echiquier entrepreneurs
Transcript
echiquier entrepreneurs
ECHIQUIER ENTREPRENEURS Quota A FEBBRAIO 2017 (dati al 28/02/2017) Echiquier Entrepreneurs è un fondo di stock-picking che investe, senza vincoli settoriali, in aziende europee di piccole dimensioni. Andamento del fondo e dell'indice di riferimento dal lancio (Base 100) Commento del gestore 175 Echiquier Entrepreneurs Indice di riferimento 160 145 Stéphanie Bobtcheff José Berros Guillaume Puech A febbraio Echiquier Entrepreneurs ha approfittato dei buoni risultati pubblicati da due società svedesi nel settore della salute: RAYSEARCH (+26,4%) e CELLAVISION (+24,4%). RAYSEARCH sviluppa software per l'ottimizzazione e la pianificazione delle radioterapie, tra cui Raystation. La soluzione sta per essere adottata dai centri di cura dovunque nel mondo. La società, il cui presidente – amministratore delegato e fondatore - Johan Löf – è stato da poco eletto «imprenditore svedese del 2016», ha registrato una crescita del fatturato del 45% (191 mln di corone nel 4° trimestre). CELLAVISION ha messo a punto una tecnologia di microscopi digitali per analisi ematologica: basata su un software di riconoscimento visivo sostituisce progressivamente i metodi manuali utilizzati dai grandi laboratori di analisi. Grazie a questa tecnologia "disruptive" il gruppo dovrebbe crescere di oltre il 15 % all'anno. Echiquier Entrepreneurs cresce del 4,07% nel mese e del 7,11% dall'inizio dell'anno. 130 115 100 ott-13 giu-14 feb-15 ott-15 giu-16 feb-17 Indice : fonte Bloomberg Echiquier Entrepreneurs registra una performance del 79,4% contro il 53,0% per l'indice dal lancio. Rendimento cumulato (%) Performance annualizzate (%) Fondo Indice Fondo Indice 1 mese +4,1 +2,9 1 anno +30,3 +25,4 YTD +7,1 +6,9 3 anni +15,1 +9,3 1 anno +30,3 +25,4 Dal lancio +19,0 +13,5 3 anni +52,7 +30,5 Dal lancio +79,4 +53,0 NAV Performance del mese precedente Performance ultimi dodici mesi 179,41 € Rendimento storico annuale Fondo Indice +4,1% +2,9% Fondo Indice 20 +30,3% +25,4% 15 in% 30 Echiquier Entrepreneurs Indice di riferimento 28,4 25 20,0 13,8 10 8,1 6,5 4,7 Masse del fondo Indicatori di rischio (in %) 1 anno 9,8 9,1 3,0 0,7 4,9 0,6 Volatilità del fondo Volatilità indice di rif. Sharpe ratio Beta Alpha Information ratio A basso rischio Rendimento potenzialmente inferiore 3 anni 5 anni 11,9 10,8 1,4 0,9 22,2 0,9 - A più alto rischio Rendimento potenzialmente superiore Durata minima di investimento raccomandata 415,42 M€ 5 0 2012 2013 2015 2016 Per maggiori informazioni Il fondo è investito sui mercati finanziari. Presenta un rischio di perdita di capitale. Le performance passate non anticipano le performance future e non sono costanti nel tempo. Le performance dell'OICVM e dell'indice di riferimento tengono conto degli elementi di reddito distribuiti. Il documento ha carattere commerciale e intende offrire informazioni in modo semplificato sulle caratteristiche del fondo. Per maggiori informazioni sui rischi e le spese Vi invitiamo a consultare il KIID, il prospetto o a rivolgerVi al Vostro interlocutore abituale. 5 anni Caratteristiche del fondo Condizioni finanziarie Lancio : Codice ISIN : Codice Bloomberg : Valuta di quotazione : Ripartizione dei proventi : Indice di riferimento : Com. di sottoscrizione : Commissione di uscita : Management fees annuali : Valorizzazione : Cut-off : Liquidazione : Perito stimatore : Depositario : ) 2014 18 Ottobre 2013 FR0011558246 ECHENTR FP EUR Capitalizzazione MSCI Europe Micro Cap NR 1% max. Nessuna 2,392% tasse incluse Quotidiana Mezzogiorno G+2 Société Générale Securities Services BNP Paribas Securities Services LA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER - SOCIETA DI GESTIONE DI PORTAFOGLIO - 53, AVENUE D'IÉNA - 75116 PARIGI - TEL. : +33(0)1.47.23.90.90 - FAX : +33(0)1.47.23.91.91 - www.lfde.it UFFICIO DI MILANO : VIA BRERA, 3 - 20121 MILANO TEL. : 02 36 57 80 80 - S.A. CAPITALE DI 10 000 000 € - SIREN 352 045 454 - R.C.S. PARIGI - AUTORIZZAZIONE AMF N° 91004 ECHIQUIER ENTREPRENEURS FEBBRAIO 2017 (dati al 28/02/2017) Profilo del portafoglio EV/Fatt. 2017 PER 2017 Active Share 1,7 19,4 98,4% Rendimento Numero posizioni Capitalizzazione media (M€) Suddivisione geografica Francia Regno U. Svezia Danimarca Paesi Bassi Italia Finlandia Islanda Germania Altri 1,4% 46 1 143,1 Suddivisione settoriale 27,2% Cons. discr. 19,2% 16,8% 23,4% IT 20,3% Sanità 12,1% 7,2% 4,8% 4,4% 2,6% 2,3% 3,4% 17,6% Industria 16,3% Cons. di base 14,3% Telecom Mat. prime 6,5% 1,6% Suddivisione per capitalizzazione <1000 M€ Tra 1000 M€ e 2000 M€ Tra 2000 M€ e 6000 M€ >6000 M€ Liquidità 50,4% 26,0% Small Cap 9,7% Mid Cap 0% Mid/Large Cap 13,9% Large Cap Liquidità Principali posizioni Titolo Paese Settori Peso in % del fondo Titolo Paese Settori Peso in % del fondo 1 CLOETTA Svezia Cons. di base 3,5 6 WESSANEN Paesi Bassi Cons. di base 2,9 2 GUERBET Francia Sanità 3,4 7 DNA Finlandia Telecom 2,8 3 ASOS Regno U. Cons. discr. 3,3 8 COM HEM Svezia Telecom 2,8 4 INTERXION Paesi Bassi IT 3,3 9 BANG & OLUFSEN Danimarca Cons. discr. 2,5 5 NETS Danimarca IT 3,1 10 MEDIAWAN Francia Cons. discr. 2,4 Peso delle prime 10 posizioni : 30,0% Principali variazioni Le migliori performance Titolo Paese Settori Le performance peggiori Performance Peso in % del fondo Titolo Paese Settori Performance Peso in % del fondo 1 RAYSEARCH LAB. Svezia Sanità 26,4 1,2 1 EXEL INDUSTRIES Francia Industria -6,9 1,7 2 CELLAVISION Svezia Sanità 24,4 1,5 2 WESSANEN Paesi Bassi Cons. di base -4,3 2,9 1,4 3 CLOETTA Svezia Cons. di base 18,0 3,5 3 BRODRENE HARTMANN Danimarca Mat. prime -3,3 4 LECTRA Francia IT 17,3 2,1 4 NETS Danimarca IT -2,5 3,1 5 OSSUR Islanda Sanità 11,4 2,2 5 SHOWROOMPRIVE Francia Cons. discr. -1,5 2,4 Peso delle 5 performance migliori : 10,5% Peso delle 5 performance peggiori : 11,5% LA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER - SOCIETA DI GESTIONE DI PORTAFOGLIO - 53, AVENUE D'IÉNA - 75116 PARIGI - TEL. : +33(0)1.47.23.90.90 - FAX : +33(0)1.47.23.91.91 - www.lfde.it UFFICIO DI MILANO : VIA BRERA, 3 - 20121 MILANO TEL. : 02 36 57 80 80 - S.A. CAPITALE DI 10 000 000 € - SIREN 352 045 454 - R.C.S. PARIGI - AUTORIZZAZIONE AMF N° 91004