Ottobre 2016 Scheda mensile

Ottobre 2016
Dati al 30 settembre 2016
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
Global Diversified Growth
Azioni A1 Acc USD Hedged
Il comparto Schroder ISF Global Diversified Growth è stato lanciato per attuare il trasferimento degli azionisti dalla
gamma Strategic Solutions alla SICAV Schroder ISF. Per il periodo precedente all'02 luglio 2012 il comparto
utilizza il track record dello Strategic Solutions - Schroder Global Diversified Growth Fund (lanciato all'19/05/2006).
Data di lancio del comparto
02 luglio 2012
Obiettivo e politica d'investimento
Dimensione del comparto (milioni)
EUR 912,9
Generare reddito e conseguire una crescita del valore del capitale a lungo termine tramite la sottoscrizione di
Fondi d'investimento, Fondi negoziati in borsa e Comparti della Società che investono in azioni e titoli di debito
negoziati nei mercati internazionali e in liquidità, nonché attraverso l'investimento diretto in queste classi di attività
e/o tramite strumenti finanziari derivati (inclusi total return swap), per coprire o accrescere l'esposizione di mercato
del Comparto assumendo posizioni nette lunghe o corte nei derivati finanziari. Qualora il Comparto faccia ricorso a
total return swap, il sottostante è costituito da strumenti in cui il Comparto può investire in conformità al suo
Obiettivo d'investimento.
Prezzo azione a fine mese (USD)
118,23
Totale numero partecipazioni
33
Considerazioni sul rischio
Indice
MSCI World Hedged to USD
Gestore
Johanna Kyrklund & Remi Olu-Pitan
Il capitale non è garantito. Gli investimenti in obbligazioni e altri strumenti di debito inclusi i relativi derivati sono
soggetti al rischio del tasso d'interesse. Il valore del fondo può diminuire in caso di aumento dei tassi d'interesse e
viceversa. L'emittente di un titolo potrebbe non essere in grado di soddisfare in maniera puntuale i suoi obblighi di
pagamento relativi a interessi e capitale. In tale evenienza, si avranno delle ripercussioni sul rating creditizio del
titolo interessato. Il fondo investe in altri fondi e la sua liquidità dipende dalla liquidità di tali fondi sottostanti. Se i
fondi sottostanti sospendono o differiscono il pagamento dei proventi dei rimborsi, la capacità del fondo di
soddisfare le richieste di rimborso può risultarne compromessa.
Comparto gestito dai
19 maggio 2006
Analisi della performance
Statistiche essenziali per 3 anni
Performance (%)
Comparto
Indice
Volatilità (%)
5,3
12,0
Alpha (%)
1,9
---
Indice di Sharpe
0,5
0,6
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
-0,2
2,4
3,5
1,7
0,2
4,9
6,2
4,3
Comparto
Indice
Performance (%) al
30/09/2016
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
4,0
8,7
27,3
27,4
10,8
26,5
87,6
60,0
1 anno
Comparto
Indice
3 anni
5 anni
4,0
8,7
27,3
10,8
26,5
87,6
Performance (%)
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
Set 2011
Giu 2012
Mar 2013
Dic 2013
Ago 2014
Mag 2015
Feb 2016
Comparto
Indice
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark.
Fonte: Schroders
I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.
http://SISF-Global-Diversified-Growth-USD-Hedged-A1-Acc-FMR-ITIT
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund Global Diversified Growth
Analisi delle
partecipazioni
Le partecipazioni includono i derivati.
Le 10 maggiori partecipazioni
% NAV
1. Schroder ISF QEP Global Active Value
17,9
2. S&P500 Index Future
10,3
3. Schroder ISF Global High Yield Fund
7,2
4. Schroder ISF Emerging Market Debt Absolute Return
7,0
5. Schroder ISF Global Corporate Bond
5,9
6. Quality Yield Basket
5,8
7. US Inflation-linked Bonds
4,5
8. Gold ETF
3,8
9. Vanguard S&P 500 ETF
3,4
10. Diversified Trend Basket
3,4
Totale
Ripartizione del
portafoglio (%)
Il fondo può investire in opzioni nell'ambito di una
strategia di protezione del portafoglio. Nel caso di
investimento in opzoni facciamo ricorso a
un'esposizione al vega nell'asset allocation.
La valuta di denominazione del fondo è l'euro e le
posizioni in valuta riflettono l'orientamento della
gestione attiva su valute. Per le classi di azioni con
copertura, il rischio di cambio della valuta di
denominazione del fondo è interamente coperto
rispetto alla valuta della classe di azioni utilizzando
contratti a termine su valute a un mese rettificati
rispetto ai flussi giornalieri, in entrata o in uscita,
relativi alla classe di azioni. In questo modo si
intende eliminare, per quanto possibile, il rischio di
cambio tra la valuta di denominazione del fondo e la
valuta della classi di azioni, garantendo così che il
rendimento della classi di azioni con copertura sia,
dopo aver detratto i costi di copertura, strettamente
correlato al rendimento della classe di azioni nella
valuta di denominazione. Non esiste nessuna
garanzia che questa strategia di copertura valutaria
elimini completamente il rischio di cambio tra la
valuta di denominazione del fondo e la valuta della
classe di azioni. Fonte: Schroders
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
Gestione
(%)
Gestione interna
45,7
Gestione passiva
26,4
Gestione esterna
12,4
Soluz. interne personal.
9,2
Liquidità
6,3
Ripartizione del portafoglio
14,5
Rendimento Assoluto
7,2
Obbligazioni high yield
Obbligazioni investment grade
Materie prime
Obbligazioni indicizzate all'inflazione
Obbligazioni convertibili
Prestiti cartolarizzati
Titoli collegati ad assicurazion
Infrastruttura
Private Equity
Liquidità
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
Valuta
46,6
Azioni
5,9
5,8
86,1
Euro
Yen giapponese
2,9
Franco svizzero
2,8
Dollaro di Hong Kong
2,0
Dollaro statunitense
1,5
Real brasiliano
1,3
4,5
2,6
2,2
Sterlina britannica
0,8
Corona svedese
0,7
0,2
Dollaro di Singapore
- 0,7
2,0
Won sudcoreano
1,9
Dollaro neozelandese
- 1,0
Dollaro canadese
- 2,7
0,5
69,2
6,3
Altri
6,1
Accumulazione
B89SBQ3
SGDA1HU:LX
LU0776412545.LUF
LU0776412545
EUR
Giornaliera (13:00 CET)
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
2,28 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
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Schroder International Selection Fund (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è autorizzata
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Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni. Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof,
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