Schroder International Selection Fund European

Dicembre 2016
Dati al 30 novembre 2016
www.schroders.ch
Schroder International Selection Fund
European Alpha Absolute Return
Azioni A Acc USD Hedged
Il fondo e' al momento chiuso rispetto a nuove
sottoscrizioni. Qualora il gestore ritenga in futuro
che nuove sottoscrizioni possano avvenire senza
penalizzare la performance, il fondo potra' essere
aperto di nuovo.
Obiettivo e politica d'investimento
Il fondo mira a generare una crescita del capitale. "Rendimento assoluto" significa che il fondo punta a offrire un
rendimento positivo su un periodo di 3 anni in qualsiasi condizione di mercato, che tuttavia non può essere
garantito, e il vostro capitale è a rischio.
Data di lancio del comparto
11 febbraio 2014
Almeno due terzi del fondo saranno soggetti ad un'esposizione lunga o corta nei confronti di società europee. Il
fondo tende a privilegiare le società di medie dimensioni, ma consegue la sua esposizione anche attraverso
società più grandi. I fondi "Alpha" investono in società per le quali siamo fermamente convinti che il prezzo
azionario attuale non riflette le prospettive future. Il fondo detiene, tipicamente, un numero di società compreso tra
30 e 60 e non ha alcun orientamento specifico in termini di settore. Il fondo può investire anche in altri strumenti
finanziari e detenere liquidità. Inoltre, gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo
d'investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo può fare ricorso alla leva
finanziaria e assumere posizioni corte.
Dimensione del comparto (milioni)
EUR 1.190,3
Prezzo azione a fine mese (USD)
107,35
Considerazioni sul rischio
Totale numero partecipazioni
45
Gestore
Lionel Rayon
Il capitale non è garantito. Tutte le vendite di contratti forward azionari avvengono con un'unica controparte. In
caso d'insolvenza, le azioni interessate verranno vendute sul mercato con effetti potenzialmente negativi sulla
performance. Non è garantita la copertura degli investimenti denominati in valute diverse da quella della classe di
azioni. La classe di azioni risentirà quindi delle oscillazioni dei cambi fra le divise in questione. Il fondo può
detenere indirettamente un posizionamento corto in vista di un calo dei prezzi o di aumento dei tassi d'interesse.
Non è possibile garantire che uno strumento derivato ottenga i risultati previsti, anche se i termini del relativo
contratto sono pienamente rispettati.
Comparto gestito dai
19 marzo 2007
Analisi della performance
Rendimento corrente
0,00 %
Performance (%)
Statistiche essenziali per 3 anni
Comparto
Volatilità (%)
5,1
---
Indice di Sharpe
0,7
---
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
1 mese
3 mesi
6 mesi
USD Hedged
-0,1
-0,2
EUR Unhedged
-0,2
-0,6
Performance annuale (%)
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
Dal lancio
-0,8
0,7
1,4
12,7
37,5
75,9
-1,5
-0,4
0,2
11,5
34,3
71,9
2015
2014
2013
2012
2011
USD Hedged
7,9
3,2
18,6
2,9
-6,7
EUR Unhedged
7,9
3,2
17,7
2,3
-6,3
Performance (%)
Fonte: Schroders
Schroder ISF European Alpha Absolute Return è
stato lanciato il 11/02/2014 per attuare un
trasferimento di azionisti dal fondo Cazenove alla
SICAV Schroder ISF. Prima del 11/02/2014 il fondo
utilizzava il track record di Cazenove European Alpha
Absolute Return Fund (lanciato il 19/03/2007) come
track record della performance.
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
Nov 2011
Ago 2012
Mag 2013
Feb 2014
Ott 2014
Giu 2015
Mar 2016
La performance conseguita in passato non è indicativa dell'andamento futuro dell'investimento collettivo
di capitale. Esso dipende dall'evoluzione dei mercati, dei proventi dell'investimento ed eventualmente dei
corsi di cambio nonché dal successo ottenuto dall'Asset Manager nell'implementazione della politica
d'investimento. I dati relativi alla performance non tengono conto delle commissioni e degli oneri applicati
all'emissione e al riscatto delle quote. I prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva possono sia aumentare
che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in origine.
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
http://SISF-European-Alpha-Absolute-Return-USD-Hedged-A-Acc-FMR-CHIT
Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach, CH-8021 Zurigo, Svizzera
Schroder International Selection Fund European Alpha Absolute Return
Analisi delle
partecipazioni
Le 10 maggiori partecipazioni
% NAV
1. STMicroelectronics
4,8
2. Lonza
4,3
3. Micron Technology
4,1
4. Criteo
3,7
5. Iliad
3,6
6. Atos
3,4
7. Rexel
3,2
8. Logitech International
3,1
9. AXA
2,8
10. Distribuidora Intl De Alimentacion
2,6
Totale
Ripartizione del
portafoglio (%)
Lungo
Corto
Posizione netta
Settore
Paese
Francia
Svizzera
Stati Uniti
Danimarca
Germania
Paesi Bassi
Spagna
Norvegia
Austria
Belgio
Portogallo
Regno Unito
Irlanda
Svezia
Canada
Italia
Finlandia
Tecnologia
Titoli finanziari
Salute
Titoli industriali
Petrolio e gas
Fonte: Schroders
Telecomunicazioni
Utility
Materie prime
Servizi alla clientela
Beni di consumo
-20 -15 -10 -5 0
Struttura del
portafoglio
Fonte: Schroders
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
35,7
5 10 15 20 25
-10 -5
0
5
10
15
20
25
Esposizione (%)
Esposizione lorda
120,3
Esposizione netta
5,9
Esposizione lunga
63,1
Esposizione corta
-57,2
Bloomberg
Reuters
ISIN
Numero di valore
Wertpapierkennnummer
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
Accumulazione
SEAARAU:LX
LU1065104314.LUF
LU1065104314
24385400
A113AD
EUR
Giornaliera (13:00 CET)
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
2,35 %
Commissione di performance
20% dell'outperformance del comparto rispetto all'indice LIBOR 3 Months, in
conformità al principio dell''high water mark'.
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
I dati di terzi sono posseduti o concessi in licenza dal fornitore dei dati e utilizzati per qualsivoglia altro scopo senza l'autorizzazione del fornitore dei dati. I dati di terzi sono forniti senza alcuna garanzia. Il
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che si applicano ai dati di terzi.
Il presente documento non costituisce un'offerta ad alcuno, né un invito da parte di alcuno a sottoscrivere le azioni di Schroder International Selection Fund (la "Società"). Nulla di quanto contenuto nel
presente documento deve essere considerato come una consulenza né costituisce una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di azioni. L'offerta di azioni in talune giurisdizioni può essere soggetta
a limitazioni; la Società invita pertanto i potenziali investitori a informarsi in merito e a osservare le eventuali restrizioni previste. Le sottoscrizioni di azioni della Società possono essere effettuate
unicamente sulla base dell'ultimo Prospetto Informativo e dell'ultimo bilancio annuale certificato (nonché della successiva relazione semestrale non certificata, se pubblicata). Il Prospetto Informativo e le
Informazioni chiave per gli investitori per la Svizzera, lo Statuto della Società e la relazione annuale e semestrale sono disponibili gratuitamente presso gli uffici del rappresentante in Svizzera, Schroder
Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, casella postale, CH-8021 Zurigo (società autorizzata e regolata dalla FINMA) e dell'agente per i pagamenti in Svizzera, Schroder & Co. Bank AG,
Central 2, casella postale, CH-8021 Zurigo. Un investimento nella società implica taluni rischi, descritti dettagliatamente nel Prospetto. La Società ha la sua sede legale in Lussemburgo ed è regolata
dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni.
Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Lussemburgo. Registro Imprese Lussemburgo: B 37.799.