echiquier agressor

ECHIQUIER AGRESSOR
Quota A
DICEMBRE 2015 (dati al 31/12/2015)
Echiquier Agressor investe, tramite una selezione di titoli (“stock-picking”), in azioni europee. La caratteristica ‘carta bianca al gestore’ gli permette di scegliere
dei titoli senza limiti di stile o di dimensione.
Andamento del fondo e dell'indice di riferimento dal lancio (Base 100)
Commento del gestore
Echiquier Agressor
Indice di riferimento
2050
1550
Damien Lanternier
Tra le 5 performance migliori: SOPRA,
ALTRAN, WORLDLINE oltre a ELIOR e
FRESENIUS. Le peggiori: CGG, ZODIAC e
GEMALTO. Il fondo continua, del resto, a
poggiare sulle nostre maggiori convinzioni (8
ingressi a fronte di 13 uscite). Abbiamo tra
l'altro investito in DASSAULT AVIATION
approfittando dello sconto del 17% sul
collocamento del 14% del capitale da parte di
AIRBUS. Siamo convinti del forte potenziale di
rivalorizzazione della società a conduzione
familiare grazie a: aumento del flottante, leva
sui margini vista la contrazione della R&D e
accelerazione negli ordini per i nuovi
programmi FALCON 5X e 8X. Abbiamo anche
ripreso a investire nel settore bancario con
CREDIT
SUISSE
(nuovo
management,
riallocazione del capitale nei business più
redditizi) e dimostrato opportunismo nel caso
di IPO come SPIE (bassissima valorizzazione,
società che partecipa al consolidamento del
settore e ottimo allineamento degli interessi
visto l'elevato numero di azionisti dipendenti).
Echiquier Agressor decresce del -3,51% nel
mese e cresce del 12,52% dall'inizio dell'anno.
1050
550
50
nov.-91
nov.-94
nov.-97
nov.-00
nov.-03
nov.-06
nov.-09
Rendimento cumulato (%)
Performance annualizzate (%)
Fondo
Indice.
Fondo
-3,5
-5,6
1 anno
+12,5
+11,7
YTD
+12,5
+11,7
3 anni
+12,4
+12,1
1 anno
+12,5
+11,7
5 anni
+8,1
+6,5
3 anni
+42,0
+40,8
Dal lancio
+13,1
+5,2
5 anni
+47,5
+37,2
Dal lancio
+1848,1
+242,3
NAV
Performance
del mese
precedente
1856,15 €
Fondo
Indice.
-3,5%
-5,6%
Fondo
Indice.
Rendimento storico annuale
Echiquier Agressor
in%
60
+11,7 %
A basso rischio
Rendimento
potenzialmente inferiore
3 anni
12,3
16,0
0,9
0,7
1,1
0,1
5 anni
15,3
19,0
0,5
0,8
10,3
0,2
A più alto rischio
Rendimento
potenzialmente superiore
Durata minima
di investimento raccomandata
5
1687,73 M€
28,2
26,5
19,4
20
21,8 22,5
16,4
13,4
0,4
+12,5 %
Indice di riferimento
48,3
40
23,9
Masse del fondo
Volatilità del fondo
Volatilità indice di rif.
Sharpe ratio
Beta
Alpha
Information ratio
Indice.
1 mese
0,4
12,5 11,7
3,6 3,0
0
- 0,1
-20
(in %)
1 anno
14,6
19,1
0,7
0,7
0,9
0,1
nov.-15
Echiquier Agressor registra una performance del 1848,10% contro il 242,30% per l'indice dal lancio.
Performance
ultimi dodici
mesi
Indicatori di rischio
nov.-12
Indice. : fonte Bloomberg
- 17,8 - 16,3
-40
- 46,8
-60
- 43,1
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Per maggiori informazioni
Il fondo è investito sui mercati finanziari. Presenta un rischio di perdita di capitale.
Le performance passate non anticipano le performance future e non sono costanti nel tempo.
Le performance dell'OICVM e dell'indice di riferimento tengono conto degli elementi di reddito distribuiti (dal
2013). Fino al 2012, invece, la performance dell'indice di riferimento non teneva conto degli elementi di reddito
distribuiti.
Il documento ha carattere commerciale e intende offrire informazioni in modo semplificato sulle caratteristiche
del fondo.
Per maggiori informazioni sui rischi e le spese Vi invitiamo a consultare il KIID, il prospetto o a rivolgerVi al
Vostro interlocutore abituale.
anni
Caratteristiche del fondo
Condizioni finanziarie
Lancio :
Codice ISIN :
Codice Bloomberg :
Valuta di quotazione :
29 novembre 1991
FR0010321802
ECHAGRE FP
EUR
Ripartizione dei proventi :
Indice di riferimento. :
Capitalizzazione
CAC ALL TRADABLE dividendi reinvestiti
Com. di sottoscrizione :
Commissione di uscita :
Management fees annuali :
Valorizzazione :
Cut-off :
Liquidazione :
Perito stimatore :
Depositario :
1% max.
Nessuna
2,392% tasse incluse.
Quotidiana
Mezzogiorno
G+2
Société Générale Securities Services
BNP Paribas Securities Services
LA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER - SOCIETA DI GESTIONE DI PORTAFOGLIO - 53, AVENUE D'IÉNA - 75116 PARIGI - TEL. : +33(0)1.47.23.90.90 - FAX : +33(0)1.47.23.91.91 - www.lfde.com/it
UFFICIO DI MILANO : VIA BRERA, 3 - 20121 MILANO TEL. : 02 36 57 80 80 - S.A. CAPITALE DI 10 000 000 E - SIREN 352 045 454 - R.C.S. PARIGI - AUTORIZZAZIONE AMF N° 91004
ECHIQUIER AGRESSOR
DICEMBRE 2015 (dati al 31/12/2015)
Profilo del portafoglio
EV/Fatt. 2015
PER 2015
Active Share
1,7
21,7
94,3 %
Rendimento
Total asset (M€)
Capitalizzazione media (M€)
Suddivisione geografica
Francia
Regno U.
Germania
Irlanda
Svizzera
Italia
Hong Kong
Paesi Bassi
Danimarca
Altri
2,2 %
1687,73
17578,1
Suddivisione settoriale
Industria
53,7%
13,7%
8,0%
6,7%
6,6%
4,7%
2,9%
2,3%
1,1%
0,4%
23,5%
Finanza
15,1%
Cons. di base
13,3%
IT
12,9%
Cons. discr.
12,8%
Mat. prime
10,9%
Telecom
5,6%
Sanità
Energia
4,8%
1,1%
Suddivisione per capitalizzazione
<1000 M€
Tra 1000 M€ e 2000 M€
Tra 2000 M€ e 6000 M€
>6000 M€
Liquidità.
53,7 %
1,1 %
3,9 %
Small Cap
27,2 %
Mid Cap
14,1 %
Mid/Large Cap
Large Cap
Liquidità.
Principali posizioni
Titolo
Paese
Settori
Peso in %
del fondo
Titolo
Paese
Settori
Peso in %
del fondo
1 FRESENIUS SE
Germania
Sanità
4,1
6 PRUDENTIAL
Regno U.
Finanza
3,6
2 FAURECIA
Francia
Cons. discr.
4,0
7 RECKITT BENCKISER
Regno U.
Cons. di base
3,6
3 MICHELIN
Francia
Cons. discr.
3,9
8 ALTRAN
Francia
IT
3,4
4 ELIOR
Francia
Industria
3,7
9 DASSAULT AVIATION
Francia
Industria
3,2
5 KERRY
Irlanda
Cons. di base
3,6
10 SAFRAN
Francia
Industria
3,1
Peso delle prime 10 posizioni : 36,2%
Principali variazioni
Le migliori performance
Titolo
Paese
Settori
Le performance peggiori
Performance
Peso in %
del fondo
Titolo
Paese
Settori
Performance
Peso in %
del fondo
1 AURELIUS
Germania
Finanza
14,8
0,9
1 NUMERICABLE SFR
Francia
Cons. discr.
-17,3
2,3
2 DASSAULT AVIATION
Francia
Industria
8,8
3,2
2 MAGNIT
Russia
Cons. di base
-16,6
0,3
3 ELIOR
Francia
Industria
5,5
3,7
3 CGG
Francia
Energia
-15,8
0,9
4 FAURECIA
Francia
Cons. discr.
4,2
4,0
4 ZODIAC
Francia
Industria
-14,3
2,3
5 SIKA
Svizzera
Mat. prime
3,9
2,6
5 MONCLER
Italia
Cons. discr.
-10,4
1,5
Peso delle 5 performance migliori : 14,4 %
Peso delle 5 performance peggiori : 7,3 %
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