Fondi MPS - FABI Siena

Fondi complementari MPS
RENDIMENTI FINANZIARI 2016
Nella riunione del 30 gennaio e 21 febbraio u.s. i Consigli di Amministrazione dei Fondi Complementari
costituiti all’interno della Banca MPS hanno preso atto dei risultati delle gestioni finanziarie relative al
2016.
A tale proposito riteniamo utile anticipare le tabelle riassuntive dei rendimenti delle varie linee
precisando che i dati ufficiali – comprensivi anche delle altre componenti di investimento - verranno
ufficializzati dopo l’approvazione dei bilanci (presumibilmente entro marzo).
I risultati delle gestioni risentono ovviamente della situazione generale di grande criticità; ciò
nonostante i rendimenti raggiunti si collocano tra le prime posizioni del panorama della previdenza
complementare; si deve comunque evidenziare che i rendimenti – soprattutto delle linee con
componente azionaria più elevata – sono sensibilmente disallineate al benchmark di riferimento. Il
tema è stato evidenziato al Gestore che è stato altresì invitato ad una maggior rispetto di tale
parametro.
Si ricorda che i rendimenti riportati in tabella devono scontare la tassazione del 20%.
 FONDO COMPLEMENTARE DIPENDENTI DIVENUTI TALI DAL 1.1.1991
Linea di investimento
Linea Prudente
Linea Attiva
Linea Bilanciata
Linea Dinamica
Componente
azionaria
(*)
20%
40%
60%
Rendimento finanziario
lordo
+ 0,12 %
+ 2,39 %
+ 2,59 %
+ 3,05%
(*) Fino al 30 giugno la componente azionata era pari al 10%, successivamente è
stata del tutto eliminata.
Si tenga presente che il Fondo Complementare degli assunti/incorporati dal 1.1.1991 non ha al suo
interno una componente immobiliare diretta, ma solamente una modesta quota di un fondo
immobiliare il cui rendimento deve essere ancora verificato. Quindi i rendimenti complessivi delle varie
linee - che verranno resi noti dopo l’approvazione del bilancio - dovranno tener conto anche
dell’incidenza di questo investimento.
 CASSA DI PREVIDENZA AZIENDALE (Iscritti alla CPA)
Linea di investimento
Linea Prudente
Linea Attiva
Linea Bilanciata
Linea Dinamica
Componente
azionaria
10%
20%
40%
60%
Rendimento finanziario
lordo
+ 0,68 %
+ 2,11%
+ 2,29%
+ 2,66 %
SI PRECISA CHE QUELLI SOPRA RIPORTATI SONO I RENDIMENTI RIFERITI
ESCLUSIVAMENTE ALLA COMPONENTE MOBILIARE DELLO ZAINETTO. l rendimenti
complessivi – che saranno resi noti dopo l’approvazione del bilancio - dovranno tener conto anche
dell’incidenza della componente immobiliare e delle plusvalenze realizzate nell’attività di dismissione. A
proposito degli immobili si ricorda che il CdA del Fondo ha messo in atto delle nuove metodologie al
fine di stimolare le vendite in un contesto di grandi difficoltà per un mercato che mostra una fase di
evidente stagnazione
Siena, 21 febbraio 2017