Allianz Income and Growth - Allianz Global Investors Italia

Perché investire
Allianz Income and Growth
III Trimestre 2014
Allianz Income and Growth offre all’investitore l’opportunità di ottenere un flusso di reddito stabile e di
partecipare al potenziale apprezzamento dei mercati attraverso l’investimento in un portafoglio composto da
tre asset class: obbligazioni high yield, obbligazioni convertibili e azioni.
Una combinazione vincente per raggiungere i propri obiettivi finanziari senza dover scegliere tra: investire in
obbligazioni, per beneficiare di un rendimento regolare; in obbligazioni convertibili, per ricercare protezione
nelle fasi di ribasso dei mercati; in azioni, con l’obiettivo di accrescere il capitale.
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Ottenere risultati d’investimento ottimali nei diversi scenari di mercato
Un terzo circa del portafoglio1 viene investito in ciascuna delle asset class rappresentate da Obbligazioni High Yield Usa, Obbligazioni
Convertibili Usa e Azioni Usa con opzioni covered call, massimizzandone le opportunità di investimento.
Flusso di reddito regolare, profilo difensivo nelle fasi di ribasso dei mercati, apprezzamento del capitale: in un unico fondo i vantaggi
dell’investimento in obbligazioni high yield, obbligazioni convertibili e azioni.
Approccio flessibile e innovativo
Il team di gestione, sulla base di un processo di investimento bottom-up rigoroso e disciplinato, che prevede il ricorso a modelli
proprietari per l’analisi fondamentale e creditizia, seleziona le società che rappresentano opportunità di investimento attraenti. L’analisi
della struttura del capitale societario e l’analisi comparativa delle diverse tipologie di titoli emessi, consentono poi di selezionare l’asset
class con il potenziale di generazione di performance più elevato e sostenibile nello specifico contesto di mercato. Un approccio
flessibile e innovativo che sfrutta il potenziale di generazione di “income and growth” di tutte e tre le asset class, monitorando
costantemente il rischio di portafoglio.
Team di gestione di eccellenza
Un team di gestione basato negli Usa, stabile e competente, con una profonda conoscenza del mercato locale. Composto da 13
professionisti, il team è guidato da Doug Forsyth, CIO Fixed Income US, che vanta un’esperienza ventennale e risultati di eccellenza:
nessuna insolvenza delle società in cui ha investito negli ultimi 10 anni. Insieme, gestiscono un patrimonio complessivo che a dicembre
2013 era pari a 23,1 mld di dollari Usa.
Distribuzione regolare di una cedola annuale e di una cedola mensile
La diversificazione del portafoglio nelle tre asset class favorisce il raggiungimento dell’obiettivo programmatico del fondo di distribuire,
al 15 dicembre di ogni anno, una cedola almeno pari al 5% del Nav al 30 settembre2. Disponibile la classe AM con distribuzione della
cedola mensile.
1Asset allocation di portafoglio target, che può essere soggetta a variazioni. Rappresenta un’indicazione di carattere orientativo che potrebbe non coincidere con la futura asset allocation.
2 L’ammontare del dividendo distribuito non è garantito e viene definito, su base annuale, secondo i seguenti criteri: se il flusso di reddito generato dagli
investimenti del fondo è sufficiente a coprire l’obiettivo di distribuzione di una cedola pari al 5% del Nav al 30 settembre (data di chiusura dell’esercizio
finanziario), si procederà alla distribuzione. Se tale flusso è invece insufficiente, parte della distribuzione potrà provenire dalla distribuzione del patrimonio del fondo. La cedola distribuita non è pertanto indicativa del rendimento del fondo ed al momento del rimborso, l’investitore potrebbe non ricevere
l’importo originariamente investito.
Annuncio pubblicitario destinato al cliente al dettaglio e al potenziale cliente al dettaglio.
Prima dell’adesione leggere il KIID e il prospetto disponibili presso i soggetti distributori e sul
sito www.allianzgifondi.it
Strategie per generare un flusso di reddito soddisfacente in
un contesto caratterizzato da bassi rendimenti
In conclusione, gli investitori non dovrebbero permettere che l’incertezza del mercato a breve termine li allontani dagli obiettivi a più
lungo termine.
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Quali i vantaggi? Contrastare la volatilità dei mercati, ottenere una
copertura contro i rischi inflazionistici ed avere la possibilità di soddisfare le esigenze finanziarie a lungo termine.
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Lo scenario di mercato attuale richiede strategie a più ampio spettro
e meno tradizionali: obbligazioni high yield, obbligazioni convertibili,
azioni, in particolare a dividendo e con copertura covered call, a fronte
dell’assunzione di un certo grado di rischio possono contribuire a
produrre un flusso di reddito attraente e diversificato.
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Tre asset class, un unico obiettivo: risultati “vincenti”!
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La generazione di un reddito soddisfacente e regolare continua a
rappresentare una priorità per gli investitori. Tuttavia, mai come oggi,
anche la ricerca di sicurezza è di fondamentale importanza e porta a
privilegiare l’investimento in obbligazioni tradizionalmente considerate “sicure”, come i titoli governativi e le obbligazioni di alta qualità.
Ma questi strumenti offrono rendimenti molto bassi, che difficilmente staranno al passo con l’inflazione e che quindi potrebbero non
consentire di ottenere un flusso di reddito sufficiente per raggiungere gli obiettivi finanziari a lungo termine.
Profilo difensivo nelle fasi di
ribasso dei mercati
Obbligazioni convertibili
Ciascuna delle tre asset class può offrire opportunità interessanti, ma,
combinandole insieme, si possono raggiungere risultati ottimali in
termini di generazione di un rendimento stabile ed attraente: grazie a
flusso di reddito (income) e crescita del capitale (growth).
Il risultato della strategia non è garantito e non si escludono probabilità di perdite.
Dati principali del fondo
Società di gestione
Allianz Global Investors Luxembourg S.A.
Gestore del fondo
Doug Forsyth
Sicav
Allianz Global Investors Fund
Data di avvio
17/7/2012
Benchmark
nessun benchmark di riferimento
ISIN al portatore
LU0766462104 - LU0913601281 - LU0739342060
LU0820561818 - LU0689472784
Classe di investimento
A (distr. annuale) - AM (distr. mensile)
CT (acc. dividendo) - AT (acc. dividendo)
Data di inizio
commercializzazione in Italia
13/11/2012 (cl. A H2-EUR) - 29/05/2013 (cl. AM H2EUR) - 9/09/2013 (cl. CT H2-EUR) - 16/06/2014 (cl.
AM USD) - 16/06/2014 (cl. AT USD)
Patrimonio netto
6.831 mln Euro al 12/08/2014
Profilo di rischio-rendimento
5 (medio-alto)
“
Un mix vincente con un
unico obiettivo: generare
“income and growth”
nelle diverse condizioni di
mercato
Doug Forsyth
Portfolio Manager
”
Allianz Income & Growth è un comparto di Allianz Global Investors Fund SICAV, società d’investimento a capitale variabile di tipo aperto costituita ai sensi del diritto lussemburghese. Il valore delle azioni appartenenti alle classi
di azioni del Comparto denominate nella valuta base può essere soggetto a una maggiore volatilità. La volatilità di altre classi di azioni potrebbe essere diversa e potenzialmente più elevata. I rendimenti passati non sono
indicativi dei quelli futuri. Se la valuta in cui sono espressi i rendimenti passati differisce dalla valuta del paese di residenza dell'investitore, quest'ultimo potrebbe essere penalizzato dalle fluttuazioni dei
tassi di cambio fra la propria valuta e quella di denominazione dei rendimenti al momento di un'eventuale conversione. Il presente documento è a mero scopo informativo e non deve essere interpretato come una
sollecitazione a fare un’offerta, concludere un contratto o comprare/vendere alcun prodotto finanziario. I prodotti finanziari qui descritti potrebbero non essere registrati o autorizzati al collocamento in tutte le giurisdizioni o a
determinate categorie di investitori. La distribuzione avviene solo dove autorizzata dalla legge applicabile e in particolare non è disponibile per investitori residenti negli Stati Uniti d'America e/o di nazionalità statunitense.
Le opportunità d’investimento qui descritte non tengono in considerazione gli specifici obiettivi d’investimento, la situazione finanziaria, la competenza, l’esperienza e gli specifici bisogni di ogni investitore e non sono
garantite. Le informazioni e le opinioni espresse nel presente documento, soggette a variazioni nel tempo, sono quelle della società che lo ha redatto o delle società collegate, al momento della redazione del documento
medesimo. I dati contenuti nel presente documento derivano da fonti che si presumono corrette e attendibili ma non sono state verificate da terze parti indipendenti. Per questo motivo l’accuratezza e la completezza di tali
dati non sono garantite e nessuna responsabilità è assunta circa eventuali danni o perdite derivanti dall’uso delle informazioni fornite. Si applicano con prevalenza le condizioni di un'eventuale offerta o contratto che sia stato o
che sarà stipulato o sottoscritto. Per una copia gratuita del prospetto, dei documenti istitutivi, degli ultimi rendiconti contabili annuale e semestrale nonché delle Infomazioni chiave per gli investitori in italiano (KIID), si prega
di contattare la società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. nel paese di domicilio del fondo (Lussemburgo) o la società che ha redatto il presente documento all'indirizzo elettronico o di posta sotto indicati.
Prima dell'adesione si prega di leggere attentamente questi documenti, che sono gli unici vincolanti. I prezzi giornalieri delle azioni di ciascuna Classe di ogni Comparto sono disponibili sul sito: www.allianzgi-regulatory.eu.
Il presente documento è una comunicazione di marketing emessa da Allianz Global Investors Europe GmbH, www.allianzgi.com, una società di gestione a responsabilità limitata di diritto tedesco, con sede
legale in Bockenheimer Landstrasse 42-44, D-60323 Francoforte sul Meno, iscritta al Registro Commerciale presso la Corte di Francoforte sul Meno col numero HRB 9340, autorizzata dalla Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Allianz Global Investors Europe GmbH ha stabilito una succursale in Italia, Allianz Global Investors Europe GmbH, Succursale di Milano, via Durini 1 - 20122 Milano, soggetta alla
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IG082014
L’investimento implica dei rischi. Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva possono aumentare così come diminuire e, al momento del rimborso, l’investitore
potrebbe non ricevere l’importo originariamente investito.