AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF

LETTERA AI PARTECIPANTI AL FONDO COMUNE D'INVESTIMENTO
"AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF"
Parigi, 26 ottobre 2016
Egregio Signore, Gentile Signora,
riceve questa comunicazione in quanto detiene quote del fondo comune d'investimento AMUNDI ETF MSCI
BRAZIL UCITS ETF (FR0010821793). La ringraziamo per la fiducia dimostrataci.
In data 13 dicembre 2016, il Suo fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF sarà incorporato nel
comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS. In concreto, ciò
significa che deterrà, per il medesimo importo, azioni del comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL in
sostituzione delle Sue quote del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF.
Al riguardo, non è richiesta alcuna azione da parte Sua. Inoltre, l'operazione avviene interamente a titolo
gratuito e non ha alcun impatto fiscale.
Per ulteriori informazioni, consulti il documento "Lettera ai partecipanti al fondo comune d'investimento
AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF" disponibile in allegato. Tale comunicazione approvata dall'AMF
contiene tutte le informazioni richieste ai sensi della normativa che disciplina queste operazioni. Il
documento, completo e accurato, Le consente di conoscere gli eventuali effetti della suddetta operazione sul
Suo investimento. La invitiamo pertanto a leggerlo con attenzione.
Il Suo consulente di fiducia resta a Sua disposizione per fornirLe le eventuali informazioni aggiuntive
che desidera ricevere.
Nel ringraziarLa per la fiducia in noi riposta, Le porgiamo distinti saluti.
AMUNDI ASSET MANAGEMENT
Fannie Wurtz
Managing Director
Amundi ETF, Indexing & Smart Beta
Sede legale: 90, boulevard Pasteur - 75015 Parigi - Francia
Indirizzo postale: 90, boulevard Pasteur - CS 21 564 - 75730 Paris Cedex 15 - Francia
Tel.: +33 (0)1 76 33 30 30 - amundi.com
Société Anonyme con capitale sociale pari a 596.262.615 euro - 437 574 452 RCS Paris
Società di gestione di portafogli autorizzata dall'AMF (Autorité des Marchés Financiers)
con il n° GP 04000036.
AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF
LETTERA AI PARTECIPANTI
Natura dell'operazione
Fusione
Data dell'operazione
13 dicembre 2016
Desideriamo ricordare agli investitori intenzionati a partecipare alla fusione descritta di
seguito che, a decorrere dal 13/12/2016, eventuali questioni e vertenze relative ai diritti e
agli obblighi degli azionisti della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS saranno soggette al
diritto e alla competenza dei tribunali del Lussemburgo.
Egregio Signore, Gentile Signora,
riceve questa comunicazione in quanto detiene quote del fondo comune d'investimento
AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF (FR0010821793). La ringraziamo per la fiducia
dimostrataci.
1. Descrizione dell'operazione
La società di gestione, Amundi Asset Management (Amundi AM), e il consiglio di
amministrazione della SICAV lussemburghese AMUNDI INDEX SOLUTIONS hanno
deliberato che il fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF sarà incorporato in data
13/12/2016 nel comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL della SICAV AMUNDI INDEX
SOLUTIONS.
Una volta attivato, in seguito all'incorporazione del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS
ETF, il comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL, attualmente costituito sotto forma di
contenitore vuoto, sarà gestito secondo lo stesso processo del fondo incorporato.
AMUNDI AM e il consiglio di amministrazione della SICAV "AMUNDI INDEX SOLUTIONS"
hanno deliberato il raggruppamento delle due entità in un'unica struttura giuridica tramite
fusione, al fine di rispondere alla richiesta di alcuni clienti e migliorare la leggibilità dell'offerta.
Onde agevolare questa operazione di fusione, le sottoscrizioni e i riscatti delle quote del fondo
incorporato AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF saranno sospesi a decorrere
dall'08/12/2016 alle ore 17:01, per tre giorni lavorativi.
Questa operazione di fusione è stata autorizzata dall'Autorité des marchés financiers in data
14/10/2016.
Qualora accettasse le condizioni proposte, al termine dell'operazione riceverà, a fronte delle
quote detenute nel fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF ("incorporato"), azioni del
comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS
("incorporante") secondo le modalità tecniche di fusione precisate in allegato.
Qualora invece non si trovasse d'accordo con i termini di questa operazione, avrà la facoltà di
vendere in qualsiasi momento le quote attualmente detenute o le azioni ricevute in cambio.
Unicamente in questo caso, il riscatto sarà soggetto al regime fiscale di diritto comune
applicabile alle plusvalenze da vendite di valori mobiliari.
AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF
LETTERA AI
PARTECIPANTI
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Il Suo interlocutore abituale resta a disposizione per valutare insieme a Lei la soluzione più
adatta al Suo profilo di investitore.
2. Effetti dell'operazione
I principali sviluppi del Suo investimento sono descritti nel prosieguo e in allegato.
Variazione del profilo di rischio/rendimento:
NO
Aumento del profilo di rischio/rendimento:
NO
Aumento delle spese:
NO

Evoluzione della struttura tariffaria
A decorrere dal 13/12/2016, la struttura tariffaria del Suo fondo cambierà come descritto di
seguito:
- mentre le commissioni di sottoscrizione e di riscatto del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL
UCITS ETF sono pari al 3%, quelle del comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL sono espresse
in termini di percentuale massima (3% massimo);
- le spese correnti sono invariate.
Nel fondo "AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF" gli oneri amministrativi sono inclusi nelle
spese correnti. Anche nel comparto "AMUNDI ETF MSCI BRAZIL" gli oneri amministrativi
sono inclusi nelle spese correnti e sono precisati nel rispettivo prospetto informativo.

Modifica della gestione:
Il fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF e il comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL
puntano entrambi a replicare la performance dell'indice MSCI Brazil ("l'Indice").
Mentre il fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF presenta un obiettivo di tracking
error massimo tra l'evoluzione del valore patrimoniale netto del Fondo e quello dell'Indice di
strategia del 2%, quello del comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL è pari all'1%.
Inoltre, le strategie d'investimento e le attività impiegate e indicate nei prospetti informativi dei
due OICVM interessati dall'operazione sono simili. Tuttavia, essendo costituiti in paesi diversi,
i due fondi presentano differenze a livello di redazione della documentazione legale.
Le principali caratteristiche del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF e del comparto
di AMUNDI INDEX SOLUTIONS, AMUNDI ETF MSCI BRAZIL, sono riportate nella tabella in
Allegato.
Dal momento che il Suo fondo sarà incorporato da una SICAV, a decorrere dal 13 dicembre
2016 Lei diventerà azionista del comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL; in quanto tale, potrà
esprimersi e votare in sede di assemblea generale, tenuto conto del fatto che a ogni azione è
associato un diritto di voto.
La invitiamo a consultare i Documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori
(KIID) del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF sul sito: www.amundietf.com.
Troverà la documentazione regolamentare (Documenti contenenti le informazioni chiave per
gli investitori - KIID e prospetti informativi), oltre a informazioni complementari sulle
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PARTECIPANTI
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caratteristiche delle azioni del comparto della SICAV incorporante AMUNDI INDEX
SOLUTIONS, consultando direttamente la pagina internet www.amundi.com.
I prospetti informativi del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF e della SICAV
AMUNDI INDEX SOLUTIONS Le saranno inviati presentando semplice domanda scritta ai
seguenti indirizzi, rispettivamente:
Amundi Asset Management
Service Clients
90, boulevard Pasteur
75015 Parigi
Francia
Amundi Index Solutions
c/o Amundi Luxembourg S.A.
5, allée Scheffer
L-2520 Lussemburgo
Granducato di Lussemburgo
Le rammentiamo che, qualora non si trovasse d'accordo con i termini di questa operazione,
avrà la facoltà di vendere in qualsiasi momento le quote attualmente detenute, fino all'8
dicembre incluso, o le azioni ricevute in cambio, dopo l'operazione di fusione per
incorporazione. Unicamente in questo caso, il riscatto sarà soggetto al regime fiscale di diritto
comune applicabile alle plusvalenze da vendite di valori mobiliari. Potranno essere applicate
commissioni per l'intermediazione finanziaria.
Potrà procedere alla vendita delle quote detenute nel fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL
UCITS ETF in Borsa su NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse, Borsa Italiana, London Stock
Exchange e SIX fino al 12 dicembre 2016 incluso.
Il comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS sarà
quotato:
- in Borsa, a partire dal 13 dicembre 2016, su NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse,
London Stock Exchange e SIX;
- su Borsa Italiana, a partire dal 14 dicembre 2016. Per via dei vincoli operativi di Borsa
Italiana, la quotazione su questo mercato sarà sospesa dal 12 dicembre 2016 (sera) al
14 dicembre 2016 (mattino).
Il Suo interlocutore abituale resta a disposizione per valutare insieme a Lei la soluzione più
adatta al Suo profilo di investitore.
RingraziandoLa per l'attenzione dedicata alla presente comunicazione, cogliamo l'occasione
per porgerLe i nostri più distinti saluti.
AMUNDI ASSET MANAGEMENT
Fannie WURTZ
Managing Director Amundi ETF, Indicizzati e Smart Beta
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ALLEGATO
1) 13/12/2016: Fusione per incorporazione del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS
ETF nel comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS
Questa operazione comporta le seguenti modifiche:
Denominazione
AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS
ETF
(incorporato)
AMUNDI ETF MSCI BRAZIL
(incorporante)
FR0010821793
LU1437024992
Codice ISIN
Forma giuridica
OICVM
multicomparto
Classificazione
Comparto
interessato
dall'operazione
Autorità di
vigilanza
FCP
SICAV
No
Sì
Azionari internazionali
N/A
N/A
AMUNDI ETF MSCI BRAZIL
Autorité des Marchés Financiers
Commission de Surveillance du
Secteur Financier
Data di creazione
12/01/2010
13/12/2016
Società di gestione Amundi Asset Management
Società di
revisione /
PWC SELLAM
Revisore dei conti
Amundi Luxembourg S.A
Banca depositaria
CACEIS BANK France S.A
CACEIS BANK Luxembourg S.A.
Agente di calcolo /
Agente
amministratore
CACEIS Fund Administration S.A
CACEIS BANK Luxembourg
S.A.
Giorno lavorativo
Qualsiasi giorno lavorativo intero di
apertura delle banche in Francia e/o
in Brasile
Qualsiasi giorno lavorativo intero
di apertura delle banche in
Lussemburgo e/o in Brasile
Tracking error
2%
1%
Data di chiusura
dell'esercizio
Marzo
Settembre
18.100 quote
1.000.000 USD
18.100 quote
1.000.000 USD
Importo minimo di
sottoscrizione
iniziale - Mercato
primario
Importo minimo di
sottoscrizione
iniziale successiva
- Mercato primario
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Ernst & Young, S.A.
Oneri a carico dell'investitore
prelevati alla sottoscrizione e al
riscatto:
Commissione di
sottoscrizione/
riscatto
- Sul mercato primario
Commissione di
conversione
massima
Commissione di
sottoscrizione/riscatto: 3%
massimo
Commissione di sottoscrizione non
spettante al Fondo: 3% per richiesta
di sottoscrizione
Commissione di sottoscrizione
spettante al Fondo: Nessuna
Commissione di riscatto non
spettante al Fondo: 3% per richiesta
di riscatto
Commissione di riscatto spettante al
Fondo: Nessuna
Sono previste commissioni di
ingresso e di uscita; esse
potranno essere applicate per
sostenere i costi reali di
adeguamento del portafoglio
legati all'acquisto e/o alla vendita
di investimenti sottostanti
associati alle sottoscrizioni o ai
riscatti.
Nessuna
1%
2) Modalità tecniche della fusione ed esempio di parità
La informiamo che Amundi Asset Management, la società di gestione, procederà al
conferimento delle attività del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF al comparto
AMUNDI ETF MSCI BRAZIL della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS, creato
appositamente. Questa operazione avrà luogo in base al NAV del 12/12/2016.
Il rapporto di concambio della fusione sarà di 1 a 1; ciò significa che, a fronte delle quote
detenute nel fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF, gli investitori riceveranno lo
stesso numero di azioni corrispondenti del comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL (la
cosiddetta "parità").
I calcoli saranno eseguiti sulla totalità delle Sue quote del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL
UCITS ETF.
Riceverà un attestato con indicazione del numero di azioni del comparto AMUNDI ETF MSCI
BRAZIL che deterrà al termine della fusione a fronte delle Sue quote del fondo AMUNDI ETF
MSCI BRAZIL UCITS ETF.
3) Aspetti fiscali
Il regime fiscale indicato è quello in vigore alla data della presente lettera.
4) Modalità di funzionamento della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS
Azioni
In seguito alla fusione descritta sopra, gli investitori riceveranno azioni della SICAV AMUNDI
INDEX SOLUTIONS a fronte delle quote del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF.
Le azioni della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS sono emesse esclusivamente in forma
nominativa e sono materializzate tramite iscrizione nel registro degli Azionisti ("Azioni senza
certificato").1
1
(i) Azioni senza certificato
La proprietà delle azioni senza certificato è attestata unicamente dall'iscrizione nel registro delle azioni. Ai detentori di azioni
senza certificato sarà comunque assegnato un numero di conto personale. La detenzione di azioni senza certificato è una pratica
raccomandata; esse infatti offrono agli investitori il vantaggio di poter essere gestite tramite istruzioni di conversione o riscatto via
5
Orario limite
Gli investitori possono trasmettere ordini di acquisto, conversione o riscatto di azioni alla
SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS. Gli ordini di sottoscrizione, riscatto o conversione
devono pervenire entro le 17:00 (ora del Lussemburgo) di un giorno lavorativo durante il quale
le banche sono aperte in Lussemburgo e in Brasile. Consulti la voce "Orario limite" della
sezione "Pianificazione dell'investimento" della scheda prodotto del comparto AMUNDI ETF
MSCI BRAZIL del prospetto informativo della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS.
Gli ordini pervenuti secondo le modalità descritte sopra saranno eseguiti il giorno lavorativo di
ricezione dell'ordine, come descritto nel prospetto informativo di AMUNDI INDEX
SOLUTIONS, sulla base del valore patrimoniale netto del giorno lavorativo di ricezione
dell'ordine e pubblicato come G+1.
Regole di valutazione delle attività
Le regole di valutazione delle attività del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF e del
comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS sono
indicate rispettivamente al paragrafo "VII – Regole di valutazione e contabilizzazione delle
attività" del prospetto informativo del Suo fondo e al punto "Calcolo del valore patrimoniale
netto" del prospetto informativo della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS.
Protezione degli investitori in caso di errore di calcolo del valore patrimoniale netto
(NAV)
In caso di errore di calcolo del NAV, il diritto francese non prevede alcuna misura particolare.
In compenso, in caso di inesattezze nel calcolo del NAV o di mancata osservanza delle regole
di investimento applicabili agli organismi di investimento collettivo, il diritto lussemburghese
prevede regole formali di protezione degli investitori.2 Tali regole sono messe a disposizione
degli azionisti dalla società di gestione della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS.
5) Varie
La relazione sulla fusione redatta dalla società di revisione del fondo, così come gli attestati
relativi alla fusione rilasciati dalle banche depositarie del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL
UCITS ETF e della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS sono disponibili presso la sede
legale della società di gestione del fondo, Amundi Asset Management.
Essendo i portafogli del Suo fondo e del comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL simili,
l'operazione di fusione per incorporazione del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF
nel comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL della SICAV AMUNDI INDEX SOLUTIONS avrà
luogo tramite trasferimento dei titoli del Suo fondo nel portafoglio della SICAV incorporante,
senza ribilanciamento preventivo del portafoglio del fondo incorporato.
Eventuali nuovi oneri e/o introiti del fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF ricevuti o
da ricevere dopo le 17:00 (ora francese) dell'08/12/2016 saranno sostenuti o percepiti dal
comparto AMUNDI ETF MSCI BRAZIL.
I partecipanti al fondo AMUNDI ETF MSCI BRAZIL UCITS ETF potranno esercitare i loro diritti
di azionisti del comparto incorporante a decorrere dal 13/12/2016.
fax o altro mezzo elettronico eventualmente definito dal consiglio di amministrazione della SICAV, a seconda delle esigenze.
Inoltre, se sono ricevute entro le 14:00 (ora del Lussemburgo) di un giorno lavorativo (si veda la sezione "Orario limite" di
seguito), tali istruzioni saranno eseguite il giorno stesso.
2 Circolare CSSF 02/77 relativa alla protezione degli investitori in caso di errore nel calcolo del NAV e riparazione delle
conseguenze della mancata osservanza delle regole di investimento applicabili agli organismi di investimento collettivo.
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