giu

Gestione azionaria
CARMIGNAC Portfolio Emergents
Rischio minimo
1
2
Rischio massimo
3
4
5
6
7
RAPPORTO MENSILE - Giugno 2016 - Dati al 30/06/2016
X. Hovasse
Comparti
Data primo
NAV
Forma
giuridica
Bloomberg
ISIN
Valuta di
quotazione
Destinazione
dei proventi
NAV
A EUR Acc
16/11/2015
SICAV (LU)
CARPAEA LX
LU1299303229
EUR
Capitalizzazione
99.18
Indice di riferimento
D. Park
RENDIMENTI
Data la regolamentazione europea in vigore, non ci
risulta possible pubblicare le performance del fondo su
un periodo inferiore a un anno. Tale asset class è stata
lanciata a novembre 2015. Di conseguenza, i dati
saranno disponibili solo a dicembre 2016. Per maggiori
informazioni, gli investitori possono consultare il
documento Carmignac Portfolio Emergents F EUR acc.
MSCI EM (EUR) (Dividendi netti reinvestiti)
Tasso di investimento : 93.08% | Tasso di esposizione : 93.08%
Ripartizione per Asset Class
La strategia globale di Carmignac Gestion
- Forte volatilità dei mercati sulla scia del referendum britannico
- Rimbalzo dei titoli rifugio (oro, metalli preziosi, yen)
- Sovraperformance dei mercati emergenti rispetto a quelli sviluppati
Esposizione netta del Fondo per valuta
USD
29.17%
EUR
GBP
30.19%
giugno 2016
Da inizio anno
93.08%
2.07%
0.98%
1.08%
91.02%
0.83%
21.96%
55.96%
12.27%
93.83%
4.07%
1.05%
3.03%
89.75%
0.66%
21.40%
55.21%
12.48%
92.06%
6.87%
2.22%
4.65%
85.19%
0.76%
16.20%
56.83%
11.39%
Liquidità, impieghi di tesoreria e
operazioni su derivati
6.92%
6.17%
7.94%
0.17%
CHF
0.15%
AUD e CAD
0.00%
Ripartizione per capitalizzazione
Grandi (>8000 MEUR)
America Latina
10.69%
71.04%
Medie (1000 - 8000 MEUR)
ASIA
Europa dell’Est, Medio
Oriente e Africa
Al 30/06/2016
Azioni
Paesi sviluppati
America Settentrionale
Europa
Paesi emergenti
Africa
America Latina
Asia
Medio Oriente
28.96%
32.23%
Ripartizione per settore
-2.62%
Settore IT
Posizioni Top Ten - Azioni
34.01%
Finanza
Nome
Paese
Settore
%
TAIWAN SEMICONDUCTOR
Taiwan
Settore IT
7.16 %
SAMSUNG ELECTRONICS
Corea del Sud
Settore IT
4.83 %
CHECK POINT SOFTWARE
Israele
Settore IT
4.58 %
ITC LTD
India
Beni di consumo
4.40 %
EMAAR PROPERTIES PJSC
Emirati Arabi Uniti
Finanza
3.68 %
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
Brasile
Finanza
3.57 %
WAL-MART DE MEXICO
Messico
Beni di consumo
3.44 %
BHARTI AIRTEL LTD
India
Telecomunicazioni
3.43 %
BAIDU INC
Cina
Settore IT
3.34 %
AIA GROUP
Hong Kong
Finanza
22.75%
Beni di consumo
18.07%
Beni voluttuari
8.71%
Industria
7.07%
Telecomunicazioni
6.99%
Sanità
2.41%
%
3.30 %
41.74 %
Commenti di Gestione
Il Fondo registra una performance positiva, inferiore all'indice di riferimento. In un mese contrassegnato dallo svolgimento del referendum britannico, i mercati
emergenti hanno reagito meglio di quelli sviluppati, posizionandosi quasi tutti in territorio positivo. In tale contesto, la performance è stata penalizzata dall'andamento
deludente degli investimenti in Cina (Baidu, YY), India (Infosys) e Medio Oriente (Checkpoint Software). Inoltre, la sottoesposizione all'Europa, al Medio Oriente e
all'Africa (EMEA) ha sfavorito il Fondo rispetto all'indice. In compenso, il portafoglio è stato sostenuto dall'apprezzamento dei titoli sudamericani, in particolare
brasiliani (BB Seguridade) e messicani (Grupo Banorte). Inoltre, sottolineiamo il contributo positivo dei titoli sudcoreani, indonesiani e taiwanesi, con Samsung
Electronics, Taiwan Semiconductor e Astra International risultati i migliori del portafoglio. Alla fine del mese, il tasso di esposizione azionaria del Fondo rimane a un
livello relativamente elevato.
Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione. Il capitale degli OICR non è
garantito. Per maggiori informazioni consultare i prospetti informativi, i KIID (documento contenente le informazioni chiave per l'investitore), il regolamento/lo statuto, i
rapporti annuali e semestrali degli OICR disponibili sul nostro sito internet www.carmignac.com. Il presente documento non può essere riprodotto, diffuso, divulgato,
totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione.
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
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