Professional Investor Fund FactSheet

GLOBAL FOCUS - USD
THREADNEEDLE (LUX)
INVESTITORI PROFESSIONALI - TUTTI I DATI AL 31 GENNAIO 2017
SICAV
Contatti
Italia
Scopo del Fondo è quello di accrescere l'importo investito.
Tel: +352 46 40 10 7190*
[email protected]
*Si prega di notare che le telefonate potrebbero essere
registrate.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg
Gestore:
Dal:
Società di gestione:
Data di lancio fondo:
Indice:
Media di categoria:
Valuta fondo:
Domicilio fondo:
Data stacco:
Data pagamento:
Dim. Portafoglio:
N. di titoli:
Obiettivo e politica del fondo
David Dudding
Apr 13
Threadneedle Man. Lux. S.A.
31/03/93
MSCI AC World Index - Gross Return
USD
Lussemburgo
$228,7m
41
Tutte le informazioni sono espresse in USD
Si veda la tabella delle classi di azioni disponibili a pagina 4.
Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni di società di tutto il mondo. Il Fondo può investire in mercati
sviluppati ed in mercati emergenti.
L'approccio del Fondo all'investimento comporta che di norma deterrà un numero minore di investimenti rispetto ad altri fondi.
Il Fondo può inoltre investire in classi di attività e strumenti diversi da quelli sopra riportati.
Nell'ambito del processo di investimento, il Fondo farà riferimento a MSCI AC World Index.
Approccio all’investimento
Riteniamo che le società qualitativamente elevate rappresentino ottimi investimenti in un'ottica di lungo termine, in quanto il mercato tende a sottovalutare il
valore dei vantaggi competitivi che consentono ad alcune società di conseguire rendimenti elevati sostenibili. Tali società possono reinvestire il capitale con
tassi di rendimento più elevati, offrendo pertanto agli investitori un interessante tasso di crescita composto.
Il processo di investimento è concepito al fine di identificare tali società, investendo in modo selettivo in quelle che offrano un'interessante crescita a lungo
termine e una valutazione ragionevole. Particolare attenzione è rivolta all'approfondimento della struttura del settore, nonché del modello di business delle
singole imprese. Al fine di valutare l'attrattiva settoriale ricorriamo al modello del Professor Michael Porter, il "Porter's Five Forces", e gli incontri con i
dirigenti vengono svolti al fine di comprendere a pieno il modello di business.
Ai fini dell'investimento in titoli principalmente large-cap viene adottato un vero e proprio approccio globale, selezionando le migliori opportunità di tutto il
mondo. L'allocazione settoriale e geografica è definita in modo dinamico in base a un criterio di tipo bottom-up piuttosto che top-down. Il portafoglio si
concentra sulle idee d'investimento ritenute più promettenti, e il gestore gode di ampia libertà di effettuare investimenti svincolati dal benchmark. Lo stile
d'investimento del portafoglio è fortemente incentrato su qualità e crescita.
Variazioni del fondo
Per informazioni dettagliate sulle Variazioni del Comparto, si veda il
PDF “Informazioni sugli eventi significativi - T(Lux)” disponibile su
www.columbiathreadneedle.com/KIIDs
5 anni (USD)*
Performance per anno solare (USD)*
190
180
40%
170
160
20%
30%
10%
150
0%
140
130
-10%
-20%
120
110
-30%
-40%
100
12/11
12/12
12/13
12/14
Fondo (lordo)
12/15
12/16
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Indice
Fondo (lordo)
Indice
Performance annualizzata (USD)*
1M
3M
6M
YTD
1A
2A
3A
5A
10 A
Fondo (lordo)
5,0
1,6
-2,0
5,0
11,0
5,6
7,2
11,1
--
--
Indice (lordo)
2,8
5,9
5,2
2,8
18,6
5,4
6,1
9,3
--
10,4
dall'inizio
Rendimenti dalla costituzione: 01/01/12
Performance per anno solare (USD)*
2016
Rolling (12M) (USD)*
2015
2014
2013
2012
02/12 01/13
02/13 01/14
02/14 01/15
02/15 01/16
02/16 01/17
Fondo (lordo)
0,5
3,6
8,7
30,9
16,3
15,2
19,1
10,5
0,6
11,0
Indice (lordo)
8,5
-1,8
4,7
23,4
--
15,5
13,3
7,4
-6,3
18,6
*I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
*Rendimenti netti: i rendimenti netti (al netto delle commissioni) presuppongono un reinvestimento del reddito da parte del contribuente locale e
performance bid-to-bid (ovvero performance che non includono l’effetto delle eventuali commissioni iniziali). Fonte: Copyright © 2017 Morningstar UK
Limited. Rendimenti lordi: i rendimenti lordi del Fondo sono calcolati internamente con cadenza giornaliera e ponderati sulla base delle valutazioni lorde in
chiusura globale con i flussi di cassa all'inizio della giornata e si intendono al lordo della commissioni. Le performance conseguite in passato non
costituiscono un'indicazione di analoghe performance future. I dati sulle performance non tengono conto delle commissioni e dei costi sostenuti per
l'emissione e il rimborso di quote. Il valore degli investimenti e il reddito da essi proveniente non sono garantiti e possono salire e scendere e risentire delle
fluttuazioni dei tassi di cambio. Ciò significa che un investitore potrebbe non riuscire a recuperare l’importo investito. I rendimenti dell’Indice presuppongono
il reinvestimento dei dividendi e degli utili di capitale e, a differenza dei rendimenti del fondo, non riflettono commissioni o spese. L’indice non è gestito e
non può essere investito direttamente.
Fonte: FactSet
Solo per uso interno: SXGFEQ
10 posizioni principali (%)
Esposizione valutaria del Fondo inclusa copertura
Titolo
Fondo
Indice
British American Tobacco p.l.c.
5,3
0,3
Beni di Cons. non-ciclici
Alphabet Inc.
5,2
1,3
Tecnologia
RELX NV
4,7
0,0
Industriali
AIA Group Limited
4,6
0,2
Finanziari
Visa Inc. Class A
4,6
0,4
Tecnologia
Mastercard Incorporated Class A
4,3
0,3
Tecnologia
HDFC Bank Limited
4,1
-
Unilever NV
3,7
0,2
Beni di Cons. non-ciclici
Reckitt Benckiser Group plc
3,6
0,1
Beni di Cons. non-ciclici
S&P Global, Inc.
3,1
0,1
Finanziari
43,1
2,9
Totale
USD 64,5%
GBP 10,9%
EUR 10,2%
HKD 6,7%
INR 4,6%
JPY 3,1%
TWD 0,0%
CHF 0,0%
BRL 0,0%
DKK 0,0%
Diversi 0,0%
Finanziari
Tutte le % sono a fine mese solare sulla base del punto di valutazione lorda globale alla
chiusura e dell'esposizione look-through ad attività sottostanti, comprese le posizioni
valutarie a termine.
Pesi (%)
Settore
Fondo Indice
Diff.
Tecnologia
28,0
15,9
Beni di Cons. non-ciclici
19,8
9,4
Finanziari
19,1
18,7
0,4
Industriali
10,6
10,6
0,0
Beni di Cons. ciclici
9,8
12,2
Farmaceutici
9,3
11,0
Materie prime
1,5
5,5
Energia
0,9
7,0
Telecomunicazioni
-
3,6
Settore immobiliare
-
Servizi
1,0
-
Liquidità
Paese
Fondo Indice
Stati Uniti
62,7
53,4
Gran Bretagna
10,9
5,9
Olanda
8,4
1,1
Hong Kong
4,6
1,1
-2,3
India
4,6
0,9
-1,7
Giappone
3,1
7,9
Cina
2,1
2,9
Belgio
1,8
0,4
-3,6
Canada
0,9
3,3
3,1
-3,1
Altro
0,0
23,2
3,1
-3,1
Liquidità
1,0
-
12,1
10,5
-4,0
-6,1
9,3
5,0
7,3
3,5
3,7
-4,8
-0,8
1,4
-2,4
-23,2
1,0
1,0
Prime 10 posizioni in sovrappeso/sottopeso (%)
Sovrappeso
Diff.
Fondo Indice Diff.
Principali variazioni di posizioni (3 mesi)
Sottopeso
Fondo Indice Diff.
Titolo
Variaz. a 3M
British American Tobacco p.l.c.
5,3
0,3 5,0
Apple Inc.
-
1,7 -1,7
Reynolds American Inc.
RELX NV
4,7
0,0 4,7
Exxon Mobil Corporation
-
0,9 -0,9
Microsoft Corporation
2,5
AIA Group Limited
4,6
0,2 4,4
Johnson & Johnson
-
0,8 -0,8
NIKE, Inc. Class B
-2,3
Visa Inc. Class A
4,6
0,4 4,2
JPMorgan Chase & Co.
-
0,8 -0,8
DENTSPLY SIRONA, Inc.
-2,1
Mastercard Incorporated Class A
4,3
0,3 4,1
Wells Fargo & Company
-
0,7 -0,7
Medtronic plc
-2,1
HDFC Bank Limited
4,1
- 4,1
General Electric Company
-
0,7 -0,7
Compass Group PLC
2,0
Alphabet Inc.
5,2
1,3 3,9
AT&T Inc.
-
0,7 -0,7
Johnson Controls International plc
2,0
Unilever NV
3,7
0,2 3,5
Bank of America Corporation
-
0,6 -0,6
UnitedHealth Group Incorporated
2,0
Reckitt Benckiser Group plc
3,6
0,1 3,4
Nestle S.A.
-
0,6 -0,6
Charles Schwab Corporation
1,9
S&P Global, Inc.
3,1
0,1 3,0
Procter & Gamble Company
-
0,6 -0,6
Anheuser-Busch InBev SA/NV
1,8
-2,8
Principale contributo positivo/negativo dei titoli (3 mesi)
Fondo
Nome del titolo - Primi 10
Peso Rendim.
medio
totale
Indice
Contrib.
al
rendim.
Attr.
Peso Rendim.
medio
totale
Fondo
Effetto
totale
Nome del titolo - Ultimi 10
Peso Rendim.
medio
totale
Indice
Contrib.
al
rendim.
Attr.
Peso Rendim.
medio
totale
Effetto
totale
Comcast Corporation Class A
2,6
23,1
0,6
0,4
22,5
0,4
HDFC Bank Limited
4,2
-3,1
-0,2
-
-
-0,4
Charles Schwab Corporation
2,5
28,7
0,6
0,1
30,4
0,4
Reckitt Benckiser Group plc
3,8
-4,2
-0,2
0,1
-4,1
-0,4
Broadcom Limited
1,6
16,9
0,3
0,2
17,8
0,2
Unilever NV
3,9
-3,3
-0,1
0,2
-3,4
-0,3
Union Pacific Corporation
1,8
21,5
0,3
0,2
21,6
0,2
AIA Group Limited
4,6
-1,3
-0,1
0,2
-1,4
-0,3
British American Tobacco p.l.c.
4,9
7,8
0,5
0,3
7,6
0,2
Mastercard Incorporated Class A
4,7
-0,4
-0,0
0,3
-0,4
-0,3
Charter Communications, Inc. Class A
0,5
12,1
0,1
0,2
29,6
0,1
S&P Global, Inc.
3,2
-1,2
-0,1
0,1
-1,1
-0,3
-
-
-
0,3 -21,6
0,1
Colgate-Palmolive Company
1,8
-9,0
-0,2
0,2
-9,0
-0,3
2,1
8,9
0,2
0,1
9,4
0,1
Activision Blizzard, Inc.
2,0
-6,9
-0,2
0,1
-6,9
-0,2
-
-
-
0,8
-1,7
0,1
Anheuser-Busch InBev SA/NV
1,9
-6,7
-0,1
0,2
-7,8
-0,2
1,9
9,3
0,2
0,0
9,7
0,0
Equifax Inc.
2,2
-5,3
-0,1
0,0
-5,1
-0,2
QUALCOMM Incorporated
Boston Scientific Corporation
Johnson & Johnson
C. R. Bard, Inc.
pagina 2 - Global Focus - USD
Rendimenti mensili relativi lordi vs Indice
2,2%
-2,5%
-1,9%
-0,5%
-0,5%
0,1%
1,5%
0,6%
-0,5%
-0,9%
-2,3%
-0,8%
-0,5%
0,0%
0,7%
0,9%
1,4%
0,7%
0,7%
1,0%
1,2%
0,2%
1,8%
1,9%
1,7%
1,9%
1,7%
1,0%
-1,6%
-2,0%
-1,7%
-0,6%
-1,0%
-0,2%
0,1%
1,3%
0,8%
0,4%
1,1%
1,9%
0,3%
1,2%
2,0%
0,7%
-1,6%
-0,3%
0,7%
-0,6%
-0,3%
0,0%
-1,8%
-2%
-2,0%
0%
0,4%
0,5%
0,1%
Rendimento
2%
1,3%
0,5%
0,5%
1,8%
4%
-4,3%
-4%
-6%
02/12
08/12
02/13
08/13
02/14
08/14
02/15
08/15
02/16
08/16
Rendimenti netti – Tutte le performance sono fornite da Morningstar. I rendimenti sono calcolati su base bid-to-bid e si intendono al netto di tutti gli altri oneri. I rendimenti presuppongono un reinvestimento del reddito da parte del
contribuente locale. Rendimenti lordi - I rendimenti lordi del Fondo sono calcolati internamente con cadenza giornaliera e ponderati sulla base delle valutazioni lorde in chiusura globale con i flussi di cassa all'inizio della giornata e si
intendono al lordo della commissioni. I rendimenti relativi sono calcolati su base geometrica. Le performance conseguite in passato non costituiscono un'indicazione di analoghe performance future. Il valore e i proventi degli investimenti
possono aumentare o diminuire. Tutte le posizioni si basano su valutazioni lorde delle attività in portafoglio in chiusura globale. I raggruppamenti di titoli, cioè i settori, sono definiti internamente e sono utilizzati esclusivamente a fini
comparativi.
Analisi del rischio
Statistiche del portafoglio
3A
Volatilità assoluta
Volatilità relativa
Tracking Error
Indice di Sharpe
Information Ratio
Beta
Indice di Sortino
Alfa di Jensen
Alfa annualizzato
Alfa
Perdita massima
R²
Fondo
11,5
1,1
5,2
0,6
0,2
0,9
1,0
1,5
1,5
0,1
-9,6
79,8
Fondo Indice
26,8 15,1
5,1
2,0
1,4
2,4
4,7
2,2
19,0 13,0
90,1
--
5A
Indice
10,9
----------13,1
--
Fondo
11,9
1,1
4,7
0,9
0,4
1,0
1,4
1,9
1,9
0,2
-11,5
84,6
Indice
11,1
----------13,1
--
Grafico di distribuzione della capitalizzazione di mercato
Prezzo/utile
Prezzo/valore contabile
Rendimento da dividendo
Redditività del capitale investito
Redditività dei mezzi propri
Quota attiva
I dati analitici si basano su valutazioni in chiusura globale
eseguite usando attributi di mercato forniti da Columbia
Threadneedle Investments. I dati relativi ai titoli sottostanti
potrebbero essere provvisori o basati su stime. Le
ponderazioni della capitalizzazione di mercato comprendono
liquidità nei calcoli percentuali.
>250bn 11,9%
150bn - 250bn 13,2%
100bn - 150bn 15,4%
75bn - 100bn 9,9%
50bn - 75bn 12,8%
40bn - 50bn 9,3%
30bn - 40bn 11,9%
20bn - 30bn 9,5%
10bn - 20bn 5,1%
5bn - 10bn 1,0%
Valuta: USD
Perdita
0%
-2%
-4%
-6%
Il calcolo del rischio ex-post si basa su rendimenti lordi mensili in chiusura globale.
Qualora non siano disponibili dati relativi a 5 anni, saranno presentati i dati relativi al
rischio/rendimento a un anno, indicati esclusivamente a titolo informativo.
-8%
-10%
-12%
-14%
Rendimenti mensili lordi dal: Maggio 2003
02/12
Contributo alla performance (anno in corso)
10/12
06/13
02/14
10/14
06/15
Fondo
Indice
02/16
10/16
Analisi dell'effetto totale (anno in corso)
Attribuzione
Tecnologia
Beni di Cons. non-ciclici
Finanziari
Industriali
Beni di Cons. ciclici
Farmaceutici
Materie prime
Energia
Servizi
Settore immobiliare
Telecomunicazioni
Totale
11,9
10,5
0,0
0,0
-2,3
-1,8
-3,9
-6,3
-3,1
-3,1
-3,6
--
6,5
1,9
7,8
1,6
6,3
6,6
6,7
-5,1
---5,0
5,2
1,8
2,5
2,8
3,5
2,2
7,3
-2,3
1,1
1,2
1,3
2,8
1,2
0,2
5,2
-1,2
2,7
4,3
-0,6
-2,9
-1,1
-1,2
-1,3
2,2
2,4
-1,0
-0,2
0,1
0,7
-0,5
4,4
-4,9
-1,6
-1,5
-1,4
--
0,3
-0,1
0,0
0,0
-0,0
0,0
-0,2
0,3
0,1
0,0
0,1
0,4
10
Beni di Cons. non-ciclici
Effetto
totale
0,3
0,0
0,9
-0,1
0,3
0,4
-0,0
-0,0
---1,8
0,6
-0,1
0,9
-0,1
0,2
0,4
-0,2
0,3
0,1
0,0
0,1
2,2
Tecnologia
5
Beni di Cons. ciclici
Industriali
0
Settore immobiliare
Telecomunicazioni
-5
Energia
-2
-1
0
1
2
3
Rendimento totale relativo
4
5
Effetti totali a 3 mesi
Contributo alla performance - Effetti totali a 3 mesi rolling
Attribuzione
Rendim. Rendim.
totale
totale Effetto
Effetto
del
dell'- dell'della
Fondo
Indice alloc. selezione
7,2
5,6
-3,5
1,6
Finanziari
Farmaceutici
Servizi
-3
Gen-16 - Apr-16
Apr-16 - Lug-16
Lug-16 - Ott-16
Ott-16 - Gen-17
Total
Materie prime
Variazione della ponderazione media
Variaz. Rendim. Rendim.
della
totale
totale Rendim. Indice Effetto
Effetto
ponder.
del
dell'totale relativo dell'della
media
Fondo
Indice relativo al totale alloc. selezione
8,4
4,0
-0,6
5,9
-1,6
0,8
0,2
-0,6
0,5
0,8
-3,1
-3,5
2,0
Effetto dell'allocazione
Effetto della selezione
Effetto totale
1,0
Effetto
totale
-1,1
1,6
-2,9
-4,0
0,0
-1,0
-2,0
-3,0
-4,0
-5,0
04/16
07/16
10/16
01/17
L'analisi dell'attribuzione è calcolata su base geometrica giornaliera, salvo ove diversamente indicato. I rendimenti del Fondo potrebbero presentare fattori residui se messi a confronto con i rendimenti totali dell'attribuzione geometrica
per via dei dati e delle metodologie di calcolo. La variazione delle ponderazioni è la posizione giornaliera sottopesata/sovrappesata media del fondo rispetto all'indice nel periodo. La tabella e il grafico Attribuzione presentano soltanto un
massimo di 12 raggruppamenti sulla base della ponderazione massima del portafoglio. La sintesi relativa all'Effetto totale su 3 mesi base rolling dell'attribuzione si basa sugli stessi raggruppamenti dell'Attribuzione per l'anno in corso.
pagina 3 - Global Focus - USD
Classi di Azioni disponibili
Azioni Classe Val.
Imp.
Spese
Spese
Inv. minimo
gestione sottoscrizione
Lancio
ISIN
SEDOL
BBID
WKN/Valor/
CUSIP
Hedged
AU
Acc USD Gross 1,50%
5,00%
2.500
31/10/95 LU0061474960
5107263 EPCWDEI LX
974979
No
DU
Acc USD Gross 2,25%
1,00%
2.500
26/05/99 LU0096362180
B73ZJ81 AEFWOEQ LX 935517
No
AEH
Acc EUR Gross 1,50%
5,00%
2.500
31/08/04 LU0198728585
B73Y1D7 AMWEAEH LX A0DPBA
Si
DEH
Acc EUR Gross 2,25%
1,00%
2.500
31/08/04 LU0198729047
AU
Acc EUR Gross 1,50%
5,00%
2.500
31/10/95 LU0757431068
AMWEDEH
A0PAN8
LX
B87RLN9 EPCWDEE LX A1JVL0
DU
Acc EUR Gross 2,25%
1,00%
2.500
26/05/99 LU0757431142
B89B106 AEFWDUE LX A1JVL1
No
ZU
Acc USD Gross 0,75%
5,00%
2.000.000 22/09/14 LU0957791311 BQ3BG14 TGGFZUU LX A12ACF
No
AEP
Inc
EUR Gross 1,50%
5,00%
ZE
Acc EUR Gross 0,75%
ZEP
Inc
ZG
2.500
B73X565
Si
No
07/07/16 LU1433070262 BZB1NV8 THGFXUU
A2ALW9
No
5,00%
1.500.000 05/07/16 LU1433070429 BZB1NX0 THGFZEP
A2ALXA
No
EUR Gross 0,75%
5,00%
1.500.000 05/07/16 LU1433070346 BZB1NY1 THGFZEE
A2ALXB
No
Acc GBP Gross 0,75%
5,00%
1.000.000 05/07/16 LU1433070692 BZB1NZ2 THZFZGG
A2ALXC
No
Nel caso in cui non sia specificato che la classe di azioni sia oggetto di copertura, la valuta della classe di azioni consiste in un prezzo convertito attraverso tassi di cambio al momento di valorizzazione ufficiale del comparto. Tale strategia consente agli investitori di accedere a una classe di azioni nella valuta
da essi selezionata, e non riduce la relativa esposizione complessiva alla valuta estera. La valuta del comparto indica l’esposizione valutaria più elevata del comparto, fatta eccezione per il caso in cui la ripartizione valutaria non sia riportata nella tabella “Ponderazioni (%)” di pag. 2.
Rischi
Opportunità
n Il valore degli investimenti può aumentare o diminuire e gli investitori potrebbero non rientrare in possesso
n Accesso a un portafoglio concentrato di società con sede su scala
delle somme originariamente investite.
n Laddove gli investimenti siano in attività denominate in valute multiple, o in valute diverse da quella
dell'investitore, i tassi di cambio potrebbero influire sul valore degli investimenti.
n Il Fondo ha un portafoglio concentrato (detiene un numero limitato di investimenti e/o ha un universo di
investimenti limitato) e qualora vi sia una flessione in uno o più di tali investimenti, o questi siano altrimenti
colpiti, ciò potrebbe avere rilevanti ripercussioni sul valore del Fondo.
n Il Fondo può investire in derivati nell'intento di ridurre il rischio o minimizzare il costo delle operazioni. Il
rendimento del Fondo può risentire positivamente oppure negativamente di tali operazioni in derivati. Il Gestore
non è intenzionato a che tale utilizzo di derivati influisca sul profilo di rischio complessivo del Fondo.
mondiale e oggetto di approfondite attività di ricerca.
n Opportunità di investimento nettamente superiori rispetto a fondi più
concentrati a livello di regioni o paesi.
n Offre una discreta diversificazione a livello geografico e settoriale.
n Mira a investire nelle migliori opportunità su scala globale.
n Gestito da un team d’investimento globale che vanta un’esperienza
pluriennale e prestigiose credenziali.
Informazioni importanti
Threadneedle (Lux) è una società di investimenti a capitale variabile (Société d’investissement à capital variable, or “SICAV”) costituita secondo le leggi del Gran Ducato del Lussemburgo. Le SICAV emette, riscatta e
scambia i titoli di varie classi, che sono quotate alla Borsa del Lussemburgo. La società di gestione di Threadneedle (Lux) è Threadneedle Management Luxembourg S.A. che è gestita da Threadneedle Asset
Management LTd. e/o da società dei sub-gestione selezionate.
La SICAV è registrata in Belgio, Finlandia, Austria, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera, Taiwan e UK. Ciò nonostante, è soggetta alle
giurisdizioni applicabili e alcuni sotto-fondi e/o titoli potrebbero non essere disponibili in tutte le giurisdizioni. Classi di Fondi potrebbero non essere offerte al pubblico in qualsiasi altro paese e questo documento potrebbe
non essere emesso, o distribuito se non in circostanze che non costituiscono un’offerta al pubblico e in accordo con la legge locale. PRIMA DELL'ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO.
Questo materiale è a titolo informativo e non costituisce un’offerta o una sollecitazione all’acquisto o vendita di titoli o altri strumenti fi nanziari, o per offrire consigli o servizii di investimento. Il prezzo di negoziazione può
includere una rettifica di diluizione, laddove il comparto in questione registri consistenti afflussi e deflussi di investimenti con l'eccezione di Mondrian Investment Partners - Focused Emerging Markets Equity and
Enhanced Commodities. Per maggiori dettagli, si rimanda al prospetto informativo.
Le sottoscrizioni nel Fondo possono essere effettuate solo sulla base dell’ultimo Prospetto informativo, delle Informazioni Chiave per gli Investitori, delle ultime relazioni annuali o semestrali e dei Termini e Condizioni
applicabili. Gli investitori devono leggere attentamente le sezione del Prospetto “Fattori di Rischio” per essere informati sui rischi possibili negli investimenti in qualsiasi fondo e in particolare in questo. I documenti sopra
elencati possono essere richiesti gratuitamente scrivendo direttamente alla sede legale del fondo all’indirizzo 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange, Luxembourg, Granducato di Lussemburgo. Agente di pagamento
Citibank International Limited allo stesso indirizzo.
Solo per Investitori Professionali e/o Qualificati (non destinato all’uso da parte di o alla trasmissione a Clienti Retail). Le performance conseguite in passato non costituiscono un’indicazione di analoghe performance
future. Il valore degli investimenti e il reddito da essi proveniente possono salire o scendere e si potrebbe ottenere un importo inferiore a quello investito.
Le posizioni in portafoglio si basano sulle valutazioni del patrimonio lordo alla chiusura globale(momento di valutazione non ufficiale). Il rendimento storico rispecchia le distribuzioni dichiarate nei 12 mesi precedenti. Il
rendimento degli utili distribuiti rispecchia l’importo che si prevede sia distribuito nei 12 mesi successivi. Il rendimento sottostante rispecchia il reddito annualizzato al netto delle spese del fondo. I RENDIMENTI
MOSTRATI NON COMPRENDONO ALCUNA COMMISSIONE PRELIMINARE E LE DISTRIBUZIONI DEGLI INVESTITORI POTREBBERO ESSERE SOGGETTE A IMPOSTE.
Columbia Threadneedle Investments è il nome commerciale globale del gruppo di società Columbia e Threadneedle.
Emesso da Threadneedle Management Luxembourg SA è registrato con il Registro del Commercio e delle Società (Lussemburgo), Registered No. B 110242, 44, Rue de la Vallee, L-2661 Lussemburgo, Granducato del
Lussemburgo.
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pagina 4 - Global Focus - USD
Data di modifica - 10 Febbraio 2017