CARMIGNAC Portfolio China

Gestione azionaria
CARMIGNAC Portfolio China
Rischio minimo
1
2
Rischio massimo
3
4
5
6
7
RAPPORTO MENSILE - Giugno 2016 - Dati al 30/06/2016
H. Li
Comparti
Data primo
NAV
Forma
giuridica
Bloomberg
ISIN
Valuta di
quotazione
Destinazione
dei proventi
NAV
A CHF Acc Hdg
16/11/2015
SICAV (LU)
CARACAH LX
LU1299309341
CHF
Capitalizzazione
81.99
A EUR Acc
17/10/2014
SICAV (LU)
CARAEUA LX
LU1122072793
EUR
Capitalizzazione
108.07
F EUR Acc
17/10/2014
SICAV (LU)
CARAFEU LX
LU1122076430
EUR
Capitalizzazione
110.09
E USD Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CAREUAH LX
LU1299309853
USD
Capitalizzazione
81.25
F CHF Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CARFCAH LX
LU1299310190
CHF
Capitalizzazione
82.25
F GBP Acc
11/12/2015
SICAV (LU)
CARFGAC LX
LU1299310356
GBP
Capitalizzazione
98.6
F GBP Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CARFGAH LX
LU1299310604
GBP
Capitalizzazione
82.73
F USD Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CARFUAH LX
LU1299310943
USD
Capitalizzazione
82.76
RENDIMENTI
Data la regolamentazione europea in vigore, non ci
risulta possible pubblicare le performance del fondo su
un periodo inferiore a un anno. Tale asset class è stata
lanciata a novembre 2015. Di conseguenza, i dati
saranno disponibili solo a dicembre 2016. Per maggiori
informazioni, gli investitori possono consultare il
documento Carmignac Portfolio China A EUR acc.
Indice di riferimento
MSCI China Index (USD) net dividends reinvested and converted into EUR. (NDEUCHF)
Tasso di investimento : 95.57% | Tasso di esposizione : 95.57% | Liquidità ed equivalenti* Esposizione
: 4.43%
per settore
La strategia globale di Carmignac Gestion
- Forte volatilità dei mercati sulla scia del referendum britannico
- Rimbalzo dei titoli rifugio (oro, metalli preziosi, yen)
- Sovraperformance dei mercati emergenti rispetto a quelli sviluppati
Esposizione netta per valuta (%) - Quote denominate in Euro
USD
30.36%
EUR
0.00%
CHF
100.00%
CNY
-18.45%
TWD
-0.90%
HKD
Vendita
Netto
Lordo
27.62 %
0.00 %
27.62 %
27.62 %
Servizi pubblici
7.00 %
0.00 %
7.00 %
7.00 %
Banche
6.60 %
0.00 %
6.60 %
6.60 %
Assicurazioni
6.33 %
0.00 %
6.33 %
6.33 %
Telecomunicazioni
6.24 %
0.00 %
6.24 %
6.24 %
Servizi al consumatore
6.14 %
0.00 %
6.14 %
6.14 %
Trasporto
5.48 %
0.00 %
5.48 %
5.48 %
Prodotti durevoli e tessili
4.62 %
0.00 %
4.62 %
4.62 %
Beni strumentali
4.30 %
0.00 %
4.30 %
4.30 %
Prodotti e servizi finanziari
3.76 %
0.00 %
3.76 %
3.76 %
Vendita al dettaglio
3.47 %
0.00 %
3.47 %
3.47 %
Materiali
3.30 %
0.00 %
3.30 %
3.30 %
Investimento immobiliare
2.58 %
0.00 %
2.58 %
2.58 %
Automezzi e Componenti
2.45 %
0.00 %
2.45 %
2.45 %
Tecnologia hardware e
2.23 %
0.00 %
2.23 %
2.23 %
Alimenti, bevande e tabacco
1.84 %
0.00 %
1.84 %
1.84 %
Vendita al dettaglio di alimenti e beni
1.61 %
0.00 %
1.61 %
1.61 %
95.57 %
0%
95.57 %
95.57 %
diversificati
-84.46%
JPY
Acquisto
Software e servizi
apparecchiature
73.45%
di
prima necessita
Totale
Esposizione per tipo di azioni
Acquisto
Vendita
Netto
8.65 %
0.00 %
8.65 %
8.65 %
ADR
20.99 %
0.00 %
20.99 %
20.99 %
H-shares
64.69 %
0.00 %
64.69 %
64.69 %
1.24 %
0.00 %
1.24 %
1.24 %
95.57 %
0%
95.57 %
95.57 %
A-shares
Altro
Totale
Lordo
Top 10 - Esposizione netta
Esposizione per capitalizzazione
Nome
Paese
Settore
%
TENCENT HOLDINGS
Cina
Software e servizi
10.10 %
Acquisto
Vendita
Netto
Lordo
Grandi (>8000 MEUR)
55.73 %
0.00 %
55.73 %
55.73 %
ALIBABA GROUP HOLDING
Cina
Software e servizi
ICBC
Cina
Banche
6.71 %
Medie (1000 - 8000 MEUR)
36.37 %
0.00 %
36.37 %
36.37 %
3.82 %
Piccole (<1000 MEUR)
3.48 %
0.00 %
3.48 %
CHINA MOBILE LTD
Cina
3.48 %
Telecomunicazioni
3.77 %
Totale
95.57 %
0.00 %
95.57 %
95.57 %
SHANGHAI INTERNATIONAL AIR-A
JD.COM INC
Cina
Trasporto
3.47 %
Cina
Vendita al dettaglio
3.47 %
NETEASE
Cina
Software e servizi
3.30 %
BBMG CORP H
Cina
Materiali
3.30 %
58.COM
Cina
Software e servizi
3.08 %
PING AN INSURANCE CO LTD
Cina
Assicurazioni
3.04 %
44.07 %
Commenti di Gestione
Il Fondo registra una performance inferiore all’indice di riferimento. In un mese contrassegnato dallo svolgimento del referendum britannico, i mercati cinesi hanno
messo a segno performance eterogenee e tuttavia migliori rispetto a quelle dei paesi sviluppati. In tale contesto, il Fondo è stato penalizzato dalla flessione della
selezione di titoli tecnologici e industriali, con il fornitore di servizi internet 21vianet, il sito di inserzioni 58.com e l'operatore aeroportuale Shanghai International
Airport risultati tra le posizioni meno brillanti del portafoglio. Inoltre, nonostante il contributo positivo, la sottoesposizione al settore finanziario ha sfavorito il Fondo
rispetto all'indice. Anche il posizionamento prudente sul settore energetico ha inciso negativamente sulla performance. In compenso, sottolineiamo l'apprezzamento
degli investimenti nel settore dei servizi alle collettività, in particolare Guangdong Investment e CT Environnemental. Durante il mese abbiamo ridotto il tasso di
esposizione azionaria del Fondo, che rimane tuttavia elevato.
*Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati
Il presente documento non può essere riprodotto, diffuso, divulgato, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione. Le performance
passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione. Il capitale degli OICR non è garantito. I prospetti, i
KIID (documento contenente le informazioni chiave per l'investitore), i regolamento del fondo/statuto, i Relazione annuale e semestrale sono accessibili sul sito
www.carmignac.com o su richiesta diretta presso il Rappresentante e Agente Pagatore in Svizzera : Banque Genevoise de Gestion, 15, rue Toepffer, CH-1206 Geneva.
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo