Fidelity Funds Global Real Asset Securities Fund

Fidelity Funds
Société d’investissement á Capital Variable
2a rue Albert Borschette, B.P. 2174
L-1021 Lussemburgo
RCS Luxembourg B 34.036
Tel.: +352 250 404 1
Fax: +352 26 38 39 38
Importanti modifiche relative a Fidelity Funds:
Fusione di Fidelity Funds – Global Real Asset Securities Fund in Fidelity Funds – Global Focus Fund
Punti chiave

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Fidelity Funds – Global Real Asset Securities Fund sarà incorporato in Fidelity Funds – Global
Focus Fund in data 23 maggio 2016.
Qualora approvasse la fusione, non dovrà intraprendere alcuna azione ulteriore.
Qualora non approvasse la fusione, potrà effettuare la conversione ovvero chiedere il
rimborso del suo investimento in qualsiasi altro fondo di Fidelity Funds, senza sostenere
alcuna commissione di conversione o di rimborso*.
Poiché alcune Classi di azioni del Fondo incorporato non esistono nel Fondo incorporante,
determinate Classi saranno lanciate prima della Fusione.
23 febbraio 2016
Gentile Azionista,
Le scriviamo per informarla che il Consiglio di amministrazione di Fidelity Funds (il "Consiglio") ha deciso di
incorporare Fidelity Funds – Global Real Asset Securities Fund (il "Fondo incorporato") in Fidelity Funds –
Global Focus Fund (il "Fondo incorporante") con decorrenza dal 23 maggio 2016 (la "Data di efficacia").
Dai nostri registri risulta che lei è un azionista (gli "Azionisti" o "Lei") di uno o di entrambi i fondi. Per
maggiori informazioni sulle Classi di azioni interessate, si rimanda ai Codici ISIN elencati nell’Appendice I.
Il Consiglio ha deciso di procedere a tale azione in quanto il patrimonio del Fondo incorporato negli ultimi
anni ha subito una riduzione. Il Consiglio ritiene che il Fondo incorporato non abbia prospettive future e ha
deciso di incorporare il patrimonio del Fondo incorporato in quello del Fondo incorporante. Entrambi i fondi
hanno la stessa commissione di gestione annuale e non prevediamo alcuna conseguenza sugli Azionisti del
Fondo incorporante.
Il Consiglio ritiene che la fusione proposta (la "Fusione") sia nel miglior interesse degli Azionisti e la stessa
sarà condotta in conformità all’Articolo 21.bis dello Statuto di Fidelity Funds (lo "Statuto" e dell’Articolo 1 (20)
a) e Capitolo 8 della Legge del 17 dicembre 2010 sugli organismi d’investimento collettivo.
Di seguito si forniscono ulteriori dettagli sulla Fusione e lei non è tenuto a intraprendere alcuna azione
qualora approvasse la proposta. Tuttavia, gli Azionisti che non desiderino partecipare alla Fusione potranno
effettuare la conversione delle proprie partecipazioni in un altro fondo di Fidelity Funds per loro disponibile
ovvero rimborsarle. Entrambe le opzioni non comportano commissioni*.
(*)Qualora la negoziazione in Azioni sia effettuata tramite distributori, le procedure potrebbero essere diverse. Per maggiori informazioni sulla tempistica
applicabile al mercato italiano, e per eventuali altre commissioni, la invitiamo a rivolgersi al suo consueto referente.
Raffronto tra obiettivi d’investimento, profili di rischio e spese correnti del Fondo incorporato e del
Fondo incorporante
L’obiettivo d’investimento del Fondo incorporato è il seguente:
Il fondo mira a generare una crescita a lungo termine del capitale tramite un portafoglio investito
principalmente in titoli azionari di società di tutto il mondo in grado di offrire esposizione verso materie prime,
immobili, industriali, servizi di pubblica utilità, energia, materiali e infrastrutture. Il portafoglio può consistere,
fino al 20%, in investimenti in Exchange Traded Fund ("ETF"), Exchange Traded Commodities ("ETC") che
posseggano i requisiti di valori mobiliari, obbligazioni, warrant e titoli convertibili. Il gestore è libero di
selezionare qualsiasi società indipendentemente dalle dimensioni, dal settore o dall’ubicazione e concentrerà
i propri investimenti su un numero più ristretto di società. Pertanto il portafoglio che ne risulterà sarà meno
diversificato.
L’obiettivo d’investimento del Fondo incorporante è il seguente:
Il fondo mira a generare una crescita a lungo termine del capitale tramite un portafoglio investito
principalmente in titoli negoziati sui mercati azionari di tutto il mondo. Il gestore è libero di selezionare
qualsiasi società indipendentemente dalle dimensioni, dal settore o dall’ubicazione e concentrerà i propri
investimenti su un numero più ristretto di società. Pertanto il portafoglio che ne risulterà sarà meno
diversificato.
I fattori di rischio del Fondo incorporato e quelli del Fondo incorporante sono gli stessi e vengono descritti
nella tabella sottostante:
Fattori di rischio applicabili*
RISCHI
GENERALI
APPLICABILI A
TUTTI I FONDI
RISCHIO
AZIONARIO
RISCHIO PAESE, DI
CONCENTRAZIONE
E DI STILE
RISCHI
CORRELATI
A DERIVATI
√
√
√
√
√
√
√
√
Fidelity Funds - Global Real Asset
Securities Fund
Fidelity Funds - Global Focus Fund
*Per ulteriori informazioni su queste categorie di rischi, si rimanda alla sezione 1.2. “Fattori di rischio” della versione più
recente del Prospetto informativo di Fidelity Funds.
Indicatore Sintetico di Rischio/Rendimento ("ISRR")
L‘indicatore Sintetico di Rischio/Rendimento di Global Focus (5) è lievemente inferiore a quello di Global Real
Assets (6), comportando così che i clienti passeranno a un prodotto caratterizzato da un indicatore di rischio
azionario simile, seppur lievemente minore.
Profilo di rischio e di rendimento del Fondo incorporato
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento tipicamente più basso
1 2 3 Rendimento tipicamente più elevato
4 5 6 7 Profilo di rischio e di rendimento del Fondo incorporante
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento tipicamente più basso
1 2 3 Rendimento tipicamente più elevato
4 5 6 7 Informazioni complete sono reperibili nel Prospetto informativo di Fidelity Funds disponibile presso la sede
legale di Fidelity Funds oppure sul sito Internet www.fidelityinternational.com. Gli azionisti sono tenuti a
prendere visione di tali documenti.
Nota importante
Si richiama l’attenzione degli Azionisti sul fatto che, al momento, alcune Classi di azioni non esistono nel
Fondo incorporante e, pertanto, saranno lanciate ulteriori Classi di azioni a sostegno di questa Fusione. Il
Consiglio ha inoltre deciso di chiudere alcune Classi di azioni del Fondo incorporato, i cui dettagli sono
reperibili nella sezione relativa alla chiusura delle Classi azioni della presente comunicazione.
Al 30 aprile 2015, il Dato relativo alle spese correnti ("OCF") delle Classi di azioni esistenti del Fondo
incorporato e quello delle corrispondenti Classi di azioni del Fondo incorporante erano i seguenti:
Classi di azioni
OCF 1 di Fidelity
Funds – Global Real
Asset Securities Fund
FF - Global Real Asset
Securities Fund A-ACC-EUR
(hedged)
FF - Global Real Asset
Securities Fund A-ACC-PLN
(hedged)
2,03%
FF - Global Real Asset
Securities Fund A-ACC-SGD
FF - Global Real Asset
Securities Fund A-ACC-USD
1,99%
FF - Global Real Asset
Securities Fund A-GBP
FF - Global Real Asset
Securities Fund E-ACC-EUR
(hedged)
FF - Global Real Asset
Securities Fund I-ACC-USD
1,99%
FF - Global Real Asset
Securities Fund Y-ACC-EUR
(hedged)
FF - Global Real Asset
Securities Fund Y-ACC-GBP
FF - Global Real Asset
Securities Fund Y-ACC-USD
1,27%
2,04%
1,98%
2,79%
0,94%
1,23%
1,23%
Classe
di
azioni
incorporare o da chiudere
da
FF - Global Focus Fund
A-ACC-EUR (hedged) da
lanciarsi in data 12 maggio 2016
Classe di azioni da chiudere in
data 12 maggio 20162
Classe di azioni da chiudere in
data 12 maggio 20162
FF - Global Focus Fund
A-ACC-USD da lanciarsi in data
12 maggio 2016
FF - Global Focus Fund A-GBP
FF - Global Focus Fund
E-ACC-EUR (hedged) da
lanciarsi in data 12 maggio 2016
FF - Global Focus Fund
I-ACC-USD da lanciarsi in data
12 maggio 2016
FF - Global Focus Fund
Y-ACC-EUR (hedged) da
lanciarsi in data 12 maggio 2016
FF - Global Focus Fund
W-ACC-GBP
FF - Global Focus Fund
Y-ACC-USD
OCF 1 di
Fidelity
Funds
–
Global
Focus Fund
1,99%
n.a.
n.a.
1,94%
1,94%
2,74%
0,91%
1,24%
1,19%
1,19%
Il Consiglio ritiene che la Fusione non comporterà una diluizione del rendimento del Fondo incorporante.
Costi della fusione
1
L’OCF rappresenta le spese prelevate dal fondo in un anno e sono riportate con riferimento al Valore patrimoniale netto medio per
Azione dello stesso anno. Tali spese sono calcolate alla chiusura dell'esercizio finanziario del fondo e possono variare da un anno
all'altro. L’OCF delle nuove Classi di azioni da lanciarsi in data 12 maggio 2016 fino alla chiusura dell’esercizio finanziario del fondo
rappresenta una stima basata sul patrimonio della classe di azioni esistente della classe di azioni corrispondente del Fondo incorporato.
Le tipologie di spese comprese nell’OCF sono le commissioni di gestione, le commissioni di amministrazione, la tassa di sottoscrizione
lussemburghese, le commissioni di custodia e deposito della banca depositaria, i pagamenti basati sulle operazioni effettuati a favore
della banca depositaria, le commissioni di revisione contabile, i costi di rendicontazione agli azionisti, i diritti di registrazione
regolamentari, i compensi agli Amministratori (ove applicabile) e gli oneri bancari. Non sono compresi: le commissioni legate al
rendimento (ove applicabili) e i costi delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal fondo
quando si acquistano o vendono quote di un altro organismo d’investimento collettivo.
2
Si rimanda alla sezione “Chiusure di classi di azioni” della presente comunicazione.
Le spese comportate dalla Fusione (compresi eventuali oneri legali, di revisione, regolamentari e postali)
saranno sostenute da FIL Fund Management Limited, il Gestore degli investimenti di Fidelity Funds. In
relazione al Fondo incorporato non sussistono spese preliminari non ancora ammortizzate. Eventuali
passività supplementari attribuibili al Fondo incorporato che maturino dopo le ore 18 CET della Data di
efficacia saranno sostenute dal Fondo incorporante.
Iter successivo
Qualora approvasse tali modifiche, non dovrà intraprendere alcuna azione. La Fusione procederà come
stabilito nello Statuto e nel Prospetto informativo. Tutte le emissioni e conversioni e tutti i rimborsi di Azioni
del Fondo incorporato saranno sospesi dalle ore 18 CET (ore 17 del Regno Unito) del 13 maggio 2016.
Si fa notare agli Azionisti che nella settimana precedente la Data di efficacia della Fusione, si intende
ribilanciare il portafoglio del Fondo incorporato affinché corrisponda al portafoglio del Fondo
incorporante e tutti i costi delle operazioni di tale ribilanciamento saranno sostenuti dal Fondo
incorporato. Da quel momento, il Fondo incorporato perseguirà l’obiettivo d’investimento del Fondo
incorporante.
Gli Azionisti del Fondo incorporato possono negoziare le rispettive Azioni del Fondo incorporante di nuova
emissione dall'apertura della giornata lavorativa del 24 maggio 2016. Eventuali redditi d’investimento maturati
nel Fondo incorporato all’epoca della Fusione saranno compresi nel Valore patrimoniale netto finale per
Azione del medesimo e regolarmente contabilizzati dopo la Fusione nel Valore patrimoniale netto per Azione
del Fondo incorporante. Nell’ipotesi in cui gli Azionisti del Fondo incorporato non abbiano chiesto il rimborso
o la conversione delle loro Azioni entro il 13 maggio 2016, le Azioni esistenti saranno automaticamente
convertite in Azioni della corrispondente Classe di azioni del Fondo incorporante. Gli Azionisti del Fondo
incorporato riceveranno un numero di Azioni del Fondo incorporante il cui valore complessivo corrisponderà
al valore complessivo delle loro Azioni esistenti nel Fondo incorporato. Tale valore sarà calcolato
moltiplicando il numero di Azioni della classe corrispondente del Fondo incorporato per il coefficiente di
conversione.
Il coefficiente di conversione delle azioni del Fondo incorporato nelle corrispondenti Azioni del Fondo
incorporante sarà determinato in funzione del Valore patrimoniale netto più recente disponibile delle Classi di
azioni interessate alla chiusura della giornata lavorativa del 20 maggio 2016.
Il numero di Azioni del Fondo incorporante che riceveranno gli Azionisti del Fondo incorporato potrebbe
essere diverso dal numero di Azioni da loro detenuto nel Fondo incorporato stesso. Gli Azionisti del Fondo
incorporante riceveranno una conferma per iscritto del numero di Azioni che riceveranno nel Fondo
incorporante dopo la Fusione.
Qualora non approvasse queste modifiche, le offriamo la possibilità di convertire senza costi aggiuntivi le
Azioni esistenti del Fondo incorporato e/o del Fondo incorporante in qualsiasi altro fondo di Fidelity Funds
disponibile ovvero di chiedere il rimborso delle suddette Azioni senza addebito di commissioni. Se desidera
richiedere un rimborso o una conversione, la invitiamo a contattare il suo consueto referente o il Servizio
Clienti di Fidelity. È possibile richiedere i rimborsi e le conversioni in qualsiasi Data di valutazione, fino alle
ore 18 CET (ore 17 del Regno Unito) del 13 maggio 2016, a decorrere dalla ricezione della presente
comunicazione. Dette richieste saranno evase di norma al Valore patrimoniale netto del giorno successivo*.
Presso la sede legale di Fidelity Funds sarà possibile richiedere gratuitamente copie della relazione di
verifica redatta dal collegio sindacale statutario approvato di Fidelity Funds in relazione alla Fusione.
La Fusione proposta non comporterà, in Lussemburgo, ripercussioni fiscali per il Fondo incorporato né per il
Fondo incorporante. Si fa presente agli Azionisti del Fondo incorporato che la Fusione può, a fini fiscali,
essere trattata come una cessione di Azioni, a seconda delle circostanze personali e della legislazione
tributaria vigente nei vari paesi di residenza degli Azionisti stessi. Le ricordiamo altresì che, a fini fiscali, il
rimborso o la conversione delle Sue partecipazioni potrebbe essere considerato una cessione. In caso di
dubbi in merito alla Sua posizione fiscale, Le raccomandiamo di rivolgersi a un consulente fiscale
indipendente.
(*)Qualora la negoziazione in Azioni sia effettuata tramite distributori, le procedure potrebbero essere diverse. Per maggiori informazioni sulla tempistica
applicabile al mercato italiano, e per eventuali altre commissioni, la invitiamo a rivolgersi al suo consueto referente.
Il Consiglio si assume la piena responsabilità dell’accuratezza dei dati contenuti nella presente
comunicazione e, dopo aver effettuato ogni ragionevole verifica, conferma che per quanto a propria
conoscenza non sussistono altri fatti la cui omissione renderebbe fallaci le presenti dichiarazioni.
Eventuali termini non definiti nella presente comunicazione avranno lo stesso significato riportato nel
Prospetto.
In caso di domande relative alla suddetta proposta, la invitiamo a rivolgersi al suo consueto referente o al
Servizio Clienti di Fidelity.
Distinti saluti.
Marc Wathelet
Amministratore, FIL (Luxembourg) S.A.
Amministratore Corporate, Fidelity Funds
CL16011003
Appendice I - Elenco dei Codici ISIN
Classi di azioni
FF - Global Real Asset Securities Fund A-ACC-EUR (hedged)
FF - Global Real Asset Securities Fund A-ACC-PLN (hedged) da chiudersi in
data 12 maggio 2016
FF - Global Real Asset Securities Fund A-ACC-SGD da chiudersi in data 12
maggio 2016
FF - Global Real Asset Securities Fund A-ACC-USD
FF - Global Real Asset Securities Fund A-GBP
FF - Global Real Asset Securities Fund E-ACC-EUR (hedged)
FF - Global Real Asset Securities Fund I-ACC-USD
FF - Global Real Asset Securities Fund Y-ACC-EUR (hedged)
FF - Global Real Asset Securities Fund Y-ACC-GBP
FF - Global Real Asset Securities Fund Y-ACC-USD
FF - Global Focus Fund A-USD
FF - Global Focus Fund E-ACC-EUR
FF - Global Focus Fund A-EUR
FF - Global Focus Fund Y-ACC-USD
FF - Global Focus Fund Y-ACC-EUR
FF - Global Focus Fund I-ACC-EUR
FF - Global Focus Fund Y-EUR
FF - Global Focus Fund A-ACC-EUR (hedged) da lanciarsi in data 12 maggio
2016
FF - Global Focus Fund A-ACC-USD da lanciarsi in data 12 maggio 2016
FF - Global Focus Fund E-ACC-EUR (hedged) da lanciarsi in data 12 maggio
2016
FF - Global Focus Fund I-ACC-USD da lanciarsi in data 12 maggio 2016
FF - Global Focus Fund Y-ACC-EUR (hedged) da lanciarsi in data 12 maggio
2016
Codici ISIN
LU0417495552
LU0805778346
LU0443895254
LU0417495479
LU0468715619
LU0417495636
LU0807813000
LU0417495800
LU0638150713
LU0417495719
LU0157215616
LU0157217158
LU0157922724
LU0370789058
LU0933613696
LU0933614744
LU0936578706
LU1366332952
LU1366333091
LU1366333174
LU1366333257
LU1366333331