lo funds ii - 1798 optimum trend, (eur) p

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Absolute return
LO FUNDS II - 1798 OPTIMUM TREND, (EUR) P
Factsheet | Luglio 2012
Rendimento fisso e valute | Governo
EVENTI DI RILIEVO
DESCRIZIONE
Struttura giuridica
Domicilio
Valuta di riferimento
Ritenuta alla fonte UE *
- Distribuzione
- Rimborso
SICAV
Lussemburgo
EUR
·
·
Non soggetto
Non soggetto
RISCHI CONNESSI
* Assogettamento nel paese di domicilio. Puõ variare del paese di
distribuzione.
GESTIONE DEL FONDO
·
STILE D'INVESTIMENTO
CHF
·
EUR
USD
Fixed Income
Abs. ret.
Equity
Abs. ret.
2
3
·
·
4
5
6
Basso
Fondata nel 1796, Lombard Odier Darier Hentsch è la più antica impresa di banchieri privati di Ginevra nonché
una delle più grandi in Svizzera e in Europa. Il Gruppo Lombard Odier Darier Hentsch è presente in 17 Paesi.
La gestione giornaliera del Fondo è affidata all’unità Systematic Investment Strategies (8 specialisti dedicati alla
gestione quantitativa).
APPROCCIO DI INVESTIMENTO
Hedge Fund
Abs. ret.
PROFILO DI RISCHIO
1
Prodotto absolute return a reddito fisso basato su un processo sistematico proprietario (strategia trend-following).
Portafoglio core investito in liquidità e strumenti del mercato monetario con copertura mediante derivati (future
sui Treasury USA) per trarre vantaggio dal rialzo o ribasso dei tassi d’interesse in USD.
7
Elevato
·
L’obiettivo del Fondo è conseguire un rendimento assoluto costante investendo in strumenti del mercato
monetario e a reddito fisso, compresi derivati su tassi d’interesse.
La strategia trend-following proprietaria messa a punto dal team di gestione mira a individuare le principali
tendenze dei tassi d’interesse a medio-lungo termine in USD (ovvero la direzione delle oscillazioni di prezzo) e a
trarne vantaggio investendo soprattutto in future sui Treasury USA (esposizione lunga o corta).
In base a questa strategia, il Fondo può beneficiare sia di un rialzo che di un ribasso dei tassi d’interesse in USD.
FUND FACTS
PROCESSO DI SELEZIONE
Registrato in
CH, LU
Lancio del fondo
1 giugno 1992
Liquidità
Quotidiana
Commissione di gestione
0.30%
Commissione di distribuzione
0.30%
Capitale minimo
EUR 1'000 o equivalente
Commissione di performance
20% della sovraperformancedel Fondo
TER (31.03.2012)
0.80%
Società di gestione
Lombard Odier Funds (Europe) S.A.
·
NUMERI DI VALORE
·
ISIN
Telekurs
Classe A
Classe D
Classe A
Classe D
LU0216690247
LU0216690676
002115231
002115238
·
·
Gli investimenti in strumenti del mercato monetario (portafoglio core) sono soggetti a rigorosi criteri di
diversificazione e di rating.
Gli investimenti in future sui Treasury USA seguono un rigoroso processo in tre fasi. Innanzitutto, il modello
individua le principali oscillazioni di prezzo (cosiddetti "trend") sfruttando la dinamica osservata sul mercato dei
future sui Treasury USA. Successivamente, il sistema calcola un prezzo "di riferimento" in base a una media
mobile esponenziale ottimizzata che tiene conto dell’intensità della tendenza. Infine, costruisce una fascia di
"disturbo" attorno a tale prezzo "di riferimento".
Il collocamento del prezzo "di riferimento" rispetto a tale fascia di "disturbo" determina la direzione della
posizione (posizione lunga o corta sui future sui Treasury USA).
STRUTTURAZIONE DEL PORTAFOGLIO E GESTIONE DEI RISCHI
Le esposizioni lunghe e corte ai future sui Treasury USA sono calibrate in base all’intensità dei trend osservati e
alla volatilità dei tassi d’interesse, e sono sottoposte a un monitoraggio costante.
CARATTERISTICHE ATTESE DEL FONDO
Concentrazione nei Top 10
Media del numero di posizioni
Tracking Error
Turnover
50%
50
1-2%
30%
INDICE DI RIFERIMENTO
Nome
Bloomberg Ticker
Eonia Compounded 7 days EUR
EONCAPL7
Informazioni sulle quotazioni : funds.lombardodier.com · Bloomberg ClasseA/D : LOHOPEA / LOHOPED, Reuters ClasseA/D : 2115231X.CHE / 2115238X.CHE
Leggere le informazioni importanti alla fine del documento.
1
INFORMAZIONI IMPORTANTI - SOLAMENTE PER GLI USI CONSENTITI
Tutti i documenti sui fondi comuni del Gruppo Lombard Odier sono distribuiti a solo scopo informativo e non costituiscono una raccomandazione o
sollecitazione a sottoscrivere azioni/quote dei fondi menzionati. Il prospetto dei fondi, i prospetti semplificati (ove applicabile), il contratto di fondo
d’investimento nonché l’ultima relazione annuale e semestrale sono disponibili a titolo gratuito su richiesta presso il rappresentante in Svizzera,
Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA, 6 av. des Morgines, 1213 Petit-Lancy, nonché sul sito web funds.lombardodier.com. Prima di
effettuare un investimento si prega di leggere i suddetti documenti e prendere nota dei fattori di rischio. Nota: non si fornisce alcuna garanzia circa
il raggiungimento degli obiettivi dei fondi presentati. Il valore di un investimento può aumentare o diminuire. Se il fondo è denominato in una valuta
diversa dalla valuta di riferimento di un investitore, le variazioni del tasso di cambio possono avere un impatto avverso su prezzo e reddito. Si
raccomanda a tutte le persone interessate all’investimento in uno dei fondi presentati di avvalersi di una consulenza legale e fiscale indipendente al
fine di valutare se l’investimento è adeguato ai propri obiettivi.
Il TER indicato nel presente documento viene calcolato sulla base delle spese imputate direttamente al fondo. Per informazioni più dettagliate,
invitiamo gli investitori a consultare l'ultima relazione annuale o semestrale del fondo (e in particolare: quota di una commissione di performance,
TER sintetico).
SVIZZERA
Ginevra
Lombard Odier & Cie
Rue de la Corraterie 11 · 1204 Genève · Suisse
Banchieri privati regolamentati dalla FINMA.
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA
Avenue des Morgines 6 · 1213 Petit-Lancy · Suisse
Società di gestione regolamentata dalla FINMA.
E-mail: [email protected]
Friburgo
Lombard Odier & Cie, Bureau de Fribourg
Rue de la Banque 3 · 1700 Fribourg · Suisse
E-mail: [email protected]
Losanna
Lombard Odier & Cie
Place St-François 11 · 1003 Lausanne · Suisse
E-mail: [email protected]
Lugano
Lombard Odier & Cie, Agenzia di Lugano
Via Vegezzi 6B · 6900 Lugano · Svizzera
E-mail: [email protected]
Vevey
Lombard Odier & Cie, Agence de Vevey
Rue Jean-Jacques Rousseau 5 · 1800 Vevey · Suisse
E-mail: [email protected]
Zurigo
Lombard Odier & Cie
Utoquai 31 · Postfach 1457 · 8032 Zürich · Schweiz
E-mail: [email protected]
Lussemburgo
Lombard Odier Darier Hentsch (Belgique) S.A., Succursale de Luxembourg
5, Allée Scheffer · 2520 Luxembourg · Luxembourg
Istituto di credito sotto la sorveglianza della Banca Nazionale del Belgio e dell'Autorità dei servizi
e mercati finanziari (FSMA).
E-mail: [email protected]
Madrid
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (España) S.V., S.A.
Paseo de la Castellana 66 · 28046 Madrid · España
Società d'investimento sotto la vigilanza della Comisión Nacional del Mercado de Valores
(CNMV).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Darier Hentsch Gestion (España) SGIIC SAU
Paseo de la Castellana 66 · 28046 Madrid · España
Società di gestione sotto la vigilanza della Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
E-mail: [email protected]
Mosca
Lombard Odier & Cie - Representative Office Moscow
82 Sadovnicheskaya Street · 115 035 Moscow · Russian Federation
E-mail: [email protected]
Parigi
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (France)
8, rue Royale · 75008 Paris · France
Società d'investimento approvata dal Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises
d’Investissement (CECEI).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Darier Hentsch Gestion
8, rue Royale · 75008 Paris · France
Società di gestione di partafoglio approvata dall' Autorité des Marchés Financiers
(no. GP O1-011).
E-mail: [email protected]
MEDIO ORIENTE, AMERICHE, ASIA | PACIFICO
EUROPA
Amsterdam
Lombard Odier & Cie (Nederland) N.V.
Weteringschans 109 · Postbus 58007 · 1040 HA Amsterdam · Nederland
Titolare di una licenza bancaria emessa dalla De Nederlandsche Bank e
registrata presso l'Autoriteit Financiële Markten.
E-mail: [email protected]
Bruxelles
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Belgique) S.A.
Avenue Louise 81 · Boîte 12 · 1050 Bruxelles · Belgique
Istituto di credito sotto la sorveglianza della Banca Nazionale del Belgio e dell'Autorità dei servizi
e mercati finanziari (FSMA).
E-mail: [email protected]
Gibilterra
Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank Limited
Suite 921 Europort · P.O. Box 407 · Gibraltar
Banca sotto la vigilanza della Gibraltar Financial Services Commission (FSC).
E-mail: [email protected]
Londra
Lombard Odier Darier Hentsch (UK) Limited
Queensberry House · 3 Old Burlington Street · London W1S 3AB · England
Società di gestione patrimoniale autorizzata e regolamentata dalla Financial Services Authority
(FSA).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited
Queensberry House · 3 Old Burlington Street · London W1S 3AB · England
E-mail: [email protected]
Bermuda
Lombard Odier Darier Hentsch (Bermuda) Limited
Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Bermuda) Limited
3rd Floor, Victoria Place · 31 Victoria Street · Hamilton HM 10 · Bermuda
E-mail: [email protected]
Dubai
Lombard Odier & Cie - Representative Office Dubai
The Fairmont - 25th Floor · Sheikh Zayed Road · P.O. Box 212240 · Dubai · UAE
E-mail: [email protected]
Hong Kong
Lombard Odier Darier Hentsch (Asia) Limited
3901, Two Exchange Square · 8 Connaught Place · Central · Hong Kong
E-mail: [email protected]
Montreal
Lombard Odier Darier Hentsch (Canada), Société en commandite
1000, rue Sherbrooke Ouest · Bureau 2200 · Montréal (Québec) · Canada H3A 3R7
E-mail: [email protected]
Nassau
Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank & Trust Limited
Goodman’s Bay Corporate Centre · West Bay Street · P.O. Box N-4938 · Nassau · Bahamas
E-mail: [email protected]
Singapore
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Singapore) Ltd.
9 Raffles Place · Republic Plaza #46-02 · Singapore 048619
E-mail: [email protected]
Tokio
Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Japan) Limited
Izumi Garden Tower 41F · 1-6-1 Roppongi, Minato-ku · Tokyo 106-6041 · Japan
E-mail: [email protected]