seeyond multi asset conservative growth fund

RENDICONTO MENSILE
SEEYOND MULTI ASSET CONSERVATIVE GROWTH FUND
MAGGIO 2016
CLASSI DI AZIONI: R (EUR)
POLITICA D'INVESTIMENTO
DESCRIZIONE
• Offre un'esposizione a diverse classi di attività internazionali tramite un approccio dinamico e flessibile alla costruzione di
portafogli
Obiettivo d'investimento
Superare di oltre il 3% l'EONIA capitalizzato
quotidianamente nel periodo d'investimento
minimo raccomandato di 3 anni.
Morningstar Rating1TM
• Mira a ottenere una performance assoluta regolare nei limiti di un budget di rischio predefinito.
• Investe principalmente in strumenti trasparenti e liquidi.
• Ricorre a una combinazione originale di analisi sistematica e discrezionale allo scopo di adeguarsi a vari scenari di mercato.
• Adotta un'allocazione di attivi pura senza selezione di titoli.
• Comparto che vanta ottimi risultati storici su 10 anni e può contare su un team stabile di comprovata esperienza.
QQQ | 31/05/2016
Categoria Morningstar1TM
EUR Moderate Allocation-Global
CRESCITA DI 10.000 (EUR)
CARATTERISTICHE DEL FONDO
n Fondo 13.480
Forma giuridica
SICAV di diritto lussemburghese
Partenza delle classi di azioni
03/10/2013
Frequenza di
Tutti i giorni lavorativi
valorizzazione :
Banca Depositaria
CACEIS LUXEMBOURG
Valuta
EUR
Limite orario per impartire ordini
13h30 G
(Ricezione presso Caceis Bank)
Patrimonio del Fondo
Orizzonte d'investimento
consigliato
Tipologia di investitori
La performance indicata per il fondo prima del lancio, per il periodo dal 16/09/2003 al 03/10/2013, è stata ricavata dalla performance storica di Seeyond
Flexible MT, FCI di diritto francese, registrato presso l'Autorité des Marchés Financiers e gestito dalla stessa società di gestione in base a un processo
d'investimento identico. Tale performance è stata rettificata per meglio riflettere le diverse spese applicabili al fondo.
RENDIMENTI PER ANNI SOLARI %
EURm 139,1
> 3 anni
Privato
CLASSI DI AZIONI DISPONIBILI
Classi di Azioni
R/A (EUR)
n Fondo
ISIN
Bloomberg
LU0935228691
SGFSRAE LX
PROFILO RISCHIO/RENDIMENTO
più basso
più alto
Rendimento potenzialmente più
basso
1
RENDIMENTI CUMULATI
1 mese
3 mesi
Da inizio anno
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
Dal lancio
RENDIMENTI ANNUALIZZATI
(fine mese)
3 anni
5 anni
10 anni
Dal lancio
Fondo %
-0,03
0,64
-1,35
-5,68
8,69
12,77
27,84
34,80
Fondo %
2,82
2,43
2,49
2,39
INDICATORI DI RISCHIO
Sharpe Ratio del fondo
Deviazione std del fondo
RENDIMENTI ANNUALIZZATI
(fine trimestre)
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
Dal lancio
1 anno
3 anni
5 anni
-1,13
5,02
0,56
4,99
0,51
4,41
Fondo %
-5,66
2,88
2,63
2,35
2,47
I DATI DI PERFORMANCE RIPORTATI SI RIFERISCONO AI RENDIMENTI PASSATI E NON SONO INDICATIVI DEI RISULTATI FUTURI. La performance
più recente potrebbe risultare inferiore o superiore a quella indicata. L' importo nominale e il rendimento dell'investimento possono oscillare (anche
a causa delle fluttuazioni dei cambi) e all'atto del rimborso il valore delle azioni può essere superiore o inferiore all'importo originariamente
investito. La performance riportata è al netto tutti gli oneri a carico del fondo e ipotizza il reinvestimento dei dividendi. Non sono dedotti dalla
performance le commissioni di vendita, gli oneri fiscali e le commissioni dei Soggetto incaricato dei pagamenti; pertanto, considerando tali oneri, i
rendimenti risulterebbero inferiori. La performance di altre Classi di azioni è più o meno elevata a seconda dei diversi oneri applicati e delle
differenti commissioni di vendita prelevate. Per i periodi in cui determinate Classi di azioni risultassero non sottoscritte o non fossero ancora state
create (le "Classi di azioni inattive"), la performance sarà calcolata utilizzando la performance effettiva della Classe di azioni attiva del Fondo che
secondo la società di gestione presenta le caratteristiche più simili alla Classe di azioni inattiva, rettificandola in base alla differenza a livello del
Totale degli oneri a carico del fondo e, ove opportuno, convertendo il valore patrimoniale netto della Classe di azioni attiva nella valuta di
quotazione della Classe di azioni inattiva. La performance qui riportata relativa a tale Classe di azioni inattiva è il risultato di un'elaborazione basata
su dati storici.
Si prega di fare riferimento alle note aggiuntive riportate nelle pagine 3 e 4 di questo documento contenenti informazioni rilevanti.
Prima dell’adesione, leggere il prospetto a disposizione presso i collocatori.
14/06/2016
2
3
Rendimento potenzialmente più
alto
4
5
6
7
Il Fondo è classificato con un livello di rischio 3 sulla scala di
riferimento di rischio e rendimento, basata su dati storici. In
virtù della politica di investimento adottata, il comparto è
esposto principalmente ai seguenti rischi :
- Rischio di perdita del capitale
- Rischio legato ai mercati azionari
- Rischio legato alle scelte discrezionali del gestore
Per maggiori dettagli sui rischi si rimanda a pagina 4.
CLASSI DI AZIONI: R (EUR)
Seeyond Multi Asset Conservative Growth Fund
COMMISSIONI E INFORMAZIONI VARIE
ANALISI DEL PORTAFOGLIO AL 31/05/2016
STRUTTURA DEGLI INVESTIMENTI
Azioni
Obbligazioni
Altri
Monetario/Cash
Totale
% ESPOSIZIONE NETTA
% IN INVESTIMENTI
% IN COPERTURA / ESPOSIZIONE*
16,5
15,1
0,8
67,7
100.00
0.00
60,8
0,8
38,4
100,0
16,5
-45,8
0,0
29,3
0.00
Esposizione azioni %
esposizione sensibilitã
obbligazionaria
16,5
2,0
TER
Commissioni di vendita (max)
Commissioni di rimborso
Investimento minimo
NAV (31/05/2016)
1,20%
3,0%
108,02 EUR
GESTIONE
Esposizione per valuta %
Società di
gestione :
NATIXIS ASSET MANAGEMENT
Gestore degli investimenti
Max
=
50%
Max
=8
ESPOSIZIONE AI MERCATI AZIONARI PER AREA GEOGRAFICA *
EVOLUZIONE SU 6 MESI
AL 31/05/16
Europa
Zona Euro
Svizzera
America del Nord
Stati Uniti
Asia
Giapone
Australia
8,4
7,9
0,5
8,3
8,3
-0,2
0,8
-1,0
*in % del patrimonio netto
ESPOSIZIONE AI MERCATI OBBLIGAZIONARI PER AREA GEOGRAFICA *
EVOLUZIONE SU 6 MESI
AL 31/05/16
Stati Uniti
1-3 anni
3-5 anni
5-7 anni
7-10 anni
>15 anni
Totale
-0,6
0,6
0,6
0,3
0,9
Zona Euro
Totale
0,0
0,0
-0,6
0,2
1,6
0,7
2,0
-0,4
1,1
0,4
1,1
*In termini di duration modificata
Natixis Asset Management offre un'ampia gamma
di competenze di gestione, per asset class espresse
principalmente in euro ed in altre valute.
Seeyond, la divisione di Natixis Asset Management
dedicata alla gestione della volatilità e di prodotti
strutturati, implementa strategie che vanno oltre la
gestione attiva tradizionale. In un contesto di
mercato nel quale la volatilità è ormai diventata
una componente strutturale e in cui trend secolari si
stanno esaurendo, i team di gestione di Seeyond
mirano a trarre vantaggio dalla volatilità e dalla
dispersione dei mercati al fine di offrire soluzioni
caratterizzate dalla minore correlazione possibile
rispetto alle classi di attivi tradizionali. Con un
organico di 35 collaboratori, al 31.03.2016 questo
polo gestiva un patrimonio di € 15.08 Mld.
Sede societaria
Anno di costituzione
Patrimonio in gestione
(miliardi)
Paris
1984
US $ 395.52/€ 347.07
(31/03/2016)
Gestori del portafoglio
Didier Jauneaux : ha iniziato la propria carriera nel
settore degli investimenti nel 1983; è entrato a far
parte di Natixis Asset Management nel 2005. Ha
conseguito la certificazione in mercati finanziari
presso l'Accademia Nazionale CNAM.
Frank Trividic : ha iniziato la propria carriera nel
settore degli investimenti nel 1993; è entrato a far
parte di Natixis Asset Management nel 1999; è
responsabile del team di gestione; è titolare di un
Master in Finanza Internazionale presso HEC e di un
Master in Economia (DEA).
Stéphanie Bigou : ha iniziato la propria carriera nel
settore degli investimenti nel 1998; è entrata a far
parte di Natixis Asset Management nel 2006;
gestisce il fondo dal 2008. Ha conseguito un Master
in Matematica Finanziaria e un Magistère in
Economia e Statistica presso l'Université de
Toulouse.
INFORMAZIONI
Per richiedere il prospetto informativo
Telefono
E-mail
14/06/2016
800-131-866
[email protected]
Crescita di 10.000
Il grafico confronta la crescita di 10.000 in un Fondo
con quella di un indice. I rendimenti totali non
tengono conto delle commissioni di vendita o
dell'impatto del prelievo fiscale, tuttavia sono
riportati al netto delle spese ricorrenti del Fondo e
prevedono il reinvestimento di dividendi e
plusvalenze. Al netto delle commissioni di vendita, la
performance riportata sarebbe inferiore. L'indice è un
portafoglio non gestito di titoli specifici in cui non è
possibile investire direttamente. I risultati dell'indice
non tengono conto delle spese di sottoscrizione o
ricorrenti. I titoli di cui si compone il portafoglio di un
Fondo potrebbero essere diversi da quelli dell'indice.
L'indice è scelto dal gestore.
Indicatori del rischio
L'indice di rischio e di rendimento, presentato sotto
forma di una scala da 1 a 7 corrispondente a livelli di
rischio e rendimento crescenti, consente di avere una
buona visione della performance potenziale di un
fondo rispetto al rischio che presenta. La
metodologia generale di calcolo di questo indice
normativo si basa sulla volatilità storica annualizzata
del fondo, calcolata in base ai rendimenti settimanali
su un periodo di 5 anni. Soggetto a controlli
periodici, questo indice è suscettibile di evolversi.
14/06/2016
Statistiche del portafoglio
Volatilità
Il grado di variazione di un titolo, di un fondo, di un
mercato o di un indice su un determinato periodo.
Una volatilità elevata significa che la quotazione del
titolo varia in misura notevole e che, di conseguenza,
il rischio associato al valore è significativo.
Information ratio
Indice che misura la sovraperformance ottenuta dal
gestore rispetto all'indice di riferimento, tenendo
conto del rischio aggiuntivo assunto dal gestore
rispetto all'indice stesso (tracking error del fondo).
Più è elevato, migliore è il fondo.
Tracking error
Misura del rischio relativo assunto dal fondo rispetto
all'indice di riferimento. Indice di Sharpe Indice di
sovraperformance di un prodotto rispetto a un tasso
senza rischi, tenendo conto del rischio assunto
(volatilità del prodotto). Più è elevato, migliore è il
fondo.
Sensibilità
Indice del rischio obbligazionario collegato a
un'obbligazione. La sensibilità indica la variazione di
valore di un'obbligazione in base agli sviluppi dei
tassi di interesse. Nota bene: la sensibilità varia in
modo inversamente proporzionale ai tassi
d'interesse. Ad esempio, per una sensibilità pari a 5,
se i tassi di interesse scendono dell'1%, il valore
dell'obbligazione aumenta del 5%.
Copertura
L'avvio, da parte del gestore, di operazioni su
strumenti finanziari che consentono di proteggere le
attività sottostanti dalle fluttuazioni dei mercati.
Esposizione
L'avvio, da parte del gestore, di operazioni su
strumenti finanziari che consentono di esporre
maggiormente le attività sottostanti alle fluttuazioni
dei mercati.
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Le informazioni contenute in questo documento :
(1) sono proprieta' di Morningstar;
(2) non possono essere copiate o distribuite;
(3) non ne è garantita l'accuratezza, la completezza e
l'aggiornamento costante.
Né Morningstar né i suoi fornitori sono responsabili
dei danni o delle perdite che dovessero risultare
dall'uso di queste informazioni. I rendimenti passati
non sono garanzia dei risultati futuri.
Considerazioni su rischi specifici
I rischi specifici associati a un investimento nel
Fondo sono quelli collegati ai seguenti elementi :
- Perdita di capitale
- Titoli di debito
- Variazione dei tassi d'interesse
- Rischio di credito
- Rischio di controparte
- Rischio legato ai mercati azionari
- Effetto leva
- Tasso di cambio
- Concentrazione geografica
- Modifica delle leggi e/o dei regimi fiscali
- Strumenti finanziari derivati
- Mercati emergenti
Il rischio di esposizione globale viene gestito in base
al "Commitment Approach" descritto nella sezione
"USO DI DERIVATI, TECNICHE PARTICOLARI
D'INVESTIMENTO E DI COPERTURA" - "Esposizione
complessiva al rischio" riportata nel prospetto.
Per una descrizione completa di tali rischi, consultare
la sezione intitolata "Rischi principali" nel prospetto.
Questo capitolo descrive anche gli altri rischi
collegati all'investimento nel Fondo.
14/06/2016
Il fondo è un comparto di Natixis AM Funds, società
di investimento a capitale variabile di diritto
lussemburghese, autorizzata dall'organo di vigilanza
(la CSSF) come OICVM, con sede in 5, allée Scheffer
L-2520 Lussemburgo, iscritta al RCS di Lussemburgo
con il numero B 177509.
Natixis Asset Management, controllata di Natixis
Global Asset Management, è una società francese di
gestione patrimoniale autorizzata dall'Autorité des
Marchés Financiers (N. GP90009).
In alcuni paesi, la distribuzione del presente
documento potrebbe essere soggetta a limitazioni.
La vendita del fondo non è consentita in tutte le
giurisdizioni. L'organo di vigilanza locale può limitare
l'offerta e la vendita delle azioni del fondo
esclusivamente a determinati tipi di investitori.
Il trattamento fiscale relativo alla detenzione,
acquisizione e cessione di azioni o quote del fondo
dipende dallo stato giuridico o dal trattamento
fiscale cui è soggetto il singolo investitore e può
variare. Per maggiori informazioni, consultare il
proprio consulente finanziario. È responsabilità del
consulente finanziario assicurarsi che l'offerta e la
vendita delle azioni del fondo siano conformi alle
leggi nazionali in vigore. Il fondo non può essere
offerto o venduto negli Stati Unti, a cittadini o
residenti statunitensi, né in altri paesi o giurisdizioni
dove costituirebbe una violazione. Il presente
documento viene fornito a puro titolo informativo. I
temi e i processi di investimento, nonché le
partecipazioni e le caratteristiche del portafoglio,
sono valide per la data indicata e sono suscettibili di
variazioni. I riferimenti a una classificazione, a un
rating o a un premio non costituiscono una garanzia
delle performance future e sono suscettibili di
variazioni nel tempo.
Il presente documento non è un prospetto e non
costituisce un'offerta di azioni. Di quando in quando,
le informazioni del presente documento possono
essere aggiornate e possono scostarsi dalle
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incluse le spese, i costi e i rischi, contattare il
proprio consulente finanziario e richiedere
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copia degli Statuti, le relazioni semestrali e annuali
e/o altri documenti e traduzioni pertinenti per la
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consulente finanziario nella propria giurisdizione di
appartenenza, inviare una richiesta all'indirizzo [email protected]
Se il fondo è registrato nella propria giurisdizione di
appartenenza, tali documenti sono inoltre disponibili
gratuitamente presso gli uffici di Natixis Asset
Management (www.nam.natixis.com) e degli agenti
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Germania : CACEIS Bank Deutschland GmbH,
Lilienthalallee 34 - 36, D-80939 Monaco di Baviera,
Germania
Inghilterra : SOCIÉTÉ GÉNÉRALE LONDON BRANCH,
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES
CUSTODY LONDON, 9th Floor Exchange House 12
Primrose Street, EC2A 2EG Londra UK
Austria : RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG,
Am Stadtpark 9, A-1030 Vienna, Austria
Belgio : CACEIS Belgium SA, Avenue du Port 86 C
b320 B-1000 Bruxelles
Francia : CACEIS Bank France, 1-3, Place Valhubert
75013 PARIGI
Italia :STATE STREET Bank S.P.A., Via Ferrante
Aporti, 10 20125 Milano ALL FUNDS Bank S.A, Via
Santa Margherita 7, 20121 Milano
Lussemburgo : CACEIS BANK Luxembourg, 5, allée
Scheffer L-2520 Lussemburgo
Paesi Bassi : CACEIS Netherlands N.V., De
Ruyterkade 6-i 1013 AA Amsterdam
Svizzera : RBC Dexia Investor Services Bank S.A.,
Badenerstrasse 567, CH-8048 Zurich
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finanziario internazionale di Dubai (DIFC) da NGAM
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professionali" definiti dalla DFSA.
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