AMUNDI INDEX MSCI EMU

AMUNDI INDEX MSCI EMU - RE
RAPPORTO
MENSILE DI
GESTIONE
AZIONARIO ■
28/02/2017
Informazioni chiave
Obiettivo di investimento
Caratteristiche principali
L'obiettivo del presente Comparto consiste nel replicare il
rendimento dell'Indice MSCI EMU e minimizzare il
tracking error tra il valore patrimoniale netto del
Comparto e il rendimento dell'Indice. Il Comparto mira a
conseguire un livello di tracking error proprio e di quello
del suo indice normalmente non superiore all'1%.
L'Indice è un Indice a Rendimento Totale Netto: i
dividendi al netto di imposta corrisposti dagli elementi
costitutivi dell'indice sono inclusi nel
rendimento dell'Indice.
L'Indice MSCI EMU è un indice azionario rappresentativo
dei mercati a capitalizzazione medio-alta di 10 paesi
sviluppati appartenenti all'Unione Economica e
Monetaria Europea.
Per maggiori informazioni circa la composizione
dell'indice e le sue regole operative, si rimanda al
prospetto e su msci.com.
Il valore dell'Indice è disponibile tramite Bloomberg
(MSDEEMUN).
L'esposizione all'Indice sarà conseguita attraverso una
Replica Diretta, effettuando principalmente investimenti
diretti in valori mobiliari e/o altre attività idonee
rappresentative degli elementi costitutivi dell'Indice in
una proporzione estremamente simile a quella da essi
detenuta nell'Indice.
Il Gestore degli investimenti potrà utilizzare derivati
nell'intento di gestire afflussi e deflussi, nonché qualora
tale utilizzo consenta una migliore esposizione a un
elemento costitutivo dell'Indice. Al fine di generare
reddito addizionale mirato a compensare le sue spese, il
Comparto può perfezionare anche operazioni di prestito
titoli.
Valore quota (NAV) : (C ) 1 1 8 ,6 1 ( EU R )
(D) 1 1 1 ,0 8 ( EU R )
Data di valorizzazione : 2 8 /0 2 /2 0 1 7
Codice ISIN : (C ) L U 0 9 8 7 2 0 5 5 3 0
(D) L U 0 9 8 7 2 0 5 6 1 3
Patrimonio in gestione : 2 7 8 ,4 6 ( m i l i on i EU R )
Valuta di riferimento del comparto : EU R
Valuta di riferimento della classe : EU R
Benchmark : 1 0 0 % MS C I EMU
Stelle Morningstar © : 4 st el l e
Categoria Morningstar © :
EU ROZON E L A RGE- C A P EQU ITY
Numero dei fondi della categoria : 9 1 3
Data di riferimento : 3 1 /0 1 /2 0 1 7
Data del ultimo buono : EU R
Forma giuridica : OIC VM
Data di creazione del comparto : 2 9 /0 6 /2 0 1 6
Data di lancio : 2 9 /0 6 /2 0 1 6
Idoneità : Trattamento fiscale : A m m esso a l P EA
Tipologia dei dividendi : (C ) A z . a d A ccu m u l a z i on e
(D) Di st ri bu z i on e
Sottoscrizione minima iniziale :
1 Mi l l esi m o di qu ot a /a z i on e / 1 Mi l l esi m o di
qu ot a /a z i on e
Spese di sottoscrizone : 4 ,5 0 %
Spese correnti : 0 ,2 5 % ( S t i m a t i 3 1 /1 0 /2 0 1 6 )
Spese di rimborso (massimo) : 0 %
Orizzonte d'investimento minimo consigliato : 5 a n n i
Commissioni legate al rendimento : N o
Performance
Performance d el fond o *
200
Profilo di rischio / rendimento
A
B
150
A rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso
A rischio più alto, rendimento potenzialmente più alto
100
Benchmark
02
/17
11
/16
08
/16
05
/16
02
/16
11
/15
08
/15
05
/15
02
/15
11
/14
08
/14
05
/14
02
/14
11
/13
08
/13
05
/13
02
/13
11
/12
08
/12
05
/12
02
/12
50
Portafoglio
Volatilità
A : Simulazione basata sulla performance ottenuta dal 23 settembre 2008 al 30 ottobre 2016 dal Comparto lussemburghese
«INDEX EQUITY EURO» del SICAV “AMUNDI FUNDS„ gestito da Amundi Asset Management ed assorbito da AMUNDI INDEX
MSCI EMU il 31 ottobre 2016.
B : Rendimento del Comparto dalla data di avvio
Performance*
A partire dal
P ort a f ogl i o
Ben ch m a rk
S cost a m en t o
A pa rt i re da l
29/12/2016
1,89%
1,91%
-0,02%
1 m ese
31/01/2017
2,63%
2,63%
0%
3 m esi
30/11/2016
8,66%
8,67%
-0,01%
1 anno
29/02/2016
17,07%
16,77%
0,30%
3 anni
28/02/2014
19,56%
18,58%
0,98%
5 anni
29/02/2012
65,30%
62,80%
2,49%
A pa rt i re da l
23/09/2008
52,43%
49,71%
2,72%
Performance annuale*
P ort a f ogl i o
Ben ch m a rk
S cost a m en t o
2016
3,72%
3,49%
0,22%
2015
10,75%
10,75%
0,01%
2014
4,85%
4,24%
0,61%
2013
23,70%
23,45%
0,25%
2012
19,57%
18,95%
0,62%
L'SRRI corrisponde al profilo di rischio e di rendimento
riportato nel KIID. La categoria di rischio associata a questo
fondo non è garantita e potrà evolversi nel tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce
l’assenza di rischi.
2011
-15,85%
-16,16%
0,31%
2010
3,67%
3,94%
-0,28%
2009
27,56%
27,33%
0,23%
2008
-
2007
-
■ www.amundi.com
-
1 anno
3 anni
5 anni
P ort a f ogl i o
14,63%
17,75%
16,75%
La volatilità è un indicatore statistico che misura l’ampiezza
delle variazioni di un attivo rispetto alla sua media. Esempio:
variazioni giornaliere di +/- 1,5% sui mercati corrispondono
ad una volatilità annua del 25%.
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MENSILE DI
GESTIONE
28/ 02/ 2017
* Le performance sopra indicate si riferiscono a periodi completi di 12 mesi per ogni anno civile. L e perf orm a n ce
pa ssa t e n on son o a ssol u t a m en t e i n di ca t i ve dei ri su l t a t i a t t u a l i e f u t u ri e n on ga ra n t i scon o prossi m i
ren di m en t i . I guadagni o le perdite eventuali non tengono conto delle spese, delle commissioni e delle imposte
eventualmente sostenute dall’investitore al momento dell’emissione o del riscatto delle quote (es. tasse, spese di
intermediazione o altre commissioni prelevate dall’intermediario finanziario…). Se le performance sono calcolate in una
valuta diversa dall’euro, i guadagni o le perdite eventualmente generate possono essere influenzate dalle oscillazioni dei
tassi di cambio (sia in rialzo che in ribasso). Lo scostamento corrisponde alla differenza di performance del portafoglio e
dell’indice.
L i on el Bra f m a n
L a u ren t Trot t i er
Res pons abile ges tione Indice &
Multis trategy
Res pons abile Ges tione Index & Smart
Beta
Dati dell'indice
Des crizione
Primi d ieci titoli d ell' ind ice
L'indice MSCI EMU è composto da circa 240 titoli di 11 paesi dell'Unione economica e
monetaria europea.
Le ripartizioni presentate sono quelle dell'Indice.
Rip artizione g eog rafica
Francia
32,23%
Germania
30,40%
Olanda
11,01%
% del peso su l Ben ch m a rk
2,93%
2,57%
2,57%
2,37%
2,37%
2,21%
2,16%
2,05%
2,03%
2,00%
TOTAL
SIEMENS AG NAMEN
SANOFI
SAP SE
BAYER AG
BASF SE XETRA
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA NV
ALLIANZ SE
BANCO SANTANDER SA
UNILEVER NV-CVA
Tot a l e
2 3 ,2 6 %
Rip artizione s ettoriale
10,13%
Spagna
Finanziari
Italia
6,66%
Belgio
19,05%
BeniIndustriali
15,21%
Consumiciclici
3,79%
13,96%
BenidiConsumononCiclici
Finlandia
Irlanda
3,13%
1,51%
0%
5%
10,94%
Materie
8,63%
Salute
10%
15%
20%
Benchmark
25%
30%
35%
8,05%
Informatica
7,71%
Energia
5,57%
Telecomunicazioni
4,58%
Servizipubblici
4,51%
Settoreimmobiliare
1,80%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Benchmark
Commento del gestore
I mercati azionari hanno mantenuto un andamento al rialzo, sempre trainati dall'ottimismo suscitato dalle speranze di reflazione. La pubblicazione di indicatori economici incoraggianti e
le revisioni al rialzo delle previsioni degli utili hanno contribuito a sostenere la tendenza. L’indice MSCI World ha guadagnato +2,8%, toccando un massimo storico. Contrariamente al
mese precedente, il rialzo è stato generalizzato, anche se non avuto ovunque la stessa ampiezza. La progressione è stata guidata dal mercato americano (+3,9%). I mercati emergenti si
sono aggiudicati +3,1%, grazie all'America Latina e all'Asia (performance in dollari, dividendi reinvestiti). L’Europa e il Giappone hanno guadagnato terreno, ma hanno sottoperformato
l’indice globale. L’indice MSCI EMU ha guadagnato +2,62%.
In termini settoriali, la salute e la tecnologia hanno realizzato le migliori performance del mese. I valori difensivi hanno ritrovato vigore, in particolare quelli dei consumi di base, grazie alle
operazioni di fusione/acquisizione. I ciclici hanno invece ripreso fiato, dopo la bella progressione degli ultimi mesi. I settori dell'energia e dei materiali hanno registrato le sottoperformance
più marcate.
L'intensificarsi delle incertezze politiche e i rinnovati timori legati alla Grecia hanno indebolito l'euro, il quale ha peso terreno rispetto a tutte le altre valute.
A fine febbraio, si segnalano alcune riponderazioni, ma nessun ingresso/uscita in occasione del riequilibrio trimestrale dell'indice MSCI.
Amundi As s et Management, s ocietà anonima con capitale di 746 262 615 € - Società di ges tione del portafoglio
approvata dell’AMF N° GP 04000036 – Sede legale: 90, boulevard Pas teur – 75015 Parigi – Francia 437 574 452 RCS
Parigi
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Informazioni legali
Documento a carattere pubblicitario, semplificato e non contrattuale. Le principali caratteristiche del fondo sono illustrate nella relativa documentazione giuridica, disponibile sul sito
dell’AMF o dietro semplice richiesta presso la sede legale della società di gestione. La documentazione giuridica viene fornita prima di qualsiasi sottoscrizione a un fondo. La durata del
fondo è illimitata. Investire comporta dei rischi: i valori delle quote o delle azioni degli OIC sono soggetti a fluttuazioni del mercato, pertanto gli investimenti realizzati possono variare
tanto al ribasso quanto al rialzo. Di conseguenza, i sottoscrittori degli OIC possono perdere la totalità o parte del capitale inizialmente investito. È compito di chiunque sia interessato agli
OIC, prima di qualunque sottoscrizione, assicurarsi della compatibilità di tale sottoscrizione con le disposizioni cui è soggetta, così come delle conseguenze fiscali di un investimento di
tale natura, nonché prendere visione dei documenti normativi vigenti di ciascun OIC. La fonte dei dati del presente documento è Amundi salvo menzione contraria. La data delle
informazioni riportate nel presente documento è quella indicata nel paragrafo RAPPORTO MENSILE DI GESTIONE all'inizio del documento, salvo menzione contraria.
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