MIROVA GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY FUND

RENDICONTO MENSILE
MIROVA GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY FUND
OTTOBRE 2016
CLASSI DI AZIONI: R-E (EUR)
POLITICA D'INVESTIMENTO
DESCRIZIONE
• Investe principalmente in società internazionali positivamente esposte a, o sviluppano soluzioni a, le sfide dello sviluppo
sostenibile.
Obiettivo d'investimento
L'obiettivo d'investimento di Mirova Global
Sustainable Equity (il "Fondo") è di conseguire una
performance superiore rispetto a quella dell'indice
MSCI World, in euro, con dividendi netti reinvestiti,
mediante investimenti in società le cui attività
sono collegate a temi d'investimento sostenibili, su
un orizzonte minimo di investimento di 5 anni.
Morningstar Rating1TM
• Adotta un approccio tematico originale basato sulle tendenze a lungo termine per individuare opportunità d'investimento lungo
tutta la catena del valore e in molteplici settori di attività.
• Mira a selezionare società in grado di creare rendimenti sul lungo termine, basandosi su un'analisi finaziaria approfondita che
valuta la qualità del posizionamento strategico, del management e la solidità finanziaria.
• La costruzione del portafoglio è basata sulle convinzioni del gestore, senza vincoli rispetto ad un indice di riferimento.
• Può contare sul team di ricerca di Mirova, composto da oltre 10 analisti specializzati nell'ambito degli investimenti responsabili.
CRESCITA DI 10.000 (EUR)
Categoria Morningstar1TM
Global Large-Cap Blend Equity
Indice
MSCI WORLD INDEX DNR €
n Fondo 13.137
n Indice 14.039
CARATTERISTICHE DEL FONDO
Forma giuridica :
SICAV di diritto lussemburghese
Partenza delle classi di azioni
25/10/2013
Frequenza di
Tutti i giorni lavorativi
valorizzazione :
Banca Depositaria :
CACEIS LUXEMBOURG
Valuta
EUR
Limite orario per impartire ordini
13h30 G
(Ricezione presso Caceis Bank)
Patrimonio del Fondo
EURm 116,7
Orizzonte d'investimento
> 5 anni
consigliato
Tipologia di investitori
Istituzionale
RENDIMENTI PER ANNI SOLARI %
n Fondo
n Indice
CLASSI DI AZIONI DISPONIBILI
Classi di Azioni
R-E/A (EUR)
RENDIMENTI CUMULATI
1 mese
3 mesi
Da inizio anno
1 anno
3 anni
Dal lancio
RENDIMENTI ANNUALIZZATI
(fine mese)
3 anni
Dal lancio
Fondo % Indice %
-1,62
-1,46
-2,10
-1,49
31,07
31,37
0,53
0,65
2,57
1,96
38,78
40,39
Fondo % Indice %
9,44
9,46
11,54
11,89
INDICATORI DI RISCHIO
Deviazione std del fondo
Deviazione std indice
Tracking error
Sharpe Ratio del fondo
Sharpe Ratio indice
Information ratio
Bêta
Alfa
RENDIMENTI ANNUALIZZATI
(fine trimestre)
1 anno
Dal lancio
1 anno
3 anni
17,61
15,90
5,03
-0,07
0,14
-0,69
1,06
-3,41
18,66
17,41
4,39
0,49
0,63
-0,43
1,04
-2,51
Fondo % Indice %
9,00
10,36
10,61
12,05
I DATI DI PERFORMANCE RIPORTATI SI RIFERISCONO AI RENDIMENTI PASSATI E NON SONO INDICATIVI DEI RISULTATI FUTURI. La performance
più recente potrebbe risultare inferiore o superiore a quella indicata. L' importo nominale e il rendimento dell'investimento possono oscillare (anche
a causa delle fluttuazioni dei cambi) e all'atto del rimborso il valore delle azioni può essere superiore o inferiore all'importo originariamente
investito. La performance riportata è al netto tutti gli oneri a carico del fondo e ipotizza il reinvestimento dei dividendi. Non sono dedotti dalla
performance le commissioni di vendita, gli oneri fiscali e le commissioni dei Soggetto incaricato dei pagamenti; pertanto, considerando tali oneri, i
rendimenti risulterebbero inferiori. La performance di altre Classi di azioni è più o meno elevata a seconda dei diversi oneri applicati e delle
differenti commissioni di vendita prelevate. Per i periodi in cui determinate Classi di azioni risultassero non sottoscritte o non fossero ancora state
create (le "Classi di azioni inattive"), la performance sarà calcolata utilizzando la performance effettiva della Classe di azioni attiva del Fondo che
secondo la società di gestione presenta le caratteristiche più simili alla Classe di azioni inattiva, rettificandola in base alla differenza a livello del
Totale degli oneri a carico del fondo e, ove opportuno, convertendo il valore patrimoniale netto della Classe di azioni attiva nella valuta di
quotazione della Classe di azioni inattiva. La performance qui riportata relativa a tale Classe di azioni inattiva è il risultato di un'elaborazione basata
su dati storici.
Si prega di fare riferimento alle note aggiuntive riportate nelle pagine 3 e 4 di questo documento contenenti informazioni rilevanti.
Prima dell’adesione, leggere il prospetto a disposizione presso i collocatori.
09/11/2016
ISIN
Bloomberg
LU0914730469
MGSEREE LX
PROFILO RISCHIO/RENDIMENTO
più basso
più alto
Rendimento potenzialmente più
basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente più
alto
4
5
6
7
Il Fondo è classificato con un livello di rischio 5 sulla scala di
riferimento di rischio e rendimento, basata su dati storici. In
virtù della politica di investimento adottata, il comparto è
esposto principalmente ai seguenti rischi :
- Rischio di perdita del capitale
- Rischio azionario
- Rischio legato alla liquidità delle società a media e bassa
capitalizzazione.
Per maggiori dettagli sui rischi si rimanda a pagina 4.
CLASSI DI AZIONI: R-E (EUR)
MIROVA GLOBAL SUSTAINABLE EQUITY FUND
COMMISSIONI E INFORMAZIONI VARIE
ANALISI DEL PORTAFOGLIO AL 31/10/2016
COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO
Azioni
Liquidità
Totale
Fondo %
96,4
3,6
100,0
in % del patrimonio netto
PRIMI 10 TITOLI
ALPHABET UW USD
THERMO FISHER SCIENT
VISA INC -CLASSE A
ROPER INDUSTRIES INC
MICROSOFT
DANAHER
ESSILOR INTERNAT
KBC BANCASSURANCE
AMAZON.COM INC
MASTERCARD INC.
Totale
Numero di titoli in portafoglio
RIPARTIZIONE SETTORIALE
Tecnologie informatiche
Sanità
Consumo discrezionale
Industria
Finanza
Servizi di pubblica utilità
Materiali
Beni di consumo di base
Servizi di Telecomunicazione
Energia
Immobiliare
Liquidità
Fondo %
5,0
4,9
4,8
4,0
3,6
3,4
3,3
3,1
3,0
3,0
38,1
47
Fondo % Indice %
23,4
15,1
22,2
12,2
11,4
12,6
9,4
11,0
8,6
16,8
7,2
3,4
6,5
5,0
4,6
10,4
2,1
3,4
1,0
6,8
0,0
3,3
3,6
0,0
RIPARTIZIONE PER VALUTA
Dollaro statunitense
Euro
Corona danese
Sterlina britannica
Yen
Dollaro di Hong-Kong
Dollaro di Singapore
Franco svizzero
Dollaro canadese
in % del patrimonio netto operazioni di cambio a termine incluse
RIPARTIZIONE PER CAPITALIZZAZIONE
< 3 miliardi di €
compresa tra 3 e 7 miliardi di €
compresa tra 7 e 25 miliardi di €
> 25 milliardi di €
RIPARTIZIONE GEOGRAFICA PER
PAESE
Stati Uniti
Francia
Danimarca
Germania
Paesi Bassi
Regno Unito
Giappone
Belgio
Altri paesi
Tesoro
Fondo %
2,3
8,8
28,5
60,4
Fondo % Indice %
55,9
8,1
7,4
4,8
3,7
3,4
3,3
3,1
6,8
3,6
59,3
3,7
0,6
3,4
1,2
6,6
9,2
0,5
15,5
0,0
2,40%
131,37 EUR
GESTIONE
Società di
gestione :
NATIXIS ASSET MANAGEMENT
Gestore degli investimenti
Natixis Asset Management offre un'ampia gamma
di competenze di gestione, per asset class espresse
principalmente in euro ed in altre valute.
Natixis Asset Management US è un gestore di attivi
operativo dal 2014, con sede a Boston. La società,
affiliata di Mirova, è interamente posseduta da
Natixis Asset Management SA. Tutti gli individui
elencati nel presente documento, salvo indicazione
contraria, sono collaboratori di Mirova (e non di
Natixis AM US). Alcuni di essi possono fornire
consulenza o servizi di investimento a Natixis AM
US attraverso un accordo tra Mirova e Natixis AM
US; altri non forniscono al momento alcuna
prestazione a Natixis AM US o ai clienti di Natixis
AM US.
Sede societaria
Anno di costituzione
Patrimonio in gestione
(miliardi)
Gestori del portafoglio
Paris
1984
US $ 399.86/€ 355.81
(30/09/2016)
€ 6.62
(30/09/2016)
Jens Peers, CFA : ha iniziato la propria carriera nel
settore degli investimenti nel 1998; è entrato a fare
parte di Natixis Asset Management nel 2013;
gestisce il fondo dal 2013. Dispone delle
certificazioni Master en économie appliquée de
l'Univeristé d'Anvers -diplômé du CFA Institute et a
obtenu le CEFA.
Suzanne Senellart ha iniziato la propria carriera nel
settore degli investimenti nel 1985; è entrata a far
parte di Natixis Asset Management nel 2008;
gestisce la strategia dal 2013; si è laureata presso
ISG Paris ed è membro della SFAF.
Cheng Hua, CFA ha iniziato la propria carriera nel
settore degli investimenti nel 2005; è entrato a far
parte di Natixis Asset Management nel 2006;
gestisce il fondo dal 2014; ha conseguito un Master
in Economia internazionale presso l'Universita di
Wuhan (China) ed è titolare di un dottorato in
Economia finanziaria presso l'Université Paris
Dauphine.
Denominazione MSCI
RIPARTIZIONE TEMI DI SOSTENIBILITA
OPINIONE ESG
IN %
Fondo %
59,1
20,2
7,4
4,4
3,3
1,7
1,6
1,4
1,0
TER
Commissioni di vendita (max)
Commissioni di rimborso
Investimento minimo
NAV (31/10/2016)
NUMERO DI TITOLI
INFORMAZIONI
Per richiedere il prospetto informativo
Telefono
E-mail
09/11/2016
800-131-866
[email protected]
Crescita di 10.000
Il grafico confronta la crescita di 10.000 in un Fondo
con quella di un indice. I rendimenti totali non tengono
conto delle commissioni di vendita o dell'impatto del
prelievo fiscale, tuttavia sono riportati al netto delle
spese ricorrenti del Fondo e prevedono il
reinvestimento di dividendi e plusvalenze. Al netto
delle commissioni di vendita, la performance riportata
sarebbe inferiore. L'indice è un portafoglio non gestito
di titoli specifici in cui non è possibile investire
direttamente. I risultati dell'indice non tengono conto
delle spese di sottoscrizione o ricorrenti. I titoli di cui si
compone il portafoglio di un Fondo potrebbero essere
diversi da quelli dell'indice. L'indice è scelto dal gestore.
Indicatori del rischio
L'indice di rischio e di rendimento, presentato sotto
forma di una scala da 1 a 7 corrispondente a livelli di
rischio e rendimento crescenti, consente di avere una
buona visione della performance potenziale di un fondo
rispetto al rischio che presenta. La metodologia
generale di calcolo di questo indice normativo si basa
sulla volatilità storica annualizzata del fondo, calcolata
in base ai rendimenti settimanali su un periodo di 5
anni. Soggetto a controlli periodici, questo indice è
suscettibile di evolversi.
09/11/2016
Statistiche del portafoglio
Volatilità
Il grado di variazione di un titolo, di un fondo, di un
mercato o di un indice su un determinato periodo. Una
volatilità elevata significa che la quotazione del titolo
varia in misura notevole e che, di conseguenza, il
rischio associato al valore è significativo.
Information ratio
Indice che misura la sovraperformance ottenuta dal
gestore rispetto all'indice di riferimento, tenendo conto
del rischio aggiuntivo assunto dal gestore rispetto
all'indice stesso (tracking error del fondo). Più è
elevato, migliore è il fondo.
Tracking error
Misura del rischio relativo assunto dal fondo rispetto
all'indice di riferimento.
Indice di Sharpe
Indice di sovraperformance di un prodotto rispetto a un
tasso senza rischi, tenendo conto del rischio assunto
(volatilità del prodotto). Più è elevato, migliore è il
fondo.
Alpha
Sovraperformance di un fondo rispetto all'indice di
riferimento, espresso sotto forma percentuale. È un
indicatore della capacità del gestore di creare valore, al
netto degli effetti di mercato. Pertanto, più l'alfa è
elevato, migliori sono le performance del fondo rispetto
a quelle dell'indice di riferimento.
Beta
Misura la sensibilità di un fondo ai movimenti di
mercato (rappresentati dall'indice di riferimento). Un
beta superiore a 1 indica che il fondo riflette in modo
amplificato sia al rialzo che al ribasso gli andamenti del
mercato di riferimento. Al contrario, un beta inferiore a
1 significa che il fondo tende a riflettere in misura
minore l'andamento del mercato di riferimento.
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Le informazioni contenute in questo documento :
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danni o delle perdite che dovessero risultare dall'uso di
queste informazioni. I rendimenti passati non sono
garanzia dei risultati futuri.
Considerazioni su rischi specifici
I rischi specifici associati a un investimento nel Fondo
sono quelli collegati ai seguenti elementi :
- perdita di capitale
- rischio legato ai mercati azionari
- investimenti globali
- tasso di cambio
- modifica delle leggi e/o dei regimi fiscali
- concentrazione di portafoglio
- società a elevata, bassa e media capitalizzazione
- mercati emergenti
Il rischio di esposizione globale del Fondo viene gestito
in base al "Commitment Approach" descritto nella
sezione "USO DI DERIVATI, TECNICHE PARTICOLARI
D'INVESTIMENTO E DI COPERTURA" - "Esposizione
complessiva al rischio" riportata nel prospetto. Per una
descrizione completa di tali rischi, consultare il/i
Documento/i Informativo/i Chiave per gli investitori,
nonché la sezione intitolata "Rischi principali" nel
prospetto. Questo capitolo descrive anche gli altri rischi
collegati a un investimento nel Fondo.
09/11/2016
Il fondo è un comparto di Mirova Funds, società di
investimento a capitale variabile di diritto
lussemburghese, autorizzata dall'organo di vigilanza (la
CSSF) come OICVM, con sede in 5, allée Scheffer
L-2520 Lussemburgo, iscritta al RCS di Lussemburgo
con il numero B 177509.
Mirova, controllata di Natixis Asset Management, è
una società francese di gestione patrimoniale
autorizzata dall'Autorité des Marchés Financiers (N. GP
02-014).
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fondo non è consentita in tutte le giurisdizioni. L'organo
di vigilanza locale può limitare l'offerta e la vendita
delle azioni del fondo esclusivamente a determinati tipi
di investitori.
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acquisizione e cessione di azioni o quote del fondo
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fondo non può essere offerto o venduto negli Stati Unti,
a cittadini o residenti statunitensi, né in altri paesi o
giurisdizioni dove costituirebbe una violazione. Il
presente documento viene fornito a puro titolo
informativo. I temi e i processi di investimento, nonché
le partecipazioni e le caratteristiche del portafoglio,
sono valide per la data indicata e sono suscettibili di
variazioni. I riferimenti a una classificazione, a un
rating o a un premio non costituiscono una garanzia
delle performance future e sono suscettibili di
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costituisce un'offerta di azioni. Di quando in quando, le
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10 20125 Milano ALL FUNDS Bank S.A, Via Santa
Margherita 7, 20121 Milano
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Scheffer L-2520 Lussemburgo
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succursale di NGAM UK Limited, società
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finanziari associati sono proposti unicamente a
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sufficienti per investire sui mercati finanziari del DIFC e
rientranti nella categoria dei "clienti professionali"
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offerte effettuate a Singapore, conformemente agli
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