CARMIGNAC Portfolio China

Gestione azionaria
CARMIGNAC Portfolio China
Rischio minimo
1
2
Rischio massimo
3
4
5
6
7
RAPPORTO MENSILE - Settembre 2016 - Dati al 30/09/2016
H. Li
Comparti
Data primo
NAV
Forma
giuridica
Bloomberg
ISIN
Valuta di
quotazione
Destinazione
dei proventi
NAV
A CHF Acc Hdg
16/11/2015
SICAV (LU)
CARACAH LX
LU1299309341
CHF
Capitalizzazione
89.25
A EUR Acc
17/10/2014
SICAV (LU)
CARAEUA LX
LU1122072793
EUR
Capitalizzazione
117.58
F EUR Acc
17/10/2014
SICAV (LU)
CARAFEU LX
LU1122076430
EUR
Capitalizzazione
120.19
E USD Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CAREUAH LX
LU1299309853
USD
Capitalizzazione
88.27
F CHF Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CARFCAH LX
LU1299310190
CHF
Capitalizzazione
89.64
F GBP Acc
11/12/2015
SICAV (LU)
CARFGAC LX
LU1299310356
GBP
Capitalizzazione
108.66
F GBP Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CARFGAH LX
LU1299310604
GBP
Capitalizzazione
90.87
F USD Acc Hdg
10/12/2015
SICAV (LU)
CARFUAH LX
LU1299310943
USD
Capitalizzazione
90.6
Indice di riferimento
MSCI China Index (USD) net dividends reinvested and converted into EUR. (NDEUCHF)
RENDIMENTI
Data la regolamentazione europea in vigore, non
ci risulta possible pubblicare le performance del
fondo su un periodo inferiore a un anno. Tale
asset class è stata lanciata a novembre 2015. Di
conseguenza, i dati saranno disponibili solo a
dicembre 2016. Per maggiori informazioni, gli
investitori possono consultare il documento
Carmignac Portfolio China A EUR acc.
Tasso di investimento : 95.00% | Tasso di esposizione : 99.91% | Liquidità ed equivalenti* Esposizione
: 5.00%
per settore
La strategia globale di Carmignac Gestion
- Sovraperformance dei mercati emergenti rispetto a quelli sviluppati
- Susseguirsi di incertezze politiche
- Rialzo delle quotazioni petrolifere
136.96%
EUR
-88.33%
CHF
0.00%
JPY
0.00%
TWD
-0.70%
HKD
70.51%
CNY
Vendita
Netto
Lordo
35.24 %
0.00 %
35.24 %
35.24 %
Assicurazioni
11.03 %
0.00 %
11.03 %
11.03 %
Banche
10.34 %
0.00 %
10.34 %
10.34 %
Telecomunicazioni
8.66 %
0.00 %
8.66 %
8.66 %
Prodotti durevoli e tessili
6.20 %
0.00 %
6.20 %
6.20 %
Beni strumentali
5.92 %
0.00 %
5.92 %
5.92 %
Prodotti e servizi finanziari
5.85 %
0.00 %
5.85 %
5.85 %
Alimenti, bevande e tabacco
3.08 %
0.00 %
3.08 %
3.08 %
Investimento immobiliare
2.58 %
0.00 %
2.58 %
2.58 %
Automezzi e Componenti
2.49 %
0.00 %
2.49 %
2.49 %
Servizi al consumatore
2.12 %
0.00 %
2.12 %
2.12 %
Materiali
1.64 %
0.00 %
1.64 %
1.64 %
Servizi pubblici
1.06 %
0.00 %
1.06 %
1.06 %
Vendita al dettaglio
1.04 %
0.00 %
1.04 %
1.04 %
Trasporto
1.03 %
0.00 %
1.03 %
1.03 %
Tecnologia hardware e
0.94 %
0.00 %
0.94 %
0.94 %
Energia
0.62 %
0.00 %
0.62 %
0.62 %
Attrezzature e servizi sanitari
0.09 %
0.00 %
0.09 %
0.09 %
99.91 %
0%
99.91 %
99.91 %
diversificati
Esposizione netta per valuta (%) - Quote denominate in Euro
USD
Acquisto
Software e servizi
apparecchiature
-18.44%
Totale
Esposizione per tipo di azioni
Acquisto
Vendita
Netto
5.24 %
0.00 %
5.24 %
5.24 %
ADR
26.56 %
0.00 %
26.56 %
26.56 %
H-shares
65.03 %
0.00 %
65.03 %
65.03 %
3.08 %
0.00 %
3.08 %
3.08 %
99.91 %
0%
99.91 %
99.91 %
A-shares
Altro
Totale
Lordo
Top 10 esposizione netta - Long
Esposizione per capitalizzazione
Nome
Paese
Settore
%
Acquisto
Vendita
Netto
Lordo
TENCENT HOLDINGS
Cina
Software e servizi
9.72 %
Grandi (>8000 MEUR)
59.76 %
0.00 %
59.76 %
59.76 %
ALIBABA GROUP HOLDING
Cina
Software e servizi
9.39 %
Medie (1000 - 8000 MEUR)
32.04 %
0.00 %
32.04 %
32.04 %
YY INC
Cina
Software e servizi
8.91 %
Piccole (<1000 MEUR)
8.11 %
0.00 %
8.11 %
8.11 %
PING AN INSURANCE CO LTD
Cina
Assicurazioni
5.30 %
Totale
99.91 %
0.00 %
99.91 %
99.91 %
CHINA MOBILE LTD
Cina
Telecomunicazioni
4.80 %
CHINA STATE CONSTRUCTION
Cina
Beni strumentali
4.60 %
ICBC
Cina
Banche
4.45 %
CHINA CITIC BANK H
Cina
Banche
3.81 %
CHINA COMMU. SERVICES-H
Cina
Telecomunicazioni
3.76 %
HAITONG SECURITIES CO-H
Cina
Prodotti e servizi finanziari diversificati
3.51 %
58.25 %
Commenti di Gestione
Il Fondo registra una performance positiva, inferiore all’indice di riferimento. Durante il mese, i mercati cinesi si sono tutti posizionati in territorio negativo, nonostante
la pubblicazione di dati macroeconomici incoraggianti. In tale contesto, il Fondo è stato penalizzato dagli investimenti nel settore dei beni di consumo, come dimostra
la flessione dei titoli Basso Industry, Zhejian Semir Garment e Yihai International. Anche la performance deludente dei titoli finanziari (ICBC, Haitong Securities) ha
inciso negativamente sulla performance. In compenso, il Fondo è stato decisamente sostenuto dall’eccellente andamento dei titoli tecnologici, la principale
ponderazione settoriale, con i titoli Alibaba, Netease, YY e Tencent Holdings risultati tra i migliori in portafoglio. Infine, lo stock picking nei settori dell’industria (China
State Construction) e delle telecomunicazioni (China Communication) ha favorito il Fondo rispetto all'indice. Alla fine del mese, il livello di esposizione azionaria del
Fondo rimane elevato.
*Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati
Per una maggiore trasparenza sulle diverse ripartizioni, si prega di consultare la pagina dedicata al Fondo sul sito internet www.carmignac.it
Il presente documento non può essere riprodotto, diffuso, divulgato, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione. Le performance
passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese di gestione. Il capitale degli OICR non è garantito. I prospetti, i
KIID (documento contenente le informazioni chiave per l'investitore), i regolamento del fondo/statuto, i Relazione annuale e semestrale sono accessibili sul sito
www.carmignac.ch o su richiesta diretta presso il Rappresentante e Agente Pagatore in Svizzera : Banque Genevoise de Gestion, 15, rue Toepffer, CH-1206 Geneva.
Fonte: Carmignac salvo diverse indicazioni.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale di Carmignac Gestion - società di gestione di OICVM (licenza concessa dalla CSSF on 2013/10/06) - (società per azioni) con capitale di 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 7 rue de la Chapelle L -1325 Lussemburgo