echiquier dividende

ECHIQUIER DIVIDENDE
Quota A
DICEMBRE 2015 (dati al 31/12/2015)
Echiquier Dividende è un fondo dinamico investito in una selezione di azioni europee la cui caratteristica principale è l'elevato rendimento offerto agli investitori.
Andamento del fondo e dell'indice di riferimento dal lancio (Base 100)
Commento del gestore
Echiquier Dividende
130
Indice di riferimento
110
90
Olivier de
Berranger
Jean Biscarrat
Echiquier Dividende ha vissuto un primo
compleanno un po' sotto tono: il fondo cresce
dello 0,26% durante l'anno, dietro all'indice di
riferimento. Sono chiamate in causa le nostre
esposizioni alle materie prime (ANGLO
AMERICAN e GLENCORE) e all'energia
(BOURBON, TOTAL, ROYAL DUTCH SHELL).
Nel
terzo
trimestre
abbiamo
tagliato
l'esposizione ai titoli minerari. Era la decisione
da prendere: ANGLO AMERICAN e GLENCORE,
penalizzate dal mercato a causa del livello di
indebitamento e della capacità di generare
cassa nello scenario attuale hanno nel
frattempo perso rispettivamente il 50% e il
30%. Di contro, abbiamo mantenuto la nostra
esposizione al settore petrolifero. Nonostante
una flessione del barile del 20% nel corso
dell'ultimo trimestre, TOTAL e ROYAL DUTCH
SHELL hanno retto e BOURBON cresce del
33% negli ultimi tre mesi. Di fronte alla nuova
ondata di riduzione dei CAPEX nel 2016 il
gruppo continua a lavorare sui costi (disarmo e
vendita di navi) per mettere il dividendo in
sicurezza, che non si è mai contratto dal 1998.
Echiquier Dividende decresce del -5,74% nel
mese e cresce del 0,26% dall'inizio dell'anno.
50
déc.-14
(in %)
1 anno 3 anni 5 anni
17,7
18,4
-0,1
0,9
-8,0
-2,0
-
Volatilità del fondo
Volatilità indice di rif.
Sharpe ratio
Beta
Alpha
Information ratio
A basso rischio
A più alto rischio
Rendimento
potenzialmente superiore
Durata minima
di investimento raccomandata
févr.-15
avr.-15
juin-15
août-15
oct.-15
déc.-15
Indice. : fonte Bloomberg
Echiquier Dividende registra una performance del 4,13% contro il 12,21% per l'indice dal lancio.
Rendimento cumulato (%)
Performance annualizzate (%)
Fondo
Indice.
Fondo
Indice.
1 mese
-5,7
-5,3
1 anno
+0,3
+8,2
YTD
+0,3
+8,2
Dal lancio
+3,9
+11,6
1 anno
+0,3
+8,2
Dal lancio
+4,1
+12,2
NAV
Performance
del mese
precedente
104,13 €
Fondo
Indice.
-5,7%
-5,3%
Rendimento storico annuale
Echiquier Dividende
in%
10
Indice di riferimento
8,2
8
Performance
ultimi dodici
mesi
Masse del fondo
Indicatori di rischio
Rendimento
potenzialmente inferiore
70
Fondo
Indice.
6
+0,3 %
+8,2 %
4
38,24 M€
2
0,3
0
2011
2012
2013
2014
2015
Per maggiori informazioni
Il fondo è investito sui mercati finanziari. Presenta un rischio di perdita di capitale.
Le performance passate non anticipano le performance future e non sono costanti nel tempo.
Le performance dell'OICVM e dell'indice di riferimento tengono conto degli elementi di reddito distribuiti.
Il documento ha carattere commerciale e intende offrire informazioni in modo semplificato sulle caratteristiche
del fondo.
Per maggiori informazioni sui rischi e le spese Vi invitiamo a consultare il KIID, il prospetto o a rivolgerVi al
Vostro interlocutore abituale.
5
anni
Caratteristiche del fondo
Condizioni finanziarie
Lancio :
Codice ISIN :
Codice Bloomberg :
Valuta di quotazione :
12 dicembre 2014
FR0012253946
ECHDIVC FP
EUR
Ripartizione dei proventi :
Indice di riferimento. :
Capitalizzazione
MSCI EUROPE NR
Com. di sottoscrizione :
Commissione di uscita :
Management fees annuali :
Valorizzazione :
Cut-off :
Liquidazione :
Perito stimatore :
Depositario :
1% max.
Nessuna
2,392% tasse incluse.
Quotidiana
Mezzogiorno
G+2
Société Générale Securities Services
BNP Paribas Securities Services
LA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER - SOCIETA DI GESTIONE DI PORTAFOGLIO - 53, AVENUE D'IÉNA - 75116 PARIGI - TEL. : +33(0)1.47.23.90.90 - FAX : +33(0)1.47.23.91.91 - www.lfde.com/it
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ECHIQUIER DIVIDENDE
DICEMBRE 2015 (dati al 31/12/2015)
Profilo del portafoglio
EV/Fatt. 2015
PER 2015
Active Share
1,9
18,0
79,5 %
Rendimento
Total asset (M€)
Capitalizzazione media (M€)
Suddivisione geografica
Suddivisione settoriale
Francia
Cons. di base
Finanza
Cons. discr.
Mat. prime
Energia
Telecom
Sanità
Industria
Utilit.
IT
53,5%
Regno U.
18,0%
Svizzera
9,7%
Germania
5,5%
Finlandia
4,2%
Paesi Bassi
3,1%
Spagna
3,0%
Svezia
3,0%
4,7 %
38,24
53035,2
18,6%
17,4%
13,2%
10,9%
9,7%
9,0%
6,3%
6,2%
5,7%
3,0%
Suddivisione per capitalizzazione
<1000 M€
Tra 1000 M€ e 2000 M€
Tra 2000 M€ e 6000 M€
>6000 M€
Liquidità.
75,1 %
5,5 %
3,1 %
Small Cap
9,7 %
Mid Cap
6,6 %
Mid/Large Cap
Large Cap
Liquidità.
Principali posizioni
Titolo
Paese
Settori
Peso in %
del fondo
Titolo
Paese
Settori
Peso in %
del fondo
1 VODAFONE
Regno U.
Telecom
3,3
6 BOURBON
Francia
Energia
3,1
2 CREDIT SUISSE
Svizzera
Finanza
3,3
7 AIR LIQUIDE
Francia
Mat. prime
3,1
3 SAINT-GOBAIN
Francia
Industria
3,2
8 VIVENDI
Francia
Cons. discr.
3,1
4 MICHELIN
Francia
Cons. discr.
3,2
9 SOCIETE GENERALE
Francia
Finanza
3,0
5 LINDE
Germania
Mat. prime
3,2
10 UNILEVER
Regno U.
Cons. di base
3,0
Peso delle prime 10 posizioni : 31,5%
Principali variazioni
Le migliori performance
Titolo
Paese
Settori
Le performance peggiori
Performance
Peso in %
del fondo
Titolo
Paese
Settori
Performance
Peso in %
del fondo
1 BOURBON
Francia
Energia
9,2
3,1
1 CASINO
Francia
Cons. di base
-21,6
2,3
2 ELIOR
Francia
Industria
5,5
2,6
2 RALLYE
Francia
Cons. di base
-19,4
2,6
3 GLAXOSMITHKLINE
Regno U.
Sanità
1,3
2,9
3 LINDE
Germania
Mat. prime
-19,0
3,2
4 NEXITY
Francia
Finanza
1,0
2,6
4 TELEFONICA
Spagna
Telecom
-12,3
2,8
5 SABMILLER
Regno U.
Cons. di base
0,9
2,0
5 TOTAL
Francia
Energia
-12,2
3,0
Peso delle 5 performance migliori : 13,2 %
Peso delle 5 performance peggiori : 13,9 %
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