US Small Cap Growth Fund
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US Small Cap Growth Fund
SCHEDA DELLA CLASSE DI AZIONI JPMorgan Funds 28 FEBBRAIO 2017 Indicatore sintetico del profilo di rischio e rendimento Basato sulla volatilità della classi di rischio dei precedenti 5 anni. Per ulteriori dettagli si veda il Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). US Small Cap Growth Fund Classe: JPM US Small Cap Growth D (acc) USD Panoramica del Comparto ISIN LU0117881226 Bloomberg FLEFAFC LX Reuters LU0117881226.LUF Obiettivo di investimento: Offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in un portafoglio growth composto da società statunitensi a bassa capitalizzazione. Performance Minor rischio/rendimento potenziale (Non privo di rischio) Maggior rischio/rendimento potenziale 1 Classe: JPM US Small Cap Growth D (acc) USD 2 Indice di riferimento: Russell 2000 Growth Index (Total Return Net of 30% withholding tax) RIVALUTAZIONE DI UN INVESTIMENTO DI USD 100.000(in migliaia) Anni solari Profilo dell´investitore: Questo Comparto azionario è stato ideato per offrire un'esposizione a società statunitensi a bassa capitalizzazione. Benché tali società abbiano spesso offerto agli investitori periodi di rendimenti estremamente elevati, esse presentano storicamente una minore liquidità e un rischio di dissesto finanziario più elevato rispetto alle blue chip di maggiori dimensioni. Pertanto gli investitori devono essere consapevoli che questo Comparto potrebbe risultare più volatile rispetto ai comparti azionari che privilegiano le società ad alta capitalizzazione "core". Gestore/i del Comparto Eytan Shapiro Timothy Parton Dimensione del Comparto USD 102,5m Client portfolio manager Christian Preussner Fiona Harris Data di lancio del Comparto 11 Sett 1984 Valuta di riferimento del Comparto USD Valuta della classe di azioni USD NAV USD 14,98 Data di lancio della classe di azioni 13 Ott 2000 Rating del Comparto Domicilio Lussemburgo Commissione di entrata / rimborso Commissione di entrata (max) 5,00% Commissione di rimborso (max) 0,00% TER (max.) 2,55% (Total Expense Ratio) Comm. Gestione annuale + Oneri Amministrativi e di Esercizio + Comm. distribuzione = TER 28 Feb 2012 28 Feb 2017 PERFORMANCE SU BASE MOBILE A 12 MESI (%) Alla fine di dicembre 2016 al 28 febbraio 2017 Categoria Morningstar TM Azionari USA Small Cap 2011/2012 7,80 14,33 2012/2013 44,63 43,03 2013/2014 2,14 5,41 2014/2015 4,82 1,58 2015/2016 4,91 11,04 PERFORMANCE (%) 1 anno 36,80 30,59 PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO, disponibile presso i Soggetti Collocatori autorizzati e sul sito Internet www.jpmam.it. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti potrebbero diminuire come aumentare e gli investitori potrebbero non recuperare interamente il capitale investito. Fonte: J.P.Morgan Asset Management. La performance della classe di azioni illustrata è basata sul NAV (valore patrimoniale netto) della classe di azioni, assumendo il reinvestimento degli utili lordi, includendo le commissioni correnti ma non le commissioni di entrata e di rimborso, ed è espressa al lordo degli oneri fiscali. Gli indici non comprendono commissioni o spese operative e non è possibile investire in essi. Consultare il profilo di rischio, le avvertenze e le definizioni a pagina 2. 3 anni 0,59 5,19 ANNUALIZZATA 5 anni 8,23 12,06 10 anni 5,54 7,81 PAGINA 2 DI 2 | SCHEDA DELLA CLASSE DI AZIONI | 28 FEBBRAIO 2017 Classe: JPM US Small Cap Growth D (acc) - USD Portafoglio PRINCIPALI 10 TITOLI Settore al 31 gennaio 2017 Cavium Take TakeTwo Interactive Software Evercore Partners Littelfuse Boyd Gaming John Bean Technologies Texas Capital Bancshares Eagle Materials Re Max Trex Tecnologia Tecnologia Servizi finanziari Prod. di strum. durevoli B. di cons. discrez. Prod. di strum. durevoli Servizi finanziari Materie prime e lavoraz. Servizi finanziari Materie prime e lavoraz. CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO (%) 0,00 1,17 88,83 10,00 > 100 mld 10 mld <> 100 mld 1 mld <> 10 mld < 1 mld Profilo di rischio Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni del mercato. Il singolo mercato in cui investe il Comparto può essere soggetto a particolari rischi politici ed economici e, di conseguenza, il Comparto può AVVERTENZE Prima di effettuare qualsiasi investimento si raccomanda di ottenere e leggere l’ultimo Prospetto disponibile, il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) e i documenti d’offerta vigenti a livello locale. Copie gratuite dei suddetti documenti, nonché della relazione annuale e semestrale e dello statuto, possono essere richieste al proprio consulente finanziario, al contatto locale di J.P. Morgan Asset Management, o scaricate dal sito www.jpmam.it. I contenuti del presente documento non devono essere considerati come una consulenza o raccomandazione dd’’investimento. È probabile che le posizioni e la performance del fondo abbiano subito variazioni dalla data di questa relazione. Nessuno dei fornitori delle informazioni riportate in questo documento, indici e rating compresi, è responsabile di eventuali danni o perdite di qualsiasi natura derivanti dall dall’’uso delle stesse. Le informazioni raccolte nel contesto delle comunicazioni intercorse con i clienti saranno registrate, monitorate, raccolte, archiviate e trattate in conformità alla nostra politica in materia di riservatezza dei dati per la regione EMEA, consultabile alla pagina www.jpmorgan.com/pages/privacy www.jpmorgan.com/pages/privacy.. % degli attivi 1,7 1,6 1,6 1,5 1,5 1,5 1,5 1,4 1,4 1,3 SCOMPOSIZIONE SETTORIALE (%) Tecnologia Salute B. di cons. discrez. Prod. di strum. durevoli Materie prime e lavoraz. Servizi finanziari B. di cons. primari Energia Utilities Liquidità Rispetto al benchmark 24,8 21,9 15,9 12,9 9,2 9,0 3,3 1,6 0,0 1,4 +5,4 0,0 0,0 1,4 0,8 3,6 +0,6 +0,6 2,2 +1,4 Analisi del portafoglio Valore Correlazione Alfa (%) Beta Volatilità annualizzata (%) Indice di Sharpe 3 anni 0,95 4,38 1,12 19,39 0,13 5 anni 0,94 3,42 1,08 17,33 0,54 essere più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati. Il Comparto può presentare una volatilità più elevata rispetto agli indici di mercato generali in conseguenza del suo focus sui titoli growth. Il Comparto investe in titoli di società di minori dimensioni, che possono essere meno liquide e più volatili e che tendono a presentare un rischio finanziario più elevato rispetto ai titoli di imprese di maggiori dimensioni. Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace. La differenza di fuso orario tra il calcolo del NAV e la chiusura dei mercati statunitensi potrebbe influire su queste cifre. FONTI INFORMATIVE Le informazioni sui fondi, inclusi i calcoli delle performance e altri dati, vengono fornite da J.P. Morgan Asset Management (nome commerciale della divisione di gestione del risparmio di JPMorgan Chase & Co e delle sue affiliate nel mondo). Tutte le informazioni sono aggiornate alla data del documento, salvo ove diversamente indicato. Morningstar Ratings ™: © Morningstar. Tutti i diritti riservati. Per ulteriori informazioni si rimanda alla pagina www.morningstar.it/it/help/methodology.aspx CONTATTO LOCALE JPMorgan Asset Management (Europe) Société à responsabilité limitée, Filiale di Milano, Via Catena 4, I20121 Milano. MATERIALE EMESSO DA JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6, route de Trèves, LL2633 Senningerberg, Luxembourg. Correlazione misura il rapporto tra ll’’andamento del Comparto e il rispettivo benchmark. Una correlazione pari a 1,00 indica che il Comparto replica perfettamente il proprio indice di riferimento. Alfa (%) unità di misura dell dell’’extrarendimento generato da un gestore rispetto al benchmark. Un alfa pari a 1,00 indica che il Comparto ha sovraperformato dell dell’’1% il proprio indice di riferimento. Beta unità di misura della sensibilità del Comparto ai movimenti del mercato (come illustrato dal benchmark del Comparto). Una beta pari a 1,10 denota che il Comparto potrebbe generare un rendimento del 10% superiore al benchmark in presenza di mercati rialzisti e del 10% inferiore al benchmark nelle fasi di ribasso dei mercati, posto che tutti gli altri fattori restino costanti. Volatilità annualizzata (%) grandezza assoluta della volatilità; misura anche ll’’entità di fluttuazione al rialzo o al ribasso in un dato periodo. Una volatilità elevata indica che i rendimenti sono stati più variabili nel tempo. La misura è espressa come valore annualizzato. Indice di Sharpe misura la performance di un investimento corretta per la percentuale di rischio assunto (rispetto a un investimento privo di rischio). Più elevato è ll’’indice di Sharpe, migliori saranno i rendimenti rispetto al rischio assunto. DEFINIZIONI