTE PER GLI USI CONSENTITI
Tutti i documenti sui fondi comuni del Gruppo Lombard Odier sono distribuiti a solo scopo informativo e non costituiscono una raccomandazione o
sollecitazione a sottoscrivere azioni/quote dei fondi menzionati. Il prospetto dei fondi, i prospetti semplificati (ove applicabile), il contratto di fondo
d’investimento nonché l’ultima relazione annuale e semestrale sono disponibili a titolo gratuito su richiesta presso il rappresentante in Svizzera,
Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA, 6 av. des Morgines, 1213 Petit-Lancy, nonché sul sito web funds.lombardodier.com. Prima di
effettuare un investimento si prega di leggere i suddetti documenti e prendere nota dei fattori di rischio. Nota: non si fornisce alcuna garanzia circa
il raggiungimento degli obiettivi dei fondi presentati. Il valore di un investimento può aumentare o diminuire. Se il fondo è denominato in una valuta
diversa dalla valuta di riferimento di un investitore, le variazioni del tasso di cambio possono avere un impatto avverso su prezzo e reddito. Si
raccomanda a tutte le persone interessate all’investimento in uno dei fondi presentati di avvalersi di una consulenza legale e fiscale indipendente al
fine di valutare se l’investimento è adeguato ai propri obiettivi.
Il TER indicato nel presente documento viene calcolato sulla base delle spese imputate direttamente al fondo. Per informazioni più dettagliate,
invitiamo gli investitori a consultare l'ultima relazione annuale o semestrale del fondo (e in particolare: quota di una commissione di performance,
TER sintetico).
SVIZZERA
Ginevra
Lombard Odier & Cie
Rue de la Corraterie 11 · 1204 Genève · Suisse
Banchieri privati regolamentati dalla FINMA.
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA
Avenue des Morgines 6 · 1213 Petit-Lancy · Suisse
Società di gestione regolamentata dalla FINMA.
E-mail: [email protected]
Friburgo
Lombard Odier & Cie, Bureau de Fribourg
Rue de la Banque 3 · 1700 Fribourg · Suisse
E-mail: [email protected]
Losanna
Lombard Odier & Cie
Place St-François 11 · 1003 Lausanne · Suisse
E-mail: [email protected]
Lugano
Lombard Odier & Cie, Agenzia di Lugano
Via Vegezzi 6B · 6900 Lugano · Svizzera
E-mail: [email protected]
Vevey
Lombard Odier & Cie, Agence de Vevey
Rue Jean-Jacques Rousseau 5 · 1800 Vevey · Suisse
E-mail: [email protected]
Zurigo
Lombard Odier & Cie
Utoquai 31 · Postfach 1457 · 8032 Zürich · Schweiz
E-mail: [email protected]
Lussemburgo
Lombard Odier Darier Hentsch (Belgique) S.A., Succursale de Luxembourg
5, Allée Scheffer · 2520 Luxembourg · Luxembourg
Istituto di credito sotto la sorveglianza della Banca Nazionale del Belgio e dell'Autorità dei servizi
e mercati finanziari (FSMA).
E-mail: [email protected]
Madrid
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (España) S.V., S.A.
Paseo de la Castellana 66 · 28046 Madrid · España
Società d'investimento sotto la vigilanza della Comisión Nacional del Mercado de Valores
(CNMV).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Darier Hentsch Gestion (España) SGIIC SAU
Paseo de la Castellana 66 · 28046 Madrid · España
Società di gestione sotto la vigilanza della Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
E-mail: [email protected]
Mosca
Lombard Odier & Cie - Representative Office Moscow
82 Sadovnicheskaya Street · 115 035 Moscow · Russian Federation
E-mail: [email protected]
Parigi
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (France)
8, rue Royale · 75008 Paris · France
Società d'investimento approvata dal Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises
d’Investissement (CECEI).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Darier Hentsch Gestion
8, rue Royale · 75008 Paris · France
Società di gestione di partafoglio approvata dall' Autorité des Marchés Financiers
(no. GP O1-011).
E-mail: [email protected]
MEDIO ORIENTE, AMERICHE, ASIA | PACIFICO
EUROPA
Amsterdam
Lombard Odier & Cie (Nederland) N.V.
Weteringschans 109 · Postbus 58007 · 1040 HA Amsterdam · Nederland
Titolare di una licenza bancaria emessa dalla De Nederlandsche Bank e
registrata presso l'Autoriteit Financiële Markten.
E-mail: [email protected]
Bruxelles
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Belgique) S.A.
Avenue Louise 81 · Boîte 12 · 1050 Bruxelles · Belgique
Istituto di credito sotto la sorveglianza della Banca Nazionale del Belgio e dell'Autorità dei servizi
e mercati finanziari (FSMA).
E-mail: [email protected]
Gibilterra
Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank Limited
Suite 921 Europort · P.O. Box 407 · Gibraltar
Banca sotto la vigilanza della Gibraltar Financial Services Commission (FSC).
E-mail: [email protected]
Londra
Lombard Odier Darier Hentsch (UK) Limited
Queensberry House · 3 Old Burlington Street · London W1S 3AB · England
Società di gestione patrimoniale autorizzata e regolamentata dalla Financial Services Authority
(FSA).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited
Queensberry House · 3 Old Burlington Street · London W1S 3AB · England
E-mail: [email protected]
Bermuda
Lombard Odier Darier Hentsch (Bermuda) Limited
Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Bermuda) Limited
3rd Floor, Victoria Place · 31 Victoria Street · Hamilton HM 10 · Bermuda
E-mail: [email protected]
Dubai
Lombard Odier & Cie - Representative Office Dubai
The Fairmont - 25th Floor · Sheikh Zayed Road · P.O. Box 212240 · Dubai · UAE
E-mail: [email protected]
Hong Kong
Lombard Odier Darier Hentsch (Asia) Limited
3901, Two Exchange Square · 8 Connaught Place · Central · Hong Kong
E-mail: [email protected]
Montreal
Lombard Odier Darier Hentsch (Canada), Société en commandite
1000, rue Sherbrooke Ouest · Bureau 2200 · Montréal (Québec) · Canada H3A 3R7
E-mail: [email protected]
Nassau
Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank & Trust Limited
Goodman’s Bay Corporate Centre · West Bay Street · P.O. Box N-4938 · Nassau · Bahamas
E-mail: [email protected]
Singapore
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Singapore) Ltd.
9 Raffles Place · Republic Plaza #46-02 · Singapore 048619
E-mail: [email protected]
Tokio
Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Japan) Limited
Izumi Garden Tower 41F · 1-6-1 Roppongi, Minato-ku · Tokyo 106-6041 · Japan
E-mail: [email protected]