Harcourt Commodity I USD

Harcourt Commodity I USD
gennaio 2016
Fondo di materie prime a gestione attiva, finalizzato al conseguimento di
una sovraperformance rispetto all'indice di riferimento Bloomberg Commodity Index TR. La filosofia d'investimento prevede sostanzialmente il sovrappeso o il sottopeso di singole materie prime in rapporto all'indice e la
scelta di scadenze contrattuali ottimali.
Performance (in %) I
USD
1 mese
YTD
2015
2014
2013
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-2,3
-2,3
-23,3
-19,3
-10,0
-18,9
-14,1
-34,0
Index
-1,7
-1,7
-24,7
-17,0
-9,5
-18,4
-13,9
-34,7
Indice di comparazione: Bloomberg Commodity Index TR
¡ Partecipazione diretta ai mercati delle materie prime mediante un fondo a
gestione attiva conforme ai requisiti della direttiva UCITS IV
¡ L'obiettivo d'investimento consiste in una sovraperformance rispetto al
Bloomberg Commodity Index TR
¡ Combinazione di diverse strategie sulle materie prime per raggiungere
l'obiettivo d'investimento
¡ Analisi di mercato approfondite e gestione conservativa del rischio
Maggiori settori
35,6%
17,9%
14,9%
13,5%
7,0%
4,4%
6,7%
Energia
Cereali
Metalli Industriali
Metalli Preziosi
Softs
Bestiame
Liquidità
Performance since inception I in USD
Indicizzato
in %
200
20,0
175
15,0
150
10,0
125
5,0
100
0,0
75
-5,0
50
-10,0
25
-15,0
0
-20,0
-25
-25,0
2009
2010
2011
Performance (scala di sinistra)
2012
2013
2014
2015
2016
Evoluzione annua del valore (scala di destra)
Fonte: Vontobel Asset Management AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli
futuri. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate
all'emissione e al riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali.
Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in
diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità*
10,50%
Sharpe Ratio*
negativo
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
4,22%
Jensen's Alpha*
-4,36%
Beta*
0,79
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio / nome del Fondo
Valuta del fondo
Valore d'inventario netto
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Michel Salden
Zurigo
Vontobel Fund / Lussemburgo
USD
65,97
152,89
63,43
Patrimonio fondo in mio
323,76 USD
Volume della classe in mio
126,44 USD
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2015)
Data di lancio
Prezzo di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
Numero di valore
0,750%
1,07%
07.01.2009
100,00
31. agosto
LU0415415800
4'608'254
Vontobel Asset Management
Importante avvertenza legale:
La presente documentazione non rappresenta un'offerta di acquisto o sottoscrizione di quote. Eventuali sottoscrizioni di quote di comparti del fondo
Vontobel Fund, una società di investimento di diritto lussemburghese (Sicav), avvengono esclusivamente sulla base del prospetto, dei documenti contenenti
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sottoscrizione). Prima di ogni investimento vi suggeriamo inoltre di contattare il vostro consulente personale o altri consulenti. Tali documenti sono
disponibili gratuitamente presso Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale rappresentante in Svizzera, Bank Vontobel AG,
Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale ufficio di pagamento in Svizzera, Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vienna,
quale ufficio di pagamento in Austria, presso B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Francoforte sul Meno, quale ufficio
di pagamento in Germania, presso gli uffici di distribuzione autorizzati, presso la sede del fondo in 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Lussemburgo o
all'indirizzo Internet vontobel.com/am. Vontobel Fund e i relativi comparti sono iscritti nel registro dell'autorità di vigilanza olandese AFM, come previsto
dall'articolo 1:107 del “Financial Markets Supervision Act” (“Wet op het financiële toezicht”). In Spagna i fondi ammessi sono iscritti con il numero 280
nel registro delle società estere di investimento collettivo che è tenuto dalla CNMV spagnola. I fondi ammessi alla vendita nel Regno Unito sono indicati nel
registro della FCA con lo Scheme Reference Number 466623. La performance storica non è un indicatore della performance corrente o futura. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote, nonché di eventuali imposte alla fonte o
tasse di gestione del deposito che possono ridurre il valore. Il rendimento del fondo può aumentare o diminuire a causa delle oscillazioni dei tassi di cambio
tra valute.
Un investimento nei comparti del Vontobel Fund comporta dei rischi, che sono descritti nel prospetto. In particolare segnaliamo i seguenti rischi:
Negli investimenti in titoli dei paesi emergenti, i corsi possono presentare notevoli oscillazioni e - oltre alle incertezze di natura sociale, politica ed economica
- si possono eventualmente riscontrare delle condizioni operative e normative che divergono dagli standard prevalenti nei paesi industrializzati. Le valute
dei paesi emergenti possono sottostare a elevate oscillazioni dei tassi di cambio.
Gli investimenti in obbligazioni ad alto rendimento e alto rischio presentano un carattere speculativo secondo l'interpretazione generale. Queste
obbligazioni denotano un maggiore rischio di solvibilità, maggiori oscillazioni dei corsi e un maggiore rischio di perdita del capitale e dei ricavi correnti
rispetto alle obbligazioni con una solvibilità superiore.
Le investimenti in materie prime possono essere esposte a forti oscillazioni e improvvise fluttuazioni di lunga durata. Si possono verificare degli interventi
diretti dei governi sui mercati delle materie prime. Tali interventi possono provocare notevoli oscillazioni dei prezzi delle varie materie prime.
Gli investimenti in derivati sono spesso sottoposti ai rischi dei mercati sottostanti o degli strumenti di base nonché al rischio emittente, e comportano spesso
maggiori rischi degli investimenti diretti.
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