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Comunicato stampa
Bologna, 14 ottobre 2010
IMA: siglato accordo per l’acquisizione
del Gruppo Sympak Corazza
Prosegue l’espansione di IMA nel packaging alimentare di nicchia
In data 13 ottobre 2010 IMA, leader mondiale nella produzione di macchine automatiche per
l’industria farmaceutica e del tè, ha sottoscritto con Fabelux Invest S.A. e Gema 96 S.p.A., titolari
rispettivamente di una partecipazione pari al 97% ed al 3% del capitale sociale, un contratto di
compravendita per l’acquisizione, della divisione “Dairy & Convenience Food” del Gruppo
Sympak Corazza.
Sympak Corazza, unitamente alle proprie controllate Stephan Machinery GmbH e RC S.p.A., è
attiva e leader di mercato, con una quota stimabile attorno al 70%, nella produzione di macchine
automatiche per il settore del dairy food (formaggio e burro) e convenience food (dadi per brodo,
ketchup, maionese, baby food) con stabilimenti produttivi in Italia e Germania ed una rete
commerciale diretta in Nord America, Europa ed Asia.
L’operazione verrà preceduta dallo scorporo della divisione “Chocolate & Confectionery”
attualmente presente nel perimetro del Gruppo Sympak.
L’efficacia del contratto di compravendita rimane soggetta all’avverarsi di alcune condizioni
sospensive, tra le quali l’ottenimento delle necessarie autorizzazioni da parte delle competenti
autorità antitrust.
Il prezzo convenuto per l’acquisizione è pari a 51 milioni di euro oltre all’assunzione di un debito
finanziario netto stimato a fine anno a circa 16,5 milioni di euro da corrispondersi interamente al
trasferimento della proprietà delle azioni.
Il bilancio previsionale della divisione oggetto della transazione relativo all’esercizio 2010
evidenzia, a livello consolidato, un fatturato di circa 91 milioni di euro, un EBITDA di circa 13,2
milioni di euro ed una posizione finanziaria netta negativa per circa 16,5 milioni di euro.
L’operazione non incide sulle prospettive del Gruppo IMA comunicate al mercato per il 2010 che
rimangono inalterate.
L’acquisizione di Sympak Corazza rappresenta un passo decisivo nel percorso - già avviato con
l’ingresso in GIMA S.p.A. con una partecipazione di maggioranza - volto alla creazione di una
divisione di business operante nel settore del packaging alimentare e rivolta a nicchie di mercato.
L’investimento si fonda su alcune considerazioni fondamentali:
(i)
attraverso il consolidamento del business del packaging alimentare sarà possibile integrare e
dare maggiore respiro alla leadership già da tempo conquistata dal Gruppo IMA nei settori
del confezionamento del tè e del caffè;
(ii)
l’acquisizione Corazza consentirà di massimizzare i benefici e le sinergie ritraibili dalla
recente acquisizione di GIMA S.p.A., vista la presenza di clienti comuni e la possibilità di
un’ottimizzazione dei costi cui si presteranno le piattaforme produttive di entrambi i gruppi;
(iii)
l’acquisizione permetterà, inoltre, di raggiungere la massa critica necessaria per sviluppare
una autonoma rete di vendita al servizio del packaging alimentare;
(iv)
l’operazione dovrebbe, infine, essere in grado di generare un forte effetto di trascinamento
sulla produzione “fine linea” del Gruppo IMA, per la quale si prevedono incrementi di ricavi
nei prossimi anni.
Per la finalizzazione dell’operazione IMA è stata assistita dagli studi Poggi&Associati, NCTM
Studio Legale e da PricewaterhouseCoopers, mentre i venditori sono stati assistiti dallo Studio
Legale Lombardi Molinari e Associati e da Rothschild.
Nel commentare l’operazione Alberto Vacchi, Presidente e Amministratore Delegato di IMA,
ha dichiarato: “Grazie a questa nuova importante acquisizione procediamo nell’ulteriore
rafforzamento della nostra leadership mondiale nel settore alimentare di nicchia in continuità con
la recente acquisizione di Gima S.p.A. L’acquisizione del Gruppo Sympak Corazza - ha precisato il
Presidente di IMA - s’inserisce a pieno titolo nella nostra strategia di mirate acquisizioni, volta ad
allargare la gamma di macchine progettate e prodotte dal nostro Gruppo per l’industria alimentare
di nicchia, e ci consente di prevedere significativi margini di creazione di valore per gli azionisti
che hanno creduto nelle prospettive di crescita e sviluppo del Gruppo”.
Stefano Cassina, Managing Director di J. Hirsch & Co., advisor del fondo di private equity ILP
II, che detiene il controllo del venditore Fabelux Invest S.A., ha dichiarato di essere “soddisfatto per
avere svolto con successo la funzione primaria di un fondo di private equity, avendo accompagnato
Sympak Corazza alla integrazione con una importante realtà industriale nel settore del packaging.
Crediamo molto nei fondamentali e nelle prospettive del settore del packaging nel quale
continuiamo a essere impegnati con la divisione “Chocolate & Confectionery” del Gruppo
Sympak”.
Fondata nel 1961, IMA è leader mondiale nella progettazione e produzione di macchine automatiche per il
confezionamento di prodotti farmaceutici e di tè in sacchetti filtro. Il Gruppo conta più di 3.000 dipendenti, di cui
oltre 1.400 all’estero, e si avvale di 18 stabilimenti di produzione tra Italia, Germania, Regno Unito, Stati Uniti, India e
Cina. IMA ha un’ampia rete commerciale, che consiste di 11 filiali con servizi di vendita e assistenza in Francia, Regno
Unito, Germania, Austria, Spagna, Portogallo, Stati Uniti, Cina, Thailandia e Brasile, uffici di rappresentanza nei paesi
dell'Europa centro-orientale e più di 50 agenzie che coprono in totale oltre 70 paesi. La Società è inoltre impegnata in
una joint-venture di produzione ed assistenza tecnica in Cina. IMA S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 1995 ed
è nel segmento STAR dal 2001. Fanno parte del Gruppo le seguenti società industriali: Co.ma.di.s. S.p.A., Gima
S.p.A., IMA Flavour S.r.l., IMA Kilian GmbH & Co. KG, IMA Life S.r.l., IMA Life North America Inc., IMA Life The
Netherlands B.V., IMA Life (Beijing) Pharmaceutical Systems Co. Ltd., IMA-PG India Ltd., IMA Safe S.r.l., Nova
Packaging Systems Inc., PharmaSiena S.r.l., Swiftpack Automation Ltd., Zanchetta S.r.l.
Per ulteriori informazioni:
Andrea Baldani - Investor Relator - tel. 051 783111 - e-mail: [email protected]
Maria Antonia Mantovani - Ufficio Stampa - tel. 051 6514186 - e-mail: [email protected]
www.ima.it (sezione Investor Relations)